United Parcel Service

UPS NYSE Air Freight & Logistics Finance EX2016–EX2025

United Parcel Service's revenue fell 2.6% to $88.7 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 8.9%, down from 9.3% a year earlier. Free cash flow was $4.8 billion, down 23.3%. It paid out $6.4 billion in dividends and buybacks, 134% of free cash flow. The diluted share count fell 0.7%.

Dernière clôture · 23 oct. 2026

$101,06

0,5%

Valoriser Comparer

Chiffre d'affaires

$88,7 Md

2,6% vs année précédente

Marge opérationnelle

8,9%

0,4 pts

Résultat net

$5,6 Md

3,6%

Flux de trésorerie disponible

$4,8 Md

23,3%

Rentabilité du capital

18,4%

1,7 pts

Capitalisation

$86,0 Md

clôture du 23 oct.

PER

18,8x

Sur un BPA de $5,38 (12 mois)

Activité de United Parcel Service

UPS picks up and delivers packages for businesses and consumers in more than 200 countries and territories, using one network of planes, trucks and sorting hubs. It also moves freight by air and sea, runs warehouses, handles customs paperwork and sells shipping insurance. In 2025 it delivered an average of 20.8 million packages a day, and its total revenue was $88.7 billion.

It reports two package segments, U.S. Domestic Package and International Package, and groups its freight forwarding, logistics and digital businesses as Supply Chain Solutions. Its largest customer, Amazon, made up about 10.6% of 2025 revenue, almost all in the U.S. package business, and UPS plans to cut the volume it handles for Amazon by more than 50% by June 2026 from 2024 levels. UPS is expanding in health care shipping and says that business brought in more than $11 billion in 2025. It competes with local, regional, national and international delivery and logistics firms, and with national postal services.

UPS has about 460,000 employees, not counting seasonal workers, with 370,000 in the U.S. Nearly 80% of its U.S. employees belong to unions, many of them under contracts with the Teamsters. In 2025 it bought two health care logistics firms, Frigo-Trans and Andlauer Healthcare Group, to add cold-storage shipping.

Principaux risques, selon l'entreprise

Losing business from its large customers, including the planned drop in volume from its largest one, Amazon.
Strikes, work stoppages or slowdowns by its largely unionized workforce.
Fierce competition in a delivery industry that keeps changing quickly.
Rising or unstable prices for gasoline, diesel and jet fuel, and interruptions in their supply.
High and rising costs for employee health care and pensions.

Raison sociale: UNITED PARCEL SERVICE INC
Clôture de l'exercice: 31 décembre 2025
Dernier rapport annuel: 10-K · 17 févr. 2026
N° d'enregistrement · CIK: 0001628280-26-008432
0001090727

Chiffre d'affaires et marges

United Parcel Service a réalisé $88,7 Md de chiffre d'affaires sur l'exercice 2025, en baisse de 2,7% sur un an.

Chiffre d'affaires

EX16

Chiffre d'affaires $60,9 Md

EX17

Chiffre d'affaires $65,9 Md

EX18

Chiffre d'affaires $71,9 Md

EX19

Chiffre d'affaires $74,1 Md

EX20

Chiffre d'affaires $84,6 Md

EX21

Chiffre d'affaires $97,3 Md

EX22

Chiffre d'affaires $100,3 Md

EX23

Chiffre d'affaires $91,0 Md

EX24

Chiffre d'affaires $91,1 Md

EX25

Chiffre d'affaires $88,7 Md

EX16 EX17 EX18 EX19 EX20 EX21 EX22 EX23 EX24 EX25

Chiffre d'affaires

T3 '23

Chiffre d'affaires $21,1 Md

T4 '23

Chiffre d'affaires $24,9 Md

T1 '24

Chiffre d'affaires $21,7 Md

T2 '24

Chiffre d'affaires $21,8 Md

T3 '24

Chiffre d'affaires $22,2 Md

T4 '24

Chiffre d'affaires $25,3 Md

T1 '25

Chiffre d'affaires $21,5 Md

T2 '25

Chiffre d'affaires $21,2 Md

T3 '25

Chiffre d'affaires $21,4 Md

T4 '25

Chiffre d'affaires $24,5 Md

T1 '26

Chiffre d'affaires $21,2 Md

T2 '26

Chiffre d'affaires $22,8 Md

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Marges, % du chiffre d'affaires

