Deere
DE NYSE Agricultural & Farm Machinery Financeiro EF2016–EF2025
Deere's revenue fell 11.7% to $45.7 billion in fiscal 2025. Its net margin was 11.0%, down from 13.7% a year earlier. Free cash flow was $6.1 billion, down 19.6%. It paid out $2.9 billion in dividends and buybacks, 47% of free cash flow. The diluted share count fell 1.9%.
Sobre estes números. Deere tags its long-term borrowings with its own label, which the SEC's structured data leaves out, so debt and debt-based ratios are left blank. Operating margin for fiscal 2025 is blank: the 10-K's structured data doesn't include every figure it needs.
O que a Deere faz
Deere, which sells under the John Deere name, makes farm, lawn and construction equipment. Its machines include large tractors, combines, cotton and sugarcane harvesters, planters and sprayers for big farms; smaller tractors, hay equipment, riding mowers, utility vehicles and golf course equipment; and excavators, loaders, bulldozers, forestry machines and road-building equipment, including Wirtgen products. It also sells software and technology that connects its machines and helps farmers and builders track their work. It sells mainly through independent dealers, about 2,050 dealer locations in the US and Canada alone, and its finance arm lends to customers and dealers.
In the fiscal year that ended in November 2025, Production & Precision Agriculture, the large-farm equipment segment, made up 45% of equipment net sales; Small Agriculture & Turf 26%; and Construction & Forestry 29%. Its fourth segment, Financial Services, earns money from loans, leases and extended warranties. Rivals include AGCO, CLAAS, CNH Industrial, Kubota and Toro in farm and turf equipment, and Caterpillar, Komatsu, Volvo and others in construction.
John Deere has made farm equipment since 1837. At the start of November 2025 it had about 73,100 employees, about 27,000 of them in the US.
- Razão social
- DEERE & CO
- Fim do exercício fiscal
- 2 de novembro de 2025
- Último relatório anual
- 10-K · 18 de dez de 2025
- Nº de protocolo · CIK
- 0001104659-25-122321
0000315189
Receita e margens
A Deere teve $45,7 bi de receita no exercício de 2025, queda de 11,7% em relação ao ano anterior.
Lucro líquido e lucro por ação
Do exercício 2016 ao 2025, o LPA diluído cresceu 16,1% ao ano. Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa livre foi de $6,1 bi no exercício de 2025, 13,4% da receita. Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
Dividendos, recompras e número de ações
A Deere devolveu $2,9 bi aos acionistas no exercício de 2025, 47% do fluxo de caixa livre. O número de ações diluídas caiu 2,0%.
Avalie a Deere você mesmo
Mude as premissas e veja o que elas implicam por ação. São modelos, não previsões nem preços-alvo: o resultado depende inteiramente do que você informar.
Fluxo de caixa descontado
Valor por ação
—
Soma um caixa líquido de — e divide por 271,7 mi ações diluídas. Dez anos de fluxos de caixa mais um valor terminal, descontados a valor presente.
Múltiplo de lucros
Valor por ação
—
Múltiplos de referência: hoje 35,9x · pares 23,9x · setor 26,0x.
Balanço patrimonial
Caixa, dívida e os indicadores que mostram com que folga a Deere consegue sustentá-la.
