Dow
DOW NYSE Commodity Chemicals Finanse RO2017–RO2025
Dow's revenue fell 7.0% to $40.0 billion in fiscal 2025. Its net margin was −6.6%, down from 2.6% a year earlier. Free cash flow was −$1.4 billion. It paid out $1.5 billion in dividends and buybacks. The diluted share count rose 0.9%.
O tych danych. Net income is the part that belongs to Dow's shareholders; its 10-Ks tag a total only with the share of minority owners included.
Czym zajmuje się Dow
Dow is a chemicals and materials company. It makes plastics, chemicals and coatings that go into packaging, buildings and infrastructure, cars and consumer products. It runs manufacturing sites in 29 countries, employs about 34,600 people, and had sales of approximately $40 billion in 2025. Dow Inc. is a holding company that runs all its businesses through a subsidiary, The Dow Chemical Company.
Dow has three operating segments. Packaging & Specialty Plastics makes ethylene, a basic chemical building block, and polyethylene and related plastics used in food packaging, pipe, health and hygiene products and wire and cable. Industrial Intermediates & Infrastructure makes chemicals from ethylene oxide and propylene oxide, used in appliances, coatings, furniture, construction and cleaning products. Performance Materials & Coatings uses acrylic, cellulose and silicone technology for paints and coatings, home and personal care, and electronics.
Dow shares ownership of several plants with partners, including joint ventures in Kuwait, Thailand and Saudi Arabia. Its key raw materials include natural gas, ethane, naphtha and other hydrocarbons. It lists competitors including ExxonMobil, INEOS, LyondellBasell, SABIC, Shell and Sinopec. Its subsidiary Union Carbide faces asbestos-related lawsuits, and the company put its asbestos-related liability at $708 million at the end of 2025.
- Nazwa prawna
- Dow Inc.
- Koniec roku obrotowego
- 31 grudnia 2025
- Ostatni raport roczny
- 10-K · 3 lut 2026
- Nr zgłoszenia · CIK
- 0001751788-26-000018
0001751788
Przychody i marże
Dow osiągnęła $40,0 mld przychodów w RO 2025, o 7,0% mniej niż rok wcześniej.
Zysk netto i zysk na akcję
Okresy ze stratą pokazano na czerwono.
Zwrot z kapitału
Zysk operacyjny po opodatkowaniu w relacji do kapitału zainwestowanego w firmę: dług plus kapitał własny minus gotówka.
Przepływy pieniężne
Wolne przepływy pieniężne wyniosły −$1,4 mld w RO 2025, czyli −3,6% przychodów. Przepływy operacyjne minus nakłady inwestycyjne.
Dywidendy, skup akcji i liczba akcji
Dow przekazała akcjonariuszom $1,5 mld w RO 2025. Liczba rozwodnionych akcji wzrosła o 0,9%.
Wyceń Dow samodzielnie
Zmień założenia i zobacz, co oznaczają na akcję. To modele, a nie prognozy ani ceny docelowe: wynik zależy wyłącznie od tego, co wpiszesz.
Zdyskontowane przepływy pieniężne
Wartość na akcję
—
Dodaje gotówkę netto −$14,3 mld i dzieli przez 711,6 mln rozwodnionych akcji. Dziesięć lat przepływów pieniężnych plus wartość rezydualna, zdyskontowane na dziś.
Bilans
Gotówka, dług i wskaźniki, które pokazują, jak łatwo Dow może go udźwignąć.
| Koniec roku obrotowego | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $3,0 mld | $3,9 mld | $3,0 mld | $2,2 mld | $3,8 mld |
| Dług z leasingiem finansowym | $15,5 mld | $16,2 mld | $15,1 mld | $16,2 mld | $18,1 mld |
| Dług netto / EBITDA | 1,1x | 1,3x | 3,0x | 2,6x | 12,0x |
| Dług / kapitał własny | 0,9x | 0,8x | 0,8x | 0,9x | 1,1x |
| Pokrycie odsetek | 12,1x | 10,2x | 1,9x | 3,0x | −1,9x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,6x | 1,8x | 1,8x | 1,6x | 2,0x |
| Wskaźnik szybki | 1,0x | 1,2x | 1,2x | 1,0x | 1,3x |
| Aktywa ogółem | $63,0 mld | $60,6 mld | $58,0 mld | $57,3 mld | $58,5 mld |
| Zobowiązania ogółem | $44,3 mld | $39,4 mld | $38,9 mld | $39,5 mld | $41,0 mld |
| Kapitał własny | $18,2 mld | $20,7 mld | $18,6 mld | $17,4 mld | $16,0 mld |
| Dług netto (− = gotówka netto) | $12,6 mld | $12,3 mld | $12,1 mld | $14,0 mld | $14,3 mld |
Transakcje insiderów
Zakupy i sprzedaże na rynku dokonane przez członków zarządu, dyrektorów i właścicieli ponad 10%, z formularzy Form 4. „Plan” oznacza transakcje w ramach z góry ustalonego planu Rule 10b5-1.