EX16

Brute —

Opérationnelle 12,6%

Nette 5,6%

FTD 5,8%

EX17

Brute —

Opérationnelle 11,4%

Nette 7,5%

FTD −5,7%

EX18

Brute —

Opérationnelle 9,8%

Nette 6,7%

FTD 9,0%

EX19

Brute —

Opérationnelle 10,5%

Nette 6,0%

FTD 3,1%

EX20

Brute —

Opérationnelle 9,1%

Nette 1,6%

FTD 6,0%

EX21

Brute —

Opérationnelle 13,2%

Nette 13,3%

FTD 11,1%

EX22

Brute —

Opérationnelle 13,1%

Nette 11,5%

FTD 9,3%

EX23

Brute —

Opérationnelle 10,1%

Nette 7,4%

FTD 5,6%

EX24

Brute —

Opérationnelle 9,3%

Nette 6,4%

FTD 6,8%

EX25

Brute —

Opérationnelle 8,9%

Nette 6,3%

FTD 5,4%

EX16 EX17 EX18 EX19 EX20 EX21 EX22 EX23 EX24 EX25

Brute Opérationnelle Nette FTD

Marges, % du chiffre d'affaires

T3 '23

Brute —

Opérationnelle 6,4%

Nette 5,4%

FTD 4,5%

T4 '23

Brute —

Opérationnelle 9,9%

Nette 6,4%

FTD 1,5%

T1 '24

Brute —

Opérationnelle 7,4%

Nette 5,1%

FTD 10,5%

T2 '24

Brute —

Opérationnelle 8,9%

Nette 6,5%

FTD 4,9%

T3 '24

Brute —

Opérationnelle 8,9%

Nette 6,9%

FTD 2,9%

T4 '24

Brute —

Opérationnelle 11,6%

Nette 6,8%

FTD 8,8%

T1 '25

Brute —

Opérationnelle 7,7%

Nette 5,5%

FTD 6,7%

T2 '25

Brute —

Opérationnelle 8,6%

Nette 6,1%

FTD −3,7%

T3 '25

Brute —

Opérationnelle 8,4%

Nette 6,1%

FTD 7,1%

T4 '25

Brute —

Opérationnelle 10,5%

Nette 7,3%

FTD 10,6%

T1 '26

Brute —

Opérationnelle 6,0%

Nette 4,1%

FTD 5,6%

T2 '26

Brute —

Opérationnelle 4,1%

Nette 2,7%

FTD 0,7%

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Brute Opérationnelle Nette FTD

Résultat net et bénéfice par action

De l'exercice 2016 à 2025, le BPA dilué a progressé de 6,1% par an. Les périodes déficitaires sont en rouge.

