Medtronic
MDT NYSE Health Care Equipment Finanse RO2017–RO2026
Medtronic's revenue rose 8.4% to $36.4 billion in fiscal 2026. Its operating margin was 17.8%, about the same as 17.8% a year earlier. Free cash flow was $5.4 billion, up 4.7%. It paid out $4.7 billion in dividends and buybacks, 86% of free cash flow. The diluted share count fell 0.1%.
Medtronic w 30 sekund
Proste pytania, z odpowiedziami z ostatniego raportu rocznego (RO 2026).
Czy sprzedaż rośnie?
+8,4%
Tak. Sprzedaż wzrosła w ostatnim roku o 8,4%.
Czy przynosi zysk?
13,2%
Tak. Z każdej sprzedaży zostaje 13,2% zysku.
Czy zysk zamienia się w gotówkę?
14,9%
Tak. 14,9% sprzedaży zamienia się w wolną gotówkę.
Czy dług jest pod kontrolą?
1,8x
Warto obserwować. Spłata długu zajęłaby 1,8 lat zysku operacyjnego.
Jak zdrowe są finanse?
7 / 9
Solidnie. Zalicza 7 z 9 testów kondycji.
Jak wyceniona jest akcja?
23,4x
Jedna akcja kosztuje 23,4 razy roczny zysk na akcję. Typowo w sektorze: 28,4x.
Dobrze Średnio Słabo Proste reguły dla publikowanych liczb. Punkt wyjścia, nie rekomendacja.
Kluczowe liczby, RO 2026
Firma
Czym się zajmuje i co może pójść nie tak?
Czym zajmuje się Medtronic
Medtronic, based in Galway, Ireland, makes medical devices and sells them to hospitals, physicians and other health care providers in more than 150 countries. Its products treat heart conditions, brain, spine and nerve conditions, and general surgical and acute care needs.
It has three reportable segments. The Cardiovascular Portfolio includes pacemakers, heart rhythm and heart failure devices, treatments for atrial fibrillation, and devices for heart valves, the aorta and blood vessels. The Neuroscience Portfolio covers cranial and spinal products, specialty therapies and neuromodulation, used by spinal surgeons, neurosurgeons, pain specialists and others. The Medical Surgical Portfolio covers surgical and endoscopy products and acute care and monitoring products, used mainly by health systems, physician offices and surgery centers.
In May 2025 Medtronic announced plans to separate its diabetes business. A new company, MiniMed Group, completed an initial public offering on March 9, 2026, and the diabetes unit stopped being a reportable segment in the fourth quarter of fiscal 2026. Medtronic's results in this report still include the diabetes business unless it says otherwise.
- Nazwa prawna
- Medtronic plc
- Koniec roku obrotowego
- 24 kwietnia 2026
- Ostatni raport roczny
- 10-K · 18 cze 2026
- Nr zgłoszenia · CIK
- 0001628280-26-044354
0001613103
Sprzedaż i zysk
Czy sprzedaje więcej i ile z tego zostaje?
Przychody i marże
Medtronic osiągnęła $36,4 mld przychodów w RO 2026, o 8,4% więcej niż rok wcześniej.
Mówiąc prosto: Przychody to wszystkie pieniądze zapłacone przez klientów. Marże pokazują, ile groszy z każdej złotówki sprzedaży zostaje na każdym etapie: po wytworzeniu produktu (brutto), po prowadzeniu firmy (operacyjna) i po wszystkim, łącznie z podatkiem (netto).
Zysk netto i zysk na akcję
Od roku obrotowego 2017 do 2026 rozwodniony EPS rósł o 2,9% rocznie. Okresy ze stratą pokazano na czerwono.
Mówiąc prosto: Zysk netto to to, co zostaje po wszystkich kosztach i podatkach. Zysk na akcję (EPS) dzieli go na wszystkie akcje i pokazuje, ile zarobiła jedna akcja.
Gotówka i akcjonariusze
Ile gotówki wpływa i dokąd trafia?
Przepływy pieniężne
Wolne przepływy pieniężne wyniosły $5,4 mld w RO 2026, czyli 14,9% przychodów. Przepływy operacyjne minus nakłady inwestycyjne.
