Morgan Stanley
MS NYSE Investment Banking & Brokerage Finanzwesen GJ2016–GJ2025
Morgan Stanley's revenue rose 14.4% to $70.6 billion in fiscal 2025. Net income was $16.9 billion, up 25.9%. Its return on equity was 15.6%, up from 13.2% a year earlier. Its efficiency ratio was 68.4%, down from 71.1% a year earlier. It paid out $6.6 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 1.2%.
Letzter Schlusskurs · 23. Okt 2026
$179,49
2,4%Was Morgan Stanley macht
Morgan Stanley is an investment bank and wealth manager that serves companies, governments, financial institutions and individual investors in the United States and around the world. It advises on mergers and other deals, helps clients raise money, trades stocks and bonds, manages people's savings and investments, and lends to clients. It is regulated by the Federal Reserve as a bank holding company. Its net revenues were $70.6 billion in 2025.
Morgan Stanley reports three segments. Institutional Securities, its investment banking, trading and lending business for large clients, had net revenues of $33.1 billion. Wealth Management, which serves individuals through financial advisors, a self-directed online brokerage and workplace services such as stock plan administration, mainly in the United States, had $31.8 billion; it earns fees on client assets, trading commissions and interest on loans and deposits. Investment Management, which runs stock, bond and alternative funds for pension plans, endowments, insurers and other investors, had $6.5 billion. It says it competes with commercial and investment banks, brokers, private banks, investment advisers, digital investing platforms, asset managers and financial technology firms.
Morgan Stanley had about 83,000 employees in 42 countries at the end of 2025, about 54,000 of them in the Americas.
- Firmenname
- MORGAN STANLEY
- Geschäftsjahresende
- 31. Dezember 2025
- Letzter Jahresbericht
- 10-K · 19. Feb 2026
- Accession-Nr. · CIK
- 0000895421-26-000086
0000895421
Umsatz und Margen
Morgan Stanley erzielte im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von $70,6 Mrd., 14,4% mehr als im Vorjahr.
Nettogewinn und Gewinn je Aktie
Vom Geschäftsjahr 2016 bis 2025 wuchs das verwässerte EPS um 14,9% pro Jahr. Verlustperioden sind rot dargestellt.
Renditen und Effizienz
Bei Banken sagen die Eigenkapitalrendite und das Aufwand-Ertrag-Verhältnis (Kosten im Verhältnis zu den Erträgen) am meisten darüber aus, wie gut das Geschäft läuft.
Dividenden, Rückkäufe und Aktienzahl
Morgan Stanley schüttete im Geschäftsjahr 2025 $6,6 Mrd. an die Aktionäre aus. Die verwässerte Aktienzahl sank um 1,2%.
Morgan Stanley selbst bewerten
Ändern Sie die Annahmen und sehen Sie, was sie je Aktie bedeuten. Das sind Modelle, keine Prognosen oder Kursziele – das Ergebnis hängt ganz von Ihren Eingaben ab.
Gewinnmultiplikator
Wert je Aktie
—
Referenzmultiplikatoren: heute 14,5x · Vergleichsunternehmen 13,6x · Sektor 13,7x.
Bilanz
Kredite, Einlagen und Kapital zu jedem Geschäftsjahresende.
| Geschäftsjahresende | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kredite, netto | $174,3 Mrd. | $199,0 Mrd. | $203,4 Mrd. | $225,8 Mrd. | $268,7 Mrd. |
| Einlagen | $347,6 Mrd. | $356,6 Mrd. | $351,8 Mrd. | $376,0 Mrd. | $415,5 Mrd. |
| Kredite / Einlagen | 50,2% | 55,8% | 57,8% | 60,1% | 64,7% |
| Bilanzsumme | $1,19 Bio. | $1,18 Bio. | $1,19 Bio. | $1,22 Bio. | $1,42 Bio. |
| Eigenkapital | $105,4 Mrd. | $100,1 Mrd. | $99,0 Mrd. | $104,5 Mrd. | $111,6 Mrd. |
| Firmenwert | $16,8 Mrd. | $16,7 Mrd. | $16,7 Mrd. | $16,7 Mrd. | $16,7 Mrd. |
| Immaterielle Vermögenswerte | $8,4 Mrd. | $7,6 Mrd. | $7,1 Mrd. | $6,5 Mrd. | $6,0 Mrd. |
| Risikovorsorge / Kredite | — | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,1% |
Insidergeschäfte
Käufe und Verkäufe am offenen Markt durch Vorstände, Direktoren und Eigentümer mit über 10 %, aus Form-4-Meldungen. „Plan“ kennzeichnet Geschäfte im Rahmen eines vorab festgelegten Rule-10b5-1-Plans.
