Unitil
UTL NYSE Electric Utilities 金融 FY2016–FY2025
Unitil's revenue rose 8.3% to $536 million in fiscal 2025. Its operating margin was 18.9%, up from 18.3% a year earlier. Free cash flow was −$54 million. It paid out $30 million in dividends and buybacks. The diluted share count rose 4.2%.
30秒でわかるUnitil
最新の年次報告書（2025年度）からわかる、かんたんな質問と答え。
売上は伸びている？
+8.3%
はい。昨年の売上は8.3%増えました。
利益は出ている？
9.4%
少しだけ。売上の9.4%が利益として残ります。
利益は現金になっている？
−10.0%
いいえ。入ってきた現金より多く使いました。
財務は健全？
4 / 8
まずまず。8項目の健全性テストのうち4項目に合格。
株価の水準は？
17.4x
1株の価格は1株あたり年間利益の17.4倍です。 セクターの目安：20.7x。
良い 普通 弱い 公表された数字に基づく目安です。出発点であり、推奨ではありません。
主要な数字、2025年度
事業
何をしている会社で、何が起こりうる？
Unitilの事業内容
事業内容の説明はまだありません。
- 正式名称
- UNITIL CORPORATION
- 決算期末
- 2025年12月31日
- 最新の年次報告書
- —
- 受付番号 · CIK
- 0001193125-26-042983
0000755001
売上と利益
売上は伸びている？どれだけ残る？
売上高と利益率
Unitilの2025年度の売上高は$536Mで、前年比8.3%増でした。
かんたんに言うと： 売上は顧客が支払ったお金の総額です。利益率は、売上1ドルのうち各段階で何セント残るかを示します。製品をつくった後（粗利益率）、事業を運営した後（営業利益率）、税金も含めすべて払った後（純利益率）です。
純利益と1株当たり利益
2016年度から2025年度にかけて、希薄化後EPSは年率4.8%で成長しました。 赤字の期間は赤で表示しています。
かんたんに言うと： 純利益は、すべての費用と税金を差し引いて残る利益です。1株あたり利益（EPS）はそれを全株式で割ったもので、1株がいくら稼いだかを示します。
現金と株主
どれだけ現金が入り、どこへ行く？
キャッシュフロー
2025年度のフリーキャッシュフローは−$53.8Mで、売上高の−10.0%でした。 営業キャッシュフローから設備投資を差し引いた額。
かんたんに言うと： 帳簿上の利益は銀行にあるお金と同じではありません。フリーキャッシュフローは、事業の運営と維持に払った後に残る現金で、株主に返したり、貯めたり、投資したりできるお金です。
配当、自社株買い、株式数
Unitilは2025年度に$30.1Mを株主に還元しました。 希薄化後株式数は4.2%増加しました。
かんたんに言うと： 会社がお金を返す方法は2つ：配当（株主に支払う現金）と自社株買い（自社の株を買い戻すことで、残った1株あたりの持ち分が大きくなる）です。
インサイダー取引
役員、取締役、10%超保有者による市場内での売買(Form 4の届出に基づく)。「計画」は事前に定めたRule 10b5-1プランによる取引を示します。
かんたんに言うと： インサイダーとは、会社を経営している人や株を多く持つ人です。自分のお金で買うのは自信の表れかもしれません。売る理由は税金や分散など個人的なことが多いです。
買い(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売り(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売りのうち計画取引
—
$0.0M
直近12か月に市場内でのインサイダー取引はありません。
財務の健全性
借金に耐えられる？お金をうまく使っている？
貸借対照表
現金、負債、そしてUnitilがどれだけ余裕を持って負債を抱えられるかを示す指標。
かんたんに言うと： 会社が持っているものと借りているもの。負債より現金が多ければ不況時のクッションになり、借金が多いと事業が落ち込んだときの余裕が減ります。
| 期末 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 現金および短期投資 | $6.5M | $9.0M | $6.5M | $6.3M | $15.6M |
| 負債(ファイナンス・リース含む) | $570M | $612M | $677M | $750M | $927M |
| 負債 / 自己資本 | 1.3x | 1.3x | 1.4x | 1.5x | 1.5x |
