Carlyle Group
CG Nasdaq Asset Management & Custody Banks Finanzwesen GJ2016–GJ2025
Carlyle Group's revenue fell 11.9% to $4.8 billion in fiscal 2025. Its net margin was 16.9%, down from 18.8% a year earlier. Free cash flow was −$3.4 billion. It paid out $1.2 billion in dividends and buybacks. The diluted share count rose 0.8%.
Letzter Schlusskurs · 23. Okt 2026
$38,59
1,6%Zu diesen Zahlen. Carlyle's debt is its own debt obligations (senior and subordinated notes), not the loans of the investment funds it consolidates.
Was Carlyle Group macht
Carlyle is a global investment firm, founded in Washington, D.C. in 1987. It invests private capital for outside investors, such as pension funds, through funds that it advises. It managed $477 billion at the end of 2025. It has more than 2,500 employees in 27 offices on four continents.
Carlyle has three segments. Global Private Equity advises funds that buy companies, make growth investments, and invest in real estate, infrastructure and natural resources. Global Credit, with $211.3 billion in assets, lends and invests across the credit spectrum, including direct lending and insurance solutions. Carlyle AlpInvest invests in the funds and portfolios of other managers, such as secondaries. Carlyle earns fees for managing client money, and carried interest, a share of the profits when its funds' investments do well.
As of the end of 2025, its private equity funds had investments in more than 275 active companies. Carlyle also has a strategic investment in NGP, a Texas-based energy investor, which it does not control. It paid $505 million in dividends to its common shareholders in 2025.
- Firmenname
- Carlyle Group Inc.
- Geschäftsjahresende
- 31. Dezember 2025
- Letzter Jahresbericht
- 10-K · 27. Feb 2026
- Accession-Nr. · CIK
- 0001527166-26-000009
0001527166
Umsatz und Margen
Carlyle Group erzielte im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von $4,8 Mrd., 11,9% weniger als im Vorjahr.
Nettogewinn und Gewinn je Aktie
Verlustperioden sind rot dargestellt.
Kapitalrenditen
Operatives Ergebnis nach Steuern im Verhältnis zum investierten Kapital: Schulden plus Eigenkapital, abzüglich liquider Mittel.
Cashflow
Der freie Cashflow betrug im Geschäftsjahr 2025 −$3,4 Mrd., −70,6% des Umsatzes. Operativer Cashflow abzüglich Investitionen.
Dividenden, Rückkäufe und Aktienzahl
Carlyle Group schüttete im Geschäftsjahr 2025 $1,2 Mrd. an die Aktionäre aus. Die verwässerte Aktienzahl stieg um 0,8%.
Carlyle Group selbst bewerten
Ändern Sie die Annahmen und sehen Sie, was sie je Aktie bedeuten. Das sind Modelle, keine Prognosen oder Kursziele – das Ergebnis hängt ganz von Ihren Eingaben ab.
Discounted Cashflow
Wert je Aktie
—
Addiert eine Nettoliquidität von −$1,0 Mrd. und teilt durch 370,9 Mio. verwässerte Aktien. Zehn Jahre Cashflows plus Endwert, auf heute abgezinst.
Gewinnmultiplikator
Wert je Aktie
—
Referenzmultiplikatoren: heute 40,2x · Vergleichsunternehmen — · Sektor 13,7x.
Bilanz
Liquide Mittel, Schulden und die Kennzahlen, die zeigen, wie gut Carlyle Group sie tragen kann.
