Deere
DE NYSE Agricultural & Farm Machinery 금융 FY2016–FY2025
Deere's revenue fell 11.7% to $45.7 billion in fiscal 2025. Its net margin was 11.0%, down from 13.7% a year earlier. Free cash flow was $6.1 billion, down 19.6%. It paid out $2.9 billion in dividends and buybacks, 47% of free cash flow. The diluted share count fell 1.9%.
이 수치에 대해. Deere tags its long-term borrowings with its own label, which the SEC's structured data leaves out, so debt and debt-based ratios are left blank. Operating margin for fiscal 2025 is blank: the 10-K's structured data doesn't include every figure it needs.
Deere의 사업
Deere, which sells under the John Deere name, makes farm, lawn and construction equipment. Its machines include large tractors, combines, cotton and sugarcane harvesters, planters and sprayers for big farms; smaller tractors, hay equipment, riding mowers, utility vehicles and golf course equipment; and excavators, loaders, bulldozers, forestry machines and road-building equipment, including Wirtgen products. It also sells software and technology that connects its machines and helps farmers and builders track their work. It sells mainly through independent dealers, about 2,050 dealer locations in the US and Canada alone, and its finance arm lends to customers and dealers.
In the fiscal year that ended in November 2025, Production & Precision Agriculture, the large-farm equipment segment, made up 45% of equipment net sales; Small Agriculture & Turf 26%; and Construction & Forestry 29%. Its fourth segment, Financial Services, earns money from loans, leases and extended warranties. Rivals include AGCO, CLAAS, CNH Industrial, Kubota and Toro in farm and turf equipment, and Caterpillar, Komatsu, Volvo and others in construction.
John Deere has made farm equipment since 1837. At the start of November 2025 it had about 73,100 employees, about 27,000 of them in the US.
- 법인명
- DEERE & CO
- 회계연도 종료일
- 2025년 11월 2일
- 최근 연차보고서
- 10-K · 2025년 12월 18일
- 접수 번호 · CIK
- 0001104659-25-122321
0000315189
매출과 이익률
Deere의 2025 회계연도 매출은 $45.7B로 전년 대비 11.7% 감소했습니다.
순이익과 주당순이익
2016 회계연도부터 2025 회계연도까지 희석 EPS는 연평균 16.1% 성장했습니다. 손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 $6.1B로 매출의 13.4%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
배당, 자사주 매입, 주식 수
Deere은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $2.9B을(를) 환원했으며, 이는 잉여현금흐름의 47%입니다. 희석 주식 수는 2.0% 감소했습니다.
Deere 직접 평가하기
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현금흐름할인(DCF)
주당 가치
—
순현금 —을(를) 더하고 희석 주식 수 271.7M로 나눕니다. 10년간의 현금흐름과 잔존가치를 현재 가치로 할인했습니다.
이익 배수
주당 가치
—
참고 배수: 현재 35.9x · 동종 기업 23.9x · 섹터 26.0x.
재무상태표
현금, 부채, 그리고 Deere이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
| 회계연도 말 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $8.0B | $4.8B | $7.5B | $7.3B | $8.3B |
| 부채(금융리스 포함) | $32.9B | — | — | — | — |
| 순부채 / EBITDA | 2.5x | — | — | — | — |
| 부채 / 자본 | 1.8x | — | — | — | — |
| 이자보상배율 | 8.1x | 9.0x | 5.3x | 2.7x | 3.0x |
| 총자산 | $84.1B | $90.0B | $104.1B | $107.3B | $106.0B |
| 부채총계 | $65.7B | $69.7B | $82.2B | $84.4B | $80.0B |
| 자기자본 | $18.4B | $20.3B | $21.8B | $22.8B | $26.0B |
| 순부채 (− = 순현금) | $24.9B | — | — | — | — |
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
매수(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도(12개월)
$55.9M
내부자 3명
매도 중 계획 거래 비중
100%
$55.9M
| 날짜 | 내부자 | 거래 | 주식 수 | 주가 | 금액 | 공시 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026년 8월 31일 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | 매도 계획 | 4,860 | $651.19 | $3.2M | Form 4 |
| 2026년 8월 24일 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | 매도 계획 | 7,839 | $653.77 | $5.1M | Form 4 |
| 2026년 8월 21일 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | 매도 계획 | 23,260 | $651.18 | $15.1M | Form 4 |
| 2026년 1월 14일 | Cory J ReedPres, Life Sol Cust Sup & S.M. | 매도 계획 | 12,000 | $510.00 | $6.1M | Form 4 |
| 2026년 1월 8일 | John C May IIChairman & CEO | 매도 계획 | 41,472 | $501.49 | $20.8M | Form 4 |
| 2025년 11월 25일 | John C May IIChairman & CEO | 매도 계획 | 11,106 | $500.08 | $5.6M | Form 4 |
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
| 테스트 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | — | — | — |
| 유동비율 상승 | — | — | — |
| 주식 수가 늘지 않음 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 매출총이익률 상승 | — | — | — |
| 자산 대비 매출 증가 | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-스코어 | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| 발생액 비율 | 1.6% | −2.0% | −2.3% |
| Altman Z'' | — | — | — |
유사 기업
각 기업의 최근 회계연도 기준입니다. 회계연도 종료 월이 달라 기간이 정확히 일치하지는 않습니다.
