Deere
DE NYSE Agricultural & Farm Machinery Finanza ES2016–ES2025
Deere's revenue fell 11.7% to $45.7 billion in fiscal 2025. Its net margin was 11.0%, down from 13.7% a year earlier. Free cash flow was $6.1 billion, down 19.6%. It paid out $2.9 billion in dividends and buybacks, 47% of free cash flow. The diluted share count fell 1.9%.
Su questi dati. Deere tags its long-term borrowings with its own label, which the SEC's structured data leaves out, so debt and debt-based ratios are left blank. Operating margin for fiscal 2025 is blank: the 10-K's structured data doesn't include every figure it needs.
Di cosa si occupa Deere
Deere, which sells under the John Deere name, makes farm, lawn and construction equipment. Its machines include large tractors, combines, cotton and sugarcane harvesters, planters and sprayers for big farms; smaller tractors, hay equipment, riding mowers, utility vehicles and golf course equipment; and excavators, loaders, bulldozers, forestry machines and road-building equipment, including Wirtgen products. It also sells software and technology that connects its machines and helps farmers and builders track their work. It sells mainly through independent dealers, about 2,050 dealer locations in the US and Canada alone, and its finance arm lends to customers and dealers.
In the fiscal year that ended in November 2025, Production & Precision Agriculture, the large-farm equipment segment, made up 45% of equipment net sales; Small Agriculture & Turf 26%; and Construction & Forestry 29%. Its fourth segment, Financial Services, earns money from loans, leases and extended warranties. Rivals include AGCO, CLAAS, CNH Industrial, Kubota and Toro in farm and turf equipment, and Caterpillar, Komatsu, Volvo and others in construction.
John Deere has made farm equipment since 1837. At the start of November 2025 it had about 73,100 employees, about 27,000 of them in the US.
- Ragione sociale
- DEERE & CO
- Chiusura dell'esercizio
- 2 novembre 2025
- Ultima relazione annuale
- 10-K · 18 dic 2025
- N. di protocollo · CIK
- 0001104659-25-122321
0000315189
Ricavi e margini
Deere ha registrato $45,7 Mrd di ricavi nell'esercizio 2025, in calo del 11,7% rispetto all'anno precedente.
Utile netto e utile per azione
Dall'esercizio 2016 al 2025, l'EPS diluito è cresciuto del 16,1% all'anno. I periodi in perdita sono in rosso.
Rendimenti sul capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
Flussi di cassa
Il free cash flow è stato di $6,1 Mrd nell'esercizio 2025, il 13,4% dei ricavi. Flusso di cassa operativo meno investimenti.
Dividendi, riacquisti e numero di azioni
Deere ha restituito $2,9 Mrd agli azionisti nell'esercizio 2025, il 47% del free cash flow. Il numero di azioni diluite è sceso del 2,0%.
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Flussi di cassa attualizzati
Valore per azione
—
Aggiunge una liquidità netta di — e divide per 271,7 Mln azioni diluite. Dieci anni di flussi di cassa più un valore terminale, attualizzati a oggi.
Multiplo degli utili
Valore per azione
—
Multipli di riferimento: oggi 35,9x · concorrenti 23,9x · settore 26,0x.
Stato patrimoniale
Liquidità, debito e gli indici che mostrano quanto agevolmente Deere può sostenerlo.
| Chiusura dell'esercizio | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquidità e investimenti a breve termine | $8,0 Mrd | $4,8 Mrd | $7,5 Mrd | $7,3 Mrd | $8,3 Mrd |
| Debito incl. leasing finanziari | $32,9 Mrd | — | — | — | — |
| Debito netto / EBITDA | 2,5x | — | — | — | — |
| Debito / patrimonio netto | 1,8x | — | — | — | — |
| Copertura degli interessi | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Totale attività | $84,1 Mrd | $90,0 Mrd | $104,1 Mrd | $107,3 Mrd | $106,0 Mrd |
| Totale passività | $65,7 Mrd | $69,7 Mrd | $82,2 Mrd | $84,4 Mrd | $80,0 Mrd |
| Patrimonio netto | $18,4 Mrd | $20,3 Mrd | $21,8 Mrd | $22,8 Mrd | $26,0 Mrd |
| Debito netto (− = liquidità netta) | $24,9 Mrd | — | — | — | — |
Operazioni degli insider
Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.