Mówiąc prosto: Zysk na papierze to nie to samo co pieniądze w banku. Wolne przepływy pieniężne to gotówka, która zostaje po opłaceniu działania i utrzymania firmy: pieniądze, które może oddać akcjonariuszom, odłożyć lub zainwestować.
Dywidendy, skup akcji i liczba akcji
Medtronic przekazała akcjonariuszom $4,7 mld w RO 2026, czyli 86% wolnych przepływów pieniężnych. Liczba rozwodnionych akcji spadła o 0,1%.
Mówiąc prosto: Firmy oddają pieniądze na dwa sposoby: dywidendy (gotówka wypłacana akcjonariuszom) i skup akcji (kupują własne akcje, więc każda pozostała akcja ma większy udział).
Transakcje insiderów
Zakupy i sprzedaże na rynku dokonane przez członków zarządu, dyrektorów i właścicieli ponad 10%, z formularzy Form 4. „Plan” oznacza transakcje w ramach z góry ustalonego planu Rule 10b5-1.
Mówiąc prosto: Insiderzy to osoby, które kierują firmą lub posiadają jej dużą część. Kupowanie za własne pieniądze może świadczyć o zaufaniu; sprzedaż często ma powody osobiste, jak podatki czy dywersyfikacja.
Kupno, 12 miesięcy
$0,0 mln
0 insiderów
Sprzedaż, 12 miesięcy
$14,7 mln
5 insiderów
Sprzedaży w ramach planów
41%
$6,0 mln
| Data | Insider | Transakcja | Akcje | Kurs | Wartość | Raport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 paź 2026 | Geoffrey MarthaChairman and CEO, Director | Sprzedaż plan | 50 000 | $95,00 | $4,8 mln | Form 4 |
| 15 paź 2026 | Michael MarinaroEVP, Pres MedSurg and Americas | Sprzedaż plan | 10 420 | $96,00 | $1,0 mln | Form 4 |
| 16 wrz 2026 | Harry Skip KiilEVP & President Cardiovascular | Sprzedaż | 1 483 | $93,65 | $0,1 mln | Form 4 |
| 8 lip 2026 | Matthew R. WalterSVP, Chief HR Officer | Sprzedaż plan | 3 102 | $83,15 | $0,3 mln | Form 4 |
| 8 cze 2026 | Harry Skip KiilEVP & President Cardiovascular | Sprzedaż | 4 189 | $80,44 | $0,3 mln | Form 4 |
| 19 lut 2026 | Harry Skip KiilEVP & President Cardiovascular | Sprzedaż | 52 524 | $97,71 | $5,1 mln | Form 4 |
| 19 lis 2025 | Gregory L SmithEVP Global Ops & Supply Chain | Sprzedaż | 30 000 | $101,95 | $3,1 mln | Form 4 |
Kondycja finansowa
Czy udźwignie swoje długi i jak dobrze wykorzystuje pieniądze?
Bilans
Gotówka, dług i wskaźniki, które pokazują, jak łatwo Medtronic może go udźwignąć.
Mówiąc prosto: Co firma posiada i ile jest winna. Więcej gotówki niż długu to poduszka na trudne czasy; duży dług zostawia mniej miejsca, gdy biznes zwalnia.
| Koniec roku obrotowego | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 | RO26 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $10,6 mld | $8,0 mld | $8,0 mld | $9,0 mld | $9,2 mld |
| Dług z leasingiem finansowym | $20,4 mld | $24,3 mld | $25,0 mld | $25,6 mld | $26,2 mld |
| Dług netto / EBITDA | 1,2x | 2,0x | 2,2x | 1,9x | 1,8x |
| Dług / kapitał własny | 0,4x | 0,5x | 0,5x | 0,5x | 0,5x |
| Pokrycie odsetek | 10,4x | 8,6x | 7,2x | 8,2x | 9,0x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,9x | 2,4x | 2,0x | 1,9x | 2,1x |
| Wskaźnik szybki | 1,5x | 1,8x | 1,6x | 1,4x | 1,6x |
| Aktywa ogółem | $91,0 mld | $90,9 mld | $90,0 mld | $91,7 mld | $93,0 mld |
| Zobowiązania ogółem | $38,3 mld | $39,3 mld | $39,6 mld | $43,4 mld | $43,0 mld |
| Kapitał własny | $52,6 mld | $51,5 mld | $50,2 mld | $48,0 mld | $49,5 mld |
| Dług netto (− = gotówka netto) | $9,8 mld | $16,4 mld | $17,0 mld | $16,7 mld | $17,0 mld |
Zwrot z kapitału
Zysk operacyjny po opodatkowaniu w relacji do kapitału zainwestowanego w firmę: dług plus kapitał własny minus gotówka.
