Deere
DE NYSE Agricultural & Farm Machinery Financiële sector BJ2016–BJ2025
Deere's revenue fell 11.7% to $45.7 billion in fiscal 2025. Its net margin was 11.0%, down from 13.7% a year earlier. Free cash flow was $6.1 billion, down 19.6%. It paid out $2.9 billion in dividends and buybacks, 47% of free cash flow. The diluted share count fell 1.9%.
Laatste slotkoers · 23 okt. 2026
$646,15
0,4%Over deze cijfers. Deere tags its long-term borrowings with its own label, which the SEC's structured data leaves out, so debt and debt-based ratios are left blank. Operating margin for fiscal 2025 is blank: the 10-K's structured data doesn't include every figure it needs.
Wat Deere doet
Deere, which sells under the John Deere name, makes farm, lawn and construction equipment. Its machines include large tractors, combines, cotton and sugarcane harvesters, planters and sprayers for big farms; smaller tractors, hay equipment, riding mowers, utility vehicles and golf course equipment; and excavators, loaders, bulldozers, forestry machines and road-building equipment, including Wirtgen products. It also sells software and technology that connects its machines and helps farmers and builders track their work. It sells mainly through independent dealers, about 2,050 dealer locations in the US and Canada alone, and its finance arm lends to customers and dealers.
In the fiscal year that ended in November 2025, Production & Precision Agriculture, the large-farm equipment segment, made up 45% of equipment net sales; Small Agriculture & Turf 26%; and Construction & Forestry 29%. Its fourth segment, Financial Services, earns money from loans, leases and extended warranties. Rivals include AGCO, CLAAS, CNH Industrial, Kubota and Toro in farm and turf equipment, and Caterpillar, Komatsu, Volvo and others in construction.
John Deere has made farm equipment since 1837. At the start of November 2025 it had about 73,100 employees, about 27,000 of them in the US.
- Statutaire naam
- DEERE & CO
- Einde boekjaar
- 2 november 2025
- Laatste jaarverslag
- 10-K · 18 dec. 2025
- Accessienummer · CIK
- 0001104659-25-122321
0000315189
Omzet en marges
Deere had in boekjaar 2025 een omzet van $45,7 mld, 11,7% minder dan een jaar eerder.
Nettowinst en winst per aandeel
Van boekjaar 2016 tot 2025 groeide de verwaterde winst per aandeel 16,1% per jaar. Verliesperiodes staan in het rood.
Rendement op kapitaal
Bedrijfsresultaat na belasting als deel van het geld dat in het bedrijf is geïnvesteerd: schuld plus eigen vermogen, min kas.
Kasstroom
De vrije kasstroom was $6,1 mld in boekjaar 2025, 13,4% van de omzet. Operationele kasstroom min investeringen.
Dividend, inkoop en aantal aandelen
Deere keerde in boekjaar 2025 $2,9 mld uit aan aandeelhouders, 47% van de vrije kasstroom. Het aantal verwaterde aandelen daalde 2,0%.
Waardeer Deere zelf
Wijzig de aannames en zie wat ze per aandeel betekenen. Dit zijn modellen, geen voorspellingen of koersdoelen: de uitkomst hangt volledig af van wat je invoert.
Verdisconteerde kasstroom
Waarde per aandeel
—
Telt een netto kaspositie van — op en deelt door 271,7 mln verwaterde aandelen. Tien jaar kasstromen plus een eindwaarde, verdisconteerd naar vandaag.
Winstmultiple
Waarde per aandeel
—
Referentiemultiples: vandaag 35,9x · branchegenoten 23,9x · sector 26,0x.
Balans
Kas, schuld en de ratio's die laten zien hoe makkelijk Deere die kan dragen.
| Einde boekjaar | BJ21 | BJ22 | BJ23 | BJ24 | BJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kas en kortlopende beleggingen | $8,0 mld | $4,8 mld | $7,5 mld | $7,3 mld | $8,3 mld |
| Schuld incl. financiële lease | $32,9 mld | — | — | — | — |
| Nettoschuld / EBITDA | 2,5x | — | — | — | — |
| Schuld / eigen vermogen | 1,8x | — | — | — | — |
| Rentedekking | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Totaal activa | $84,1 mld | $90,0 mld | $104,1 mld | $107,3 mld | $106,0 mld |
| Totaal verplichtingen | $65,7 mld | $69,7 mld | $82,2 mld | $84,4 mld | $80,0 mld |
| Eigen vermogen | $18,4 mld | $20,3 mld | $21,8 mld | $22,8 mld | $26,0 mld |
| Nettoschuld (− = netto kas) | $24,9 mld | — | — | — | — |
Insidertransacties
Aankopen en verkopen op de open markt door bestuurders, commissarissen en eigenaren van meer dan 10%, uit Form 4-meldingen. „Plan” markeert transacties onder een vooraf opgesteld Rule 10b5-1-plan.
