Carlyle Group
CG Nasdaq Asset Management & Custody Banks Finances EF2016–EF2025
Carlyle Group's revenue fell 11.9% to $4.8 billion in fiscal 2025. Its net margin was 16.9%, down from 18.8% a year earlier. Free cash flow was −$3.4 billion. It paid out $1.2 billion in dividends and buybacks. The diluted share count rose 0.8%.
Sobre aquestes xifres. Carlyle's debt is its own debt obligations (senior and subordinated notes), not the loans of the investment funds it consolidates.
A què es dedica Carlyle Group
Carlyle is a global investment firm, founded in Washington, D.C. in 1987. It invests private capital for outside investors, such as pension funds, through funds that it advises. It managed $477 billion at the end of 2025. It has more than 2,500 employees in 27 offices on four continents.
Carlyle has three segments. Global Private Equity advises funds that buy companies, make growth investments, and invest in real estate, infrastructure and natural resources. Global Credit, with $211.3 billion in assets, lends and invests across the credit spectrum, including direct lending and insurance solutions. Carlyle AlpInvest invests in the funds and portfolios of other managers, such as secondaries. Carlyle earns fees for managing client money, and carried interest, a share of the profits when its funds' investments do well.
As of the end of 2025, its private equity funds had investments in more than 275 active companies. Carlyle also has a strategic investment in NGP, a Texas-based energy investor, which it does not control. It paid $505 million in dividends to its common shareholders in 2025.
- Denominació legal
- Carlyle Group Inc.
- Tancament de l'exercici fiscal
- 31 de desembre de 2025
- Últim informe anual
- 10-K · 27 de febr. de 2026
- Núm. de registre · CIK
- 0001527166-26-000009
0001527166
Ingressos i marges
Carlyle Group va tenir $4,8 mil M d'ingressos en l'exercici 2025, un 11,9% menys que l'any anterior.
Benefici net i benefici per acció
Els períodes amb pèrdues es mostren en vermell.
Rendibilitat del capital
Benefici operatiu després d'impostos en proporció als diners invertits en el negoci: deute més patrimoni, menys caixa.
Flux de caixa
El flux de caixa lliure va ser de −$3,4 mil M en l'exercici 2025, el −70,6% dels ingressos. Flux de caixa operatiu menys inversió en capital.
Dividends, recompres i nombre d'accions
Carlyle Group va retornar $1,2 mil M als accionistes en l'exercici 2025. El nombre d'accions diluïdes va pujar un 0,8%.
Valora tu mateix Carlyle Group
Canvia les hipòtesis i mira què impliquen per acció. Són models, no previsions ni preus objectiu: el resultat depèn del tot del que hi posis.
Flux de caixa descomptat
Valor per acció
—
Suma una caixa neta de −$1,0 mil M i divideix entre 370,9 M accions diluïdes. Deu anys de fluxos de caixa més un valor terminal, descomptats a avui.
Múltiple de beneficis
Valor per acció
—
Múltiples de referència: avui 40,2x · comparables — · sector 13,7x.
Balanç
Caixa, deute i les ràtios que mostren amb quina folgança el pot suportar Carlyle Group.
| Tancament de l'exercici | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa i inversions a curt termini | $2,5 mil M | $1,4 mil M | $1,4 mil M | $1,3 mil M | $2,0 mil M |
| Deute incl. arrendaments financers | $2,1 mil M | $2,3 mil M | $2,3 mil M | $2,1 mil M | $3,0 mil M |
| Deute net / EBITDA | −0,1x | 0,5x | — | 0,5x | 0,7x |
| Deute / patrimoni | 0,4x | 0,3x | 0,4x | 0,3x | 0,4x |
| Cobertura d'interessos | 36,6x | 15,2x | −3,9x | 12,5x | 10,4x |
| Actiu total | $21,3 mil M | $21,4 mil M | $21,2 mil M | $23,1 mil M | $29,1 mil M |
| Passiu total | $15,5 mil M | $14,6 mil M | $15,4 mil M | $16,8 mil M | $22,1 mil M |
| Patrimoni net | $5,7 mil M | $6,8 mil M | $5,8 mil M | $6,3 mil M | $7,1 mil M |
| Deute net (− = caixa neta) | −$398 M | $911 M | $841 M | $878 M | $1,0 mil M |
Operacions de directius
Compres i vendes en mercat obert de directius, consellers i accionistes amb més del 10 %, segons els Form 4. «Pla» marca les operacions fetes sota un pla Rule 10b5-1 acordat per endavant.