| Geschäftsjahresende | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $2,5 Mrd. | $1,4 Mrd. | $1,4 Mrd. | $1,3 Mrd. | $2,0 Mrd. |
| Schulden inkl. Finanzierungsleasing | $2,1 Mrd. | $2,3 Mrd. | $2,3 Mrd. | $2,1 Mrd. | $3,0 Mrd. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | −0,1x | 0,5x | — | 0,5x | 0,7x |
| Schulden / Eigenkapital | 0,4x | 0,3x | 0,4x | 0,3x | 0,4x |
| Zinsdeckung | 36,6x | 15,2x | −3,9x | 12,5x | 10,4x |
| Bilanzsumme | $21,3 Mrd. | $21,4 Mrd. | $21,2 Mrd. | $23,1 Mrd. | $29,1 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | $15,5 Mrd. | $14,6 Mrd. | $15,4 Mrd. | $16,8 Mrd. | $22,1 Mrd. |
| Eigenkapital | $5,7 Mrd. | $6,8 Mrd. | $5,8 Mrd. | $6,3 Mrd. | $7,1 Mrd. |
| Nettoverschuldung (− = Nettoliquidität) | −$398 Mio. | $911 Mio. | $841 Mio. | $878 Mio. | $1,0 Mrd. |
Insidergeschäfte
Käufe und Verkäufe am offenen Markt durch Vorstände, Direktoren und Eigentümer mit über 10 %, aus Form-4-Meldungen. „Plan“ kennzeichnet Geschäfte im Rahmen eines vorab festgelegten Rule-10b5-1-Plans.
Gekauft, 12 Monate
$0,0 Mio.
0 Insider
Verkauft, 12 Monate
$75,8 Mio.
1 Insider
Der Verkäufe über Pläne
0%
$0,0 Mio.
Piotroski-F-Score
Neun Bestanden/Nicht-bestanden-Tests zu Rentabilität, Finanzierung und Effizienz. 8–9 ist stark, 0–2 schwach.
| Test | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|
| Nettogewinn ist positiv | ✕ | ✓ | ✓ |
| Operativer Cashflow ist positiv | ✓ | ✕ | ✕ |
| Gesamtkapitalrendite gestiegen | ✕ | ✓ | ✕ |
| Operativer Cashflow übersteigt den Nettogewinn | ✓ | ✕ | ✕ |
| Schulden im Verhältnis zum Vermögen gesunken | ✕ | ✓ | ✕ |
| Current Ratio gestiegen | — | — | — |
| Aktienzahl nicht gestiegen | ✓ | ✕ | ✕ |
| Bruttomarge gestiegen | — | — | — |
| Umsatz im Verhältnis zum Vermögen gestiegen | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-Score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Accruals-Quote | −3,8% | 8,0% | 15,6% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Ähnliche Unternehmen
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens. Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten, die Zeiträume decken sich daher nicht genau.
| Unternehmen | Marktkapitalisierung | Wachstum | Op. Marge | FCF-Marge | ROIC | KGV | F-Score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Carlyle Group CG | $14,2 Mrd. | −11,9% | — | −70,6% | 13,7% | 40,2x | — | |
| Ares Management ARES | — | 28,9% | — | — | — | — | — | Vergleichen → |
| Brookfield Asset Management BAM | — | 21,0% | — | 43,4% | — | — | — | Vergleichen → |
| TPG TPG | $17,2 Mrd. | 33,4% | — | — | 15,2% | 66,6x | — | Vergleichen → |
| Invesco IVZ | $12,8 Mrd. | 5,1% | −10,9% | 22,6% | −3,8% | — | — | Vergleichen → |
10 Jahre an Zahlen
Beträge in USD. Fahren Sie über den Namen einer Kennzahl, um die Definition zu sehen.
