Noah Holdings Ltd
NOAH NYSE Investment Advice Finanza ES2016–ES2025
Ricavi
Vendite totali riportate nel conto economico.
$363 Mln
0,5%
vs anno precedente
Margine operativo
Utile operativo in rapporto ai ricavi.
29,8%
5,4 p.p.
Utile netto
Utile dopo tutti i costi, gli interessi e le imposte.
$77,8 Mln
17,7%
Free cash flow
Flusso di cassa operativo meno investimenti.
$117 Mln
176,4%
Rendimento del capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
—
Capitalizzazione
Ultima chiusura per l'ultimo numero di azioni diluite, quindi è approssimativa.
—
P/E
Ultima chiusura divisa per l'utile diluito per azione degli ultimi quattro trimestri.
—
Su un EPS di $1,11 (12 mesi)
Di cosa si occupa Noah Holdings Ltd
Nessuna descrizione dell'attività per ora.
- Ragione sociale
- NOAH HOLDINGS LTD
- Chiusura dell'esercizio
- 31 dicembre 2025
- Ultima relazione annuale
- 20-F · 29 apr 2026
- N. di protocollo · CIK
- 0001104659-26-050892
0001499543
Ricavi e margini
Noah Holdings Ltd ha registrato $363 Mln di ricavi nell'esercizio 2025, in crescita del 0,5% rispetto all'anno precedente.
ES16
Ricavi $214 Mln
ES17
Ricavi $199 Mln
ES18
Ricavi $497 Mln
ES19
Ricavi $491 Mln
ES20
Ricavi $479 Mln
ES21
Ricavi $666 Mln
ES22
Ricavi $460 Mln
ES23
Ricavi $465 Mln
ES24
Ricavi $361 Mln
ES25
Ricavi $363 Mln
ES16
Lordo —
Operativo 46,9%
Netto 45,2%
FCF 41,1%
ES17
Lordo —
Operativo 57,7%
Netto 56,7%
FCF 35,3%
ES18
Lordo —
Operativo 28,2%
Netto 24,7%
FCF 27,4%
ES19
Lordo —
Operativo 27,0%
Netto 24,4%
FCF 36,1%
ES20
Lordo —
Operativo 38,1%
Netto −22,5%
FCF 22,5%
ES21
Lordo —
Operativo 27,9%
Netto 30,6%
FCF −17,5%
ES22
Lordo —
Operativo 35,1%
Netto 31,5%
FCF 18,4%
ES23
Lordo —
Operativo 33,3%
Netto 30,6%
FCF 35,2%
ES24
Lordo —
Operativo 24,4%
Netto 18,3%
FCF 11,7%
ES25
Lordo —
Operativo 29,8%
Netto 21,4%
FCF 32,3%
Lordo
Operativo
Netto
FCF
Utile netto e utile per azione
Dall'esercizio 2016 al 2025, l'EPS diluito è cresciuto del −26,0% all'anno. I periodi in perdita sono in rosso.
ES16
Utile netto $96,9 Mln
ES17
Utile netto $113 Mln
ES18
Utile netto $123 Mln
ES19
Utile netto $120 Mln
ES20
Utile netto −$108 Mln
ES21
Utile netto $204 Mln
ES22
Utile netto $145 Mln
ES23
Utile netto $143 Mln
ES24
Utile netto $66,1 Mln
ES25
Utile netto $77,8 Mln
ES16
EPS diluito $16,62
ES17
EPS diluito $19,16
ES18
EPS diluito $20,15
ES19
EPS diluito $19,42
ES20
EPS diluito −$17,40
ES21
EPS diluito $3,02
ES22
EPS diluito $2,12
ES23
EPS diluito $2,05
ES24
EPS diluito $0,94
ES25
EPS diluito $1,11
Rendimenti sul capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
ES16
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 20,2%
Rendimento delle attività 11,3%
ES17
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 19,5%
Rendimento delle attività 12,2%
ES18
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 16,0%
Rendimento delle attività 11,3%
ES19
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 12,9%
Rendimento delle attività 9,3%
ES20
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto −10,3%
Rendimento delle attività −7,6%
ES21
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 17,2%
Rendimento delle attività 12,9%
ES22
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 11,0%
Rendimento delle attività 8,5%
ES23
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 10,1%
Rendimento delle attività 8,2%
ES24
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 4,7%
Rendimento delle attività 3,9%
ES25
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto 5,6%
Rendimento delle attività 4,7%
Rendimento del capitale
Rendimento del patrimonio netto
Rendimento delle attività
Flussi di cassa
Il free cash flow è stato di $117 Mln nell'esercizio 2025, il 32,3% dei ricavi. Flusso di cassa operativo meno investimenti.
