Baxter International
BAX NYSE Health Care Equipment 금융 FY2016–FY2025
Baxter International's revenue rose 5.7% to $11.2 billion in fiscal 2025. Its operating margin was −2.7%, down from 0.1% a year earlier. Free cash flow was $332 million, down 42.1%. It paid out $348 million in dividends and buybacks, 105% of free cash flow. The diluted share count rose 0.6%.
30초 만에 보는 Baxter International
최근 연차보고서(2025 회계연도)로 답한 간단한 질문들.
매출이 늘고 있나요?
+5.7%
네. 지난해 매출이 5.7% 늘었습니다.
이익을 내나요?
−8.5%
아니요. 지난해 손실을 냈습니다.
이익이 현금으로 바뀌나요?
3.0%
일부요. 매출의 3.0%가 잉여현금이 됩니다.
부채는 관리되고 있나요?
11.1x
무겁습니다. 부채를 갚는 데 영업이익 11.1년치가 걸립니다.
재무는 건전한가요?
5 / 9
엇갈립니다. 건전성 테스트 9개 중 5개를 통과했습니다.
좋음 보통 약함 공개된 수치에 대한 간단한 기준입니다. 출발점일 뿐 추천이 아닙니다.
핵심 수치, 2025 회계연도
사업
무엇을 하는 회사이고, 무엇이 잘못될 수 있나요?
Baxter International의 사업
아직 사업 설명이 없습니다.
- 법인명
- BAXTER INTERNATIONAL INC.
- 회계연도 종료일
- 2025년 12월 31일
- 최근 연차보고서
- —
- 접수 번호 · CIK
- 0001628280-26-007733
0000010456
매출과 이익
더 많이 팔고 있나요? 얼마나 남기나요?
매출과 이익률
Baxter International의 2025 회계연도 매출은 $11.2B로 전년 대비 5.7% 증가했습니다.
쉽게 말하면: 매출은 고객이 지불한 돈 전부입니다. 이익률은 매출 1달러 중 각 단계에서 몇 센트가 남는지 보여 줍니다. 제품을 만든 뒤(매출총이익률), 사업을 운영한 뒤(영업이익률), 세금까지 모두 낸 뒤(순이익률)입니다.
순이익과 주당순이익
손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
쉽게 말하면: 순이익은 모든 비용과 세금을 빼고 남은 이익입니다. 주당순이익(EPS)은 이를 모든 주식에 나눈 것으로, 1주가 얼마를 벌었는지 보여 줍니다.
현금과 주주
현금이 얼마나 들어오고, 어디로 가나요?
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 $332M로 매출의 3.0%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
쉽게 말하면: 장부상 이익은 은행에 있는 돈과 다릅니다. 잉여현금흐름은 사업을 운영하고 유지하는 데 쓴 뒤 남은 현금으로, 주주에게 돌려주거나 저축하거나 투자할 수 있는 돈입니다.
배당, 자사주 매입, 주식 수
Baxter International은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $348M을(를) 환원했으며, 이는 잉여현금흐름의 105%입니다. 희석 주식 수는 0.6% 증가했습니다.
쉽게 말하면: 회사가 돈을 돌려주는 방법은 두 가지입니다. 배당(주주에게 지급하는 현금)과 자사주 매입(자기 주식을 사들여 남은 주식 1주의 몫이 커짐)입니다.
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
쉽게 말하면: 내부자는 회사를 경영하거나 지분을 많이 가진 사람들입니다. 자기 돈으로 사는 것은 자신감의 신호일 수 있고, 파는 것은 세금이나 분산 같은 개인적 이유인 경우가 많습니다.
매수(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도 중 계획 거래 비중
—
$0.0M
최근 12개월 동안 장내 내부자 거래가 없습니다.
재무 건전성
빚을 감당할 수 있나요? 돈을 잘 쓰고 있나요?
