Charles Schwab
SCHW NYSE Investment Banking & Brokerage Finanzwesen GJ2016–GJ2025
Charles Schwab's revenue rose 22.0% to $23.9 billion in fiscal 2025. Net income was $8.9 billion, up 49.0%. Its return on equity was 18.1%, up from 13.3% a year earlier. Its efficiency ratio was 52.1%, down from 60.8% a year earlier. It paid out $9.7 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 1.4%.
Letzter Schlusskurs · 23. Okt 2026
$90,58
0,9%Charles Schwab in 30 Sekunden
Einfache Fragen, beantwortet aus dem letzten Jahresbericht (Geschäftsjahr 2025).
Wächst der Umsatz?
+22,0%
Ja. Der Umsatz stieg im letzten Jahr um 22,0%.
Macht es Gewinn?
37,0%
Ja. Von jedem Umsatz bleiben 37,0% als Gewinn.
Wie schlank sind die Kosten?
52,1%
Schlank. Die laufenden Kosten machen 52,1% des Ertrags aus.
Wie viel verdient es auf sein Kapital?
18,1%
Gut. Es verdient 18,1% im Jahr auf das Geld der Aktionäre.
Wie ist die Aktie bewertet?
16,5x
Eine Aktie kostet das 16,5-fache ihres Jahresgewinns je Aktie. Üblich in der Branche: 13,7x.
Gut Mittel Schwach Faustregeln zu den veröffentlichten Zahlen. Ein Ausgangspunkt, keine Empfehlung.
Kennzahlen, Geschäftsjahr 2025
Das Unternehmen
Was macht es, und was könnte schiefgehen?
Was Charles Schwab macht
Charles Schwab is a savings and loan holding company that runs a brokerage, a bank, and asset management, custody and advisory businesses. At the end of 2025 it had $11.90 trillion in client assets, 38.5 million active brokerage accounts, 5.7 million workplace plan participant accounts and 2.2 million banking accounts.
It serves clients through two segments. Investor Services offers brokerage, investment advice, banking and trust services to individual investors, and retirement plan and stock plan services to businesses and their employees. Advisor Services provides custody, trading, banking and support services to independent registered investment advisors, independent retirement advisors and recordkeepers. Its products include brokerage accounts, mutual funds, exchange-traded funds (ETFs), managed portfolios, checking and savings accounts, mortgages, home equity lines of credit and trust services.
Schwab says its major sources of revenue come from both segments, based on their levels of client assets and activity. Its risk factors say its income depends on how clients allocate their cash and on interest rate changes. It competes with brokerage, wealth management and asset management firms, banks, financial technology companies and others. In November 2025 it agreed to buy Forge Global Holdings, which runs a private market trading platform, in a deal valued at about $660 million.
- Firmenname
- SCHWAB CHARLES CORP
- Geschäftsjahresende
- 31. Dezember 2025
- Letzter Jahresbericht
- 10-K · 25. Feb 2026
- Accession-Nr. · CIK
- 0000316709-26-000009
0000316709
Umsatz und Gewinn
Verkauft es mehr, und wie viel bleibt hängen?
Umsatz und Margen
Charles Schwab erzielte im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von $23,9 Mrd., 22,0% mehr als im Vorjahr.
Einfach gesagt: Der Umsatz ist alles Geld, das Kunden gezahlt haben. Die Margen zeigen, wie viele Cent von jedem Euro Umsatz bei jedem Schritt übrig bleiben: nach der Herstellung (brutto), nach dem laufenden Betrieb (operativ) und nach allem, Steuern inklusive (netto).
Nettogewinn und Gewinn je Aktie
Vom Geschäftsjahr 2016 bis 2025 wuchs das verwässerte EPS um 15,1% pro Jahr. Verlustperioden sind rot dargestellt.
Einfach gesagt: Der Nettogewinn ist, was nach allen Kosten und Steuern übrig bleibt. Der Gewinn je Aktie (EPS) verteilt ihn auf alle Aktien und zeigt, was eine Aktie verdient hat.
Geld und Aktionäre
Wie viel Geld fließt herein, und wohin geht es?
Dividenden, Rückkäufe und Aktienzahl
Charles Schwab schüttete im Geschäftsjahr 2025 $9,7 Mrd. an die Aktionäre aus. Die verwässerte Aktienzahl sank um 1,4%.
Einfach gesagt: Unternehmen geben Geld auf zwei Wegen zurück: Dividenden (Geld an die Aktionäre) und Aktienrückkäufe (sie kaufen eigene Aktien zurück, sodass jeder verbleibenden Aktie ein größeres Stück gehört).
Insidergeschäfte
Käufe und Verkäufe am offenen Markt durch Vorstände, Direktoren und Eigentümer mit über 10 %, aus Form-4-Meldungen. „Plan“ kennzeichnet Geschäfte im Rahmen eines vorab festgelegten Rule-10b5-1-Plans.