Résultat net

EX16

Résultat net $3,4 Md

EX17

Résultat net $4,9 Md

EX18

Résultat net $4,8 Md

EX19

Résultat net $4,4 Md

EX20

Résultat net $1,3 Md

EX21

Résultat net $12,9 Md

EX22

Résultat net $11,5 Md

EX23

Résultat net $6,7 Md

EX24

Résultat net $5,8 Md

EX25

Résultat net $5,6 Md

EX16 EX17 EX18 EX19 EX20 EX21 EX22 EX23 EX24 EX25

Résultat net

T3 '23

Résultat net $1,1 Md

T4 '23

Résultat net $1,6 Md

T1 '24

Résultat net $1,1 Md

T2 '24

Résultat net $1,4 Md

T3 '24

Résultat net $1,5 Md

T4 '24

Résultat net $1,7 Md

T1 '25

Résultat net $1,2 Md

T2 '25

Résultat net $1,3 Md

T3 '25

Résultat net $1,3 Md

T4 '25

Résultat net $1,8 Md

T1 '26

Résultat net $864 M

T2 '26

Résultat net $604 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

BPA dilué

EX16

BPA dilué $3,86

EX17

BPA dilué $5,61

EX18

BPA dilué $5,51

EX19

BPA dilué $5,11

EX20

BPA dilué $1,54

EX21

BPA dilué $14,68

EX22

BPA dilué $13,20

EX23

BPA dilué $7,80

EX24

BPA dilué $6,75

EX25

BPA dilué $6,56

EX16 EX17 EX18 EX19 EX20 EX21 EX22 EX23 EX24 EX25

BPA dilué

T3 '23

BPA dilué $1,31

T4 '23

BPA dilué $1,88

T1 '24

BPA dilué $1,30

T2 '24

BPA dilué $1,65

T3 '24

BPA dilué $1,80

T4 '24

BPA dilué $2,01

T1 '25

BPA dilué $1,40

T2 '25

BPA dilué $1,51

T3 '25

BPA dilué $1,55

T4 '25

BPA dilué $2,10

T1 '26

BPA dilué $1,02

T2 '26

BPA dilué $0,71

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Rentabilité du capital

Résultat opérationnel après impôt rapporté aux capitaux investis dans l'entreprise : dette plus capitaux propres, moins trésorerie.

Rentabilité du capital, des capitaux propres et des actifs (annuel)

EX16

Rentabilité du capital 44,9%

Rentabilité des capitaux propres —

Rentabilité des actifs 8,7%

EX17

Rentabilité du capital 32,1%

Rentabilité des capitaux propres —

Rentabilité des actifs 11,4%

EX18

Rentabilité du capital 27,2%

Rentabilité des capitaux propres —

Rentabilité des actifs 10,0%

EX19

Rentabilité du capital 28,3%

Rentabilité des capitaux propres 141,2%

Rentabilité des actifs 8,2%

EX20

Rentabilité du capital 26,6%

Rentabilité des capitaux propres —

Rentabilité des actifs 2,2%

EX21

Rentabilité du capital 44,3%

Rentabilité des capitaux propres 172,9%

Rentabilité des actifs 19,6%

EX22

Rentabilité du capital 35,3%

Rentabilité des capitaux propres 67,9%

Rentabilité des actifs 16,4%

EX23

Rentabilité du capital 21,8%

Rentabilité des capitaux propres 36,2%

Rentabilité des actifs 9,5%

EX24

Rentabilité du capital 20,1%

Rentabilité des capitaux propres 34,0%

Rentabilité des actifs 8,2%

EX25

Rentabilité du capital 18,4%

Rentabilité des capitaux propres 33,8%

Rentabilité des actifs 7,8%

EX16 EX17 EX18 EX19 EX20 EX21 EX22 EX23 EX24 EX25

Rentabilité du capital Rentabilité des capitaux propres Rentabilité des actifs

Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie disponible a atteint $4,8 Md sur l'exercice 2025, soit 5,4% du chiffre d'affaires. Flux de trésorerie d'exploitation moins les investissements.

Flux de trésorerie disponible

EX16

Flux de trésorerie disponible $3,5 Md

EX17

Flux de trésorerie disponible −$3,7 Md

EX18

Flux de trésorerie disponible $6,4 Md

EX19

Flux de trésorerie disponible $2,3 Md

EX20

Flux de trésorerie disponible $5,0 Md

EX21

Flux de trésorerie disponible $10,8 Md

EX22

Flux de trésorerie disponible $9,3 Md

EX23

Flux de trésorerie disponible $5,1 Md

EX24

Flux de trésorerie disponible $6,2 Md

EX25

Flux de trésorerie disponible $4,8 Md

EX16 EX17 EX18 EX19 EX20 EX21 EX22 EX23 EX24 EX25

Flux de trésorerie disponible

T3 '23

Flux de trésorerie disponible $944 M

T4 '23

Flux de trésorerie disponible $362 M

T1 '24

Flux de trésorerie disponible $2,3 Md

T2 '24

Flux de trésorerie disponible $1,1 Md

T3 '24

Flux de trésorerie disponible $655 M

T4 '24

Flux de trésorerie disponible $2,2 Md

T1 '25

Flux de trésorerie disponible $1,4 Md

T2 '25

Flux de trésorerie disponible −$775 M

T3 '25

Flux de trésorerie disponible $1,5 Md

T4 '25

Flux de trésorerie disponible $2,6 Md

T1 '26

Flux de trésorerie disponible $1,2 Md

T2 '26

Flux de trésorerie disponible $166 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Flux d'exploitation et investissements