| Geschäftsjahr | GJ16 | GJ17 | GJ18 | GJ19 | GJ20 | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gewinn- und Verlustrechnung | ||||||||||
| Umsatz | $2,3 Mrd. | $3,7 Mrd. | $2,4 Mrd. | $3,4 Mrd. | $2,9 Mrd. | $8,8 Mrd. | $4,4 Mrd. | $3,0 Mrd. | $5,4 Mrd. | $4,8 Mrd. |
| Bruttogewinn | $2,2 Mrd. | $3,6 Mrd. | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Zinsaufwand | $61,3 Mio. | $65,5 Mio. | $82,2 Mio. | $82,1 Mio. | $94,0 Mio. | $113 Mio. | $110 Mio. | $124 Mio. | $121 Mio. | $124 Mio. |
| Ergebnis vor Steuern | $45,3 Mio. | $1,1 Mrd. | $360 Mio. | $1,2 Mrd. | $580 Mio. | $4,0 Mrd. | $1,6 Mrd. | −$601 Mio. | $1,4 Mrd. | $1,2 Mrd. |
| Ertragsteuern | $30,0 Mio. | $125 Mio. | $31,3 Mio. | $49,0 Mio. | $197 Mio. | $982 Mio. | $288 Mio. | −$104 Mio. | $303 Mio. | $215 Mio. |
| Nettogewinn | $6,4 Mio. | $244 Mio. | $117 Mio. | $381 Mio. | $348 Mio. | $3,0 Mrd. | $1,2 Mrd. | −$608 Mio. | $1,0 Mrd. | $809 Mio. |
| Verwässertes EPS | −$0,08 | $2,38 | $0,82 | $2,82 | $0,97 | $8,20 | $3,35 | −$1,68 | $2,77 | $2,18 |
| Verwässerte Aktien | 0,31 Mrd. | 0,10 Mrd. | 0,11 Mrd. | 0,12 Mrd. | 0,36 Mrd. | 0,36 Mrd. | 0,37 Mrd. | 0,36 Mrd. | 0,37 Mrd. | 0,37 Mrd. |
| Cashflow | ||||||||||
| Operativer Cashflow | −$301 Mio. | −$7,1 Mio. | −$344 Mio. | $359 Mio. | −$169 Mio. | $1,8 Mrd. | −$379 Mio. | $205 Mio. | −$760 Mio. | −$3,3 Mrd. |
| Investitionsausgaben (Capex) | $25,4 Mio. | $34,0 Mio. | $31,3 Mio. | $27,8 Mio. | $61,2 Mio. | $41,4 Mio. | $40,6 Mio. | $66,6 Mio. | $77,7 Mio. | $99,4 Mio. |
| Freier Cashflow | −$326 Mio. | −$41,1 Mio. | −$375 Mio. | $331 Mio. | −$230 Mio. | $1,7 Mrd. | −$420 Mio. | $138 Mio. | −$837 Mio. | −$3,4 Mrd. |
| Abschreibungen | — | $41,3 Mio. | $46,9 Mio. | $65,6 Mio. | $52,1 Mio. | $52,0 Mio. | $147 Mio. | $181 Mio. | $184 Mio. | $192 Mio. |
| Aktienbasierte Vergütung | $335 Mio. | $320 Mio. | $240 Mio. | $140 Mio. | $105 Mio. | $163 Mio. | $154 Mio. | $249 Mio. | $468 Mio. | $375 Mio. |
| Übernahmen | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $67,8 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $150 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Aktienrückkäufe | $58,9 Mio. | $0,2 Mio. | $108 Mio. | $34,5 Mio. | $26,4 Mio. | $162 Mio. | $186 Mio. | $204 Mio. | $555 Mio. | $687 Mio. |
| Gezahlte Dividenden | $141 Mio. | $118 Mio. | $130 Mio. | $155 Mio. | $351 Mio. | $356 Mio. | $444 Mio. | $498 Mio. | $503 Mio. | $505 Mio. |
| Dividenden und Rückkäufe | $200 Mio. | $118 Mio. | $237 Mio. | $189 Mio. | $378 Mio. | $518 Mio. | $629 Mio. | $701 Mio. | $1,1 Mrd. | $1,2 Mrd. |
| Bilanz | ||||||||||
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $671 Mio. | $1,0 Mrd. | $630 Mio. | $793 Mio. | $988 Mio. | $2,5 Mrd. | $1,4 Mrd. | $1,4 Mrd. | $1,3 Mrd. | $2,0 Mrd. |