Mówiąc prosto: Ile zysku firma osiąga na zainwestowanych w nią pieniądzach. Wyższy procent oznacza, że każda zainwestowana złotówka pracuje ciężej.
F-score Piotroskiego
Dziewięć testów zaliczony/niezaliczony z rentowności, finansowania i efektywności. 8–9 to wynik mocny, 0–2 słaby.
Mówiąc prosto: Dziewięć testów tak/nie kondycji finansowej, po punkcie za każdy. Zielony znacznik to zaliczenie: 7–9 punktów to solidnie, 0–3 słabo.
| Test | RO24 | RO25 | RO26 |
|---|---|---|---|
| Zysk netto jest dodatni | ✓ | ✓ | ✓ |
| Przepływy operacyjne są dodatnie | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła rentowność aktywów | ✕ | ✓ | ✓ |
| Przepływy operacyjne przewyższają zysk netto | ✓ | ✓ | ✓ |
| Dług spadł w relacji do aktywów | ✕ | ✕ | ✕ |
| Wzrosła płynność bieżąca | ✕ | ✕ | ✓ |
| Liczba akcji nie wzrosła | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła marża brutto | ✕ | ✕ | ✕ |
| Przychody wzrosły w relacji do aktywów | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-score | 5 / 9 | 6 / 9 | 7 / 9 |
| Wskaźnik memoriałowy | −3,4% | −2,6% | −2,7% |
| Altman Z'' | 3,64 | 3,51 | 3,76 |
Cena i wartość
Ile kosztuje akcja i jak wypada na tle innych?
Wyceń Medtronic samodzielnie
Zmień założenia i zobacz, co oznaczają na akcję. To modele, a nie prognozy ani ceny docelowe: wynik zależy wyłącznie od tego, co wpiszesz.
Mówiąc prosto: Przesuwaj suwaki, aby sprawdzić własne założenia wzrostu. Wynik to wartość jednej akcji, gdyby te założenia się spełniły. Inne założenia dają bardzo różne odpowiedzi.
Zdyskontowane przepływy pieniężne
Wartość na akcję
—
Dodaje gotówkę netto −$17,0 mld i dzieli przez 1 288,1 mln rozwodnionych akcji. Dziesięć lat przepływów pieniężnych plus wartość rezydualna, zdyskontowane na dziś.
Mnożnik zysków
Wartość na akcję
—
Mnożniki odniesienia: dziś 23,4x · konkurenci 30,4x · sektor 28,4x.
Podobne firmy
Ostatni rok obrotowy każdej firmy. Lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach, więc okresy nie pokrywają się dokładnie.
Mówiąc prosto: Te same liczby dla podobnych firm, żeby ocenić, czy wynik jest wysoki czy niski jak na ten rodzaj biznesu.
| Firma | Kapitalizacja | Wzrost | Marża op. | Marża FCF | ROIC | C/Z | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Medtronic MDT | $122,6 mld | 8,4% | 17,8% | 14,9% | 7,7% | 23,4x | 7 | |
| Abbott Laboratories ABT | $181,2 mld | 5,7% | 18,2% | 16,7% | 11,2% | 29,0x | 6 | Porównaj → |
| Stryker SYK | $118,6 mld | 11,2% | 19,5% | 17,1% | 11,3% | 31,8x | 6 | Porównaj → |
| Becton Dickinson BDX | $54,7 mld | 8,2% | 11,8% | 12,2% | 5,5% | 59,9x | 6 | Porównaj → |
| GE HealthCare GEHC | $32,7 mld | 4,8% | 13,4% | 7,3% | 13,3% | 17,1x | 7 | Porównaj → |
Wszystkie dane
Wszystkie liczby, rok po roku.