ES16
Free cash flow $88,0 Mln
ES17
Free cash flow $70,4 Mln
ES18
Free cash flow $136 Mln
ES19
Free cash flow $177 Mln
ES20
Free cash flow $108 Mln
ES21
Free cash flow −$116 Mln
ES22
Free cash flow $84,7 Mln
ES23
Free cash flow $164 Mln
ES24
Free cash flow $42,4 Mln
ES25
Free cash flow $117 Mln
ES16
Flusso di cassa operativo $103 Mln
Investimenti $15,3 Mln
ES17
Flusso di cassa operativo $93,0 Mln
Investimenti $22,6 Mln
ES18
Flusso di cassa operativo $156 Mln
Investimenti $19,4 Mln
ES19
Flusso di cassa operativo $186 Mln
Investimenti $9,5 Mln
ES20
Flusso di cassa operativo $115 Mln
Investimenti $7,5 Mln
ES21
Flusso di cassa operativo $236 Mln
Investimenti $352 Mln
ES22
Flusso di cassa operativo $94,0 Mln
Investimenti $9,3 Mln
ES23
Flusso di cassa operativo $186 Mln
Investimenti $22,3 Mln
ES24
Flusso di cassa operativo $53,8 Mln
Investimenti $11,4 Mln
ES25
Flusso di cassa operativo $136 Mln
Investimenti $18,7 Mln
Flusso di cassa operativo
Investimenti
Dividendi, riacquisti e numero di azioni
Noah Holdings Ltd ha restituito $83,3 Mln agli azionisti nell'esercizio 2025, il 71% del free cash flow. Il numero di azioni diluite è sceso del 0,1%.
ES16
Dividendi —
Riacquisti $1,9 Mln
ES17
Dividendi —
Riacquisti $4,6 Mln
ES18
Dividendi —
Riacquisti —
ES19
Dividendi —
Riacquisti —
ES20
Dividendi —
Riacquisti $40,8 Mln
ES21
Dividendi —
Riacquisti $57,7 Mln
ES22
Dividendi —
Riacquisti —
ES23
Dividendi $25,1 Mln
Riacquisti —
ES24
Dividendi $140 Mln
Riacquisti $7,4 Mln
ES25
Dividendi $76,1 Mln
Riacquisti $7,3 Mln
Dividendi
Riacquisti
ES16
Azioni diluite 0,01 Mrd
ES17
Azioni diluite 0,01 Mrd
ES18
Azioni diluite 0,01 Mrd
ES19
Azioni diluite 0,01 Mrd
ES20
Azioni diluite 0,01 Mrd
ES21
Azioni diluite 0,07 Mrd
ES22
Azioni diluite 0,07 Mrd
ES23
Azioni diluite 0,07 Mrd
ES24
Azioni diluite 0,07 Mrd
ES25
Azioni diluite 0,07 Mrd
Stato patrimoniale
Liquidità, debito e gli indici che mostrano quanto agevolmente Noah Holdings Ltd può sostenerlo.