재무상태표
현금, 부채, 그리고 Baxter International이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
쉽게 말하면: 회사가 가진 것과 빚진 것입니다. 부채보다 현금이 많으면 어려운 시기의 완충 장치가 되고, 빚이 많으면 사업이 둔화될 때 여유가 줄어듭니다.
| 회계연도 말 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $3.0B | $1.6B | $3.1B | $1.8B | $2.0B |
| 부채(금융리스 포함) | $18.1B | $17.1B | $13.9B | $15.3B | $9.5B |
| 순부채 / EBITDA | 6.8x | — | 6.4x | 13.4x | 11.1x |
| 부채 / 자본 | 2.0x | 2.9x | 1.7x | 2.2x | 1.5x |
| 이자보상배율 | 6.5x | −6.9x | 1.4x | 0.0x | −1.1x |
| 유동비율 | 2.1x | 1.7x | 1.5x | 1.4x | 2.3x |
| 당좌비율 | 1.5x | 1.1x | 1.2x | 1.1x | 1.6x |
| 총자산 | $33.5B | $28.3B | $28.3B | $25.8B | $20.1B |
| 부채총계 | $24.4B | $22.4B | $19.8B | $18.8B | $14.0B |
| 자기자본 | $9.1B | $5.8B | $8.4B | $7.0B | $6.1B |
| 순부채 (− = 순현금) | $15.2B | $15.4B | $10.8B | $13.6B | $7.5B |
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
쉽게 말하면: 사업에 투입된 돈으로 얼마나 이익을 내는지입니다. 비율이 높을수록 투자된 1달러가 더 많이 일합니다.
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
쉽게 말하면: 재무 건전성을 보는 9가지 예/아니요 테스트로, 하나당 1점입니다. 초록색 체크는 통과: 7~9점은 탄탄, 0~3점은 약함입니다.
| 테스트 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | ✓ | ✕ | ✓ |
| 유동비율 상승 | ✕ | ✕ | ✓ |
| 주식 수가 늘지 않음 | ✕ | ✕ | ✕ |
| 매출총이익률 상승 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 자산 대비 매출 증가 | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-스코어 | 6 / 9 | 3 / 9 | 5 / 9 |
| 발생액 비율 | 3.3% | −6.2% | −7.9% |
| Altman Z'' | 3.19 | 2.88 | 3.86 |
가격과 가치
주가는 얼마이고, 다른 회사와 비교하면 어떤가요?
Baxter International 직접 평가하기
가정을 바꿔 주당 가치가 어떻게 달라지는지 확인하세요. 이는 모델일 뿐 예측이나 목표주가가 아니며, 결과는 전적으로 입력값에 달려 있습니다.
쉽게 말하면: 슬라이더를 움직여 성장에 대한 자신의 가정을 시험해 보세요. 결과는 그 가정이 맞았을 때 1주의 가치입니다. 가정이 다르면 답도 크게 달라집니다.
현금흐름할인(DCF)
주당 가치
—
순현금 −$7.5B을(를) 더하고 희석 주식 수 513.0M로 나눕니다. 10년간의 현금흐름과 잔존가치를 현재 가치로 할인했습니다.
유사 기업
각 기업의 최근 회계연도 기준입니다. 회계연도 종료 월이 달라 기간이 정확히 일치하지는 않습니다.
쉽게 말하면: 비슷한 회사들의 같은 수치로, 이런 사업치고 높은지 낮은지 알 수 있습니다.
| 기업 | 시가총액 | 성장률 | 영업이익률 | FCF 마진 | ROIC | PER | F-스코어 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Baxter International BAX | $13.1B | 5.7% | −2.7% | 3.0% | −1.4% | — | 5 | |
| Intuitive Surgical ISRG | $159.0B | 20.5% | 29.3% | 24.8% | 20.9% | 54.8x | 5 | 비교 → |
| Zimmer Biomet ZBH | $19.0B | 7.2% | 13.3% | 17.9% | 4.9% | 23.9x | 6 | 비교 → |
| Boston Scientific BSX | $67.4B | 19.9% | 18.0% | 18.2% | 9.6% | 18.5x | 7 | 비교 → |
| GE HealthCare GEHC | $32.7B | 4.8% | 13.4% | 7.3% | 13.3% | 17.1x | 7 | 비교 → |
전체 수치
모든 수치를 연도별로.
10년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
쉽게 말하면: 보유한 모든 수치를 연도별로. 더 깊이 보려면 스프레드시트로 다운로드하세요.