| Gesamtverschuldung | $1,3 Mrd. | $1,6 Mrd. | $1,6 Mrd. | $2,0 Mrd. | $2,0 Mrd. | $2,1 Mrd. | $2,3 Mrd. | $2,3 Mrd. | $2,1 Mrd. | $3,0 Mrd. |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Vorräte | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Sachanlagen, netto | $106 Mio. | $100 Mio. | $95,1 Mio. | $108 Mio. | $149 Mio. | $144 Mio. | $140 Mio. | $162 Mio. | $185 Mio. | $225 Mio. |
| Bilanzsumme | $10,0 Mrd. | $12,3 Mrd. | $12,9 Mrd. | $13,8 Mrd. | $15,6 Mrd. | $21,3 Mrd. | $21,4 Mrd. | $21,2 Mrd. | $23,1 Mrd. | $29,1 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | $8,5 Mrd. | $9,3 Mrd. | $10,1 Mrd. | $10,8 Mrd. | $12,7 Mrd. | $15,5 Mrd. | $14,6 Mrd. | $15,4 Mrd. | $16,8 Mrd. | $22,1 Mrd. |
| Eigenkapital | — | — | — | $3,0 Mrd. | $2,9 Mrd. | $5,7 Mrd. | $6,8 Mrd. | $5,8 Mrd. | $6,3 Mrd. | $7,1 Mrd. |
| Margen | ||||||||||
| Bruttomarge | 98,6% | 98,3% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| EBITDA-Marge | — | 33,7% | 20,2% | 40,9% | 24,7% | 47,7% | 41,2% | −10,0% | 31,3% | 30,9% |
| Nettomarge | 0,3% | 6,6% | 4,8% | 11,3% | 11,9% | 33,9% | 27,6% | −20,5% | 18,8% | 16,9% |
| FCF-Marge | −14,3% | −1,1% | −15,4% | 9,8% | −7,9% | 19,9% | −9,5% | 4,7% | −15,4% | −70,6% |
| Renditen | ||||||||||
| Kapitalrendite | — | — | — | — | 11,0% | 67,9% | 21,1% | −5,3% | 17,1% | 13,7% |
| Eigenkapitalrendite | — | — | — | — | 11,8% | 68,9% | 19,6% | −9,7% | 16,8% | 12,1% |
| Gesamtkapitalrendite | 0,0% | 2,2% | 0,9% | 2,9% | 2,4% | 16,1% | 5,7% | −2,9% | 4,6% | 3,1% |
| Wachstum | ||||||||||
| Umsatzwachstum | −24,4% | 61,6% | −34,0% | 39,1% | −13,1% | 199,3% | −49,5% | −33,2% | 83,1% | −11,9% |
| Nettogewinnwachstum | — | 3.714,1% | −52,3% | 227,0% | −8,6% | 754,3% | −58,8% | −149,7% | — | −20,8% |
| EPS-Wachstum | — | — | −65,6% | 243,9% | −65,6% | 745,4% | −59,2% | −150,2% | — | −21,3% |
| FCF-Wachstum | −108,5% | — | — | — | −169,7% | — | −124,0% | — | −705,4% | — |
| Veränderung der Aktienzahl | 3,3% | −67,6% | 13,3% | 8,2% | 192,3% | 1,2% | 0,9% | −1,2% | 1,8% | 0,8% |
| Finanzielle Gesundheit | ||||||||||
| Nettoverschuldung / EBITDA | — | 0,5x | 1,9x | 0,9x | 1,4x | −0,1x | 0,5x | — | 0,5x | 0,7x |
| Schulden / Eigenkapital | — | — | — | 0,7x | 0,7x | 0,4x | 0,3x | 0,4x | 0,3x | 0,4x |
| Zinsdeckung | 1,7x | 18,3x | 5,4x | 16,0x | 7,2x | 36,6x | 15,2x | −3,9x | 12,5x | 10,4x |
| Kapitalallokation | ||||||||||
| Capex / Umsatz | 1,1% | 0,9% | 1,3% | 0,8% | 2,1% | 0,5% | 0,9% | 2,3% | 1,4% | 2,1% |
| Aktienvergütung / Umsatz | 14,7% | 8,7% | 9,9% | 4,2% | 3,6% | 1,9% | 3,5% | 8,4% | 8,6% | 7,8% |
| Ausschüttungen / FCF | — | — | — | 57,3% | — | 29,6% | — | 507,0% | — | — |
| Qualitätswerte | ||||||||||
| Accruals-Quote | 1,5% | 2,3% | 3,7% | 0,2% | 3,5% | 6,4% | 7,5% | −3,8% | 8,0% | 15,6% |
Quelle: SEC-EDGAR-XBRL-Berichte (CIK 0001527166). Daten aktualisiert am 10. Oktober 2026. Vierte Quartale sind das Gesamtjahr abzüglich der ersten neun Monate. Nur zur Information – keine Anlageberatung. Prüfen Sie die Originalberichte, bevor Sie sich auf eine Zahl verlassen.