Dane z 10 lat
Kwoty w USD. Najedź na nazwę wskaźnika, aby zobaczyć definicję.
Mówiąc prosto: Wszystkie nasze liczby, rok po roku. Pobierz je jako arkusz, jeśli chcesz poszperać głębiej.
| Rok obrotowy | RO17 | RO18 | RO19 | RO20 | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 | RO26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rachunek zysków i strat | ||||||||||
| Przychody | $29,7 mld | $30,0 mld | $30,6 mld | $28,9 mld | $30,1 mld | $31,7 mld | $31,2 mld | $32,4 mld | $33,5 mld | $36,4 mld |
| Zysk brutto ze sprzedaży | $20,4 mld | $20,9 mld | $21,4 mld | $19,5 mld | $19,6 mld | $21,5 mld | $20,5 mld | $21,1 mld | $21,9 mld | $23,6 mld |
| Badania i rozwój | $2,2 mld | $2,3 mld | $2,3 mld | $2,3 mld | $2,5 mld | $2,7 mld | $2,7 mld | $2,7 mld | $2,7 mld | $2,9 mld |
| Zysk operacyjny | $5,4 mld | $6,6 mld | $6,3 mld | $4,8 mld | $4,5 mld | $5,8 mld | $5,5 mld | $5,1 mld | $6,0 mld | $6,5 mld |
| Koszty odsetek | $1,1 mld | $1,1 mld | $1,4 mld | $1,1 mld | $925 mln | $553 mln | $636 mln | $719 mln | $729 mln | $715 mln |
| Zysk przed opodatkowaniem | $4,6 mld | $5,7 mld | $5,2 mld | $4,1 mld | $3,9 mld | $5,5 mld | $5,4 mld | $4,8 mld | $5,6 mld | $6,1 mld |
| Podatek dochodowy | $578 mln | $2,6 mld | $547 mln | −$751 mln | $265 mln | $456 mln | $1,6 mld | $1,1 mld | $936 mln | $1,3 mld |
| Zysk netto | $4,0 mld | $3,1 mld | $4,6 mld | $4,8 mld | $3,6 mld | $5,0 mld | $3,8 mld | $3,7 mld | $4,7 mld | $4,8 mld |
| Rozwodniony EPS | $2,89 | $2,27 | $3,41 | $3,54 | $2,66 | $3,73 | $2,82 | $2,76 | $3,61 | $3,73 |
| Akcje rozwodnione | 1,39 mld | 1,37 mld | 1,36 mld | 1,35 mld | 1,35 mld | 1,35 mld | 1,33 mld | 1,33 mld | 1,29 mld | 1,29 mld |
| Przepływy pieniężne | ||||||||||
| Przepływy operacyjne | $6,9 mld | $4,7 mld | $7,0 mld | $7,2 mld | $6,2 mld | $7,3 mld | $6,0 mld | $6,8 mld | $7,0 mld | $7,3 mld |
| Nakłady inwestycyjne (capex) | $1,3 mld | $1,1 mld | $1,1 mld | $1,2 mld | $1,4 mld | $1,4 mld | $1,5 mld | $1,6 mld | $1,9 mld | $1,9 mld |
| Wolne przepływy pieniężne | $5,6 mld | $3,6 mld | $5,9 mld | $6,0 mld | $4,9 mld | $6,0 mld | $4,6 mld | $5,2 mld | $5,2 mld | $5,4 mld |
| Amortyzacja | $2,9 mld | $2,6 mld | $2,7 mld | $2,7 mld | $2,7 mld | $2,7 mld | $2,7 mld | $2,6 mld | $2,9 mld | $3,0 mld |
| Wynagrodzenie w akcjach | $348 mln | $344 mln | $290 mln | $297 mln | $344 mln | $359 mln | $355 mln | $393 mln | $429 mln | $457 mln |