EX16

Flux de trésorerie d'exploitation $6,5 Md

Investissements $3,0 Md

EX17

Flux de trésorerie d'exploitation $1,5 Md

Investissements $5,2 Md

EX18

Flux de trésorerie d'exploitation $12,7 Md

Investissements $6,3 Md

EX19

Flux de trésorerie d'exploitation $8,6 Md

Investissements $6,4 Md

EX20

Flux de trésorerie d'exploitation $10,5 Md

Investissements $5,4 Md

EX21

Flux de trésorerie d'exploitation $15,0 Md

Investissements $4,2 Md

EX22

Flux de trésorerie d'exploitation $14,1 Md

Investissements $4,8 Md

EX23

Flux de trésorerie d'exploitation $10,2 Md

Investissements $5,2 Md

EX24

Flux de trésorerie d'exploitation $10,1 Md

Investissements $3,9 Md

EX25

Flux de trésorerie d'exploitation $8,5 Md

Investissements $3,7 Md

EX16 EX17 EX18 EX19 EX20 EX21 EX22 EX23 EX24 EX25

Flux de trésorerie d'exploitation Investissements

Flux d'exploitation et investissements

T3 '23

Flux de trésorerie d'exploitation $2,2 Md

Investissements $1,3 Md

T4 '23

Flux de trésorerie d'exploitation $2,4 Md

Investissements $2,0 Md

T1 '24

Flux de trésorerie d'exploitation $3,3 Md

Investissements $1,0 Md

T2 '24

Flux de trésorerie d'exploitation $2,0 Md

Investissements $933 M

T3 '24

Flux de trésorerie d'exploitation $1,5 Md

Investissements $843 M

T4 '24

Flux de trésorerie d'exploitation $3,3 Md

Investissements $1,1 Md

T1 '25

Flux de trésorerie d'exploitation $2,3 Md

Investissements $876 M

T2 '25

Flux de trésorerie d'exploitation $348 M

Investissements $1,1 Md

T3 '25

Flux de trésorerie d'exploitation $2,5 Md

Investissements $970 M

T4 '25

Flux de trésorerie d'exploitation $3,3 Md

Investissements $716 M

T1 '26

Flux de trésorerie d'exploitation $2,2 Md

Investissements $1,0 Md

T2 '26

Flux de trésorerie d'exploitation $859 M

Investissements $693 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Flux de trésorerie d'exploitation Investissements

Dividendes, rachats et nombre d'actions

United Parcel Service a reversé $6,4 Md à ses actionnaires sur l'exercice 2025, soit 134% du flux de trésorerie disponible. Le nombre d'actions diluées a baissé de 0,7%.

Dividendes et rachats

EX16

Dividendes $2,6 Md

Rachats $2,7 Md

EX17

Dividendes $2,8 Md

Rachats $1,8 Md

EX18

Dividendes $3,0 Md

Rachats $1,0 Md

EX19

Dividendes $3,2 Md

Rachats $1,0 Md

EX20

Dividendes $3,4 Md

Rachats $224 M

EX21

Dividendes $3,4 Md

Rachats $500 M

EX22

Dividendes $5,1 Md

Rachats $3,5 Md

EX23

Dividendes $5,4 Md

Rachats $2,3 Md

EX24

Dividendes $5,4 Md

Rachats $500 M

EX25

Dividendes $5,4 Md

Rachats $1,0 Md

EX16 EX17 EX18 EX19 EX20 EX21 EX22 EX23 EX24 EX25

Dividendes Rachats

Dividendes et rachats

T3 '23

Dividendes $1,3 Md

Rachats $752 M

T4 '23

Dividendes $1,3 Md

Rachats $0,0 M

T1 '24

Dividendes $1,3 Md

Rachats $0,0 M

T2 '24

Dividendes $1,4 Md

Rachats $0,0 M

T3 '24

Dividendes $1,3 Md

Rachats $500 M

T4 '24

Dividendes $1,4 Md

Rachats $0,0 M

T1 '25

Dividendes $1,3 Md

Rachats $1,0 Md

T2 '25

Dividendes $1,3 Md

Rachats $0,0 M

T3 '25

Dividendes $1,3 Md

Rachats $0,0 M

T4 '25

Dividendes $1,4 Md

Rachats $0,0 M

T1 '26

Dividendes $1,4 Md

Rachats $0,0 M

T2 '26

Dividendes $1,4 Md

Rachats $0,0 M

T3 '23 T4 '23 T1 '24 T2 '24 T3 '24 T4 '24 T1 '25 T2 '25 T3 '25 T4 '25 T1 '26 T2 '26

Dividendes Rachats

Actions diluées en circulation (annuel)