| インタレスト・カバレッジ | 2.9x | 2.8x | 2.5x | 2.4x | 2.3x |
| 流動比率 | 0.9x | 0.8x | 0.6x | 0.8x | 0.6x |
| 当座比率 | 0.9x | 0.8x | 0.6x | 0.8x | 0.6x |
| 総資産 | $1.5B | $1.6B | $1.7B | $1.8B | $2.1B |
| 負債合計 | $1.1B | $1.1B | $1.2B | $1.3B | $1.5B |
| 自己資本 | $449M | $468M | $489M | $513M | $610M |
| 純負債 (− = ネットキャッシュ) | $564M | $603M | $670M | $743M | $911M |
資本利益率
事業に投下された資金(負債+自己資本−現金)に対する税引後営業利益の割合。
かんたんに言うと： 事業に投じたお金でどれだけ利益を出しているか。割合が高いほど、投資した1ドルがよく働いています。
ピオトロスキーFスコア
収益性、資金調達、効率性に関する9つの合否テスト。8〜9は良好、0〜2は弱い。
かんたんに言うと： 財務の健全性を見る9つのはい/いいえテストで、1つにつき1点。緑のチェックは合格：7〜9点は堅実、0〜3点は弱い。
| テスト | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 純利益がプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 営業キャッシュフローがプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 総資産利益率が上昇 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 営業キャッシュフローが純利益を上回る | ✓ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する負債が減少 | ✕ | ✕ | ✕ |
| 流動比率が上昇 | ✕ | ✓ | ✕ |
| 株式数が増えていない | ✕ | ✕ | ✕ |
| 売上総利益率が上昇 | — | — | — |
| 資産に対する売上高が上昇 | ✕ | ✕ | ✓ |
| Fスコア | 4 / 8 | 4 / 8 | 4 / 8 |
| アクルーアル比率 | −3.8% | −4.6% | −4.1% |
| Altman Z'' | 0.69 | 0.92 | 0.46 |
株価と価値
株価はいくら？他社と比べてどう？
Unitilを自分で評価
前提条件を変えて、1株あたりの価値を確認できます。これはモデルであり、予測や目標株価ではありません。結果は入力した値によって決まります。
かんたんに言うと： スライダーを動かして、成長について自分の仮定を試してみましょう。結果は、その仮定どおりになった場合の1株の価値です。仮定が違えば答えも大きく変わります。
DCF(割引キャッシュフロー)
1株当たり価値
—
ネットキャッシュ−$911Mを加え、希薄化後株式数16.8Mで割ります。10年分のキャッシュフローと継続価値を現在価値に割り引いています。
利益倍率
1株当たり価値
—
参考倍率:現在 17.4x · 同業他社 21.7x · セクター 20.7x。
類似企業
各社の直近会計年度のデータです。決算月が異なるため、期間は完全には一致しません。
かんたんに言うと： 似た会社の同じ数字です。この種の事業にとって高いか低いかがわかります。
| 企業 | 時価総額 | 成長率 | 営業利益率 | FCFマージン | ROIC | PER | Fスコア | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Unitil UTL | $987M | 8.3% | 18.9% | −10.0% | 5.6% | 17.4x | 4 | |
| MGE Energy MGEE | $2.7B | 9.9% | 23.0% | −10.8% | 7.0% | 18.8x | 5 | 比較 → |
| Otter Tail OTTR | $3.8B | −2.3% | 26.6% | 7.5% | 12.3% | 19.5x | 5 | 比較 → |
| Idacorp IDA | $7.7B | −1.2% | 20.3% | −33.1% | 5.5% | — | 5 | 比較 → |
| TXNM Energy TXNM | $6.6B | 9.9% | 20.4% | −28.2% | 4.8% | 44.1x | 6 | 比較 → |
全データ
すべての数字を年ごとに。
10年分のデータ
金額はUSD建て。指標名にカーソルを合わせると定義が表示されます。
かんたんに言うと： 手元にあるすべての数字を年ごとに。詳しく見たい場合はスプレッドシートでダウンロードできます。
