United Parcel Service
UPS NYSE Air Freight & Logistics 금융 FY2016–FY2025
United Parcel Service's revenue fell 2.6% to $88.7 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 8.9%, down from 9.3% a year earlier. Free cash flow was $4.8 billion, down 23.3%. It paid out $6.4 billion in dividends and buybacks, 134% of free cash flow. The diluted share count fell 0.7%.
United Parcel Service의 사업
UPS picks up and delivers packages for businesses and consumers in more than 200 countries and territories, using one network of planes, trucks and sorting hubs. It also moves freight by air and sea, runs warehouses, handles customs paperwork and sells shipping insurance. In 2025 it delivered an average of 20.8 million packages a day, and its total revenue was $88.7 billion.
It reports two package segments, U.S. Domestic Package and International Package, and groups its freight forwarding, logistics and digital businesses as Supply Chain Solutions. Its largest customer, Amazon, made up about 10.6% of 2025 revenue, almost all in the U.S. package business, and UPS plans to cut the volume it handles for Amazon by more than 50% by June 2026 from 2024 levels. UPS is expanding in health care shipping and says that business brought in more than $11 billion in 2025. It competes with local, regional, national and international delivery and logistics firms, and with national postal services.
UPS has about 460,000 employees, not counting seasonal workers, with 370,000 in the U.S. Nearly 80% of its U.S. employees belong to unions, many of them under contracts with the Teamsters. In 2025 it bought two health care logistics firms, Frigo-Trans and Andlauer Healthcare Group, to add cold-storage shipping.
- 법인명
- UNITED PARCEL SERVICE INC
- 회계연도 종료일
- 2025년 12월 31일
- 최근 연차보고서
- 10-K · 2026년 2월 17일
- 접수 번호 · CIK
- 0001628280-26-008432
0001090727
매출과 이익률
United Parcel Service의 2025 회계연도 매출은 $88.7B로 전년 대비 2.7% 감소했습니다.
순이익과 주당순이익
2016 회계연도부터 2025 회계연도까지 희석 EPS는 연평균 6.1% 성장했습니다. 손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 $4.8B로 매출의 5.4%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
배당, 자사주 매입, 주식 수
United Parcel Service은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $6.4B을(를) 환원했으며, 이는 잉여현금흐름의 134%입니다. 희석 주식 수는 0.7% 감소했습니다.
United Parcel Service 직접 평가하기
가정을 바꿔 주당 가치가 어떻게 달라지는지 확인하세요. 이는 모델일 뿐 예측이나 목표주가가 아니며, 결과는 전적으로 입력값에 달려 있습니다.
현금흐름할인(DCF)
주당 가치
—
순현금 −$18.5B을(를) 더하고 희석 주식 수 850.0M로 나눕니다. 10년간의 현금흐름과 잔존가치를 현재 가치로 할인했습니다.
이익 배수
주당 가치
—
참고 배수: 현재 18.8x · 동종 기업 27.8x · 섹터 26.0x.
재무상태표
현금, 부채, 그리고 United Parcel Service이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
| 회계연도 말 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $10.6B | $7.6B | $6.1B | $6.3B | $5.9B |
| 부채(금융리스 포함) | $22.1B | $19.8B | $22.5B | $21.5B | $24.4B |
| 순부채 / EBITDA | 0.7x | 0.8x | 1.4x | 1.3x | 1.7x |
| 부채 / 자본 | 1.6x | 1.0x | 1.3x | 1.3x | 1.5x |
| 이자보상배율 | 18.5x | 18.6x | 11.6x | 9.8x | 7.7x |
| 유동비율 | 1.4x | 1.2x | 1.1x | 1.2x | 1.2x |
| 당좌비율 | 1.4x | 1.2x | 1.1x | 1.1x | 1.2x |
| 총자산 | $69.4B | $71.1B | $70.9B | $70.1B | $73.1B |
| 부채총계 | $55.1B | $51.3B | $53.5B | $53.3B | $56.8B |
| 자기자본 | $14.3B | $19.8B | $17.3B | $16.7B | $16.2B |
| 순부채 (− = 순현금) | $11.5B | $12.2B | $16.4B | $15.2B | $18.5B |
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
매수(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도(12개월)
$2.7M
내부자 1명
매도 중 계획 거래 비중
0%
$0.0M
| 날짜 | 내부자 | 거래 | 주식 수 | 주가 | 금액 | 공시 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026년 1월 28일 | Norman M. Brothers JrChief Legal & Compliance Off | 매도 | 25,014 | $106.15 | $2.7M | Form 4 |
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
| 테스트 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | ✕ | ✕ | ✕ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | ✕ | ✓ | ✕ |
| 유동비율 상승 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 주식 수가 늘지 않음 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 매출총이익률 상승 | — | — | — |
| 자산 대비 매출 증가 | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-스코어 | 4 / 8 | 7 / 8 | 5 / 8 |
| 발생액 비율 | −5.0% | −6.2% | −4.0% |
| Altman Z'' | 2.34 | 2.38 | 2.23 |
유사 기업
각 기업의 최근 회계연도 기준입니다. 회계연도 종료 월이 달라 기간이 정확히 일치하지는 않습니다.