Kupno, 12 miesięcy
$0,0 mln
0 insiderów
Sprzedaż, 12 miesięcy
$0,0 mln
0 insiderów
Sprzedaży w ramach planów
—
$0,0 mln
Brak transakcji insiderów na rynku w ostatnich 12 miesiącach.
F-score Piotroskiego
Dziewięć testów zaliczony/niezaliczony z rentowności, finansowania i efektywności. 8–9 to wynik mocny, 0–2 słaby.
| Test | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|
| Zysk netto jest dodatni | ✓ | ✓ | ✕ |
| Przepływy operacyjne są dodatnie | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła rentowność aktywów | ✕ | ✓ | ✕ |
| Przepływy operacyjne przewyższają zysk netto | ✓ | ✓ | ✓ |
| Dług spadł w relacji do aktywów | ✕ | ✕ | ✕ |
| Wzrosła płynność bieżąca | ✕ | ✕ | ✓ |
| Liczba akcji nie wzrosła | ✓ | ✓ | ✕ |
| Wzrosła marża brutto | ✕ | ✕ | ✕ |
| Przychody wzrosły w relacji do aktywów | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-score | 4 / 9 | 6 / 9 | 3 / 9 |
| Wskaźnik memoriałowy | −7,8% | −3,1% | −6,3% |
| Altman Z'' | 2,77 | 2,67 | 2,19 |
Podobne firmy
Ostatni rok obrotowy każdej firmy. Lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach, więc okresy nie pokrywają się dokładnie.
| Firma | Kapitalizacja | Wzrost | Marża op. | Marża FCF | ROIC | C/Z | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dow DOW | $23,5 mld | −7,0% | — | −3,6% | −4,1% | — | 3 | |
| Koppers KOP | $767 mln | −10,2% | 8,9% | 3,6% | 8,1% | — | 8 | Porównaj → |
| Hawkins HWKN | $2,8 mld | 11,2% | 11,2% | 7,9% | 13,1% | 34,3x | 4 | Porównaj → |
| CRH CRH | $56,8 mld | 5,3% | 14,5% | 7,8% | 11,8% | 15,0x | 7 | Porównaj → |
| Linde LIN | $236,4 mld | 3,0% | 26,3% | 15,0% | 11,7% | 32,8x | 6 | Porównaj → |
Dane z 9 lat
Kwoty w USD. Najedź na nazwę wskaźnika, aby zobaczyć definicję.
| Rok obrotowy | RO17 | RO18 | RO19 | RO20 | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rachunek zysków i strat | |||||||||
| Przychody | $43,7 mld | $49,6 mld | $43,0 mld | $38,5 mld | $55,0 mld | $56,9 mld | $44,6 mld | $43,0 mld | $40,0 mld |
| Zysk brutto ze sprzedaży | $7,4 mld | $8,5 mld | $6,3 mld | $5,2 mld | $10,8 mld | $8,6 mld | $4,9 mld | $4,6 mld | $2,5 mld |
| Badania i rozwój | $803 mln | $800 mln | $765 mln | $768 mln | $857 mln | $851 mln | $829 mln | $810 mln | $752 mln |
| Koszty odsetek | $914 mln | $1,1 mld | $933 mln | $827 mln | $731 mln | $662 mln | $746 mln | $811 mln | $865 mln |
| Zysk przed opodatkowaniem | $237 mln | $3,7 mld | −$1,2 mld | $2,1 mld | $8,1 mld | $6,1 mld | $656 mln | $1,6 mld | −$2,5 mld |
| Podatek dochodowy | $1,5 mld | $809 mln | $470 mln | $777 mln | $1,7 mld | $1,5 mld | −$4,0 mln | $399 mln | −$67,0 mln |