| 기업 | 시가총액 | 성장률 | 영업이익률 | FCF 마진 | ROIC | PER | F-스코어 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deere DE | $174.9B | −11.7% | — | 13.4% | — | 35.9x | — | |
| CNH Industrial CNH | $14.3B | −8.8% | — | — | 4.6% | 46.0x | — | 비교 → |
| AGCO AGCO | $7.6B | −13.6% | 5.9% | 7.3% | 10.4% | 14.7x | 8 | 비교 → |
| Toro TTC | $10.1B | −1.6% | 9.1% | 12.8% | 15.9% | 28.1x | 6 | 비교 → |
| Lindsay LNN | $1.1B | −6.0% | 10.5% | 5.5% | 11.9% | — | 5 | 비교 → |
10년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
| 회계연도 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||||||||
| 매출 | $26.6B | $29.7B | $37.4B | $39.3B | $35.5B | $44.0B | $52.6B | $61.3B | $51.7B | $45.7B |
| 매출총이익 | $8.4B | $9.8B | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 연구개발비 | $1.4B | $1.4B | $1.7B | $1.8B | $1.6B | $1.6B | $1.9B | $2.2B | $2.3B | $2.3B |
| 영업이익 | $2.6B | $3.6B | $4.5B | $4.4B | $4.3B | $8.0B | $9.5B | $13.0B | $9.0B | — |
| 이자비용 | $764M | $899M | $1.2B | $1.5B | $1.2B | $993M | $1.1B | $2.5B | $3.3B | $3.2B |
| 세전이익 | $2.2B | $3.2B | $4.1B | $4.1B | $3.9B | $7.6B | $9.1B | $13.0B | $9.2B | $6.3B |
| 법인세 | $700M | $971M | $1.7B | $852M | $1.1B | $1.7B | $2.0B | $2.9B | $2.1B | $1.3B |
| 순이익 | $1.5B | $2.2B | $2.4B | $3.3B | $2.8B | $6.0B | $7.1B | $10.2B | $7.1B | $5.0B |
| 희석 EPS | $4.81 | $6.68 | $7.24 | $10.15 | $8.69 | $18.99 | $23.28 | $34.63 | $25.62 | $18.50 |
| 희석 주식 수 | 0.32B | 0.32B | 0.33B | 0.32B | 0.32B | 0.31B | 0.31B | 0.29B | 0.28B | 0.27B |
| 현금흐름 | ||||||||||
| 영업현금흐름 | $3.8B | $2.2B | $1.8B | $3.4B | $7.5B | $7.7B | $4.7B | $8.6B | $9.2B | $7.5B |
| 설비투자(capex) | $644M | $595M | $896M | $1.1B | $820M | $848M | $1.1B | $1.5B | $1.6B | $1.4B |
| 잉여현금흐름 | $3.1B | $1.6B | $926M | $2.3B | $6.7B | $6.9B | $3.6B | $7.1B | $7.6B | $6.1B |
| 감가상각비 | $1.6B | $1.7B | $1.9B | $2.0B | $2.1B | $2.1B | $1.9B | $2.0B | $2.1B | $2.2B |
| 주식보상비용 | $70.6M | $68.0M | $84.0M | $82.0M | $81.0M | $82.0M | $85.0M | $130M | $208M | $151M |
| 인수 | $199M | $284M | $5.2B | $0.0M | $66.0M | $244M | $498M | $82.0M | $0.0M | $101M |
| 자사주 매입 | $205M | $6.0M | $958M | $1.3B | $750M | $2.5B | $3.6B | $7.2B | $4.0B | $1.1B |
| 지급 배당금 | $761M | $764M | $806M | $943M | $956M | $1.0B | $1.3B | $1.4B | $1.6B | $1.7B |
| 배당과 자사주 매입 | $967M | $770M | $1.8B | $2.2B | $1.7B | $3.6B | $4.9B | $8.6B | $5.6B | $2.9B |
| 재무상태표 | ||||||||||
| 현금 및 단기투자 | $4.3B | $9.3B | $3.9B | $3.9B | $7.1B | $8.0B | $4.8B | $7.5B | $7.3B | $8.3B |
| 총부채(차입금) | — | $25.9B | $27.2B | $30.2B | $32.7B | $32.9B | — | — | — | — |