Einfach gesagt: Insider sind die Menschen, die das Unternehmen führen oder einen großen Teil besitzen. Käufe mit eigenem Geld können Zuversicht zeigen; Verkäufe haben oft persönliche Gründe wie Steuern oder Streuung.
Gekauft, 12 Monate
$0,0 Mio.
0 Insider
Verkauft, 12 Monate
$56,5 Mio.
7 Insider
Der Verkäufe über Pläne
7%
$3,8 Mio.
| Datum | Insider | Geschäft | Aktien | Kurs | Wert | Bericht |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Okt 2026 | Neesha HathiMd, Head Wealth Adv, Bnk, Tst | Verkauft Plan | 5.000 | $97,80 | $0,5 Mio. | Form 4 |
| 1. Sep 2026 | Neesha HathiMd, Head Wealth Adv, Bnk, Tst | Verkauft Plan | 3.177 | $109,04 | $0,3 Mio. | Form 4 |
| 28. Aug 2026 | Neesha HathiMd, Head Wealth Adv, Bnk, Tst | Verkauft Plan | 3.177 | $108,12 | $0,3 Mio. | Form 4 |
| 28. Aug 2026 | Walter W BettingerCo-Chairman, Director | Verkauft | 74.388 | $110,91 | $8,3 Mio. | Form 4 |
| 26. Aug 2026 | Carolyn Schwab-PomerantzDirector | Verkauft | 9.175 | $109,25 | $1,0 Mio. | Form 4 |
| 24. Aug 2026 | Charles R. SchwabCo-Chairman, Director | Verkauft | 117.000 | $113,20 | $13,2 Mio. | Form 4 |
| 24. Aug 2026 | Walter W BettingerCo-Chairman, Director | Verkauft | 176.210 | $113,49 | $20,0 Mio. | Form 4 |
| 17. Aug 2026 | Jonathan S BeattyMd, Head of Advisor Services | Verkauft | 1.000 | $111,33 | $0,1 Mio. | Form 4 |
| 14. Aug 2026 | Jonathan M. CraigMd, Head of Retail Investing | Verkauft Plan | 21.866 | $111,03 | $2,4 Mio. | Form 4 |
| 13. Aug 2026 | Dennis HowardMd, Chief Tech, OPS & Data Off | Verkauft Plan | 2.198 | $110,00 | $0,2 Mio. | Form 4 |
| 12. Aug 2026 | Charles R. SchwabCo-Chairman, Director | Verkauft | 46.410 | $108,18 | $5,0 Mio. | Form 4 |
| 11. Aug 2026 | Charles R. SchwabCo-Chairman, Director | Verkauft | 46.445 | $107,78 | $5,0 Mio. | Form 4 |
Finanzielle Gesundheit
Kann es seine Schulden tragen, und wie gut nutzt es sein Geld?
Bilanz
Kredite, Einlagen und Kapital zu jedem Geschäftsjahresende.
Einfach gesagt: Was das Unternehmen besitzt und was es schuldet. Mehr Barmittel als Schulden sind ein Polster für schlechte Zeiten; viele Schulden lassen weniger Spielraum, wenn das Geschäft langsamer läuft.
| Geschäftsjahresende | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kredite, netto | $34,6 Mrd. | $40,5 Mrd. | $40,4 Mrd. | $45,2 Mrd. | $58,0 Mrd. |
| Einlagen | $443,8 Mrd. | $366,7 Mrd. | $290,0 Mrd. | $259,1 Mrd. | $255,7 Mrd. |
| Kredite / Einlagen | 7,8% | 11,1% | 14,0% | 17,5% | 22,7% |
| Bilanzsumme | $667,3 Mrd. | $551,8 Mrd. | $493,2 Mrd. | $479,8 Mrd. | $491,0 Mrd. |
| Eigenkapital | $56,3 Mrd. | $36,6 Mrd. | $41,0 Mrd. | $48,4 Mrd. | $49,4 Mrd. |
| Firmenwert | $12,0 Mrd. | $12,0 Mrd. | $12,0 Mrd. | $12,0 Mrd. | $12,0 Mrd. |
| Immaterielle Vermögenswerte | $9,4 Mrd. | $8,8 Mrd. | $8,3 Mrd. | $7,7 Mrd. | $7,2 Mrd. |
| Risikovorsorge / Kredite | −0,0% | 0,2% | −0,1% | −0,0% | 0,0% |
Renditen und Effizienz
Bei Banken sagen die Eigenkapitalrendite und das Aufwand-Ertrag-Verhältnis (Kosten im Verhältnis zu den Erträgen) am meisten darüber aus, wie gut das Geschäft läuft.