EX16

Actions diluées 0,89 Md

EX17

Actions diluées 0,88 Md

EX18

Actions diluées 0,87 Md

EX19

Actions diluées 0,87 Md

EX20

Actions diluées 0,87 Md

EX21

Actions diluées 0,88 Md

EX22

Actions diluées 0,88 Md

EX23

Actions diluées 0,86 Md

EX24

Actions diluées 0,86 Md

EX25

Actions diluées 0,85 Md

EX16 EX17 EX18 EX19 EX20 EX21 EX22 EX23 EX24 EX25

Valorisez United Parcel Service vous-même

Modifiez les hypothèses et voyez ce qu'elles impliquent par action. Ce sont des modèles, pas des prévisions ni des objectifs de cours : le résultat dépend entièrement de ce que vous saisissez.

Flux de trésorerie actualisés

Valeur par action

—

Flux de trésorerie disponible de départ Croissance, années 1–5 Croissance, années 6–10 Croissance après l'année 10 Taux d'actualisation

Ajoute une trésorerie nette de −$18,5 Md et divise par 850,0 M actions diluées. Dix ans de flux de trésorerie plus une valeur terminale, actualisés à aujourd'hui.

Multiple de bénéfices

Valeur par action

—

Bénéfice par action Croissance annuelle du BPA Multiple de PER Horizon en années Taux d'actualisation

Multiples de référence : aujourd'hui 18,8x · comparables 27,8x · secteur 26,0x.

Bilan

Trésorerie, dette et ratios qui montrent si United Parcel Service peut la supporter sans difficulté.

Trésorerie et dette (y c. locations)

EX16

Trésorerie $4,6 Md

Dette $15,6 Md

EX17

Trésorerie $4,1 Md

Dette $23,9 Md

EX18

Trésorerie $5,0 Md

Dette $22,3 Md

EX19

Trésorerie $5,7 Md

Dette $25,4 Md

EX20

Trésorerie $6,3 Md

Dette $24,8 Md

EX21

Trésorerie $10,6 Md

Dette $22,1 Md

EX22

Trésorerie $7,6 Md

Dette $19,8 Md

EX23

Trésorerie $6,1 Md

Dette $22,5 Md

EX24

Trésorerie $6,3 Md

Dette $21,5 Md

EX25

Trésorerie $5,9 Md

Dette $24,4 Md

EX16 EX17 EX18 EX19 EX20 EX21 EX22 EX23 EX24 EX25

Trésorerie Dette

Clôture de l'exercice	EX21	EX22	EX23	EX24	EX25
Trésorerie et placements à court terme	$10,6 Md	$7,6 Md	$6,1 Md	$6,3 Md	$5,9 Md
Dette y c. locations-financement	$22,1 Md	$19,8 Md	$22,5 Md	$21,5 Md	$24,4 Md
Dette nette / EBITDA	0,7x	0,8x	1,4x	1,3x	1,7x
Dette / capitaux propres	1,6x	1,0x	1,3x	1,3x	1,5x
Couverture des intérêts	18,5x	18,6x	11,6x	9,8x	7,7x
Ratio de liquidité générale	1,4x	1,2x	1,1x	1,2x	1,2x
Ratio de liquidité immédiate	1,4x	1,2x	1,1x	1,1x	1,2x
Total des actifs	$69,4 Md	$71,1 Md	$70,9 Md	$70,1 Md	$73,1 Md
Total des passifs	$55,1 Md	$51,3 Md	$53,5 Md	$53,3 Md	$56,8 Md
Capitaux propres	$14,3 Md	$19,8 Md	$17,3 Md	$16,7 Md	$16,2 Md
Dette nette (− = trésorerie nette)	$11,5 Md	$12,2 Md	$16,4 Md	$15,2 Md	$18,5 Md

Transactions d'initiés

Achats et ventes sur le marché par les dirigeants, administrateurs et actionnaires détenant plus de 10 %, d'après les Form 4. « Plan » signale les transactions réalisées dans le cadre d'un plan Rule 10b5-1 établi à l'avance.