Compres, 12 mesos
$0,0 M
0 directius
Vendes, 12 mesos
$75,8 M
1 directiu
De les vendes, sota plans
0%
$0,0 M
F-score de Piotroski
Nou proves d'aprovat o suspès sobre rendibilitat, finançament i eficiència. 8–9 és sòlid; 0–2, feble.
| Prova | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| El benefici net és positiu | ✕ | ✓ | ✓ |
| El flux de caixa operatiu és positiu | ✓ | ✕ | ✕ |
| Va pujar la rendibilitat sobre actius | ✕ | ✓ | ✕ |
| El flux de caixa operatiu supera el benefici net | ✓ | ✕ | ✕ |
| El deute va baixar en relació amb els actius | ✕ | ✓ | ✕ |
| Va pujar la ràtio de liquiditat | — | — | — |
| No va augmentar el nombre d'accions | ✓ | ✕ | ✕ |
| Va pujar el marge brut | — | — | — |
| Els ingressos van pujar en relació amb els actius | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Ràtio de meritacions | −3,8% | 8,0% | 15,6% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Empreses similars
Últim exercici fiscal de cada empresa. Els exercicis tanquen en mesos diferents, de manera que els períodes no coincideixen exactament.
| Empresa | Capitalització | Creixement | Marge op. | Marge FCL | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Carlyle Group CG | $14,2 mil M | −11,9% | — | −70,6% | 13,7% | 40,2x | — | |
| Ares Management ARES | — | 28,9% | — | — | — | — | — | Compara → |
| Brookfield Asset Management BAM | — | 21,0% | — | 43,4% | — | — | — | Compara → |
| TPG TPG | $17,2 mil M | 33,4% | — | — | 15,2% | 66,6x | — | Compara → |
| Invesco IVZ | $12,8 mil M | 5,1% | −10,9% | 22,6% | −3,8% | — | — | Compara → |
10 anys de xifres
Imports en USD. Passa el cursor pel nom d'una ràtio per veure'n la definició.
| Exercici fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compte de resultats | ||||||||||
| Ingressos | $2,3 mil M | $3,7 mil M | $2,4 mil M | $3,4 mil M | $2,9 mil M | $8,8 mil M | $4,4 mil M | $3,0 mil M | $5,4 mil M | $4,8 mil M |
| Benefici brut | $2,2 mil M | $3,6 mil M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Despeses financeres | $61,3 M | $65,5 M | $82,2 M | $82,1 M | $94,0 M | $113 M | $110 M | $124 M | $121 M | $124 M |
| Benefici abans d'impostos | $45,3 M | $1,1 mil M | $360 M | $1,2 mil M | $580 M | $4,0 mil M | $1,6 mil M | −$601 M | $1,4 mil M | $1,2 mil M |
| Impost sobre beneficis | $30,0 M | $125 M | $31,3 M | $49,0 M | $197 M | $982 M | $288 M | −$104 M | $303 M | $215 M |
| Benefici net | $6,4 M | $244 M | $117 M | $381 M | $348 M | $3,0 mil M | $1,2 mil M | −$608 M | $1,0 mil M | $809 M |
| BPA diluït | −$0,08 | $2,38 | $0,82 | $2,82 | $0,97 | $8,20 | $3,35 | −$1,68 | $2,77 | $2,18 |
| Accions diluïdes | 0,31 mil M | 0,10 mil M | 0,11 mil M | 0,12 mil M | 0,36 mil M | 0,36 mil M | 0,37 mil M | 0,36 mil M | 0,37 mil M | 0,37 mil M |
| Flux de caixa | ||||||||||
| Flux de caixa operatiu | −$301 M | −$7,1 M | −$344 M | $359 M | −$169 M | $1,8 mil M | −$379 M | $205 M | −$760 M | −$3,3 mil M |
| Inversió en capital (capex) | $25,4 M | $34,0 M | $31,3 M | $27,8 M | $61,2 M | $41,4 M | $40,6 M | $66,6 M | $77,7 M | $99,4 M |
| Flux de caixa lliure | −$326 M | −$41,1 M | −$375 M | $331 M | −$230 M | $1,7 mil M | −$420 M | $138 M | −$837 M | −$3,4 mil M |
| Depreciació i amortització | — | $41,3 M | $46,9 M | $65,6 M | $52,1 M | $52,0 M | $147 M | $181 M | $184 M | $192 M |
| Remuneració en accions | $335 M | $320 M | $240 M | $140 M | $105 M | $163 M | $154 M | $249 M | $468 M | $375 M |
| Adquisicions | $0,0 M | $0,0 M | $67,8 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $150 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Recompres d'accions | $58,9 M | $0,2 M | $108 M | $34,5 M | $26,4 M | $162 M | $186 M | $204 M | $555 M | $687 M |