Gekocht, 12 maanden
$0,0 mln
0 insiders
Verkocht, 12 maanden
$55,9 mln
3 insiders
Van de verkopen via plannen
100%
$55,9 mln
| Datum | Insider | Transactie | Aandelen | Koers | Waarde | Rapport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 aug. 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Verkocht plan | 4.860 | $651,19 | $3,2 mln | Form 4 |
| 24 aug. 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Verkocht plan | 7.839 | $653,77 | $5,1 mln | Form 4 |
| 21 aug. 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Verkocht plan | 23.260 | $651,18 | $15,1 mln | Form 4 |
| 14 jan. 2026 | Cory J ReedPres, Life Sol Cust Sup & S.M. | Verkocht plan | 12.000 | $510,00 | $6,1 mln | Form 4 |
| 8 jan. 2026 | John C May IIChairman & CEO | Verkocht plan | 41.472 | $501,49 | $20,8 mln | Form 4 |
| 25 nov. 2025 | John C May IIChairman & CEO | Verkocht plan | 11.106 | $500,08 | $5,6 mln | Form 4 |
Piotroski F-score
Negen geslaagd/niet-geslaagd-tests van winstgevendheid, financiering en efficiëntie. 8–9 is sterk, 0–2 zwak.
| Test | BJ23 | BJ24 | BJ25 |
|---|---|---|---|
| Nettowinst is positief | ✓ | ✓ | ✓ |
| Operationele kasstroom is positief | ✓ | ✓ | ✓ |
| Rendement op activa steeg | ✓ | ✕ | ✕ |
| Operationele kasstroom hoger dan nettowinst | ✕ | ✓ | ✓ |
| Schuld daalde ten opzichte van activa | — | — | — |
| Current ratio steeg | — | — | — |
| Aantal aandelen steeg niet | ✓ | ✓ | ✓ |
| Brutomarge steeg | — | — | — |
| Omzet steeg ten opzichte van activa | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Accrualsratio | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Vergelijkbare bedrijven
Laatste boekjaar van elk bedrijf. Boekjaren eindigen in verschillende maanden, dus de periodes vallen niet precies samen.
| Bedrijf | Beurswaarde | Groei | Oper. marge | FCF-marge | ROIC | K/W | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deere DE | $174,9 mld | −11,7% | — | 13,4% | — | 35,9x | — | |
| CNH Industrial CNH | $14,3 mld | −8,8% | — | — | 4,6% | 46,0x | — | Vergelijken → |
| AGCO AGCO | $7,6 mld | −13,6% | 5,9% | 7,3% | 10,4% | 14,7x | 8 | Vergelijken → |
| Toro TTC | $10,1 mld | −1,6% | 9,1% | 12,8% | 15,9% | 28,1x | 6 | Vergelijken → |
| Lindsay LNN | $1,1 mld | −6,0% | 10,5% | 5,5% | 11,9% | — | 5 | Vergelijken → |
10 jaar aan cijfers
Bedragen in USD. Beweeg over de naam van een ratio voor de definitie.
