Morgan Stanley
MS NYSE Investment Banking & Brokerage Financiële sector BJ2016–BJ2025
Morgan Stanley's revenue rose 14.4% to $70.6 billion in fiscal 2025. Net income was $16.9 billion, up 25.9%. Its return on equity was 15.6%, up from 13.2% a year earlier. Its efficiency ratio was 68.4%, down from 71.1% a year earlier. It paid out $6.6 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 1.2%.
Laatste slotkoers · 23 okt. 2026
$179,49
2,4%Wat Morgan Stanley doet
Morgan Stanley is an investment bank and wealth manager that serves companies, governments, financial institutions and individual investors in the United States and around the world. It advises on mergers and other deals, helps clients raise money, trades stocks and bonds, manages people's savings and investments, and lends to clients. It is regulated by the Federal Reserve as a bank holding company. Its net revenues were $70.6 billion in 2025.
Morgan Stanley reports three segments. Institutional Securities, its investment banking, trading and lending business for large clients, had net revenues of $33.1 billion. Wealth Management, which serves individuals through financial advisors, a self-directed online brokerage and workplace services such as stock plan administration, mainly in the United States, had $31.8 billion; it earns fees on client assets, trading commissions and interest on loans and deposits. Investment Management, which runs stock, bond and alternative funds for pension plans, endowments, insurers and other investors, had $6.5 billion. It says it competes with commercial and investment banks, brokers, private banks, investment advisers, digital investing platforms, asset managers and financial technology firms.
Morgan Stanley had about 83,000 employees in 42 countries at the end of 2025, about 54,000 of them in the Americas.
- Statutaire naam
- MORGAN STANLEY
- Einde boekjaar
- 31 december 2025
- Laatste jaarverslag
- 10-K · 19 feb. 2026
- Accessienummer · CIK
- 0000895421-26-000086
0000895421
Omzet en marges
Morgan Stanley had in boekjaar 2025 een omzet van $70,6 mld, 14,4% meer dan een jaar eerder.
Nettowinst en winst per aandeel
Van boekjaar 2016 tot 2025 groeide de verwaterde winst per aandeel 14,9% per jaar. Verliesperiodes staan in het rood.
Rendement en efficiëntie
Bij banken zeggen het rendement op eigen vermogen en de efficiency ratio (kosten als deel van de opbrengsten) het meest over hoe goed het bedrijf draait.
Dividend, inkoop en aantal aandelen
Morgan Stanley keerde in boekjaar 2025 $6,6 mld uit aan aandeelhouders. Het aantal verwaterde aandelen daalde 1,2%.
Waardeer Morgan Stanley zelf
Wijzig de aannames en zie wat ze per aandeel betekenen. Dit zijn modellen, geen voorspellingen of koersdoelen: de uitkomst hangt volledig af van wat je invoert.
Winstmultiple
Waarde per aandeel
—
Referentiemultiples: vandaag 14,5x · branchegenoten 13,6x · sector 13,7x.
Balans
Leningen, deposito's en kapitaal aan het einde van elk boekjaar.
| Einde boekjaar | BJ21 | BJ22 | BJ23 | BJ24 | BJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Leningen, netto | $174,3 mld | $199,0 mld | $203,4 mld | $225,8 mld | $268,7 mld |
| Deposito's | $347,6 mld | $356,6 mld | $351,8 mld | $376,0 mld | $415,5 mld |
| Leningen / deposito's | 50,2% | 55,8% | 57,8% | 60,1% | 64,7% |
| Totaal activa | $1,19 bln | $1,18 bln | $1,19 bln | $1,22 bln | $1,42 bln |
| Eigen vermogen | $105,4 mld | $100,1 mld | $99,0 mld | $104,5 mld | $111,6 mld |
| Goodwill | $16,8 mld | $16,7 mld | $16,7 mld | $16,7 mld | $16,7 mld |
| Immateriële activa | $8,4 mld | $7,6 mld | $7,1 mld | $6,5 mld | $6,0 mld |
| Voorzieningen / leningen | — | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,1% |
Insidertransacties
Aankopen en verkopen op de open markt door bestuurders, commissarissen en eigenaren van meer dan 10%, uit Form 4-meldingen. „Plan” markeert transacties onder een vooraf opgesteld Rule 10b5-1-plan.