| 기업 | 시가총액 | 성장률 | 영업이익률 | FCF 마진 | ROIC | PER | F-스코어 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| United Parcel Service UPS | $86.0B | −2.7% | 8.9% | 5.4% | 18.4% | 18.8x | 5 | |
| FedEx FDX | $71.4B | 7.7% | 5.8% | 5.4% | 9.4% | — | 7 | 비교 → |
| C.H. Robinson CHRW | $16.9B | −8.4% | 4.9% | 5.5% | 22.6% | 26.9x | 6 | 비교 → |
| GXO Logistics GXO | $5.6B | 12.6% | 1.9% | 0.8% | 2.3% | 42.9x | 5 | 비교 → |
| Expeditors International EXPD | $25.8B | 4.4% | 9.5% | 8.6% | — | 28.6x | — | 비교 → |
10년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
| 회계연도 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||||||||
| 매출 | $60.9B | $65.9B | $71.9B | $74.1B | $84.6B | $97.3B | $100.3B | $91.0B | $91.1B | $88.7B |
| 영업이익 | $7.7B | $7.5B | $7.0B | $7.8B | $7.7B | $12.8B | $13.1B | $9.1B | $8.5B | $7.9B |
| 이자비용 | $381M | $453M | $605M | $653M | $701M | $694M | $704M | $785M | $866M | $1.0B |
| 세전이익 | $5.1B | $7.1B | $6.0B | $5.7B | $1.8B | $16.6B | $14.8B | $8.6B | $7.4B | $7.2B |
| 법인세 | $1.7B | $2.2B | $1.2B | $1.2B | $501M | $3.7B | $3.3B | $1.9B | $1.7B | $1.6B |
| 순이익 | $3.4B | $4.9B | $4.8B | $4.4B | $1.3B | $12.9B | $11.5B | $6.7B | $5.8B | $5.6B |
| 희석 EPS | $3.86 | $5.61 | $5.51 | $5.11 | $1.54 | $14.68 | $13.20 | $7.80 | $6.75 | $6.56 |
| 희석 주식 수 | 0.89B | 0.88B | 0.87B | 0.87B | 0.87B | 0.88B | 0.88B | 0.86B | 0.86B | 0.85B |
| 현금흐름 | ||||||||||
| 영업현금흐름 | $6.5B | $1.5B | $12.7B | $8.6B | $10.5B | $15.0B | $14.1B | $10.2B | $10.1B | $8.5B |
| 설비투자(capex) | $3.0B | $5.2B | $6.3B | $6.4B | $5.4B | $4.2B | $4.8B | $5.2B | $3.9B | $3.7B |
| 잉여현금흐름 | $3.5B | −$3.7B | $6.4B | $2.3B | $5.0B | $10.8B | $9.3B | $5.1B | $6.2B | $4.8B |
| 감가상각비 | $2.2B | $2.3B | $2.2B | $2.4B | $2.7B | $3.0B | $3.2B | $2.8B | $3.0B | $3.0B |
| 주식보상비용 | $591M | $584M | $634M | $915M | $796M | $878M | $1.6B | $220M | $24.0M | $73.0M |
| 인수 | $547M | $134M | $2.0M | $6.0M | $20.0M | $602M | $755M | $1.3B | $71.0M | $2.0B |
| 자사주 매입 | $2.7B | $1.8B | $1.0B | $1.0B | $224M | $500M | $3.5B | $2.3B | $500M | $1.0B |
| 지급 배당금 | $2.6B | $2.8B | $3.0B | $3.2B | $3.4B | $3.4B | $5.1B | $5.4B | $5.4B | $5.4B |
| 배당과 자사주 매입 | $5.3B | $4.6B | $4.0B | $4.2B | $3.6B | $3.9B | $8.6B | $7.6B | $5.9B | $6.4B |
| 재무상태표 | ||||||||||
| 현금 및 단기투자 | $4.6B | $4.1B | $5.0B | $5.7B | $6.3B | $10.6B | $7.6B | $6.1B | $6.3B | $5.9B |
| 총부채(차입금) | $15.6B | $23.9B | $22.3B | $24.9B | $24.5B | $21.7B | $19.4B | $22.0B | $21.0B | $23.6B |
| 금융리스 부채 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $498M | $342M | $408M | $390M | $472M | $455M | $781M |
| 유동자산 | $13.8B | $15.7B | $16.2B | $17.1B | $20.2B | $24.9B | $22.2B | $19.4B | $19.3B | $19.0B |
| 유동부채 | $11.7B | $12.9B | $14.1B | $15.4B | $17.0B | $17.6B | $18.1B | $17.7B | $16.4B | $15.6B |