| 会計年度 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 損益計算書 | ||||||||||
| 売上高 | $383M | $406M | $444M | $438M | $419M | $473M | $563M | $557M | $495M | $536M |
| 営業利益 | $70.2M | $75.4M | $71.2M | $73.1M | $71.4M | $77.8M | $80.5M | $87.1M | $90.6M | $101M |
| 支払利息 | $23.7M | $25.5M | $26.4M | $26.6M | $26.4M | $27.2M | $28.3M | $34.9M | $37.7M | $43.8M |
| 税引前利益 | $42.5M | $46.5M | $41.4M | $58.0M | $42.4M | $47.6M | $52.6M | $58.4M | $61.1M | $65.5M |
| 法人税 | $15.4M | $17.5M | $8.4M | $13.8M | $10.2M | $11.5M | $11.2M | $13.2M | $14.0M | $15.3M |
| 純利益 | $27.1M | $29.0M | $33.0M | $44.2M | $32.2M | $36.1M | $41.4M | $45.2M | $47.1M | $50.2M |
| 希薄化後EPS | $1.94 | $2.06 | $2.23 | $2.97 | $2.15 | $2.35 | $2.59 | $2.82 | $2.93 | $2.97 |
| 希薄化後株式数 | 0.01B | 0.01B | 0.01B | 0.01B | 0.02B | 0.02B | 0.02B | 0.02B | 0.02B | 0.02B |
| キャッシュフロー | ||||||||||
| 営業キャッシュフロー | $68.3M | $86.2M | $78.5M | $105M | $75.7M | $108M | $97.7M | $107M | $126M | $131M |
| 設備投資(capex) | $98.1M | $119M | $102M | $119M | $123M | $115M | $122M | $141M | $170M | $185M |
| フリーキャッシュフロー | −$29.8M | −$33.1M | −$23.9M | −$14.3M | −$46.9M | −$7.2M | −$24.4M | −$34.0M | −$44.0M | −$53.8M |
| 買収 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $160M |
| 自社株買い | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 支払配当金 | $20.0M | $20.4M | $21.8M | $22.1M | $22.6M | $23.6M | $25.1M | $26.2M | $27.5M | $30.1M |
| 配当と自社株買い | $20.0M | $20.4M | $21.8M | $22.1M | $22.6M | $23.6M | $25.1M | $26.2M | $27.5M | $30.1M |
| 貸借対照表 | ||||||||||
| 現金および短期投資 | $5.8M | $8.9M | $7.8M | $5.2M | $6.0M | $6.5M | $9.0M | $6.5M | $6.3M | $15.6M |
| 負債総額 | $416M | $444M | $489M | $516M | $586M | $570M | $612M | $676M | $749M | $926M |
| ファイナンス・リース負債 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.3M | $0.2M | $0.5M | $0.5M | $0.6M |
| 流動資産 | $132M | $151M | $152M | $131M | $139M | $160M | $195M | $177M | $189M | $240M |
| 流動負債 | $177M | $151M | $193M | $160M | $136M | $174M | $260M | $277M | $229M | $426M |
| 棚卸資産 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 総資産 | $1.1B | $1.2B | $1.3B | $1.4B | $1.5B | $1.5B | $1.6B | $1.7B | $1.8B | $2.1B |