Acquisti, 12 mesi
$0,0 Mln
0 insider
Vendite, 12 mesi
$55,9 Mln
3 insider
Delle vendite, tramite piani
100%
$55,9 Mln
| Data | Insider | Operazione | Azioni | Prezzo | Controvalore | Documento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 ago 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Vendite piano | 4.860 | $651,19 | $3,2 Mln | Form 4 |
| 24 ago 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Vendite piano | 7.839 | $653,77 | $5,1 Mln | Form 4 |
| 21 ago 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Vendite piano | 23.260 | $651,18 | $15,1 Mln | Form 4 |
| 14 gen 2026 | Cory J ReedPres, Life Sol Cust Sup & S.M. | Vendite piano | 12.000 | $510,00 | $6,1 Mln | Form 4 |
| 8 gen 2026 | John C May IIChairman & CEO | Vendite piano | 41.472 | $501,49 | $20,8 Mln | Form 4 |
| 25 nov 2025 | John C May IIChairman & CEO | Vendite piano | 11.106 | $500,08 | $5,6 Mln | Form 4 |
F-score di Piotroski
Nove test superato/non superato su redditività, finanziamento ed efficienza. 8–9 è solido, 0–2 debole.
| Test | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|
| L'utile netto è positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo è positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il rendimento delle attività è salito | ✓ | ✕ | ✕ |
| Il flusso di cassa operativo supera l'utile netto | ✕ | ✓ | ✓ |
| Il debito è sceso rispetto alle attività | — | — | — |
| L'indice di liquidità è salito | — | — | — |
| Il numero di azioni non è aumentato | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il margine lordo è salito | — | — | — |
| I ricavi sono saliti rispetto alle attività | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Rapporto dei ratei | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Aziende simili
Ultimo esercizio di ciascuna azienda. Gli esercizi si chiudono in mesi diversi, quindi i periodi non coincidono esattamente.
| Azienda | Capitalizzazione | Crescita | Marg. op. | Margine FCF | ROIC | P/E | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deere DE | $174,9 Mrd | −11,7% | — | 13,4% | — | 35,9x | — | |
| CNH Industrial CNH | $14,3 Mrd | −8,8% | — | — | 4,6% | 46,0x | — | Confronta → |
| AGCO AGCO | $7,6 Mrd | −13,6% | 5,9% | 7,3% | 10,4% | 14,7x | 8 | Confronta → |
| Toro TTC | $10,1 Mrd | −1,6% | 9,1% | 12,8% | 15,9% | 28,1x | 6 | Confronta → |
| Lindsay LNN | $1,1 Mrd | −6,0% | 10,5% | 5,5% | 11,9% | — | 5 | Confronta → |
10 anni di dati
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| Esercizio | ES16 | ES17 | ES18 | ES19 | ES20 | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conto economico | ||||||||||
| Ricavi | $26,6 Mrd | $29,7 Mrd | $37,4 Mrd | $39,3 Mrd | $35,5 Mrd | $44,0 Mrd | $52,6 Mrd | $61,3 Mrd | $51,7 Mrd | $45,7 Mrd |