| Zysk netto | $465 mln | $4,6 mld | −$1,4 mld | $1,2 mld | $6,3 mld | $4,6 mld | $589 mln | $1,1 mld | −$2,6 mld |
| Rozwodniony EPS | $0,60 | $6,21 | −$1,84 | $1,64 | $8,38 | $6,28 | $0,82 | $1,57 | −$3,70 |
| Akcje rozwodnione | 0,74 mld | 0,75 mld | 0,74 mld | 0,74 mld | 0,75 mld | 0,73 mld | 0,71 mld | 0,71 mld | 0,71 mld |
| Przepływy pieniężne | |||||||||
| Przepływy operacyjne | −$4,9 mld | $4,3 mld | $5,9 mld | $6,2 mld | $7,0 mld | $7,5 mld | $5,2 mld | $2,9 mld | $1,0 mld |
| Nakłady inwestycyjne (capex) | $2,8 mld | $2,1 mld | $2,0 mld | $1,3 mld | $1,5 mld | $1,8 mld | $2,4 mld | $2,9 mld | $2,5 mld |
| Wolne przepływy pieniężne | −$7,7 mld | $2,2 mld | $4,0 mld | $5,0 mld | $5,5 mld | $5,7 mld | $2,8 mld | −$26,0 mln | −$1,4 mld |
| Amortyzacja | $2,5 mld | $2,9 mld | $2,9 mld | $2,9 mld | $2,8 mld | $2,8 mld | $2,6 mld | $2,9 mld | $2,8 mld |
| Wynagrodzenie w akcjach | $310 mln | $188 mln | $158 mln | $171 mln | $276 mln | $211 mln | $212 mln | $159 mln | $154 mln |
| Przejęcia | $47,0 mln | $20,0 mln | $0,0 mln | $130 mln | $129 mln | $228 mln | $114 mln | $125 mln | $0,0 mln |
| Skup akcji własnych | $0,0 mln | $0,0 mln | $500 mln | $125 mln | $1,0 mld | $2,3 mld | $625 mln | $494 mln | $0,0 mln |
| Wypłacone dywidendy | $1,1 mld | $0,0 mln | $1,6 mld | $2,1 mld | $2,1 mld | $2,0 mld | $2,0 mld | $2,0 mld | $1,5 mld |
| Dywidendy i skup akcji | $1,1 mld | $0,0 mln | $2,1 mld | $2,2 mld | $3,1 mld | $4,3 mld | $2,6 mld | $2,5 mld | $1,5 mld |
| Bilans | |||||||||
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $6,2 mld | $2,8 mld | $2,4 mld | $5,1 mld | $3,0 mld | $3,9 mld | $3,0 mld | $2,2 mld | $3,8 mld |
| Dług ogółem | — | $19,9 mld | $17,0 mld | $17,1 mld | $14,7 mld | $15,4 mld | $15,1 mld | $16,2 mld | $18,1 mld |
| Zobowiązania z leasingu finansowego | $0,0 mln | $0,0 mln | $395 mln | $518 mln | $869 mln | $790 mln | $873 mln | $939 mln | $1,1 mld |
| Aktywa obrotowe | — | $39,4 mld | $16,8 mld | $19,1 mld | $20,8 mld | $20,5 mld | $17,6 mld | $16,6 mld | $18,1 mld |
| Zobowiązania krótkoterminowe | — | $15,5 mld | $10,7 mld | $11,1 mld | $13,2 mld | $11,3 mld | $10,0 mld | $10,3 mld | $9,2 mld |
| Zapasy | $0,0 mln | $6,9 mld | $6,2 mld | $5,7 mld | $7,4 mld | $7,0 mld | $6,1 mld | $6,5 mld | $6,6 mld |
| Rzeczowe aktywa trwałe, netto | $21,6 mld | $21,4 mld | $21,0 mld | $20,2 mld | $20,6 mld | $20,4 mld | $21,1 mld | $22,0 mld | $22,3 mld |
| Aktywa ogółem | — | $83,7 mld | $60,5 mld | $61,5 mld | $63,0 mld | $60,6 mld | $58,0 mld | $57,3 mld | $58,5 mld |
| Zobowiązania ogółem | — | $50,1 mld | $46,4 mld | $48,5 mld | $44,3 mld | $39,4 mld | $38,9 mld | $39,5 mld | $41,0 mld |