| Przejęcia | $1,3 mld | $137 mln | $1,8 mld | $488 mln | $994 mln | $91,0 mln | $1,9 mld | $211 mln | $98,0 mln | $406 mln |
| Skup akcji własnych | $3,5 mld | $2,2 mld | $2,9 mld | $1,3 mld | $652 mln | $2,5 mld | $645 mln | $2,1 mld | $3,2 mld | $1,0 mld |
| Wypłacone dywidendy | $2,4 mld | $2,5 mld | $2,7 mld | $2,9 mld | $3,1 mld | $3,4 mld | $3,6 mld | $3,7 mld | $3,6 mld | $3,6 mld |
| Dywidendy i skup akcji | $5,9 mld | $4,7 mld | $5,6 mld | $4,2 mld | $3,8 mld | $5,9 mld | $4,3 mld | $5,8 mld | $6,8 mld | $4,7 mld |
| Bilans | ||||||||||
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $13,7 mld | $11,2 mld | $9,8 mld | $10,9 mld | $10,8 mld | $10,6 mld | $8,0 mld | $8,0 mld | $9,0 mld | $9,2 mld |
| Dług ogółem | $33,4 mld | $25,8 mld | $25,4 mld | $24,9 mld | — | $20,4 mld | $24,3 mld | $25,0 mld | $25,6 mld | $26,2 mld |
| Zobowiązania z leasingu finansowego | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $50,0 mln | $71,0 mln | $62,0 mln | $64,0 mln | $61,0 mln | $58,0 mln | $60,0 mln |
| Aktywa obrotowe | $24,9 mld | $23,0 mld | $22,0 mld | $22,0 mld | $22,5 mld | $23,1 mld | $21,7 mld | $21,9 mld | $23,8 mld | $24,8 mld |
| Zobowiązania krótkoterminowe | $14,3 mld | $10,1 mld | $8,5 mld | $10,4 mld | $8,5 mld | $12,4 mld | $9,1 mld | $10,8 mld | $12,9 mld | $11,7 mld |
| Zapasy | $3,3 mld | $3,6 mld | $3,8 mld | $4,2 mld | $4,3 mld | $4,6 mld | $5,3 mld | $5,2 mld | $5,5 mld | $6,0 mld |
| Rzeczowe aktywa trwałe, netto | $4,4 mld | $4,6 mld | $4,7 mld | $4,8 mld | $5,2 mld | $5,4 mld | $5,6 mld | $6,1 mld | $6,8 mld | $7,4 mld |
| Aktywa ogółem | $99,9 mld | $91,4 mld | $89,7 mld | $90,7 mld | $93,1 mld | $91,0 mld | $90,9 mld | $90,0 mld | $91,7 mld | $93,0 mld |
| Zobowiązania ogółem | $49,5 mld | $40,6 mld | $39,5 mld | $39,8 mld | $41,5 mld | $38,3 mld | $39,3 mld | $39,6 mld | $43,4 mld | $43,0 mld |
| Kapitał własny | $50,2 mld | $50,7 mld | $50,1 mld | $50,7 mld | $51,4 mld | $52,6 mld | $51,5 mld | $50,2 mld | $48,0 mld | $49,5 mld |
| Marże | ||||||||||
| Marża brutto | 68,7% | 69,8% | 70,0% | 67,4% | 65,2% | 68,0% | 65,7% | 65,3% | 65,3% | 65,0% |
| Marża operacyjna | 18,1% | 22,2% | 20,5% | 16,6% | 14,9% | 18,2% | 17,6% | 15,9% | 17,8% | 17,8% |
| Marża EBITDA | 27,9% | 31,0% | 29,2% | 25,8% | 23,9% | 26,7% | 26,2% | 24,1% | 26,3% | 25,9% |
| Marża netto | 13,6% | 10,4% | 15,2% | 16,6% | 12,0% | 15,9% | 12,0% | 11,4% | 13,9% | 13,2% |