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e aplicações de curto prazo | $8,0 bi | $4,8 bi | $7,5 bi | $7,3 bi | $8,3 bi |
| Dívida incl. arrendamentos financeiros | $32,9 bi | — | — | — | — |
| Dívida líquida / EBITDA | 2,5x | — | — | — | — |
| Dívida / patrimônio | 1,8x | — | — | — | — |
| Cobertura de juros | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Ativo total | $84,1 bi | $90,0 bi | $104,1 bi | $107,3 bi | $106,0 bi |
| Passivo total | $65,7 bi | $69,7 bi | $82,2 bi | $84,4 bi | $80,0 bi |
| Patrimônio líquido | $18,4 bi | $20,3 bi | $21,8 bi | $22,8 bi | $26,0 bi |
| Dívida líquida (− = caixa líquido) | $24,9 bi | — | — | — | — |
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Compras, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Vendas, 12 meses
$55,9 mi
3 insiders
Das vendas, sob planos
100%
$55,9 mi
| Data | Insider | Negociação | Ações | Preço | Valor | Relatório |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de ago de 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Vendas plano | 4.860 | $651,19 | $3,2 mi | Form 4 |
| 24 de ago de 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Vendas plano | 7.839 | $653,77 | $5,1 mi | Form 4 |
| 21 de ago de 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Vendas plano | 23.260 | $651,18 | $15,1 mi | Form 4 |
| 14 de jan de 2026 | Cory J ReedPres, Life Sol Cust Sup & S.M. | Vendas plano | 12.000 | $510,00 | $6,1 mi | Form 4 |
| 8 de jan de 2026 | John C May IIChairman & CEO | Vendas plano | 41.472 | $501,49 | $20,8 mi | Form 4 |
| 25 de nov de 2025 | John C May IIChairman & CEO | Vendas plano | 11.106 | $500,08 | $5,6 mi | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nove testes de aprovado/reprovado sobre rentabilidade, financiamento e eficiência. 8–9 é forte; 0–2, fraco.
| Teste | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| O lucro líquido é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O retorno sobre os ativos subiu | ✓ | ✕ | ✕ |
| O fluxo de caixa operacional supera o lucro líquido | ✕ | ✓ | ✓ |
| A dívida caiu em relação aos ativos | — | — | — |
| A liquidez corrente subiu | — | — | — |
| O número de ações não aumentou | ✓ | ✓ | ✓ |
| A margem bruta subiu | — | — | — |
| A receita subiu em relação aos ativos | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Índice de accruals | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Empresas semelhantes
Último exercício fiscal de cada empresa. Os exercícios terminam em meses diferentes, então os períodos não coincidem exatamente.
| Empresa | Valor de mercado | Crescimento | Margem op. | Margem FCL | ROIC | P/L | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deere DE | $174,9 bi | −11,7% | — | 13,4% | — | 35,9x | — | |
| CNH Industrial CNH | $14,3 bi | −8,8% | — | — | 4,6% | 46,0x | — | Comparar → |
| AGCO AGCO | $7,6 bi | −13,6% | 5,9% | 7,3% | 10,4% | 14,7x | 8 | Comparar → |