Achats, 12 mois

$0,0 M

0 initié

Ventes, 12 mois

$2,7 M

1 initié

Des ventes, dans le cadre de plans

$0,0 M

Date	Initié	Transaction	Actions	Cours	Montant	Rapport
28 janv. 2026	Norman M. Brothers JrChief Legal & Compliance Off	Ventes	25 014	$106,15	$2,7 M	Form 4

F-score de Piotroski

Neuf tests réussi/échoué sur la rentabilité, le financement et l'efficacité. 8–9 est solide, 0–2 faible.

Test	EX23	EX24	EX25
Le résultat net est positif	✓	✓	✓
Le flux d'exploitation est positif	✓	✓	✓
La rentabilité des actifs a augmenté	✕	✕	✕
Le flux d'exploitation dépasse le résultat net	✓	✓	✓
La dette a baissé par rapport aux actifs	✕	✓	✕
Le ratio de liquidité a augmenté	✕	✓	✓
Le nombre d'actions n'a pas augmenté	✓	✓	✓
La marge brute a augmenté	—	—	—
Le chiffre d'affaires a augmenté par rapport aux actifs	✕	✓	✕
F-score	4 / 8	7 / 8	5 / 8
Ratio de régularisations	−5,0%	−6,2%	−4,0%
Altman Z''	2,34	2,38	2,23

Entreprises similaires

Dernier exercice de chaque entreprise. Les exercices se terminent à des mois différents, les périodes ne coïncident donc pas exactement.

Entreprise	Capitalisation	Croissance	Marge op.	Marge FTD	ROIC	PER	F-score
United Parcel Service UPS	$86,0 Md	−2,7%	8,9%	5,4%	18,4%	18,8x	5
FedEx FDX	$71,4 Md	7,7%	5,8%	5,4%	9,4%	—	7	Comparer →
C.H. Robinson CHRW	$16,9 Md	−8,4%	4,9%	5,5%	22,6%	26,9x	6	Comparer →
GXO Logistics GXO	$5,6 Md	12,6%	1,9%	0,8%	2,3%	42,9x	5	Comparer →
Expeditors International EXPD	$25,8 Md	4,4%	9,5%	8,6%	—	28,6x	—	Comparer →

10 ans de chiffres

Montants en USD. Survolez le nom d'un ratio pour voir sa définition.

