Howard Hughes
HHH NYSE Real Estate Services 금융 FY2021–FY2025
Howard Hughes' revenue fell 15.8% to $1.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 22.5%, down from 32.0% a year earlier. Free cash flow was $418 million, up 19.8%. The diluted share count rose 12.3%.
30초 만에 보는 Howard Hughes
최근 연차보고서(2025 회계연도)로 답한 간단한 질문들.
매출이 늘고 있나요?
−15.8%
아니요. 지난해 매출이 15.8% 줄었습니다.
이익을 내나요?
8.4%
조금요. 매출의 8.4%를 이익으로 남깁니다.
이익이 현금으로 바뀌나요?
28.3%
네. 매출의 28.3%가 잉여현금이 됩니다.
부채는 관리되고 있나요?
7.1x
무겁습니다. 부채를 갚는 데 영업이익 7.1년치가 걸립니다.
주가 수준은 어떤가요?
14.3x
주식 1주의 가격은 주당 연간 이익의 14.3배입니다. 업종 평균 수준: 28.2x.
좋음 보통 약함 공개된 수치에 대한 간단한 기준입니다. 출발점일 뿐 추천이 아닙니다.
핵심 수치, 2025 회계연도
사업
무엇을 하는 회사이고, 무엇이 잘못될 수 있나요?
Howard Hughes의 사업
아직 사업 설명이 없습니다.
- 법인명
- HOWARD HUGHES HOLDINGS INC.
- 회계연도 종료일
- 2025년 12월 31일
- 최근 연차보고서
- —
- 접수 번호 · CIK
- 0001628280-26-009710
0001981792
매출과 이익
더 많이 팔고 있나요? 얼마나 남기나요?
매출과 이익률
Howard Hughes의 2025 회계연도 매출은 $1.5B로 전년 대비 15.8% 감소했습니다.
쉽게 말하면: 매출은 고객이 지불한 돈 전부입니다. 이익률은 매출 1달러 중 각 단계에서 몇 센트가 남는지 보여 줍니다. 제품을 만든 뒤(매출총이익률), 사업을 운영한 뒤(영업이익률), 세금까지 모두 낸 뒤(순이익률)입니다.
순이익과 주당순이익
2021 회계연도부터 2025 회계연도까지 희석 EPS는 연평균 21.0% 성장했습니다. 손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
쉽게 말하면: 순이익은 모든 비용과 세금을 빼고 남은 이익입니다. 주당순이익(EPS)은 이를 모든 주식에 나눈 것으로, 1주가 얼마를 벌었는지 보여 줍니다.
현금과 주주
현금이 얼마나 들어오고, 어디로 가나요?
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 $418M로 매출의 28.3%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
쉽게 말하면: 장부상 이익은 은행에 있는 돈과 다릅니다. 잉여현금흐름은 사업을 운영하고 유지하는 데 쓴 뒤 남은 현금으로, 주주에게 돌려주거나 저축하거나 투자할 수 있는 돈입니다.
배당, 자사주 매입, 주식 수
Howard Hughes은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $0.0M을(를) 환원했으며, 이는 잉여현금흐름의 0%입니다. 희석 주식 수는 12.3% 증가했습니다.
쉽게 말하면: 회사가 돈을 돌려주는 방법은 두 가지입니다. 배당(주주에게 지급하는 현금)과 자사주 매입(자기 주식을 사들여 남은 주식 1주의 몫이 커짐)입니다.
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
쉽게 말하면: 내부자는 회사를 경영하거나 지분을 많이 가진 사람들입니다. 자기 돈으로 사는 것은 자신감의 신호일 수 있고, 파는 것은 세금이나 분산 같은 개인적 이유인 경우가 많습니다.
매수(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도 중 계획 거래 비중
—
$0.0M
최근 12개월 동안 장내 내부자 거래가 없습니다.
재무 건전성
빚을 감당할 수 있나요? 돈을 잘 쓰고 있나요?