| Toro TTC | $10,1 bi | −1,6% | 9,1% | 12,8% | 15,9% | 28,1x | 6 | Comparar → |
| Lindsay LNN | $1,1 bi | −6,0% | 10,5% | 5,5% | 11,9% | — | 5 | Comparar → |
10 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
| Exercício fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||||
| Receita | $26,6 bi | $29,7 bi | $37,4 bi | $39,3 bi | $35,5 bi | $44,0 bi | $52,6 bi | $61,3 bi | $51,7 bi | $45,7 bi |
| Lucro bruto | $8,4 bi | $9,8 bi | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Pesquisa e desenvolvimento | $1,4 bi | $1,4 bi | $1,7 bi | $1,8 bi | $1,6 bi | $1,6 bi | $1,9 bi | $2,2 bi | $2,3 bi | $2,3 bi |
| Lucro operacional | $2,6 bi | $3,6 bi | $4,5 bi | $4,4 bi | $4,3 bi | $8,0 bi | $9,5 bi | $13,0 bi | $9,0 bi | — |
| Despesas com juros | $764 mi | $899 mi | $1,2 bi | $1,5 bi | $1,2 bi | $993 mi | $1,1 bi | $2,5 bi | $3,3 bi | $3,2 bi |
| Lucro antes dos impostos | $2,2 bi | $3,2 bi | $4,1 bi | $4,1 bi | $3,9 bi | $7,6 bi | $9,1 bi | $13,0 bi | $9,2 bi | $6,3 bi |
| Imposto de renda | $700 mi | $971 mi | $1,7 bi | $852 mi | $1,1 bi | $1,7 bi | $2,0 bi | $2,9 bi | $2,1 bi | $1,3 bi |
| Lucro líquido | $1,5 bi | $2,2 bi | $2,4 bi | $3,3 bi | $2,8 bi | $6,0 bi | $7,1 bi | $10,2 bi | $7,1 bi | $5,0 bi |
| LPA diluído | $4,81 | $6,68 | $7,24 | $10,15 | $8,69 | $18,99 | $23,28 | $34,63 | $25,62 | $18,50 |
| Ações diluídas | 0,32 bi | 0,32 bi | 0,33 bi | 0,32 bi | 0,32 bi | 0,31 bi | 0,31 bi | 0,29 bi | 0,28 bi | 0,27 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Fluxo de caixa operacional | $3,8 bi | $2,2 bi | $1,8 bi | $3,4 bi | $7,5 bi | $7,7 bi | $4,7 bi | $8,6 bi | $9,2 bi | $7,5 bi |
| Investimentos de capital (capex) | $644 mi | $595 mi | $896 mi | $1,1 bi | $820 mi | $848 mi | $1,1 bi | $1,5 bi | $1,6 bi | $1,4 bi |
| Fluxo de caixa livre | $3,1 bi | $1,6 bi | $926 mi | $2,3 bi | $6,7 bi | $6,9 bi | $3,6 bi | $7,1 bi | $7,6 bi | $6,1 bi |
| Depreciação e amortização | $1,6 bi | $1,7 bi | $1,9 bi | $2,0 bi | $2,1 bi | $2,1 bi | $1,9 bi | $2,0 bi | $2,1 bi | $2,2 bi |
| Remuneração em ações | $70,6 mi | $68,0 mi | $84,0 mi | $82,0 mi | $81,0 mi | $82,0 mi | $85,0 mi | $130 mi | $208 mi | $151 mi |
| Aquisições | $199 mi | $284 mi | $5,2 bi | $0,0 mi | $66,0 mi | $244 mi | $498 mi | $82,0 mi | $0,0 mi | $101 mi |
| Recompras de ações | $205 mi | $6,0 mi | $958 mi | $1,3 bi | $750 mi | $2,5 bi | $3,6 bi | $7,2 bi | $4,0 bi | $1,1 bi |
| Dividendos pagos | $761 mi | $764 mi | $806 mi | $943 mi | $956 mi | $1,0 bi | $1,3 bi | $1,4 bi | $1,6 bi | $1,7 bi |
| Dividendos e recompras | $967 mi | $770 mi | $1,8 bi | $2,2 bi | $1,7 bi | $3,6 bi | $4,9 bi | $8,6 bi | $5,6 bi | $2,9 bi |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Caixa e aplicações de curto prazo | $4,3 bi | $9,3 bi | $3,9 bi | $3,9 bi | $7,1 bi | $8,0 bi | $4,8 bi | $7,5 bi | $7,3 bi | $8,3 bi |
| Dívida total | — | $25,9 bi | $27,2 bi | $30,2 bi | $32,7 bi | $32,9 bi | — | — | — | — |