| 負債合計 | $835M | $905M | $947M | $994M | $1.1B | $1.1B | $1.1B | $1.2B | $1.3B | $1.5B |
| 自己資本 | $293M | $337M | $351M | $377M | $389M | $449M | $468M | $489M | $513M | $610M |
| 利益率 | ||||||||||
| 営業利益率 | 18.3% | 18.6% | 16.0% | 16.7% | 17.1% | 16.4% | 14.3% | 15.6% | 18.3% | 18.9% |
| 純利益率 | 7.1% | 7.1% | 7.4% | 10.1% | 7.7% | 7.6% | 7.4% | 8.1% | 9.5% | 9.4% |
| FCFマージン | −7.8% | −8.2% | −5.4% | −3.3% | −11.2% | −1.5% | −4.3% | −6.1% | −8.9% | −10.0% |
| 収益性 | ||||||||||
| 投下資本利益率 | 6.7% | 6.4% | 7.1% | 6.5% | 5.8% | 6.0% | 6.1% | 6.1% | 5.8% | 5.6% |
| 使用資本利益率 | 7.6% | 7.4% | 6.5% | 6.3% | 5.6% | 5.7% | 6.0% | 6.4% | 6.1% | 6.2% |
| 自己資本利益率 | 9.4% | 9.2% | 9.6% | 12.1% | 8.4% | 8.6% | 9.0% | 9.5% | 9.4% | 9.0% |
| 総資産利益率 | 2.5% | 2.5% | 2.6% | 3.3% | 2.3% | 2.4% | 2.6% | 2.8% | 2.7% | 2.6% |
| 成長率 | ||||||||||
| 売上高成長率 | −10.2% | 6.0% | 9.3% | −1.3% | −4.5% | 13.1% | 19.0% | −1.1% | −11.2% | 8.3% |
| 純利益成長率 | 3.0% | 7.0% | 13.8% | 33.9% | −27.2% | 12.1% | 14.7% | 9.2% | 4.2% | 6.6% |
| EPS成長率 | 2.7% | 6.2% | 8.3% | 33.2% | −27.6% | 9.3% | 10.2% | 8.9% | 3.9% | 1.4% |
| FCF成長率 | −366.1% | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 株式数の変化 | 0.6% | 0.8% | 5.2% | 0.5% | 0.4% | 2.8% | 4.0% | 0.4% | 0.4% | 4.2% |
| 財務の健全性 | ||||||||||
| 負債 / 自己資本 | 1.4x | 1.3x | 1.4x | 1.4x | 1.5x | 1.3x | 1.3x | 1.4x | 1.5x | 1.5x |
| インタレスト・カバレッジ | 3.0x | 3.0x | 2.7x | 2.8x | 2.7x | 2.9x | 2.8x | 2.5x | 2.4x | 2.3x |
| 流動比率 | 0.7x | 1.0x | 0.8x | 0.8x | 1.0x | 0.9x | 0.8x | 0.6x | 0.8x | 0.6x |
| 当座比率 | 0.7x | 1.0x | 0.8x | 0.8x | 1.0x | 0.9x | 0.8x | 0.6x | 0.8x | 0.6x |
| 資本配分 | ||||||||||
| 設備投資 / 売上高 | 25.6% | 29.4% | 23.1% | 27.2% | 29.3% | 24.3% | 21.7% | 25.3% | 34.3% | 34.5% |
| クオリティ指標 | ||||||||||
| ピオトロスキーFスコア | 3.0 | 5.0 | 4.0 | 5.0 | 4.0 | 6.0 | 5.0 | 4.0 | 4.0 | 4.0 |
| アルトマンZ'' | 0.7 | 1.0 | 0.7 | 0.8 | 0.9 | 1.0 | 0.8 | 0.7 | 0.9 | 0.5 |
| アクルーアル比率 | −3.8% | −4.8% | −3.6% | −4.6% | −3.1% | −4.8% | −3.6% | −3.8% | −4.6% | −4.1% |
出典:SEC EDGAR XBRL提出書類 (CIK 0000755001). 2026年10月22日更新。 第4四半期は通期から最初の9か月を差し引いた値です。 情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。数字を利用する前に原本の書類を確認してください。