재무상태표
현금, 부채, 그리고 Howard Hughes이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
쉽게 말하면: 회사가 가진 것과 빚진 것입니다. 부채보다 현금이 많으면 어려운 시기의 완충 장치가 되고, 빚이 많으면 사업이 둔화될 때 여유가 줄어듭니다.
| 회계연도 말 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $843M | $610M | $630M | $596M | $1.5B |
| 부채(금융리스 포함) | — | — | $5.3B | $5.1B | $5.1B |
| 순부채 / EBITDA | — | — | 12.1x | 6.1x | 7.1x |
| 부채 / 자본 | — | — | 1.8x | 1.9x | 1.4x |
| 이자보상배율 | 1.9x | 3.8x | 1.4x | 3.4x | 2.0x |
| 총자산 | — | $9.6B | $9.6B | $9.2B | $10.6B |
| 부채총계 | — | $6.0B | $6.5B | $6.4B | $6.8B |
| 자기자본 | $3.7B | $3.5B | $3.0B | $2.8B | $3.8B |
| 순부채 (− = 순현금) | — | — | $4.7B | $4.5B | $3.6B |
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
쉽게 말하면: 사업에 투입된 돈으로 얼마나 이익을 내는지입니다. 비율이 높을수록 투자된 1달러가 더 많이 일합니다.
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
쉽게 말하면: 재무 건전성을 보는 9가지 예/아니요 테스트로, 하나당 1점입니다. 초록색 체크는 통과: 7~9점은 탄탄, 0~3점은 약함입니다.
| 테스트 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | — | ✓ | ✕ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | — | ✓ | ✓ |
| 유동비율 상승 | — | — | — |
| 주식 수가 늘지 않음 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 매출총이익률 상승 | — | — | — |
| 자산 대비 매출 증가 | — | ✓ | ✕ |
| F-스코어 | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| 발생액 비율 | −3.1% | −2.1% | −3.4% |
| Altman Z'' | — | — | — |
가격과 가치
주가는 얼마이고, 다른 회사와 비교하면 어떤가요?
Howard Hughes 직접 평가하기
가정을 바꿔 주당 가치가 어떻게 달라지는지 확인하세요. 이는 모델일 뿐 예측이나 목표주가가 아니며, 결과는 전적으로 입력값에 달려 있습니다.
쉽게 말하면: 슬라이더를 움직여 성장에 대한 자신의 가정을 시험해 보세요. 결과는 그 가정이 맞았을 때 1주의 가치입니다. 가정이 다르면 답도 크게 달라집니다.
현금흐름할인(DCF)
주당 가치
—
순현금 −$3.6B을(를) 더하고 희석 주식 수 56.0M로 나눕니다. 10년간의 현금흐름과 잔존가치를 현재 가치로 할인했습니다.
이익 배수
주당 가치
—
참고 배수: 현재 14.3x · 동종 기업 158.6x · 섹터 28.2x.
유사 기업
각 기업의 최근 회계연도 기준입니다. 회계연도 종료 월이 달라 기간이 정확히 일치하지는 않습니다.
쉽게 말하면: 비슷한 회사들의 같은 수치로, 이런 사업치고 높은지 낮은지 알 수 있습니다.
| 기업 | 시가총액 | 성장률 | 영업이익률 | FCF 마진 | ROIC | PER | F-스코어 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Howard Hughes HHH | $4.2B | −15.8% | 22.5% | 28.3% | 3.4% | 14.3x | — | |
| Zillow ZG | $7.8B | 15.5% | −1.3% | 9.1% | −0.9% | 154.8x | 7 | 비교 → |
| CoStar Group CSGP | $13.7B | 18.7% | −2.2% | 3.8% | −0.6% | 188.4x | 5 | 비교 → |
| Newmark Group NMRK | $2.9B | 20.3% | 7.1% | 4.3% | 8.6% | 14.4x | 7 | 비교 → |
| Compass COMP | $8.2B | 23.7% | −0.9% | 2.9% | — | 162.5x | — | 비교 → |
전체 수치
모든 수치를 연도별로.
