AST SpaceMobile
ASTS Nasdaq Wireless Telecommunication Services 금융 FY2021–FY2025
AST SpaceMobile's revenue rose 1511.8% to $71 million in fiscal 2025. Its net margin was −482.2%, up from −6,820.1% a year earlier. Free cash flow was −$1.1 billion. The diluted share count rose 65.7%.
이 수치에 대해. AST SpaceMobile's figures start in 2021, the year it listed by merging with New Providence Acquisition Corp; the 2020 figures in its filings mix that blank-check company's and AST's own. AST SpaceMobile's income statement has no operating income line in the SEC's structured data, so operating income and the ratios built on it are left blank. AST SpaceMobile's filings from 2022 tag its earnings per share only for its Class A shares, so per-share figures are blank from then.
AST SpaceMobile의 사업
AST SpaceMobile is building a network of satellites in low Earth orbit meant to give ordinary smartphones cellular broadband service where land-based coverage does not reach. The company calls the planned product the SpaceMobile Service. It is still in development, and the company has not yet started to earn revenue from it. It also pursues government uses for its technology and patents.
The plan is to work through mobile network operators (MNOs), the phone companies that already serve users. AST says it has partnerships with over 50 of them, with nearly 3 billion subscribers worldwide. Users would not need new equipment or have to sign up with AST. AST intends to use a revenue-sharing model in its agreements with the operators, though it describes this as an intention.
The network uses spectrum, the radio frequencies that carry signals, that belongs to the operators, and AST has signed usage agreements for more. These include an agreement with Ligado Networks for mid-band spectrum, which still depends on conditions including regulatory approval. AST says it owns the technology and controls the manufacturing, itself or through contract makers, for approximately 95% of the sub-systems in its Block 2 satellites. It reported a net loss attributable to common stockholders of $341.9 million for 2025.
- 법인명
- AST SPACEMOBILE, INC.
- 회계연도 종료일
- 2025년 12월 31일
- 최근 연차보고서
- 10-K · 2026년 3월 2일
- 접수 번호 · CIK
- 0001780312-26-000006
0001780312
매출과 이익률
AST SpaceMobile의 2025 회계연도 매출은 $70.9M로 전년 대비 1,511.8% 증가했습니다.
순이익과 주당순이익
손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 −$1.1B로 매출의 −1,602.2%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
배당, 자사주 매입, 주식 수
AST SpaceMobile은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $0.0M을(를) 환원했습니다. 희석 주식 수는 65.7% 증가했습니다.
AST SpaceMobile 직접 평가하기
가정을 바꿔 주당 가치가 어떻게 달라지는지 확인하세요. 이는 모델일 뿐 예측이나 목표주가가 아니며, 결과는 전적으로 입력값에 달려 있습니다.
현금흐름할인(DCF)
주당 가치
—
순현금 $2.1B을(를) 더하고 희석 주식 수 256.0M로 나눕니다. 10년간의 현금흐름과 잔존가치를 현재 가치로 할인했습니다.