| Marża FCF | 18,9% | 12,1% | 19,2% | 20,8% | 16,2% | 18,9% | 14,7% | 16,1% | 15,5% | 14,9% |
| Rentowność | ||||||||||
| Zwrot z kapitału | 6,7% | 5,4% | 8,6% | 7,3% | — | — | 5,9% | 5,8% | 7,5% | 7,7% |
| Zwrot z zaangażowanego kapitału | 6,1% | 8,0% | 7,7% | 5,9% | 5,4% | 7,1% | 6,8% | 6,4% | 7,5% | 8,1% |
| Rentowność kapitału własnego | 7,9% | 6,2% | 9,2% | 9,5% | 7,1% | 9,7% | 7,2% | 7,2% | 9,5% | 9,9% |
| Rentowność aktywów | 4,0% | 3,3% | 5,1% | 5,3% | 3,9% | 5,5% | 4,1% | 4,1% | 5,1% | 5,2% |
| Wzrost | ||||||||||
| Wzrost przychodów | 3,0% | 0,8% | 2,0% | −5,4% | 4,2% | 5,2% | −1,5% | 3,6% | 3,6% | 8,4% |
| Wzrost zysku netto | 13,9% | −22,9% | 49,2% | 3,4% | −24,7% | 39,7% | −25,4% | −2,2% | 26,8% | 3,0% |
| Wzrost EPS | 16,5% | −21,5% | 50,2% | 3,8% | −24,9% | 40,2% | −24,4% | −2,1% | 30,8% | 3,3% |
| Wzrost FCF | 34,9% | −35,7% | 62,4% | 2,5% | −18,9% | 22,4% | −23,4% | 13,5% | −0,3% | 4,7% |
| Zmiana liczby akcji | −2,4% | −1,7% | −0,8% | −0,5% | 0,2% | −0,2% | −1,4% | −0,2% | −3,0% | −0,1% |
| Kondycja finansowa | ||||||||||
| Dług netto / EBITDA | 2,4x | 1,6x | 1,7x | 1,9x | — | 1,2x | 2,0x | 2,2x | 1,9x | 1,8x |
| Dług / kapitał własny | 0,7x | 0,5x | 0,5x | 0,5x | — | 0,4x | 0,5x | 0,5x | 0,5x | 0,5x |
| Pokrycie odsetek | 4,9x | 5,8x | 4,3x | 4,4x | 4,9x | 10,4x | 8,6x | 7,2x | 8,2x | 9,0x |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,7x | 2,3x | 2,6x | 2,1x | 2,7x | 1,9x | 2,4x | 2,0x | 1,9x | 2,1x |
| Wskaźnik szybki | 1,5x | 1,9x | 2,2x | 1,7x | 2,1x | 1,5x | 1,8x | 1,6x | 1,4x | 1,6x |
| Alokacja kapitału | ||||||||||
| Capex / przychody | 4,2% | 3,6% | 3,7% | 4,2% | 4,5% | 4,3% | 4,7% | 4,9% | 5,5% | 5,2% |
| Wynagr. w akcjach / przychody | 1,2% | 1,2% | 1,0% | 1,0% | 1,1% | 1,1% | 1,1% | 1,2% | 1,3% | 1,3% |
| Wypłaty / FCF | 105,2% | 129,0% | 94,8% | 70,1% | 77,2% | 99,2% | 93,0% | 111,6% | 131,6% | 86,1% |
| Wskaźniki jakości | ||||||||||
| F-score Piotroskiego | 7,0 | 8,0 | 8,0 | 6,0 | — | — | 6,0 | 5,0 | 6,0 | 7,0 |
| Altman Z'' | 2,9 | 3,6 | 3,8 | 3,6 | 3,6 | 3,7 | 3,8 | 3,6 | 3,5 | 3,8 |
| Wskaźnik memoriałowy | −2,9% | −1,7% | −2,6% | −2,7% | −2,9% | −2,5% | −2,5% | −3,4% | −2,6% | −2,7% |
Źródło: raporty SEC EDGAR XBRL (CIK 0001613103). Dane zaktualizowane 9 października 2026. Czwarte kwartały to cały rok minus pierwsze dziewięć miesięcy. Wyłącznie w celach informacyjnych: nie jest to porada inwestycyjna. Sprawdź oryginalne raporty, zanim zaufasz liczbie.