Gekauft, 12 Monate
$0,0 Mio.
0 Insider
Verkauft, 12 Monate
$48,8 Mio.
7 Insider
Der Verkäufe über Pläne
0%
$0,0 Mio.
| Datum | Insider | Geschäft | Aktien | Kurs | Wert | Bericht |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28. Jul 2026 | Mary L SchapiroDirector | Verkauft | 1.000 | $212,06 | $0,2 Mio. | Form 4 |
| 17. Jul 2026 | Michael A. PizziHead Technology & Operations | Verkauft | 24.165 | $215,55 | $5,2 Mio. | Form 4 |
| 16. Jul 2026 | Sharon YeshayaChief Financial Officer | Verkauft | 15.554 | $222,51 | $3,5 Mio. | Form 4 |
| 20. Apr 2026 | Eric F GrossmanChief Legal/Admin Officer | Verkauft | 11.118 | $190,75 | $2,1 Mio. | Form 4 |
| 17. Apr 2026 | Daniel A SimkowitzCo-President | Verkauft | 14.690 | $189,24 | $2,8 Mio. | Form 4 |
| 16. Apr 2026 | Andrew M SapersteinCo-President | Verkauft | 51.668 | $188,60 | $9,7 Mio. | Form 4 |
| 16. Apr 2026 | Mandell CrawleyChief Client Officer | Verkauft | 16.129 | $188,21 | $3,0 Mio. | Form 4 |
| 30. Jan 2026 | Daniel A SimkowitzCo-President | Verkauft | 32.968 | $182,61 | $6,0 Mio. | Form 4 |
| 20. Jan 2026 | Andrew M SapersteinCo-President | Verkauft | 30.330 | $183,62 | $5,6 Mio. | Form 4 |
| 20. Jan 2026 | Eric F GrossmanChief Legal/Admin Officer | Verkauft | 21.555 | $184,00 | $4,0 Mio. | Form 4 |
| 20. Jan 2026 | Michael A. PizziHead Technology & Operations | Verkauft | 20.000 | $184,55 | $3,7 Mio. | Form 4 |
| 20. Jan 2026 | Sharon YeshayaChief Financial Officer | Verkauft | 15.838 | $185,77 | $2,9 Mio. | Form 4 |
Ähnliche Unternehmen
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens. Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten, die Zeiträume decken sich daher nicht genau.
| Unternehmen | Marktkapitalisierung | Wachstum | Op. Marge | FCF-Marge | ROIC | KGV | F-Score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Morgan Stanley MS | $285,7 Mrd. | 14,4% | — | — | — | 14,5x | — | |
| Goldman Sachs GS | $278,1 Mrd. | 8,9% | — | — | — | 13,5x | — | Vergleichen → |
| Charles Schwab SCHW | $163,9 Mrd. | 22,0% | — | — | — | 16,5x | — | Vergleichen → |
| Raymond James Financial RJF | $32,6 Mrd. | 6,6% | — | — | — | 13,7x | — | Vergleichen → |
| Stifel SF | $7,3 Mrd. | 6,7% | — | — | — | 11,9x | — | Vergleichen → |
10 Jahre an Zahlen
Beträge in USD. Fahren Sie über den Namen einer Kennzahl, um die Definition zu sehen.