| 회계연도 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||||||||
| 매출 | $10.2B | $10.6B | $11.1B | $11.4B | $11.7B | $12.1B | $10.1B | $10.4B | $10.6B | $11.2B |
| 매출총이익 | $4.1B | $4.5B | $4.8B | $4.8B | $4.6B | $4.7B | $3.5B | $4.2B | $4.0B | $3.4B |
| 연구개발비 | $646M | $615M | $654M | $595M | $521M | $531M | $450M | $518M | $590M | $518M |
| 영업이익 | $745M | $1.3B | $1.6B | $1.8B | $1.6B | $1.4B | −$2.8B | $707M | $14.0M | −$308M |
| 이자비용 | $89.0M | $85.0M | $93.0M | $111M | $153M | $207M | $413M | $508M | $408M | $290M |
| 세전이익 | $5.0B | $1.1B | $1.6B | $970M | $1.3B | $1.1B | −$3.2B | $242M | −$289M | −$505M |
| 법인세 | −$12.0M | $491M | $65.0M | −$41.0M | $182M | $83.0M | −$135M | $61.0M | $37.0M | $395M |
| 순이익 | $5.0B | $602M | $1.5B | $1.0B | $1.1B | $1.3B | −$2.4B | $2.7B | −$649M | −$957M |
| 희석 EPS | $9.01 | $1.08 | $2.83 | $1.93 | $2.13 | $2.53 | −$4.83 | $5.23 | −$1.27 | −$1.87 |
| 희석 주식 수 | 0.55B | 0.56B | 0.55B | 0.52B | 0.52B | 0.51B | 0.50B | 0.51B | 0.51B | 0.51B |
| 현금흐름 | ||||||||||
| 영업현금흐름 | $1.7B | $1.7B | $2.0B | $2.1B | $1.9B | $2.2B | $1.2B | $1.7B | $1.0B | $845M |
| 설비투자(capex) | $719M | $616M | $659M | $696M | $709M | $691M | $377M | $432M | $446M | $513M |
| 잉여현금흐름 | $935M | $1.1B | $1.4B | $1.4B | $1.2B | $1.5B | $834M | $1.3B | $573M | $332M |
| 감가상각비 | $800M | $750M | $771M | $789M | $823M | $867M | $1.1B | $984M | $997M | $981M |
| 주식보상비용 | $115M | $107M | $115M | $122M | $130M | $146M | $140M | $115M | $114M | $117M |
| 인수 | $48.0M | $686M | $268M | $418M | $494M | $10.5B | $258M | $4.0M | $14.0M | $9.0M |
| 자사주 매입 | $292M | $564M | $2.5B | $1.3B | $500M | $600M | $32.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 지급 배당금 | $268M | $315M | $376M | $423M | $473M | $530M | $573M | $586M | $590M | $348M |
| 배당과 자사주 매입 | $560M | $879M | $2.8B | $1.7B | $973M | $1.1B | $605M | $586M | $590M | $348M |
| 재무상태표 | ||||||||||
| 현금 및 단기투자 | — | $3.4B | $1.8B | $3.3B | $3.7B | $3.0B | $1.6B | $3.1B | $1.8B | $2.0B |
| 총부채(차입금) | $2.8B | $3.5B | $3.5B | $5.4B | $6.2B | $18.1B | $17.0B | $13.9B | $15.3B | $9.4B |
| 금융리스 부채 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $54.0M | $65.0M | $70.0M | $64.0M | $27.0M | $21.0M | $23.0M |
| 유동자산 | $6.6B | $7.3B | $6.0B | $7.5B | $8.4B | $8.9B | $8.0B | $9.6B | $8.9B | $6.9B |
| 유동부채 | $2.7B | $2.8B | $2.8B | $3.2B | $3.3B | $4.2B | $4.7B | $6.5B | $6.5B | $3.0B |
| 재고자산 | $1.4B | $1.5B | $1.7B | $1.7B | $1.9B | $2.5B | $2.7B | $1.9B | $2.0B | $2.2B |
| 유형자산(순액) | $4.3B | $4.6B | $4.5B | $4.5B | $4.7B | $5.2B | $4.7B | $2.9B | $2.9B | $2.9B |
| 총자산 | $15.5B | $17.1B | $15.7B | $18.2B | $20.0B | $33.5B | $28.3B | $28.3B | $25.8B | $20.1B |