| Passivos de arrendamento financeiro | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $60,0 mi | $61,0 mi | $51,0 mi | $74,0 mi | $105 mi | $112 mi |
| Estoques | $3,3 bi | $3,9 bi | $6,1 bi | $6,0 bi | $5,0 bi | $6,8 bi | $8,5 bi | $8,2 bi | $7,1 bi | $7,4 bi |
| Imobilizado, líquido | $5,2 bi | $5,1 bi | $5,9 bi | $6,0 bi | $5,8 bi | — | — | — | — | — |
| Ativo total | $58,0 bi | $65,8 bi | $70,1 bi | $73,0 bi | $75,1 bi | $84,1 bi | $90,0 bi | $104,1 bi | $107,3 bi | $106,0 bi |
| Passivo total | $51,4 bi | $56,2 bi | $58,8 bi | $61,6 bi | $62,1 bi | $65,7 bi | $69,7 bi | $82,2 bi | $84,4 bi | $80,0 bi |
| Patrimônio líquido | $6,5 bi | $9,6 bi | $11,3 bi | $11,4 bi | $12,9 bi | $18,4 bi | $20,3 bi | $21,8 bi | $22,8 bi | $26,0 bi |
| Margens | ||||||||||
| Margem bruta | 31,5% | 33,0% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Margem operacional | 9,7% | 12,0% | 12,0% | 11,3% | 12,1% | 18,2% | 18,1% | 21,2% | 17,5% | — |
| Margem EBITDA | 15,6% | 17,8% | 17,1% | 16,4% | 18,1% | 22,9% | 21,7% | 24,4% | 21,6% | 25,5% |
| Margem líquida | 5,7% | 7,3% | 6,3% | 8,3% | 7,7% | 13,5% | 13,6% | 16,6% | 13,7% | 11,0% |
| Margem FCL | 11,7% | 5,4% | 2,5% | 5,8% | 18,8% | 15,6% | 6,8% | 11,6% | 14,7% | 13,4% |
| Rentabilidade | ||||||||||
| Retorno sobre o capital | — | — | 8,5% | 9,7% | 8,1% | 15,3% | — | — | — | — |
| Retorno sobre o patrimônio | 23,0% | 26,9% | 22,7% | 28,7% | 22,6% | 38,0% | 36,9% | 48,4% | 31,8% | 20,6% |
| Retorno sobre os ativos | 2,6% | 3,5% | 3,5% | 4,6% | 3,7% | 7,5% | 8,2% | 10,5% | 6,7% | 4,7% |
| Crescimento | ||||||||||
| Crescimento da receita | −7,7% | 11,6% | 25,6% | 5,1% | −9,5% | 23,9% | 19,4% | 16,5% | −15,6% | −11,7% |
| Crescimento do lucro líquido | −21,5% | 41,7% | 9,7% | 37,4% | −15,4% | 116,8% | 19,6% | 42,6% | −30,2% | −29,2% |
| Crescimento do LPA | −16,6% | 38,9% | 8,4% | 40,2% | −14,4% | 118,5% | 22,6% | 48,8% | −26,0% | −27,8% |
| Crescimento do FCL | 2,4% | −48,7% | −42,2% | 147,5% | 190,7% | 3,2% | −48,2% | 98,9% | 7,1% | −19,7% |
| Variação do número de ações | −5,8% | 2,1% | 1,2% | −2,1% | −1,3% | −0,8% | −2,5% | −4,2% | −5,6% | −2,0% |
| Saúde financeira | ||||||||||
| Dívida líquida / EBITDA | — | 3,1x | 3,6x | 4,1x | 4,0x | 2,5x | — | — | — | — |
| Dívida / patrimônio | — | 2,7x | 2,4x | 2,7x | 2,5x | 1,8x | — | — | — | — |
| Cobertura de juros | 3,4x | 4,0x | 3,7x | 3,0x | 3,5x | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Alocação de capital | ||||||||||
| Capex / receita | 2,4% | 2,0% | 2,4% | 2,9% | 2,3% | 1,9% | 2,2% | 2,5% | 3,2% | 3,0% |
| Remun. em ações / receita | 0,3% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,4% | 0,3% |
| Proventos / FCL | 31,0% | 48,1% | 190,5% | 95,8% | 25,6% | 52,0% | 137,7% | 121,9% | 73,9% | 46,9% |
| Indicadores de qualidade | ||||||||||
| Índice de accruals | −3,9% | −0,1% | 0,8% | −0,2% | −6,4% | −2,2% | 2,8% | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0000315189). Dados atualizados em 9 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.