ES16
Liquidità $473 Mln
Debito —
ES17
Liquidità $318 Mln
Debito —
ES18
Liquidità $459 Mln
Debito —
ES19
Liquidità $727 Mln
Debito —
ES20
Liquidità $783 Mln
Debito —
ES21
Liquidità $551 Mln
Debito —
ES22
Liquidità $684 Mln
Debito —
ES23
Liquidità $784 Mln
Debito —
ES24
Liquidità $698 Mln
Debito —
ES25
Liquidità $717 Mln
Debito —
Liquidità
Debito
| Chiusura dell'esercizio | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquidità e investimenti a breve termine | $551 Mln | $684 Mln | $784 Mln | $698 Mln | $717 Mln |
| Indice di liquidità corrente | 2,4x | 3,3x | 3,8x | 4,5x | 4,5x |
| Indice di liquidità immediata | 2,4x | 3,3x | 3,8x | 4,5x | 4,5x |
| Totale attività | $1,7 Mrd | $1,7 Mrd | $1,8 Mrd | $1,6 Mrd | $1,7 Mrd |
| Totale passività | $433 Mln | $333 Mln | $318 Mln | $242 Mln | $251 Mln |
| Patrimonio netto | $1,3 Mrd | $1,4 Mrd | $1,5 Mrd | $1,4 Mrd | $1,4 Mrd |
| Debito netto (− = liquidità netta) | — | — | — | — | — |
Operazioni degli insider
Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.
Acquisti, 12 mesi
$0,0 Mln
0 insider
Vendite, 12 mesi
$0,0 Mln
0 insider
Delle vendite, tramite piani
—
$0,0 Mln
Nessuna operazione degli insider sul mercato negli ultimi 12 mesi.
F-score di Piotroski
Nove test superato/non superato su redditività, finanziamento ed efficienza. 8–9 è solido, 0–2 debole.
| Test | ES16 | ES17 | ES18 | ES19 | ES20 | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| L'utile netto è positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo è positivo | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il rendimento delle attività è salito | — | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo supera l'utile netto | ✓ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ | ✓ | ✕ | ✓ |
| Il debito è sceso rispetto alle attività | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| L'indice di liquidità è salito | — | ✕ | ✓ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✓ | ✓ | ✕ |
| Il numero di azioni non è aumentato | — | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ | ✓ |
| Il margine lordo è salito | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| I ricavi sono saliti rispetto alle attività | — | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✓ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 3 | 3 / 7 | 5 / 7 | 4 / 7 | 2 / 7 | 5 / 7 | 3 / 7 | 4 / 7 | 3 / 7 | 5 / 7 |
| Rapporto dei ratei | −0,7% | 2,1% | −3,0% | −5,2% | −15,7% | −2,0% | 3,0% | −2,5% | 0,7% | −3,5% |
| Altman Z'' | 7,06 | 6,80 | 8,62 | 9,52 | 9,16 | 7,30 | 8,94 | 9,73 | 10,72 | 10,67 |
10 anni di dati
Importi in USD. Passa il cursore sul nome di un indice per vederne la definizione.
| Esercizio | ES16 | ES17 | ES18 | ES19 | ES20 | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conto economico | ||||||||||
| Ricavi | $214 Mln | $199 Mln | $497 Mln | $491 Mln | $479 Mln | $666 Mln | $460 Mln | $465 Mln | $361 Mln | $363 Mln |