Gekocht, 12 maanden
$0,0 mln
0 insiders
Verkocht, 12 maanden
$48,8 mln
7 insiders
Van de verkopen via plannen
0%
$0,0 mln
| Datum | Insider | Transactie | Aandelen | Koers | Waarde | Rapport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 jul. 2026 | Mary L SchapiroDirector | Verkocht | 1.000 | $212,06 | $0,2 mln | Form 4 |
| 17 jul. 2026 | Michael A. PizziHead Technology & Operations | Verkocht | 24.165 | $215,55 | $5,2 mln | Form 4 |
| 16 jul. 2026 | Sharon YeshayaChief Financial Officer | Verkocht | 15.554 | $222,51 | $3,5 mln | Form 4 |
| 20 apr. 2026 | Eric F GrossmanChief Legal/Admin Officer | Verkocht | 11.118 | $190,75 | $2,1 mln | Form 4 |
| 17 apr. 2026 | Daniel A SimkowitzCo-President | Verkocht | 14.690 | $189,24 | $2,8 mln | Form 4 |
| 16 apr. 2026 | Andrew M SapersteinCo-President | Verkocht | 51.668 | $188,60 | $9,7 mln | Form 4 |
| 16 apr. 2026 | Mandell CrawleyChief Client Officer | Verkocht | 16.129 | $188,21 | $3,0 mln | Form 4 |
| 30 jan. 2026 | Daniel A SimkowitzCo-President | Verkocht | 32.968 | $182,61 | $6,0 mln | Form 4 |
| 20 jan. 2026 | Andrew M SapersteinCo-President | Verkocht | 30.330 | $183,62 | $5,6 mln | Form 4 |
| 20 jan. 2026 | Eric F GrossmanChief Legal/Admin Officer | Verkocht | 21.555 | $184,00 | $4,0 mln | Form 4 |
| 20 jan. 2026 | Michael A. PizziHead Technology & Operations | Verkocht | 20.000 | $184,55 | $3,7 mln | Form 4 |
| 20 jan. 2026 | Sharon YeshayaChief Financial Officer | Verkocht | 15.838 | $185,77 | $2,9 mln | Form 4 |
Vergelijkbare bedrijven
Laatste boekjaar van elk bedrijf. Boekjaren eindigen in verschillende maanden, dus de periodes vallen niet precies samen.
| Bedrijf | Beurswaarde | Groei | Oper. marge | FCF-marge | ROIC | K/W | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Morgan Stanley MS | $285,7 mld | 14,4% | — | — | — | 14,5x | — | |
| Goldman Sachs GS | $278,1 mld | 8,9% | — | — | — | 13,5x | — | Vergelijken → |
| Charles Schwab SCHW | $163,9 mld | 22,0% | — | — | — | 16,5x | — | Vergelijken → |
| Raymond James Financial RJF | $32,6 mld | 6,6% | — | — | — | 13,7x | — | Vergelijken → |
| Stifel SF | $7,3 mld | 6,7% | — | — | — | 11,9x | — | Vergelijken → |
10 jaar aan cijfers
Bedragen in USD. Beweeg over de naam van een ratio voor de definitie.
| Boekjaar | BJ16 | BJ17 | BJ18 | BJ19 | BJ20 | BJ21 | BJ22 | BJ23 | BJ24 | BJ25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Winst-en-verliesrekening | ||||||||||
| Omzet | $34,6 mld | $37,9 mld | $40,1 mld | $41,5 mld | $48,8 mld | $59,8 mld | $53,7 mld | $54,1 mld | $61,8 mld | $70,6 mld |
| Netto rente-inkomsten | $3,7 mld | $3,3 mld | $3,8 mld | $4,7 mld | $6,3 mld | $8,0 mld | $9,3 mld | $8,2 mld | $8,6 mld | $10,0 mld |
| Niet-rente-inkomsten | $30,9 mld | $34,6 mld | $36,3 mld | $36,8 mld | $42,4 mld | $51,7 mld | $44,3 mld | $45,9 mld | $53,2 mld | $60,6 mld |
| Niet-rentekosten | $25,8 mld | $27,5 mld | $28,9 mld | $30,1 mld | $33,6 mld | $40,1 mld | $39,3 mld | $41,8 mld | $43,9 mld | $48,3 mld |
| Voorziening voor kredietverliezen | $131 mln | $22,0 mln | −$24,0 mln | $120 mln | $558 mln | −$48,0 mln | $216 mln | $488 mln | $146 mln | $230 mln |
| Winst voor belasting | $8,8 mld | $10,4 mld | $11,2 mld | $11,3 mld | $14,4 mld | $19,7 mld | $14,1 mld | $11,8 mld | $17,6 mld | $22,0 mld |
| Winstbelasting | $2,7 mld | $4,2 mld | $2,4 mld | $2,1 mld | $3,2 mld | $4,5 mld | $2,9 mld | $2,6 mld | $4,1 mld | $4,9 mld |
| Nettowinst | $6,0 mld | $6,1 mld | $8,7 mld | $9,0 mld | $11,0 mld | $15,0 mld | $11,0 mld | $9,1 mld | $13,4 mld | $16,9 mld |