| Kapitał własny | $31,5 mld | $32,5 mld | $13,5 mld | $12,4 mld | $18,2 mld | $20,7 mld | $18,6 mld | $17,4 mld | $16,0 mld |
| Marże | |||||||||
| Marża brutto | 16,9% | 17,2% | 14,7% | 13,5% | 19,6% | 15,1% | 10,9% | 10,7% | 6,3% |
| Marża EBITDA | 8,5% | 15,6% | 6,1% | 15,0% | 21,3% | 16,7% | 9,0% | 12,4% | 3,0% |
| Marża netto | 1,1% | 9,4% | −3,2% | 3,2% | 11,5% | 8,1% | 1,3% | 2,6% | −6,6% |
| Marża FCF | −17,7% | 4,4% | 9,2% | 12,9% | 10,0% | 9,9% | 6,4% | −0,1% | −3,6% |
| Rentowność | |||||||||
| Zwrot z kapitału | — | — | −0,6% | 6,6% | 24,6% | 15,9% | 4,3% | 5,7% | −4,1% |
| Zwrot z zaangażowanego kapitału | — | — | −0,5% | 5,8% | 17,7% | 13,6% | 2,9% | 5,1% | −3,4% |
| Rentowność kapitału własnego | — | — | −5,9% | 9,4% | 41,3% | 23,6% | 3,0% | 6,2% | −15,7% |
| Rentowność aktywów | — | — | −1,9% | 2,0% | 10,1% | 7,4% | 1,0% | 1,9% | −4,5% |
| Wzrost | |||||||||
| Wzrost przychodów | — | 13,4% | −13,4% | −10,3% | 42,6% | 3,5% | −21,6% | −3,7% | −7,0% |
| Wzrost zysku netto | — | 898,1% | −129,3% | — | 415,2% | −27,4% | −87,2% | 89,5% | −335,0% |
| Wzrost EPS | — | 935,0% | −129,6% | — | 411,0% | −25,1% | −86,9% | 91,5% | −335,7% |
| Wzrost FCF | — | — | 83,5% | 25,3% | 10,7% | 2,6% | −49,8% | −100,9% | — |
| Zmiana liczby akcji | — | 0,3% | −0,6% | −0,0% | 0,9% | −3,1% | −2,3% | −0,6% | 0,9% |
| Kondycja finansowa | |||||||||
| Dług netto / EBITDA | — | 2,2x | 5,7x | 2,2x | 1,1x | 1,3x | 3,0x | 2,6x | 12,0x |
| Dług / kapitał własny | — | 0,6x | 1,3x | 1,4x | 0,9x | 0,8x | 0,8x | 0,9x | 1,1x |
| Pokrycie odsetek | 1,3x | 4,5x | −0,3x | 3,5x | 12,1x | 10,2x | 1,9x | 3,0x | −1,9x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | — | 2,5x | 1,6x | 1,7x | 1,6x | 1,8x | 1,8x | 1,6x | 2,0x |
| Wskaźnik szybki | — | 2,1x | 1,0x | 1,2x | 1,0x | 1,2x | 1,2x | 1,0x | 1,3x |
| Alokacja kapitału | |||||||||
| Capex / przychody | 6,4% | 4,2% | 4,6% | 3,3% | 2,7% | 3,2% | 5,3% | 6,8% | 6,2% |
| Wynagr. w akcjach / przychody | 0,7% | 0,4% | 0,4% | 0,4% | 0,5% | 0,4% | 0,5% | 0,4% | 0,4% |
| Wypłaty / FCF | — | 0,0% | 51,7% | 44,2% | 55,8% | 76,6% | 91,4% | — | — |
| Wskaźniki jakości | |||||||||
| F-score Piotroskiego | — | — | — | 7,0 | 7,0 | 6,0 | 4,0 | 6,0 | 3,0 |
| Altman Z'' | — | 4,3 | 1,9 | 2,3 | 3,3 | 3,6 | 2,8 | 2,7 | 2,2 |
| Wskaźnik memoriałowy | — | — | −10,1% | −8,2% | −1,1% | −4,7% | −7,8% | −3,1% | −6,3% |
Źródło: raporty SEC EDGAR XBRL (CIK 0001751788). Dane zaktualizowane 23 października 2026. Czwarte kwartały to cały rok minus pierwsze dziewięć miesięcy. Wyłącznie w celach informacyjnych: nie jest to porada inwestycyjna. Sprawdź oryginalne raporty, zanim zaufasz liczbie.