| 금융리스 부채 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $60.0M | $61.0M | $51.0M | $74.0M | $105M | $112M |
| 재고자산 | $3.3B | $3.9B | $6.1B | $6.0B | $5.0B | $6.8B | $8.5B | $8.2B | $7.1B | $7.4B |
| 유형자산(순액) | $5.2B | $5.1B | $5.9B | $6.0B | $5.8B | — | — | — | — | — |
| 총자산 | $58.0B | $65.8B | $70.1B | $73.0B | $75.1B | $84.1B | $90.0B | $104.1B | $107.3B | $106.0B |
| 부채총계 | $51.4B | $56.2B | $58.8B | $61.6B | $62.1B | $65.7B | $69.7B | $82.2B | $84.4B | $80.0B |
| 자기자본 | $6.5B | $9.6B | $11.3B | $11.4B | $12.9B | $18.4B | $20.3B | $21.8B | $22.8B | $26.0B |
| 이익률 | ||||||||||
| 매출총이익률 | 31.5% | 33.0% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 영업이익률 | 9.7% | 12.0% | 12.0% | 11.3% | 12.1% | 18.2% | 18.1% | 21.2% | 17.5% | — |
| EBITDA 마진 | 15.6% | 17.8% | 17.1% | 16.4% | 18.1% | 22.9% | 21.7% | 24.4% | 21.6% | 25.5% |
| 순이익률 | 5.7% | 7.3% | 6.3% | 8.3% | 7.7% | 13.5% | 13.6% | 16.6% | 13.7% | 11.0% |
| FCF 마진 | 11.7% | 5.4% | 2.5% | 5.8% | 18.8% | 15.6% | 6.8% | 11.6% | 14.7% | 13.4% |
| 수익성 | ||||||||||
| 투하자본수익률 | — | — | 8.5% | 9.7% | 8.1% | 15.3% | — | — | — | — |
| 자기자본이익률 | 23.0% | 26.9% | 22.7% | 28.7% | 22.6% | 38.0% | 36.9% | 48.4% | 31.8% | 20.6% |
| 총자산이익률 | 2.6% | 3.5% | 3.5% | 4.6% | 3.7% | 7.5% | 8.2% | 10.5% | 6.7% | 4.7% |
| 성장률 | ||||||||||
| 매출 성장률 | −7.7% | 11.6% | 25.6% | 5.1% | −9.5% | 23.9% | 19.4% | 16.5% | −15.6% | −11.7% |
| 순이익 성장률 | −21.5% | 41.7% | 9.7% | 37.4% | −15.4% | 116.8% | 19.6% | 42.6% | −30.2% | −29.2% |
| EPS 성장률 | −16.6% | 38.9% | 8.4% | 40.2% | −14.4% | 118.5% | 22.6% | 48.8% | −26.0% | −27.8% |
| FCF 성장률 | 2.4% | −48.7% | −42.2% | 147.5% | 190.7% | 3.2% | −48.2% | 98.9% | 7.1% | −19.7% |
| 주식 수 변화 | −5.8% | 2.1% | 1.2% | −2.1% | −1.3% | −0.8% | −2.5% | −4.2% | −5.6% | −2.0% |
| 재무 건전성 | ||||||||||
| 순부채 / EBITDA | — | 3.1x | 3.6x | 4.1x | 4.0x | 2.5x | — | — | — | — |
| 부채 / 자본 | — | 2.7x | 2.4x | 2.7x | 2.5x | 1.8x | — | — | — | — |
| 이자보상배율 | 3.4x | 4.0x | 3.7x | 3.0x | 3.5x | 8.1x | 9.0x | 5.3x | 2.7x | 3.0x |
| 자본 배분 | ||||||||||
| 설비투자 / 매출 | 2.4% | 2.0% | 2.4% | 2.9% | 2.3% | 1.9% | 2.2% | 2.5% | 3.2% | 3.0% |
| 주식보상 / 매출 | 0.3% | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.4% | 0.3% |
| 주주환원 / FCF | 31.0% | 48.1% | 190.5% | 95.8% | 25.6% | 52.0% | 137.7% | 121.9% | 73.9% | 46.9% |
| 품질 점수 | ||||||||||
| 발생액 비율 | −3.9% | −0.1% | 0.8% | −0.2% | −6.4% | −2.2% | 2.8% | 1.6% | −2.0% | −2.3% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0000315189). 2026년 10월 9일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.