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Exercice	EX16	EX17	EX18	EX19	EX20	EX21	EX22	EX23	EX24	EX25
Compte de résultat
Chiffre d'affaires	$60,9 Md	$65,9 Md	$71,9 Md	$74,1 Md	$84,6 Md	$97,3 Md	$100,3 Md	$91,0 Md	$91,1 Md	$88,7 Md
Résultat opérationnel	$7,7 Md	$7,5 Md	$7,0 Md	$7,8 Md	$7,7 Md	$12,8 Md	$13,1 Md	$9,1 Md	$8,5 Md	$7,9 Md
Charges d'intérêts	$381 M	$453 M	$605 M	$653 M	$701 M	$694 M	$704 M	$785 M	$866 M	$1,0 Md
Résultat avant impôt	$5,1 Md	$7,1 Md	$6,0 Md	$5,7 Md	$1,8 Md	$16,6 Md	$14,8 Md	$8,6 Md	$7,4 Md	$7,2 Md
Impôt sur les bénéfices	$1,7 Md	$2,2 Md	$1,2 Md	$1,2 Md	$501 M	$3,7 Md	$3,3 Md	$1,9 Md	$1,7 Md	$1,6 Md
Résultat net	$3,4 Md	$4,9 Md	$4,8 Md	$4,4 Md	$1,3 Md	$12,9 Md	$11,5 Md	$6,7 Md	$5,8 Md	$5,6 Md
BPA dilué	$3,86	$5,61	$5,51	$5,11	$1,54	$14,68	$13,20	$7,80	$6,75	$6,56
Actions diluées	0,89 Md	0,88 Md	0,87 Md	0,87 Md	0,87 Md	0,88 Md	0,88 Md	0,86 Md	0,86 Md	0,85 Md
Flux de trésorerie
Flux de trésorerie d'exploitation	$6,5 Md	$1,5 Md	$12,7 Md	$8,6 Md	$10,5 Md	$15,0 Md	$14,1 Md	$10,2 Md	$10,1 Md	$8,5 Md
Investissements (capex)	$3,0 Md	$5,2 Md	$6,3 Md	$6,4 Md	$5,4 Md	$4,2 Md	$4,8 Md	$5,2 Md	$3,9 Md	$3,7 Md
Flux de trésorerie disponible	$3,5 Md	−$3,7 Md	$6,4 Md	$2,3 Md	$5,0 Md	$10,8 Md	$9,3 Md	$5,1 Md	$6,2 Md	$4,8 Md
Dépréciations et amortissements	$2,2 Md	$2,3 Md	$2,2 Md	$2,4 Md	$2,7 Md	$3,0 Md	$3,2 Md	$2,8 Md	$3,0 Md	$3,0 Md
Rémunération en actions	$591 M	$584 M	$634 M	$915 M	$796 M	$878 M	$1,6 Md	$220 M	$24,0 M	$73,0 M
Acquisitions	$547 M	$134 M	$2,0 M	$6,0 M	$20,0 M	$602 M	$755 M	$1,3 Md	$71,0 M	$2,0 Md
Rachats d'actions	$2,7 Md	$1,8 Md	$1,0 Md	$1,0 Md	$224 M	$500 M	$3,5 Md	$2,3 Md	$500 M	$1,0 Md
Dividendes versés	$2,6 Md	$2,8 Md	$3,0 Md	$3,2 Md	$3,4 Md	$3,4 Md	$5,1 Md	$5,4 Md	$5,4 Md	$5,4 Md
Dividendes et rachats	$5,3 Md	$4,6 Md	$4,0 Md	$4,2 Md	$3,6 Md	$3,9 Md	$8,6 Md	$7,6 Md	$5,9 Md	$6,4 Md
Bilan
Trésorerie et placements à court terme	$4,6 Md	$4,1 Md	$5,0 Md	$5,7 Md	$6,3 Md	$10,6 Md	$7,6 Md	$6,1 Md	$6,3 Md	$5,9 Md
Dette totale	$15,6 Md	$23,9 Md	$22,3 Md	$24,9 Md	$24,5 Md	$21,7 Md	$19,4 Md	$22,0 Md	$21,0 Md	$23,6 Md
Dettes de location-financement	$0,0 M	$0,0 M	$0,0 M	$498 M	$342 M	$408 M	$390 M	$472 M	$455 M	$781 M
Actif circulant	$13,8 Md	$15,7 Md	$16,2 Md	$17,1 Md	$20,2 Md	$24,9 Md	$22,2 Md	$19,4 Md	$19,3 Md	$19,0 Md
Passif courant	$11,7 Md	$12,9 Md	$14,1 Md	$15,4 Md	$17,0 Md	$17,6 Md	$18,1 Md	$17,7 Md	$16,4 Md	$15,6 Md
Stocks	$342 M	$404 M	$421 M	$511 M	$620 M	$717 M	$889 M	$935 M	$826 M	$739 M
Immobilisations corporelles, nettes	$18,8 Md	$22,1 Md	$26,6 Md	$30,5 Md	$32,3 Md	$33,5 Md	$34,7 Md	$36,9 Md	$37,2 Md	$37,7 Md