| 부채총계 | $7.3B | $8.0B | $7.9B | $10.3B | $11.3B | $24.4B | $22.4B | $19.8B | $18.8B | $14.0B |
| 자기자본 | $8.3B | $9.1B | $7.8B | $7.9B | $8.7B | $9.1B | $5.8B | $8.4B | $7.0B | $6.1B |
| 이익률 | ||||||||||
| 매출총이익률 | 40.5% | 42.3% | 42.9% | 41.9% | 39.3% | 38.9% | 35.3% | 40.1% | 37.5% | 30.1% |
| 영업이익률 | 7.3% | 12.2% | 14.3% | 15.6% | 13.8% | 11.1% | −28.3% | 6.8% | 0.1% | −2.7% |
| EBITDA 마진 | 15.2% | 19.3% | 21.2% | 22.5% | 20.9% | 18.3% | −17.6% | 16.3% | 9.5% | 6.0% |
| 순이익률 | 48.9% | 5.7% | 13.9% | 8.8% | 9.4% | 10.6% | −24.2% | 25.6% | −6.1% | −8.5% |
| FCF 마진 | 9.2% | 10.4% | 12.2% | 12.4% | 9.9% | 12.6% | 8.3% | 12.5% | 5.4% | 3.0% |
| 수익성 | ||||||||||
| 투하자본수익률 | — | — | 16.2% | 18.2% | 13.1% | 7.0% | −9.9% | 2.6% | 0.1% | −1.4% |
| 사용자본이익률 | 5.3% | 9.5% | 11.7% | 12.7% | 10.2% | 5.9% | −10.8% | 3.1% | 0.1% | −1.7% |
| 자기자본이익률 | 58.0% | 6.9% | 18.2% | 12.7% | 13.3% | 14.5% | −32.6% | 37.3% | −8.5% | −14.6% |
| 총자산이익률 | 27.2% | 3.7% | 9.4% | 5.9% | 5.8% | 4.8% | −7.9% | 9.4% | −2.4% | −4.2% |
| 성장률 | ||||||||||
| 매출 성장률 | 2.0% | 4.1% | 4.9% | 2.4% | 2.7% | 4.1% | −17.2% | 3.0% | 2.7% | 5.7% |
| 순이익 성장률 | 412.9% | −87.9% | 156.8% | −35.3% | 10.1% | 16.5% | −289.5% | — | −124.4% | — |
| EPS 성장률 | 411.9% | −88.0% | 162.0% | −31.8% | 10.4% | 18.8% | −290.9% | — | −124.3% | — |
| FCF 성장률 | 8.7% | 17.4% | 23.7% | 3.7% | −17.7% | 32.1% | −45.5% | 55.2% | −55.7% | −42.1% |
| 주식 수 변화 | 0.4% | 0.7% | −1.6% | −5.0% | −0.4% | −1.7% | −0.8% | 0.8% | 0.4% | 0.6% |
| 재무 건전성 | ||||||||||
| 순부채 / EBITDA | — | 0.1x | 0.7x | 0.8x | 1.1x | 6.8x | — | 6.4x | 13.4x | 11.1x |
| 부채 / 자본 | 0.3x | 0.4x | 0.4x | 0.7x | 0.7x | 2.0x | 2.9x | 1.7x | 2.2x | 1.5x |
| 이자보상배율 | 8.4x | 15.2x | 17.0x | 16.0x | 10.6x | 6.5x | −6.9x | 1.4x | 0.0x | −1.1x |
| 유동비율 | 2.4x | 2.6x | 2.1x | 2.3x | 2.5x | 2.1x | 1.7x | 1.5x | 1.4x | 2.3x |
| 당좌비율 | 1.9x | 2.1x | 1.5x | 1.8x | 2.0x | 1.5x | 1.1x | 1.2x | 1.1x | 1.6x |
| 자본 배분 | ||||||||||
| 설비투자 / 매출 | 7.1% | 5.8% | 5.9% | 6.1% | 6.1% | 5.7% | 3.8% | 4.2% | 4.2% | 4.6% |
| 주식보상 / 매출 | 1.1% | 1.0% | 1.0% | 1.1% | 1.1% | 1.2% | 1.4% | 1.1% | 1.1% | 1.0% |
| 주주환원 / FCF | 59.9% | 80.1% | 208.3% | 120.2% | 84.0% | 73.8% | 72.5% | 45.3% | 103.0% | 104.8% |
| 품질 점수 | ||||||||||
| 피오트로스키 F-스코어 | 6.0 | 6.0 | 7.0 | 6.0 | 5.0 | 5.0 | 4.0 | 6.0 | 3.0 | 5.0 |
| 알트만 Z'' | 6.1 | 6.2 | 6.2 | 5.8 | 5.7 | 3.2 | 2.0 | 3.2 | 2.9 | 3.9 |
| 발생액 비율 | 18.1% | −6.8% | −2.9% | −6.5% | −4.0% | −3.5% | −11.8% | 3.3% | −6.2% | −7.9% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0000010456). 2026년 10월 9일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.