| Accantonamenti per perdite su crediti | $0,2 Mln | $0,5 Mln | $0,4 Mln | $1,1 Mln | $1,3 Mln | $15,4 Mln | — | — | — | — |
| Utile operativo | $100 Mln | $115 Mln | $140 Mln | $132 Mln | $182 Mln | $186 Mln | $162 Mln | $155 Mln | $88,1 Mln | $108 Mln |
| Utile ante imposte | $110 Mln | $129 Mln | $153 Mln | $140 Mln | −$84,8 Mln | $201 Mln | $171 Mln | $171 Mln | $121 Mln | $119 Mln |
| Imposte sul reddito | $23,8 Mln | $29,5 Mln | $33,6 Mln | $31,8 Mln | $37,4 Mln | $45,6 Mln | $39,7 Mln | $37,0 Mln | $37,3 Mln | $41,4 Mln |
| Utile netto | $96,9 Mln | $113 Mln | $123 Mln | $120 Mln | −$108 Mln | $204 Mln | $145 Mln | $143 Mln | $66,1 Mln | $77,8 Mln |
| Utile netto per gli azionisti ordinari | $96,9 Mln | $113 Mln | $123 Mln | $120 Mln | −$108 Mln | $204 Mln | $145 Mln | $143 Mln | $66,1 Mln | $77,8 Mln |
| EPS diluito | $16,62 | $19,16 | $20,15 | $19,42 | −$17,40 | $3,02 | $2,12 | $2,05 | $0,94 | $1,11 |
| Azioni diluite | 0,01 Mrd | 0,01 Mrd | 0,01 Mrd | 0,01 Mrd | 0,01 Mrd | 0,07 Mrd | 0,07 Mrd | 0,07 Mrd | 0,07 Mrd | 0,07 Mrd |
| Flussi di cassa | ||||||||||
| Flusso di cassa operativo | $103 Mln | $93,0 Mln | $156 Mln | $186 Mln | $115 Mln | $236 Mln | $94,0 Mln | $186 Mln | $53,8 Mln | $136 Mln |
| Investimenti in capitale (capex) | $15,3 Mln | $22,6 Mln | $19,4 Mln | $9,5 Mln | $7,5 Mln | $352 Mln | $9,3 Mln | $22,3 Mln | $11,4 Mln | $18,7 Mln |
| Free cash flow | $88,0 Mln | $70,4 Mln | $136 Mln | $177 Mln | $108 Mln | −$116 Mln | $84,7 Mln | $164 Mln | $42,4 Mln | $117 Mln |
| Ammortamenti | $9,2 Mln | $12,1 Mln | $13,9 Mln | $15,3 Mln | $14,3 Mln | $22,7 Mln | $23,2 Mln | $22,3 Mln | $21,8 Mln | $21,8 Mln |
| Compensi in azioni | $11,9 Mln | $13,9 Mln | $17,0 Mln | $13,7 Mln | $8,7 Mln | $7,9 Mln | $6,3 Mln | $1,6 Mln | $15,2 Mln | $9,3 Mln |
| Acquisizioni | — | — | $29,2 Mln | $1,2 Mln | −$1,2 Mln | $4,3 Mln | — | $3,5 Mln | — | $7,0 Mln |
| Riacquisti di azioni | $1,9 Mln | $4,6 Mln | — | — | $40,8 Mln | $57,7 Mln | — | — | $7,4 Mln | $7,3 Mln |
| Dividendi pagati | — | — | — | — | — | — | — | $25,1 Mln | $140 Mln | $76,1 Mln |
| Dividendi e riacquisti | $1,9 Mln | $4,6 Mln | — | — | $40,8 Mln | $57,7 Mln | — | $25,1 Mln | $147 Mln | $83,3 Mln |
| Stato patrimoniale | ||||||||||
| Liquidità e investimenti a breve termine | $473 Mln | $318 Mln | $459 Mln | $727 Mln | $783 Mln | $551 Mln | $684 Mln | $784 Mln | $698 Mln | $717 Mln |
| Attività correnti | $681 Mln | $620 Mln | $742 Mln | $967 Mln | $1,0 Mrd | $868 Mln | $916 Mln | $1,0 Mrd | $887 Mln | $909 Mln |
| Passività correnti | $227 Mln | $280 Mln | $231 Mln | $216 Mln | $288 Mln | $359 Mln | $276 Mln | $266 Mln | $196 Mln | $204 Mln |
| Immobili, impianti e macchinari, netti | $35,1 Mln | $46,6 Mln | $50,4 Mln | $42,6 Mln | $38,0 Mln | $406 Mln | $360 Mln | $349 Mln | $326 Mln | $337 Mln |
| Totale attività | $858 Mln | $998 Mln | $1,2 Mrd | $1,4 Mrd | $1,4 Mrd | $1,7 Mrd | $1,7 Mrd | $1,8 Mrd | $1,6 Mrd | $1,7 Mrd |