5년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
쉽게 말하면: 보유한 모든 수치를 연도별로. 더 깊이 보려면 스프레드시트로 다운로드하세요.
| 회계연도 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | |||||
| 매출 | $1.4B | $1.5B | $909M | $1.8B | $1.5B |
| 영업이익 | $242M | $424M | $216M | $560M | $332M |
| 이자비용 | $130M | $111M | $157M | $165M | $170M |
| 세전이익 | $64.1M | $335M | $110M | $365M | $162M |
| 법인세 | $15.2M | $82.2M | $26.4M | $80.2M | $37.6M |
| 순이익 | $48.9M | $185M | −$552M | $198M | $124M |
| 희석 EPS | $1.03 | $3.65 | −$11.12 | $3.96 | $2.21 |
| 희석 주식 수 | 0.05B | 0.05B | 0.05B | 0.05B | 0.06B |
| 현금흐름 | |||||
| 영업현금흐름 | −$284M | $325M | −$259M | $397M | $462M |
| 설비투자(capex) | $35.9M | $43.2M | $40.2M | $47.9M | $44.8M |
| 잉여현금흐름 | −$320M | $282M | −$299M | $349M | $418M |
| 감가상각비 | $205M | $155M | $169M | $180M | $183M |
| 주식보상비용 | $9.9M | $11.9M | $16.4M | $16.0M | $19.8M |
| 인수 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 자사주 매입 | $81.1M | $404M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 지급 배당금 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 배당과 자사주 매입 | $81.1M | $404M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 재무상태표 | |||||
| 현금 및 단기투자 | $843M | $610M | $630M | $596M | $1.5B |
| 총부채(차입금) | — | — | $5.3B | $5.1B | $5.1B |
| 금융리스 부채 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 재고자산 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 총자산 | — | $9.6B | $9.6B | $9.2B | $10.6B |
| 부채총계 | — | $6.0B | $6.5B | $6.4B | $6.8B |
| 자기자본 | $3.7B | $3.5B | $3.0B | $2.8B | $3.8B |
| 이익률 | |||||
| 영업이익률 | 16.9% | 28.5% | 23.8% | 32.0% | 22.5% |
| EBITDA 마진 | 31.3% | 38.9% | 42.4% | 42.3% | 34.9% |
| 순이익률 | 3.4% | 12.4% | −60.7% | 11.3% | 8.4% |
| FCF 마진 | −22.4% | 18.9% | −32.9% | 19.9% | 28.3% |
| 수익성 | |||||
| 투하자본수익률 | — | — | — | 5.8% | 3.4% |
| 자기자본이익률 | — | — | −16.9% | 6.9% | 3.8% |
| 총자산이익률 | — | — | −5.8% | 2.1% | 1.3% |
| 성장률 | |||||
| 매출 성장률 | — | 4.3% | −39.0% | 92.7% | −15.8% |
| 순이익 성장률 | — | 277.2% | −399.0% | — | −37.3% |
| EPS 성장률 | — | 254.4% | −404.7% | — | −44.2% |
| FCF 성장률 | — | — | −205.9% | — | 19.8% |
| 주식 수 변화 | — | −7.5% | −1.9% | 0.6% | 12.3% |
| 재무 건전성 | |||||
| 순부채 / EBITDA | — | — | 12.1x | 6.1x | 7.1x |
| 부채 / 자본 | — | — | 1.8x | 1.9x | 1.4x |
| 이자보상배율 | 1.9x | 3.8x | 1.4x | 3.4x | 2.0x |
| 자본 배분 | |||||
| 설비투자 / 매출 | 2.5% | 2.9% | 4.4% | 2.7% | 3.0% |
| 주식보상 / 매출 | 0.7% | 0.8% | 1.8% | 0.9% | 1.3% |
| 주주환원 / FCF | — | 143.2% | — | 0.0% | 0.0% |
| 품질 점수 | |||||
| 발생액 비율 | — | — | −3.1% | −2.1% | −3.4% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0001981792). 2026년 10월 23일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.