Total des actifs	$40,5 Md	$45,6 Md	$50,0 Md	$57,9 Md	$62,4 Md	$69,4 Md	$71,1 Md	$70,9 Md	$70,1 Md	$73,1 Md
Total des passifs	$39,9 Md	$44,6 Md	$47,0 Md	$54,6 Md	$61,7 Md	$55,1 Md	$51,3 Md	$53,5 Md	$53,3 Md	$56,8 Md
Capitaux propres	$405 M	$994 M	$3,0 Md	$3,3 Md	$657 M	$14,3 Md	$19,8 Md	$17,3 Md	$16,7 Md	$16,2 Md
Marges
Marge opérationnelle	12,6%	11,4%	9,8%	10,5%	9,1%	13,2%	13,1%	10,1%	9,3%	8,9%
Marge d'EBITDA	16,3%	14,9%	12,9%	13,7%	12,3%	16,2%	16,2%	13,1%	12,6%	12,3%
Marge nette	5,6%	7,5%	6,7%	6,0%	1,6%	13,3%	11,5%	7,4%	6,4%	6,3%
Marge FTD	5,8%	−5,7%	9,0%	3,1%	6,0%	11,1%	9,3%	5,6%	6,8%	5,4%
Rentabilité
Rentabilité du capital	44,9%	32,1%	27,2%	28,3%	26,6%	44,3%	35,3%	21,8%	20,1%	18,4%
Rentabilité des capitaux employés	27,3%	24,5%	20,5%	19,9%	17,5%	26,4%	25,0%	17,2%	15,9%	14,2%
Rentabilité des capitaux propres	—	—	—	141,2%	—	172,9%	67,9%	36,2%	34,0%	33,8%
Rentabilité des actifs	8,7%	11,4%	10,0%	8,2%	2,2%	19,6%	16,4%	9,5%	8,2%	7,8%
Croissance
Croissance du CA	4,4%	8,2%	9,1%	3,1%	14,2%	15,0%	3,1%	−9,4%	0,1%	−2,7%
Croissance du résultat net	−29,4%	43,3%	−2,3%	−7,3%	−69,8%	859,8%	−10,4%	−41,9%	−13,8%	−3,6%
Croissance du BPA	−27,9%	45,3%	−1,8%	−7,3%	−69,9%	853,3%	−10,1%	−40,9%	−13,5%	−2,8%
Croissance du FTD	−30,6%	−206,8%	—	−64,9%	123,4%	114,3%	−13,7%	−45,6%	22,3%	−23,3%
Variation du nombre d'actions	−2,1%	−1,4%	−0,6%	−0,1%	0,2%	0,8%	−0,3%	−1,7%	−0,5%	−0,7%
Santé financière
Dette nette / EBITDA	1,1x	2,0x	1,9x	1,9x	1,8x	0,7x	0,8x	1,4x	1,3x	1,7x
Dette / capitaux propres	—	—	7,4x	7,8x	—	1,6x	1,0x	1,3x	1,3x	1,5x
Couverture des intérêts	20,2x	16,6x	11,6x	11,9x	11,0x	18,5x	18,6x	11,6x	9,8x	7,7x
Ratio de liquidité générale	1,2x	1,2x	1,2x	1,1x	1,2x	1,4x	1,2x	1,1x	1,2x	1,2x
Ratio de liquidité immédiate	1,2x	1,2x	1,1x	1,1x	1,2x	1,4x	1,2x	1,1x	1,1x	1,2x
Allocation du capital
Capex / CA	4,9%	7,9%	8,7%	8,6%	6,4%	4,3%	4,8%	5,7%	4,3%	4,2%
Rémun. en actions / CA	1,0%	0,9%	0,9%	1,2%	0,9%	0,9%	1,6%	0,2%	0,0%	0,1%
Distributions / FTD	151,7%	—	62,6%	185,8%	71,3%	36,4%	92,3%	150,0%	95,0%	134,3%
Scores de qualité
F-score de Piotroski	4,0	6,0	5,0	5,0	5,0	7,0	5,0	4,0	7,0	5,0
Z'' d'Altman	2,0	2,0	1,8	1,7	1,5	3,0	3,0	2,3	2,4	2,2
Ratio de régularisations	−7,7%	8,0%	−16,6%	−7,8%	−15,2%	−3,2%	−3,6%	−5,0%	−6,2%	−4,0%

Source : rapports SEC EDGAR XBRL (CIK 0001090727). Données mises à jour le 9 octobre 2026. Les quatrièmes trimestres correspondent à l'année entière moins les neuf premiers mois. À titre informatif uniquement : ceci n'est pas un conseil en investissement. Vérifiez les rapports d'origine avant de vous fier à un chiffre.