| Utile lordo | $8,4 Mrd | $9,8 Mrd | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Ricerca e sviluppo | $1,4 Mrd | $1,4 Mrd | $1,7 Mrd | $1,8 Mrd | $1,6 Mrd | $1,6 Mrd | $1,9 Mrd | $2,2 Mrd | $2,3 Mrd | $2,3 Mrd |
| Utile operativo | $2,6 Mrd | $3,6 Mrd | $4,5 Mrd | $4,4 Mrd | $4,3 Mrd | $8,0 Mrd | $9,5 Mrd | $13,0 Mrd | $9,0 Mrd | — |
| Oneri finanziari | $764 Mln | $899 Mln | $1,2 Mrd | $1,5 Mrd | $1,2 Mrd | $993 Mln | $1,1 Mrd | $2,5 Mrd | $3,3 Mrd | $3,2 Mrd |
| Utile ante imposte | $2,2 Mrd | $3,2 Mrd | $4,1 Mrd | $4,1 Mrd | $3,9 Mrd | $7,6 Mrd | $9,1 Mrd | $13,0 Mrd | $9,2 Mrd | $6,3 Mrd |
| Imposte sul reddito | $700 Mln | $971 Mln | $1,7 Mrd | $852 Mln | $1,1 Mrd | $1,7 Mrd | $2,0 Mrd | $2,9 Mrd | $2,1 Mrd | $1,3 Mrd |
| Utile netto | $1,5 Mrd | $2,2 Mrd | $2,4 Mrd | $3,3 Mrd | $2,8 Mrd | $6,0 Mrd | $7,1 Mrd | $10,2 Mrd | $7,1 Mrd | $5,0 Mrd |
| EPS diluito | $4,81 | $6,68 | $7,24 | $10,15 | $8,69 | $18,99 | $23,28 | $34,63 | $25,62 | $18,50 |
| Azioni diluite | 0,32 Mrd | 0,32 Mrd | 0,33 Mrd | 0,32 Mrd | 0,32 Mrd | 0,31 Mrd | 0,31 Mrd | 0,29 Mrd | 0,28 Mrd | 0,27 Mrd |
| Flussi di cassa | ||||||||||
| Flusso di cassa operativo | $3,8 Mrd | $2,2 Mrd | $1,8 Mrd | $3,4 Mrd | $7,5 Mrd | $7,7 Mrd | $4,7 Mrd | $8,6 Mrd | $9,2 Mrd | $7,5 Mrd |
| Investimenti in capitale (capex) | $644 Mln | $595 Mln | $896 Mln | $1,1 Mrd | $820 Mln | $848 Mln | $1,1 Mrd | $1,5 Mrd | $1,6 Mrd | $1,4 Mrd |
| Free cash flow | $3,1 Mrd | $1,6 Mrd | $926 Mln | $2,3 Mrd | $6,7 Mrd | $6,9 Mrd | $3,6 Mrd | $7,1 Mrd | $7,6 Mrd | $6,1 Mrd |
| Ammortamenti | $1,6 Mrd | $1,7 Mrd | $1,9 Mrd | $2,0 Mrd | $2,1 Mrd | $2,1 Mrd | $1,9 Mrd | $2,0 Mrd | $2,1 Mrd | $2,2 Mrd |
| Compensi in azioni | $70,6 Mln | $68,0 Mln | $84,0 Mln | $82,0 Mln | $81,0 Mln | $82,0 Mln | $85,0 Mln | $130 Mln | $208 Mln | $151 Mln |
| Acquisizioni | $199 Mln | $284 Mln | $5,2 Mrd | $0,0 Mln | $66,0 Mln | $244 Mln | $498 Mln | $82,0 Mln | $0,0 Mln | $101 Mln |
| Riacquisti di azioni | $205 Mln | $6,0 Mln | $958 Mln | $1,3 Mrd | $750 Mln | $2,5 Mrd | $3,6 Mrd | $7,2 Mrd | $4,0 Mrd | $1,1 Mrd |
| Dividendi pagati | $761 Mln | $764 Mln | $806 Mln | $943 Mln | $956 Mln | $1,0 Mrd | $1,3 Mrd | $1,4 Mrd | $1,6 Mrd | $1,7 Mrd |
| Dividendi e riacquisti | $967 Mln | $770 Mln | $1,8 Mrd | $2,2 Mrd | $1,7 Mrd | $3,6 Mrd | $4,9 Mrd | $8,6 Mrd | $5,6 Mrd | $2,9 Mrd |
| Stato patrimoniale | ||||||||||
| Liquidità e investimenti a breve termine | $4,3 Mrd | $9,3 Mrd | $3,9 Mrd | $3,9 Mrd | $7,1 Mrd | $8,0 Mrd | $4,8 Mrd | $7,5 Mrd | $7,3 Mrd | $8,3 Mrd |
| Debito totale | — | $25,9 Mrd | $27,2 Mrd | $30,2 Mrd | $32,7 Mrd | $32,9 Mrd | — | — | — | — |
| Passività per leasing finanziari | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $60,0 Mln | $61,0 Mln | $51,0 Mln | $74,0 Mln | $105 Mln | $112 Mln |
| Rimanenze | $3,3 Mrd | $3,9 Mrd | $6,1 Mrd | $6,0 Mrd | $5,0 Mrd | $6,8 Mrd | $8,5 Mrd | $8,2 Mrd | $7,1 Mrd | $7,4 Mrd |