| Totale passività | $322 Mln | $305 Mln | $267 Mln | $277 Mln | $325 Mln | $433 Mln | $333 Mln | $318 Mln | $242 Mln | $251 Mln |
| Patrimonio netto | $480 Mln | $681 Mln | $849 Mln | $1,0 Mrd | $1,1 Mrd | $1,3 Mrd | $1,4 Mrd | $1,5 Mrd | $1,4 Mrd | $1,4 Mrd |
| Margini | ||||||||||
| Margine operativo | 46,9% | 57,7% | 28,2% | 27,0% | 38,1% | 27,9% | 35,1% | 33,3% | 24,4% | 29,8% |
| Margine EBITDA | 51,2% | 63,8% | 31,0% | 30,1% | 41,0% | 31,3% | 40,1% | 38,1% | 30,4% | 35,8% |
| Margine netto | 45,2% | 56,7% | 24,7% | 24,4% | −22,5% | 30,6% | 31,5% | 30,6% | 18,3% | 21,4% |
| Margine FCF | 41,1% | 35,3% | 27,4% | 36,1% | 22,5% | −17,5% | 18,4% | 35,2% | 11,7% | 32,3% |
| Rendimenti | ||||||||||
| Rendimento del capitale impiegato | 15,9% | 16,0% | 15,0% | 11,1% | 15,9% | 13,7% | 11,3% | 10,2% | 6,2% | 7,3% |
| Rendimento del patrimonio netto | 20,2% | 19,5% | 16,0% | 12,9% | −10,3% | 17,2% | 11,0% | 10,1% | 4,7% | 5,6% |
| Rendimento delle attività | 11,3% | 12,2% | 11,3% | 9,3% | −7,6% | 12,9% | 8,5% | 8,2% | 3,9% | 4,7% |
| Rendimento del patrimonio tangibile | 20,2% | 16,6% | 14,4% | 11,9% | −9,8% | 16,1% | 10,6% | 9,8% | 4,8% | 5,5% |
| Crescita | ||||||||||
| Crescita dei ricavi | — | −7,0% | 149,5% | −1,3% | −2,4% | 39,0% | −30,8% | 1,0% | −22,3% | 0,5% |
| Crescita dell'utile netto | — | 16,5% | 8,6% | −2,1% | −190,0% | — | −28,8% | −1,7% | −53,6% | 17,7% |
| Crescita dell'EPS | — | 15,3% | 5,2% | −3,6% | −189,6% | — | −29,6% | −3,3% | −54,3% | 17,9% |
| Crescita dell'FCF | — | −20,0% | 93,5% | 29,9% | −39,0% | −207,7% | — | 93,4% | −74,1% | 176,4% |
| Variazione del numero di azioni | — | 0,7% | 1,6% | 0,7% | 0,3% | 989,0% | 1,2% | 1,6% | 1,4% | −0,1% |
| Solidità finanziaria | ||||||||||
| Indice di liquidità corrente | 3,0x | 2,2x | 3,2x | 4,5x | 3,6x | 2,4x | 3,3x | 3,8x | 4,5x | 4,5x |
| Indice di liquidità immediata | 3,0x | 2,2x | 3,2x | 4,5x | 3,6x | 2,4x | 3,3x | 3,8x | 4,5x | 4,5x |
| Allocazione del capitale | ||||||||||
| Capex / ricavi | 7,1% | 11,3% | 3,9% | 1,9% | 1,6% | 52,9% | 2,0% | 4,8% | 3,2% | 5,1% |
| Compensi in azioni / ricavi | 5,6% | 7,0% | 3,4% | 2,8% | 1,8% | 1,2% | 1,4% | 0,4% | 4,2% | 2,6% |
| Distribuzioni / FCF | 2,2% | 6,6% | — | — | 37,8% | — | — | 15,3% | 347,7% | 71,1% |
| Punteggi di qualità | ||||||||||
| F-score di Piotroski | — | 3,0 | 5,0 | 4,0 | 2,0 | 5,0 | 3,0 | 4,0 | 3,0 | 5,0 |
| Z'' di Altman | 7,1 | 6,8 | 8,6 | 9,5 | 9,2 | 7,3 | 8,9 | 9,7 | 10,7 | 10,7 |
| Rapporto dei ratei | −0,7% | 2,1% | −3,0% | −5,2% | −15,7% | −2,0% | 3,0% | −2,5% | 0,7% | −3,5% |
Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0001499543). Dati aggiornati il 24 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Depositato in CNY secondo US GAAP e convertito in US$: voci di conto economico e flussi di cassa al cambio medio di ciascun periodo, voci di bilancio al cambio di fine periodo. I dati per azione si riferiscono all'azione quotata negli USA (1 ADS = 5 azioni ordinarie). Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.