재무상태표
현금, 부채, 그리고 AST SpaceMobile이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
| 회계연도 말 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $637M | $469M | $155M | $1.1B | $4.3B |
| 부채(금융리스 포함) | $5.0M | $4.8M | $59.5M | $159M | $2.2B |
| 부채 / 자본 | 0.0x | 0.0x | 0.3x | 0.2x | 0.9x |
| 이자보상배율 | −5,609.0x | −511.5x | −48.1x | −27.1x | −13.4x |
| 유동비율 | 15.7x | 9.7x | 2.3x | 7.9x | 16.4x |
| 당좌비율 | 15.6x | 9.7x | 2.3x | 7.9x | 16.3x |
| 총자산 | $444M | $438M | $361M | $955M | $5.0B |
| 부채총계 | $92.0M | $78.5M | $147M | $285M | $2.6B |
| 자기자본 | $352M | $360M | $214M | $669M | $2.4B |
| 순부채 (− = 순현금) | −$632M | −$465M | −$95.8M | −$917M | −$2.1B |
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
매수(12개월)
$0.7M
내부자 2명
매도(12개월)
$287M
내부자 5명
매도 중 계획 거래 비중
3%
$9.8M
| 날짜 | 내부자 | 거래 | 주식 수 | 주가 | 금액 | 공시 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026년 9월 16일 | Huiwen YaoChief Technology Officer | 매도 계획 | 40,000 | $58.93 | $2.4M | Form 4 |
| 2026년 9월 16일 | Shanti B. GuptaChief Operating Officer | 매도 | 12,000 | $58.89 | $0.7M | Form 4 |
| 2026년 8월 31일 | Adriana CisnerosDirector | 매수 | 10,822 | $57.22 | $0.6M | Form 4 |
| 2026년 6월 11일 | Andrew Martin JohnsonCFO and CLO, Director | 매도 | 45,809 | $93.81 | $4.3M | Form 4 |
| 2026년 6월 5일 | Huiwen YaoChief Technology Officer | 매도 계획 | 40,000 | $96.37 | $3.9M | Form 4 |
| 2026년 5월 20일 | Andrew Martin JohnsonCFO and CLO, Director | 매도 | 5,000 | $90.25 | $0.5M | Form 4 |
| 2026년 5월 13일 | Julio A. TorresDirector | 매도 | 15,000 | $76.34 | $1.1M | Form 4 |
| 2026년 4월 15일 | Rakuten Group Inc.10% owner | 매도 | 1,350,000 | $86.22 | $116M | Form 4 |
| 2026년 4월 14일 | Rakuten Group Inc.10% owner | 매도 | 1,690,000 | $91.42 | $154M | Form 4 |
| 2026년 3월 23일 | Huiwen YaoChief Technology Officer | 매도 계획 | 40,000 | $88.88 | $3.6M | Form 4 |
| 2025년 12월 24일 | Keith R LarsonDirector | 매수 계획 | 625 | $80.00 | $0.1M | Form 4 |
| 2025년 12월 17일 | Keith R LarsonDirector | 매수 계획 | 715 | $70.02 | $0.1M | Form 4 |
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
| 테스트 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✕ | ✕ | ✕ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✕ | ✕ | ✕ |
| 총자산이익률 상승 | ✕ | ✕ | ✓ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | ✕ | ✕ | ✕ |
| 유동비율 상승 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 주식 수가 늘지 않음 | — | ✕ | ✕ |
| 매출총이익률 상승 | — | — | — |
| 자산 대비 매출 증가 | ✕ | ✓ | ✓ |
| F-스코어 | — / 9 | 3 / 8 | 4 / 8 |
| 발생액 비율 | 15.4% | −26.5% | −9.1% |
| Altman Z'' | −3.12 | 0.83 | 2.87 |
유사 기업
각 기업의 최근 회계연도 기준입니다. 회계연도 종료 월이 달라 기간이 정확히 일치하지는 않습니다.