| Boekjaar | BJ16 | BJ17 | BJ18 | BJ19 | BJ20 | BJ21 | BJ22 | BJ23 | BJ24 | BJ25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst-en-verliesrekening | ||||||||||
| Omzet | $26,6 mld | $29,7 mld | $37,4 mld | $39,3 mld | $35,5 mld | $44,0 mld | $52,6 mld | $61,3 mld | $51,7 mld | $45,7 mld |
| Brutowinst | $8,4 mld | $9,8 mld | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Onderzoek en ontwikkeling | $1,4 mld | $1,4 mld | $1,7 mld | $1,8 mld | $1,6 mld | $1,6 mld | $1,9 mld | $2,2 mld | $2,3 mld | $2,3 mld |
| Bedrijfsresultaat | $2,6 mld | $3,6 mld | $4,5 mld | $4,4 mld | $4,3 mld | $8,0 mld | $9,5 mld | $13,0 mld | $9,0 mld | — |
| Rentelasten | $764 mln | $899 mln | $1,2 mld | $1,5 mld | $1,2 mld | $993 mln | $1,1 mld | $2,5 mld | $3,3 mld | $3,2 mld |
| Winst voor belasting | $2,2 mld | $3,2 mld | $4,1 mld | $4,1 mld | $3,9 mld | $7,6 mld | $9,1 mld | $13,0 mld | $9,2 mld | $6,3 mld |
| Winstbelasting | $700 mln | $971 mln | $1,7 mld | $852 mln | $1,1 mld | $1,7 mld | $2,0 mld | $2,9 mld | $2,1 mld | $1,3 mld |
| Nettowinst | $1,5 mld | $2,2 mld | $2,4 mld | $3,3 mld | $2,8 mld | $6,0 mld | $7,1 mld | $10,2 mld | $7,1 mld | $5,0 mld |
| Verwaterde winst per aandeel | $4,81 | $6,68 | $7,24 | $10,15 | $8,69 | $18,99 | $23,28 | $34,63 | $25,62 | $18,50 |
| Verwaterde aandelen | 0,32 mld | 0,32 mld | 0,33 mld | 0,32 mld | 0,32 mld | 0,31 mld | 0,31 mld | 0,29 mld | 0,28 mld | 0,27 mld |
| Kasstroom | ||||||||||
| Operationele kasstroom | $3,8 mld | $2,2 mld | $1,8 mld | $3,4 mld | $7,5 mld | $7,7 mld | $4,7 mld | $8,6 mld | $9,2 mld | $7,5 mld |
| Investeringen (capex) | $644 mln | $595 mln | $896 mln | $1,1 mld | $820 mln | $848 mln | $1,1 mld | $1,5 mld | $1,6 mld | $1,4 mld |
| Vrije kasstroom | $3,1 mld | $1,6 mld | $926 mln | $2,3 mld | $6,7 mld | $6,9 mld | $3,6 mld | $7,1 mld | $7,6 mld | $6,1 mld |
| Afschrijvingen | $1,6 mld | $1,7 mld | $1,9 mld | $2,0 mld | $2,1 mld | $2,1 mld | $1,9 mld | $2,0 mld | $2,1 mld | $2,2 mld |
| Beloning in aandelen | $70,6 mln | $68,0 mln | $84,0 mln | $82,0 mln | $81,0 mln | $82,0 mln | $85,0 mln | $130 mln | $208 mln | $151 mln |
| Overnames | $199 mln | $284 mln | $5,2 mld | $0,0 mln | $66,0 mln | $244 mln | $498 mln | $82,0 mln | $0,0 mln | $101 mln |
| Inkoop eigen aandelen | $205 mln | $6,0 mln | $958 mln | $1,3 mld | $750 mln | $2,5 mld | $3,6 mld | $7,2 mld | $4,0 mld | $1,1 mld |
| Betaald dividend | $761 mln | $764 mln | $806 mln | $943 mln | $956 mln | $1,0 mld | $1,3 mld | $1,4 mld | $1,6 mld | $1,7 mld |
| Dividend en inkoop | $967 mln | $770 mln | $1,8 mld | $2,2 mld | $1,7 mld | $3,6 mld | $4,9 mld | $8,6 mld | $5,6 mld | $2,9 mld |
| Balans | ||||||||||
| Kas en kortlopende beleggingen | $4,3 mld | $9,3 mld | $3,9 mld | $3,9 mld | $7,1 mld | $8,0 mld | $4,8 mld | $7,5 mld | $7,3 mld | $8,3 mld |
| Totale schuld | — | $25,9 mld | $27,2 mld | $30,2 mld | $32,7 mld | $32,9 mld | — | — | — | — |
| Verplichtingen uit financiële lease | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $60,0 mln | $61,0 mln | $51,0 mln | $74,0 mln | $105 mln | $112 mln |