| Immobili, impianti e macchinari, netti | $5,2 Mrd | $5,1 Mrd | $5,9 Mrd | $6,0 Mrd | $5,8 Mrd | — | — | — | — | — |
| Totale attività | $58,0 Mrd | $65,8 Mrd | $70,1 Mrd | $73,0 Mrd | $75,1 Mrd | $84,1 Mrd | $90,0 Mrd | $104,1 Mrd | $107,3 Mrd | $106,0 Mrd |
| Totale passività | $51,4 Mrd | $56,2 Mrd | $58,8 Mrd | $61,6 Mrd | $62,1 Mrd | $65,7 Mrd | $69,7 Mrd | $82,2 Mrd | $84,4 Mrd | $80,0 Mrd |
| Patrimonio netto | $6,5 Mrd | $9,6 Mrd | $11,3 Mrd | $11,4 Mrd | $12,9 Mrd | $18,4 Mrd | $20,3 Mrd | $21,8 Mrd | $22,8 Mrd | $26,0 Mrd |
| Margini | ||||||||||
| Margine lordo | 31,5% | 33,0% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Margine operativo | 9,7% | 12,0% | 12,0% | 11,3% | 12,1% | 18,2% | 18,1% | 21,2% | 17,5% | — |
| Margine EBITDA | 15,6% | 17,8% | 17,1% | 16,4% | 18,1% | 22,9% | 21,7% | 24,4% | 21,6% | 25,5% |
| Margine netto | 5,7% | 7,3% | 6,3% | 8,3% | 7,7% | 13,5% | 13,6% | 16,6% | 13,7% | 11,0% |
| Margine FCF | 11,7% | 5,4% | 2,5% | 5,8% | 18,8% | 15,6% | 6,8% | 11,6% | 14,7% | 13,4% |
| Rendimenti | ||||||||||
| Rendimento del capitale | — | — | 8,5% | 9,7% | 8,1% | 15,3% | — | — | — | — |
| Rendimento del patrimonio netto | 23,0% | 26,9% | 22,7% | 28,7% | 22,6% | 38,0% | 36,9% | 48,4% | 31,8% | 20,6% |
| Rendimento delle attività | 2,6% | 3,5% | 3,5% | 4,6% | 3,7% | 7,5% | 8,2% | 10,5% | 6,7% | 4,7% |
| Crescita | ||||||||||
| Crescita dei ricavi | −7,7% | 11,6% | 25,6% | 5,1% | −9,5% | 23,9% | 19,4% | 16,5% | −15,6% | −11,7% |
| Crescita dell'utile netto | −21,5% | 41,7% | 9,7% | 37,4% | −15,4% | 116,8% | 19,6% | 42,6% | −30,2% | −29,2% |
| Crescita dell'EPS | −16,6% | 38,9% | 8,4% | 40,2% | −14,4% | 118,5% | 22,6% | 48,8% | −26,0% | −27,8% |
| Crescita dell'FCF | 2,4% | −48,7% | −42,2% | 147,5% | 190,7% | 3,2% | −48,2% | 98,9% | 7,1% | −19,7% |
| Variazione del numero di azioni | −5,8% | 2,1% | 1,2% | −2,1% | −1,3% | −0,8% | −2,5% | −4,2% | −5,6% | −2,0% |
| Solidità finanziaria | ||||||||||
| Debito netto / EBITDA | — | 3,1x | 3,6x | 4,1x | 4,0x | 2,5x | — | — | — | — |
| Debito / patrimonio netto | — | 2,7x | 2,4x | 2,7x | 2,5x | 1,8x | — | — | — | — |
| Copertura degli interessi | 3,4x | 4,0x | 3,7x | 3,0x | 3,5x | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Allocazione del capitale | ||||||||||
| Capex / ricavi | 2,4% | 2,0% | 2,4% | 2,9% | 2,3% | 1,9% | 2,2% | 2,5% | 3,2% | 3,0% |
| Compensi in azioni / ricavi | 0,3% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,4% | 0,3% |
| Distribuzioni / FCF | 31,0% | 48,1% | 190,5% | 95,8% | 25,6% | 52,0% | 137,7% | 121,9% | 73,9% | 46,9% |
| Punteggi di qualità | ||||||||||
| Rapporto dei ratei | −3,9% | −0,1% | 0,8% | −0,2% | −6,4% | −2,2% | 2,8% | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0000315189). Dati aggiornati il 9 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.