| 기업 | 시가총액 | 성장률 | 영업이익률 | FCF 마진 | ROIC | PER | F-스코어 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AST SpaceMobile ASTS | $11.9B | 1,511.8% | — | −1,602.2% | — | — | 4 | |
| Shenandoah Telecommunications SHEN | $575M | 9.1% | −6.5% | −72.1% | −1.3% | — | 3 | 비교 → |
| EchoStar ECHO | $31.3B | −5.2% | −118.1% | −7.1% | −39.9% | — | 1 | 비교 → |
| T-Mobile US TMUS | $158.6B | 8.5% | 20.7% | 20.4% | 9.8% | 15.3x | 6 | 비교 → |
| Rumble RUM | $1.6B | 5.4% | −125.9% | −74.0% | — | — | — | 비교 → |
5년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
| 회계연도 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | |||||
| 매출 | $12.4M | $13.8M | $0.0M | $4.4M | $70.9M |
| 매출총이익 | $4.8M | $7.1M | $0.0M | — | — |
| 연구개발비 | $23.4M | $45.6M | $47.5M | $28.8M | $28.1M |
| 이자비용 | $0.0M | $0.2M | $4.5M | $18.7M | $31.8M |
| 세전이익 | −$72.9M | −$103M | −$221M | −$525M | −$457M |
| 법인세 | $0.3M | $0.6M | $1.7M | $1.3M | $3.9M |
| 순이익 | −$30.6M | −$31.6M | −$87.6M | −$300M | −$342M |
| 희석 EPS | −$0.37 | — | — | — | — |
| 희석 주식 수 | 0.05B | — | 0.08B | 0.15B | 0.26B |
| 현금흐름 | |||||
| 영업현금흐름 | −$80.1M | −$157M | −$149M | −$126M | −$71.5M |
| 설비투자(capex) | $15.1M | $57.3M | $119M | $174M | $1.1B |
| 잉여현금흐름 | −$95.2M | −$214M | −$268M | −$300M | −$1.1B |
| 감가상각비 | $2.9M | $4.7M | $54.5M | $63.3M | $51.1M |
| 주식보상비용 | $3.7M | $9.4M | $13.3M | $32.0M | $47.5M |
| 인수 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 자사주 매입 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 지급 배당금 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 배당과 자사주 매입 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 재무상태표 | |||||
| 현금 및 단기투자 | $637M | $469M | $155M | $1.1B | $4.3B |
| 총부채(차입금) | $5.0M | $4.8M | $59.5M | $159M | $2.2B |
| 금융리스 부채 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 유동자산 | $336M | $268M | $107M | $600M | $2.5B |
| 유동부채 | $21.4M | $27.8M | $46.2M | $75.9M | $150M |
| 재고자산 | $1.4M | $0.0M | $0.0M | $1.1M | $12.0M |
| 유형자산(순액) | $95.9M | $146M | $239M | $338M | $1.4B |
| 총자산 | $444M | $438M | $361M | $955M | $5.0B |
| 부채총계 | $92.0M | $78.5M | $147M | $285M | $2.6B |
| 자기자본 | $352M | $360M | $214M | $669M | $2.4B |
| 이익률 | |||||
| 매출총이익률 | 39.0% | 51.4% | — | — | — |
| EBITDA 마진 | −564.3% | −705.9% | — | −10,067.3% | −527.7% |
| 순이익률 | −246.3% | −228.9% | — | −6,820.1% | −482.2% |
| FCF 마진 | −767.2% | −1,546.1% | — | −6,824.3% | −1,602.2% |
| 수익성 | |||||
| 사용자본이익률 | — | −24.6% | −59.7% | −84.9% | −14.8% |
| 자기자본이익률 | — | −8.9% | −30.5% | −68.0% | −22.3% |
| 총자산이익률 | — | −7.2% | −21.9% | −45.6% | −11.5% |
| 성장률 | |||||
| 매출 성장률 | — | 11.5% | −100.0% | — | 1,511.8% |
| 주식 수 변화 | — | — | — | 88.8% | 65.7% |
| 재무 건전성 | |||||
| 부채 / 자본 | 0.0x | 0.0x | 0.3x | 0.2x | 0.9x |
| 이자보상배율 | −5,609.0x | −511.5x | −48.1x | −27.1x | −13.4x |
| 유동비율 | 15.7x | 9.7x | 2.3x | 7.9x | 16.4x |
| 당좌비율 | 15.6x | 9.7x | 2.3x | 7.9x | 16.3x |
| 자본 배분 | |||||
| 설비투자 / 매출 | 121.6% | 414.4% | — | 3,957.4% | 1,501.4% |
| 주식보상 / 매출 | 30.1% | 67.9% | — | 728.2% | 67.0% |
| 품질 점수 | |||||
| 피오트로스키 F-스코어 | — | — | — | 3.0 | 4.0 |
| 알트만 Z'' | 7.0 | 6.1 | −3.1 | 0.8 | 2.9 |
| 발생액 비율 | — | 28.3% | 15.4% | −26.5% | −9.1% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0001780312). 2026년 10월 11일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.