| Nettowinst voor gewone aandeelhouders | $5,5 mld | $5,6 mld | $8,2 mld | $8,5 mld | $10,5 mld | $14,6 mld | $10,5 mld | $8,5 mld | $12,8 mld | $16,2 mld |
| Verwaterde winst per aandeel | $2,92 | $3,07 | $4,73 | $5,19 | $6,46 | $8,03 | $6,15 | $5,18 | $7,95 | $10,21 |
| Verwaterde aandelen | 1,89 mld | 1,82 mld | 1,74 mld | 1,64 mld | 1,62 mld | 1,81 mld | 1,71 mld | 1,65 mld | 1,61 mld | 1,59 mld |
| Kasstroom | ||||||||||
| Beloning in aandelen | $1,1 mld | $1,0 mld | $920 mln | $1,2 mld | $1,3 mld | $2,1 mld | $1,9 mld | $1,7 mld | $1,6 mld | $1,9 mld |
| Inkoop eigen aandelen | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Betaald dividend | $1,7 mld | $2,1 mld | $2,4 mld | $2,6 mld | $2,7 mld | $4,2 mld | $5,4 mld | $5,8 mld | $6,1 mld | $6,6 mld |
| Dividend en inkoop | $1,7 mld | $2,1 mld | $2,4 mld | $2,6 mld | $2,7 mld | $4,2 mld | $5,4 mld | $5,8 mld | $6,1 mld | $6,6 mld |
| Balans | ||||||||||
| Leningen, netto | $94,2 mld | $104,1 mld | $115,6 mld | $130,6 mld | — | $174,3 mld | $199,0 mld | $203,4 mld | $225,8 mld | $268,7 mld |
| Deposito's | $155,9 mld | $159,4 mld | $187,8 mld | $190,4 mld | $310,8 mld | $347,6 mld | $356,6 mld | $351,8 mld | $376,0 mld | $415,5 mld |
| Goodwill | $6,6 mld | $6,6 mld | $6,7 mld | $7,1 mld | $11,6 mld | $16,8 mld | $16,7 mld | $16,7 mld | $16,7 mld | $16,7 mld |
| Immateriële activa | $2,7 mld | $2,4 mld | $2,2 mld | $2,1 mld | $5,0 mld | $8,4 mld | $7,6 mld | $7,1 mld | $6,5 mld | $6,0 mld |
| Totaal activa | $814,9 mld | $851,7 mld | $853,5 mld | $895,4 mld | $1,12 bln | $1,19 bln | $1,18 bln | $1,19 bln | $1,22 bln | $1,42 bln |
| Preferente aandelen | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln |
| Eigen vermogen | $76,1 mld | $77,4 mld | $80,2 mld | $81,5 mld | $101,8 mld | $105,4 mld | $100,1 mld | $99,0 mld | $104,5 mld | $111,6 mld |
| Marges | ||||||||||
| Nettomarge | 17,3% | 16,1% | 21,8% | 21,8% | 22,6% | 25,2% | 20,6% | 16,8% | 21,7% | 23,9% |
| Netto rente-inkomsten als deel van de opbrengsten | 10,7% | 8,7% | 9,5% | 11,3% | 13,0% | 13,5% | 17,4% | 15,2% | 13,9% | 14,2% |
| Efficiency ratio | 74,5% | 72,6% | 72,0% | 72,4% | 68,9% | 67,1% | 73,2% | 77,2% | 71,1% | 68,4% |
| Rendement | ||||||||||
| Rendement op eigen vermogen | 7,9% | 8,0% | 11,1% | 11,2% | 12,0% | 14,5% | 10,7% | 9,1% | 13,2% | 15,6% |
| Rendement op activa | 0,8% | 0,7% | 1,0% | 1,0% | 1,1% | 1,3% | 0,9% | 0,8% | 1,1% | 1,3% |
| Rendement op tastbaar eigen vermogen | 8,3% | 8,3% | 11,8% | 11,9% | 13,3% | 17,6% | 13,5% | 11,3% | 16,3% | 19,1% |
| Groei | ||||||||||
| Omzetgroei | −1,5% | 9,6% | 5,7% | 3,6% | 17,4% | 22,6% | −10,2% | 0,9% | 14,1% | 14,4% |
| Groei nettowinst | −2,4% | 2,2% | 43,2% | 3,4% | 21,6% | 36,7% | −26,6% | −17,6% | 47,4% | 25,9% |
| Groei winst per aandeel | 0,7% | 5,1% | 54,1% | 9,7% | 24,5% | 24,3% | −23,4% | −15,8% | 53,5% | 28,4% |
| Verandering aantal aandelen | −3,4% | −3,5% | −4,6% | −5,6% | −1,0% | 11,7% | −5,6% | −3,9% | −2,1% | −1,2% |
| Financiële gezondheid | ||||||||||
| Leningen / deposito's | 60,5% | 65,3% | 61,5% | 68,6% | — | 50,2% | 55,8% | 57,8% | 60,1% | 64,7% |
| Voorzieningen / leningen | 0,2% | 0,0% | −0,0% | 0,1% | — | — | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,1% |
| Kapitaalallocatie | ||||||||||
| Aandelenbeloning / omzet | 3,3% | 2,7% | 2,3% | 2,8% | 2,7% | 3,5% | 3,5% | 3,2% | 2,6% | 2,7% |
Bron: SEC EDGAR XBRL-rapporten (CIK 0000895421). Gegevens bijgewerkt op 9 oktober 2026. Vierde kwartalen zijn het hele jaar min de eerste negen maanden. Uitsluitend ter informatie: geen beleggingsadvies. Controleer de oorspronkelijke rapporten voordat je op een cijfer vertrouwt.