| Voorraden | $3,3 mld | $3,9 mld | $6,1 mld | $6,0 mld | $5,0 mld | $6,8 mld | $8,5 mld | $8,2 mld | $7,1 mld | $7,4 mld |
| Materiële vaste activa, netto | $5,2 mld | $5,1 mld | $5,9 mld | $6,0 mld | $5,8 mld | — | — | — | — | — |
| Totaal activa | $58,0 mld | $65,8 mld | $70,1 mld | $73,0 mld | $75,1 mld | $84,1 mld | $90,0 mld | $104,1 mld | $107,3 mld | $106,0 mld |
| Totaal verplichtingen | $51,4 mld | $56,2 mld | $58,8 mld | $61,6 mld | $62,1 mld | $65,7 mld | $69,7 mld | $82,2 mld | $84,4 mld | $80,0 mld |
| Eigen vermogen | $6,5 mld | $9,6 mld | $11,3 mld | $11,4 mld | $12,9 mld | $18,4 mld | $20,3 mld | $21,8 mld | $22,8 mld | $26,0 mld |
| Marges | ||||||||||
| Brutomarge | 31,5% | 33,0% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Operationele marge | 9,7% | 12,0% | 12,0% | 11,3% | 12,1% | 18,2% | 18,1% | 21,2% | 17,5% | — |
| EBITDA-marge | 15,6% | 17,8% | 17,1% | 16,4% | 18,1% | 22,9% | 21,7% | 24,4% | 21,6% | 25,5% |
| Nettomarge | 5,7% | 7,3% | 6,3% | 8,3% | 7,7% | 13,5% | 13,6% | 16,6% | 13,7% | 11,0% |
| FCF-marge | 11,7% | 5,4% | 2,5% | 5,8% | 18,8% | 15,6% | 6,8% | 11,6% | 14,7% | 13,4% |
| Rendement | ||||||||||
| Rendement op kapitaal | — | — | 8,5% | 9,7% | 8,1% | 15,3% | — | — | — | — |
| Rendement op eigen vermogen | 23,0% | 26,9% | 22,7% | 28,7% | 22,6% | 38,0% | 36,9% | 48,4% | 31,8% | 20,6% |
| Rendement op activa | 2,6% | 3,5% | 3,5% | 4,6% | 3,7% | 7,5% | 8,2% | 10,5% | 6,7% | 4,7% |
| Groei | ||||||||||
| Omzetgroei | −7,7% | 11,6% | 25,6% | 5,1% | −9,5% | 23,9% | 19,4% | 16,5% | −15,6% | −11,7% |
| Groei nettowinst | −21,5% | 41,7% | 9,7% | 37,4% | −15,4% | 116,8% | 19,6% | 42,6% | −30,2% | −29,2% |
| Groei winst per aandeel | −16,6% | 38,9% | 8,4% | 40,2% | −14,4% | 118,5% | 22,6% | 48,8% | −26,0% | −27,8% |
| FCF-groei | 2,4% | −48,7% | −42,2% | 147,5% | 190,7% | 3,2% | −48,2% | 98,9% | 7,1% | −19,7% |
| Verandering aantal aandelen | −5,8% | 2,1% | 1,2% | −2,1% | −1,3% | −0,8% | −2,5% | −4,2% | −5,6% | −2,0% |
| Financiële gezondheid | ||||||||||
| Nettoschuld / EBITDA | — | 3,1x | 3,6x | 4,1x | 4,0x | 2,5x | — | — | — | — |
| Schuld / eigen vermogen | — | 2,7x | 2,4x | 2,7x | 2,5x | 1,8x | — | — | — | — |
| Rentedekking | 3,4x | 4,0x | 3,7x | 3,0x | 3,5x | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Kapitaalallocatie | ||||||||||
| Capex / omzet | 2,4% | 2,0% | 2,4% | 2,9% | 2,3% | 1,9% | 2,2% | 2,5% | 3,2% | 3,0% |
| Aandelenbeloning / omzet | 0,3% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,4% | 0,3% |
| Uitkeringen / FCF | 31,0% | 48,1% | 190,5% | 95,8% | 25,6% | 52,0% | 137,7% | 121,9% | 73,9% | 46,9% |
| Kwaliteitsscores | ||||||||||
| Accrualsratio | −3,9% | −0,1% | 0,8% | −0,2% | −6,4% | −2,2% | 2,8% | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
Bron: SEC EDGAR XBRL-rapporten (CIK 0000315189). Gegevens bijgewerkt op 9 oktober 2026. Vierde kwartalen zijn het hele jaar min de eerste negen maanden. Uitsluitend ter informatie: geen beleggingsadvies. Controleer de oorspronkelijke rapporten voordat je op een cijfer vertrouwt.