| Geschäftsjahr | GJ16 | GJ17 | GJ18 | GJ19 | GJ20 | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gewinn- und Verlustrechnung | ||||||||||
| Umsatz | $34,6 Mrd. | $37,9 Mrd. | $40,1 Mrd. | $41,5 Mrd. | $48,8 Mrd. | $59,8 Mrd. | $53,7 Mrd. | $54,1 Mrd. | $61,8 Mrd. | $70,6 Mrd. |
| Zinsüberschuss | $3,7 Mrd. | $3,3 Mrd. | $3,8 Mrd. | $4,7 Mrd. | $6,3 Mrd. | $8,0 Mrd. | $9,3 Mrd. | $8,2 Mrd. | $8,6 Mrd. | $10,0 Mrd. |
| Zinsunabhängige Erträge | $30,9 Mrd. | $34,6 Mrd. | $36,3 Mrd. | $36,8 Mrd. | $42,4 Mrd. | $51,7 Mrd. | $44,3 Mrd. | $45,9 Mrd. | $53,2 Mrd. | $60,6 Mrd. |
| Zinsunabhängiger Aufwand | $25,8 Mrd. | $27,5 Mrd. | $28,9 Mrd. | $30,1 Mrd. | $33,6 Mrd. | $40,1 Mrd. | $39,3 Mrd. | $41,8 Mrd. | $43,9 Mrd. | $48,3 Mrd. |
| Risikovorsorge für Kreditausfälle | $131 Mio. | $22,0 Mio. | −$24,0 Mio. | $120 Mio. | $558 Mio. | −$48,0 Mio. | $216 Mio. | $488 Mio. | $146 Mio. | $230 Mio. |
| Ergebnis vor Steuern | $8,8 Mrd. | $10,4 Mrd. | $11,2 Mrd. | $11,3 Mrd. | $14,4 Mrd. | $19,7 Mrd. | $14,1 Mrd. | $11,8 Mrd. | $17,6 Mrd. | $22,0 Mrd. |
| Ertragsteuern | $2,7 Mrd. | $4,2 Mrd. | $2,4 Mrd. | $2,1 Mrd. | $3,2 Mrd. | $4,5 Mrd. | $2,9 Mrd. | $2,6 Mrd. | $4,1 Mrd. | $4,9 Mrd. |
| Nettogewinn | $6,0 Mrd. | $6,1 Mrd. | $8,7 Mrd. | $9,0 Mrd. | $11,0 Mrd. | $15,0 Mrd. | $11,0 Mrd. | $9,1 Mrd. | $13,4 Mrd. | $16,9 Mrd. |
| Nettogewinn für Stammaktionäre | $5,5 Mrd. | $5,6 Mrd. | $8,2 Mrd. | $8,5 Mrd. | $10,5 Mrd. | $14,6 Mrd. | $10,5 Mrd. | $8,5 Mrd. | $12,8 Mrd. | $16,2 Mrd. |
| Verwässertes EPS | $2,92 | $3,07 | $4,73 | $5,19 | $6,46 | $8,03 | $6,15 | $5,18 | $7,95 | $10,21 |
| Verwässerte Aktien | 1,89 Mrd. | 1,82 Mrd. | 1,74 Mrd. | 1,64 Mrd. | 1,62 Mrd. | 1,81 Mrd. | 1,71 Mrd. | 1,65 Mrd. | 1,61 Mrd. | 1,59 Mrd. |
| Cashflow | ||||||||||
| Aktienbasierte Vergütung | $1,1 Mrd. | $1,0 Mrd. | $920 Mio. | $1,2 Mrd. | $1,3 Mrd. | $2,1 Mrd. | $1,9 Mrd. | $1,7 Mrd. | $1,6 Mrd. | $1,9 Mrd. |
| Aktienrückkäufe | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Gezahlte Dividenden | $1,7 Mrd. | $2,1 Mrd. | $2,4 Mrd. | $2,6 Mrd. | $2,7 Mrd. | $4,2 Mrd. | $5,4 Mrd. | $5,8 Mrd. | $6,1 Mrd. | $6,6 Mrd. |
| Dividenden und Rückkäufe | $1,7 Mrd. | $2,1 Mrd. | $2,4 Mrd. | $2,6 Mrd. | $2,7 Mrd. | $4,2 Mrd. | $5,4 Mrd. | $5,8 Mrd. | $6,1 Mrd. | $6,6 Mrd. |
| Bilanz | ||||||||||
| Kredite, netto | $94,2 Mrd. | $104,1 Mrd. | $115,6 Mrd. | $130,6 Mrd. | — | $174,3 Mrd. | $199,0 Mrd. | $203,4 Mrd. | $225,8 Mrd. | $268,7 Mrd. |