| 재고자산 | $342M | $404M | $421M | $511M | $620M | $717M | $889M | $935M | $826M | $739M |
| 유형자산(순액) | $18.8B | $22.1B | $26.6B | $30.5B | $32.3B | $33.5B | $34.7B | $36.9B | $37.2B | $37.7B |
| 총자산 | $40.5B | $45.6B | $50.0B | $57.9B | $62.4B | $69.4B | $71.1B | $70.9B | $70.1B | $73.1B |
| 부채총계 | $39.9B | $44.6B | $47.0B | $54.6B | $61.7B | $55.1B | $51.3B | $53.5B | $53.3B | $56.8B |
| 자기자본 | $405M | $994M | $3.0B | $3.3B | $657M | $14.3B | $19.8B | $17.3B | $16.7B | $16.2B |
| 이익률 | ||||||||||
| 영업이익률 | 12.6% | 11.4% | 9.8% | 10.5% | 9.1% | 13.2% | 13.1% | 10.1% | 9.3% | 8.9% |
| EBITDA 마진 | 16.3% | 14.9% | 12.9% | 13.7% | 12.3% | 16.2% | 16.2% | 13.1% | 12.6% | 12.3% |
| 순이익률 | 5.6% | 7.5% | 6.7% | 6.0% | 1.6% | 13.3% | 11.5% | 7.4% | 6.4% | 6.3% |
| FCF 마진 | 5.8% | −5.7% | 9.0% | 3.1% | 6.0% | 11.1% | 9.3% | 5.6% | 6.8% | 5.4% |
| 수익성 | ||||||||||
| 투하자본수익률 | 44.9% | 32.1% | 27.2% | 28.3% | 26.6% | 44.3% | 35.3% | 21.8% | 20.1% | 18.4% |
| 사용자본이익률 | 27.3% | 24.5% | 20.5% | 19.9% | 17.5% | 26.4% | 25.0% | 17.2% | 15.9% | 14.2% |
| 자기자본이익률 | — | — | — | 141.2% | — | 172.9% | 67.9% | 36.2% | 34.0% | 33.8% |
| 총자산이익률 | 8.7% | 11.4% | 10.0% | 8.2% | 2.2% | 19.6% | 16.4% | 9.5% | 8.2% | 7.8% |
| 성장률 | ||||||||||
| 매출 성장률 | 4.4% | 8.2% | 9.1% | 3.1% | 14.2% | 15.0% | 3.1% | −9.4% | 0.1% | −2.7% |
| 순이익 성장률 | −29.4% | 43.3% | −2.3% | −7.3% | −69.8% | 859.8% | −10.4% | −41.9% | −13.8% | −3.6% |
| EPS 성장률 | −27.9% | 45.3% | −1.8% | −7.3% | −69.9% | 853.3% | −10.1% | −40.9% | −13.5% | −2.8% |
| FCF 성장률 | −30.6% | −206.8% | — | −64.9% | 123.4% | 114.3% | −13.7% | −45.6% | 22.3% | −23.3% |
| 주식 수 변화 | −2.1% | −1.4% | −0.6% | −0.1% | 0.2% | 0.8% | −0.3% | −1.7% | −0.5% | −0.7% |
| 재무 건전성 | ||||||||||
| 순부채 / EBITDA | 1.1x | 2.0x | 1.9x | 1.9x | 1.8x | 0.7x | 0.8x | 1.4x | 1.3x | 1.7x |
| 부채 / 자본 | — | — | 7.4x | 7.8x | — | 1.6x | 1.0x | 1.3x | 1.3x | 1.5x |
| 이자보상배율 | 20.2x | 16.6x | 11.6x | 11.9x | 11.0x | 18.5x | 18.6x | 11.6x | 9.8x | 7.7x |
| 유동비율 | 1.2x | 1.2x | 1.2x | 1.1x | 1.2x | 1.4x | 1.2x | 1.1x | 1.2x | 1.2x |
| 당좌비율 | 1.2x | 1.2x | 1.1x | 1.1x | 1.2x | 1.4x | 1.2x | 1.1x | 1.1x | 1.2x |
| 자본 배분 | ||||||||||
| 설비투자 / 매출 | 4.9% | 7.9% | 8.7% | 8.6% | 6.4% | 4.3% | 4.8% | 5.7% | 4.3% | 4.2% |
| 주식보상 / 매출 | 1.0% | 0.9% | 0.9% | 1.2% | 0.9% | 0.9% | 1.6% | 0.2% | 0.0% | 0.1% |
| 주주환원 / FCF | 151.7% | — | 62.6% | 185.8% | 71.3% | 36.4% | 92.3% | 150.0% | 95.0% | 134.3% |
| 품질 점수 | ||||||||||
| 피오트로스키 F-스코어 | 4.0 | 6.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 7.0 | 5.0 | 4.0 | 7.0 | 5.0 |
| 알트만 Z'' | 2.0 | 2.0 | 1.8 | 1.7 | 1.5 | 3.0 | 3.0 | 2.3 | 2.4 | 2.2 |
| 발생액 비율 | −7.7% | 8.0% | −16.6% | −7.8% | −15.2% | −3.2% | −3.6% | −5.0% | −6.2% | −4.0% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0001090727). 2026년 10월 9일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.