| Dividends pagats | $141 M | $118 M | $130 M | $155 M | $351 M | $356 M | $444 M | $498 M | $503 M | $505 M |
| Dividends i recompres | $200 M | $118 M | $237 M | $189 M | $378 M | $518 M | $629 M | $701 M | $1,1 mil M | $1,2 mil M |
| Balanç | ||||||||||
| Caixa i inversions a curt termini | $671 M | $1,0 mil M | $630 M | $793 M | $988 M | $2,5 mil M | $1,4 mil M | $1,4 mil M | $1,3 mil M | $2,0 mil M |
| Deute total | $1,3 mil M | $1,6 mil M | $1,6 mil M | $2,0 mil M | $2,0 mil M | $2,1 mil M | $2,3 mil M | $2,3 mil M | $2,1 mil M | $3,0 mil M |
| Passius per arrendament financer | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Existències | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Immobilitzat material, net | $106 M | $100 M | $95,1 M | $108 M | $149 M | $144 M | $140 M | $162 M | $185 M | $225 M |
| Actiu total | $10,0 mil M | $12,3 mil M | $12,9 mil M | $13,8 mil M | $15,6 mil M | $21,3 mil M | $21,4 mil M | $21,2 mil M | $23,1 mil M | $29,1 mil M |
| Passiu total | $8,5 mil M | $9,3 mil M | $10,1 mil M | $10,8 mil M | $12,7 mil M | $15,5 mil M | $14,6 mil M | $15,4 mil M | $16,8 mil M | $22,1 mil M |
| Patrimoni net | — | — | — | $3,0 mil M | $2,9 mil M | $5,7 mil M | $6,8 mil M | $5,8 mil M | $6,3 mil M | $7,1 mil M |
| Marges | ||||||||||
| Marge brut | 98,6% | 98,3% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Marge EBITDA | — | 33,7% | 20,2% | 40,9% | 24,7% | 47,7% | 41,2% | −10,0% | 31,3% | 30,9% |
| Marge net | 0,3% | 6,6% | 4,8% | 11,3% | 11,9% | 33,9% | 27,6% | −20,5% | 18,8% | 16,9% |
| Marge FCL | −14,3% | −1,1% | −15,4% | 9,8% | −7,9% | 19,9% | −9,5% | 4,7% | −15,4% | −70,6% |
| Rendibilitat | ||||||||||
| Rendibilitat del capital | — | — | — | — | 11,0% | 67,9% | 21,1% | −5,3% | 17,1% | 13,7% |
| Rendibilitat sobre el patrimoni | — | — | — | — | 11,8% | 68,9% | 19,6% | −9,7% | 16,8% | 12,1% |
| Rendibilitat sobre actius | 0,0% | 2,2% | 0,9% | 2,9% | 2,4% | 16,1% | 5,7% | −2,9% | 4,6% | 3,1% |
| Creixement | ||||||||||
| Creixement dels ingressos | −24,4% | 61,6% | −34,0% | 39,1% | −13,1% | 199,3% | −49,5% | −33,2% | 83,1% | −11,9% |
| Creixement del benefici net | — | 3.714,1% | −52,3% | 227,0% | −8,6% | 754,3% | −58,8% | −149,7% | — | −20,8% |
| Creixement del BPA | — | — | −65,6% | 243,9% | −65,6% | 745,4% | −59,2% | −150,2% | — | −21,3% |
| Creixement del FCL | −108,5% | — | — | — | −169,7% | — | −124,0% | — | −705,4% | — |
| Variació del nombre d'accions | 3,3% | −67,6% | 13,3% | 8,2% | 192,3% | 1,2% | 0,9% | −1,2% | 1,8% | 0,8% |
| Salut financera | ||||||||||
| Deute net / EBITDA | — | 0,5x | 1,9x | 0,9x | 1,4x | −0,1x | 0,5x | — | 0,5x | 0,7x |
| Deute / patrimoni | — | — | — | 0,7x | 0,7x | 0,4x | 0,3x | 0,4x | 0,3x | 0,4x |
| Cobertura d'interessos | 1,7x | 18,3x | 5,4x | 16,0x | 7,2x | 36,6x | 15,2x | −3,9x | 12,5x | 10,4x |
| Assignació de capital | ||||||||||
| Capex / ingressos | 1,1% | 0,9% | 1,3% | 0,8% | 2,1% | 0,5% | 0,9% | 2,3% | 1,4% | 2,1% |
| Remun. en accions / ingressos | 14,7% | 8,7% | 9,9% | 4,2% | 3,6% | 1,9% | 3,5% | 8,4% | 8,6% | 7,8% |
| Remuneració / FCL | — | — | — | 57,3% | — | 29,6% | — | 507,0% | — | — |
| Indicadors de qualitat | ||||||||||
| Ràtio de meritacions | 1,5% | 2,3% | 3,7% | 0,2% | 3,5% | 6,4% | 7,5% | −3,8% | 8,0% | 15,6% |
Font: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001527166). Dades actualitzades el 10 d'octubre de 2026. Els quarts trimestres són l'any sencer menys els nou primers mesos. Només a títol informatiu: no és assessorament d'inversió. Comprova els informes originals abans de fiar-te d'una xifra.