| Einlagen | $155,9 Mrd. | $159,4 Mrd. | $187,8 Mrd. | $190,4 Mrd. | $310,8 Mrd. | $347,6 Mrd. | $356,6 Mrd. | $351,8 Mrd. | $376,0 Mrd. | $415,5 Mrd. |
| Firmenwert | $6,6 Mrd. | $6,6 Mrd. | $6,7 Mrd. | $7,1 Mrd. | $11,6 Mrd. | $16,8 Mrd. | $16,7 Mrd. | $16,7 Mrd. | $16,7 Mrd. | $16,7 Mrd. |
| Immaterielle Vermögenswerte | $2,7 Mrd. | $2,4 Mrd. | $2,2 Mrd. | $2,1 Mrd. | $5,0 Mrd. | $8,4 Mrd. | $7,6 Mrd. | $7,1 Mrd. | $6,5 Mrd. | $6,0 Mrd. |
| Bilanzsumme | $814,9 Mrd. | $851,7 Mrd. | $853,5 Mrd. | $895,4 Mrd. | $1,12 Bio. | $1,19 Bio. | $1,18 Bio. | $1,19 Bio. | $1,22 Bio. | $1,42 Bio. |
| Vorzugsaktien | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Eigenkapital | $76,1 Mrd. | $77,4 Mrd. | $80,2 Mrd. | $81,5 Mrd. | $101,8 Mrd. | $105,4 Mrd. | $100,1 Mrd. | $99,0 Mrd. | $104,5 Mrd. | $111,6 Mrd. |
| Margen | ||||||||||
| Nettomarge | 17,3% | 16,1% | 21,8% | 21,8% | 22,6% | 25,2% | 20,6% | 16,8% | 21,7% | 23,9% |
| Zinsüberschuss in % der Erträge | 10,7% | 8,7% | 9,5% | 11,3% | 13,0% | 13,5% | 17,4% | 15,2% | 13,9% | 14,2% |
| Aufwand-Ertrag-Verhältnis | 74,5% | 72,6% | 72,0% | 72,4% | 68,9% | 67,1% | 73,2% | 77,2% | 71,1% | 68,4% |
| Renditen | ||||||||||
| Eigenkapitalrendite | 7,9% | 8,0% | 11,1% | 11,2% | 12,0% | 14,5% | 10,7% | 9,1% | 13,2% | 15,6% |
| Gesamtkapitalrendite | 0,8% | 0,7% | 1,0% | 1,0% | 1,1% | 1,3% | 0,9% | 0,8% | 1,1% | 1,3% |
| Rendite auf materielles Eigenkapital | 8,3% | 8,3% | 11,8% | 11,9% | 13,3% | 17,6% | 13,5% | 11,3% | 16,3% | 19,1% |
| Wachstum | ||||||||||
| Umsatzwachstum | −1,5% | 9,6% | 5,7% | 3,6% | 17,4% | 22,6% | −10,2% | 0,9% | 14,1% | 14,4% |
| Nettogewinnwachstum | −2,4% | 2,2% | 43,2% | 3,4% | 21,6% | 36,7% | −26,6% | −17,6% | 47,4% | 25,9% |
| EPS-Wachstum | 0,7% | 5,1% | 54,1% | 9,7% | 24,5% | 24,3% | −23,4% | −15,8% | 53,5% | 28,4% |
| Veränderung der Aktienzahl | −3,4% | −3,5% | −4,6% | −5,6% | −1,0% | 11,7% | −5,6% | −3,9% | −2,1% | −1,2% |
| Finanzielle Gesundheit | ||||||||||
| Kredite / Einlagen | 60,5% | 65,3% | 61,5% | 68,6% | — | 50,2% | 55,8% | 57,8% | 60,1% | 64,7% |
| Risikovorsorge / Kredite | 0,2% | 0,0% | −0,0% | 0,1% | — | — | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,1% |
| Kapitalallokation | ||||||||||
| Aktienvergütung / Umsatz | 3,3% | 2,7% | 2,3% | 2,8% | 2,7% | 3,5% | 3,5% | 3,2% | 2,6% | 2,7% |
Quelle: SEC-EDGAR-XBRL-Berichte (CIK 0000895421). Daten aktualisiert am 9. Oktober 2026. Vierte Quartale sind das Gesamtjahr abzüglich der ersten neun Monate. Nur zur Information – keine Anlageberatung. Prüfen Sie die Originalberichte, bevor Sie sich auf eine Zahl verlassen.