Einfach gesagt: Die Eigenkapitalrendite ist der Gewinn, der jedes Jahr mit dem Geld der Aktionäre erzielt wird. Die Aufwandsquote zeigt, wie viel von jedem Euro Ertrag für laufende Kosten draufgeht; niedriger ist besser.
Preis und Wert
Was kostet die Aktie, und wie steht sie im Vergleich da?
Charles Schwab selbst bewerten
Ändern Sie die Annahmen und sehen Sie, was sie je Aktie bedeuten. Das sind Modelle, keine Prognosen oder Kursziele – das Ergebnis hängt ganz von Ihren Eingaben ab.
Einfach gesagt: Bewegen Sie die Regler, um eigene Wachstumsannahmen zu testen. Das Ergebnis ist, was eine Aktie wert wäre, wenn diese Annahmen eintreten. Andere Annahmen ergeben sehr andere Werte.
Gewinnmultiplikator
Wert je Aktie
—
Referenzmultiplikatoren: heute 16,5x · Vergleichsunternehmen 13,6x · Sektor 13,7x.
Ähnliche Unternehmen
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens. Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten, die Zeiträume decken sich daher nicht genau.
Einfach gesagt: Dieselben Zahlen für ähnliche Unternehmen, damit Sie sehen, ob ein Wert für diese Art Geschäft hoch oder niedrig ist.
| Unternehmen | Marktkapitalisierung | Wachstum | Op. Marge | FCF-Marge | ROIC | KGV | F-Score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Charles Schwab SCHW | $163,9 Mrd. | 22,0% | — | — | — | 16,5x | — | |
| Raymond James Financial RJF | $32,6 Mrd. | 6,6% | — | — | — | 13,7x | — | Vergleichen → |
| Goldman Sachs GS | $278,1 Mrd. | 8,9% | — | — | — | 13,5x | — | Vergleichen → |
| Morgan Stanley MS | $285,7 Mrd. | 14,4% | — | — | — | 14,5x | — | Vergleichen → |
| Stifel SF | $7,3 Mrd. | 6,7% | — | — | — | 11,9x | — | Vergleichen → |
Alle Zahlen
Alle Zahlen, Jahr für Jahr.
10 Jahre an Zahlen
Beträge in USD. Fahren Sie über den Namen einer Kennzahl, um die Definition zu sehen.
Einfach gesagt: Alle unsere Zahlen, Jahr für Jahr. Laden Sie sie als Tabelle herunter, wenn Sie tiefer einsteigen wollen.
| Geschäftsjahr | GJ16 | GJ17 | GJ18 | GJ19 | GJ20 | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gewinn- und Verlustrechnung | ||||||||||
| Umsatz | $7,5 Mrd. | $8,6 Mrd. | $10,1 Mrd. | $10,7 Mrd. | $11,7 Mrd. | $18,5 Mrd. | $20,8 Mrd. | $18,8 Mrd. | $19,6 Mrd. | $23,9 Mrd. |
| Zinsüberschuss | $3,3 Mrd. | $4,3 Mrd. | $5,8 Mrd. | $6,5 Mrd. | $6,1 Mrd. | $8,0 Mrd. | $10,7 Mrd. | $9,4 Mrd. | $9,1 Mrd. | $11,8 Mrd. |
| Zinsunabhängiger Aufwand | $4,5 Mrd. | $5,0 Mrd. | $5,6 Mrd. | $5,9 Mrd. | $7,4 Mrd. | $10,8 Mrd. | $11,4 Mrd. | $12,5 Mrd. | $11,9 Mrd. | $12,5 Mrd. |
| Risikovorsorge für Kreditausfälle | −$5,0 Mio. | $0,0 Mio. | −$6,0 Mio. | −$5,0 Mio. | $10,0 Mio. | −$12,0 Mio. | $58,0 Mio. | −$35,0 Mio. | −$17,0 Mio. | $15,0 Mio. |
| Ergebnis vor Steuern | $3,0 Mrd. | $3,7 Mrd. | $4,6 Mrd. | $4,8 Mrd. | $4,3 Mrd. | $7,7 Mrd. | $9,4 Mrd. | $6,4 Mrd. | $7,7 Mrd. | $11,5 Mrd. |
| Ertragsteuern | $1,1 Mrd. | $1,3 Mrd. | $1,1 Mrd. | $1,1 Mrd. | $1,0 Mrd. | $1,9 Mrd. | $2,2 Mrd. | $1,3 Mrd. | $1,8 Mrd. | $2,6 Mrd. |
| Nettogewinn | $1,9 Mrd. | $2,4 Mrd. | $3,5 Mrd. | $3,7 Mrd. | $3,3 Mrd. | $5,9 Mrd. | $7,2 Mrd. | $5,1 Mrd. | $5,9 Mrd. | $8,9 Mrd. |
| Nettogewinn für Stammaktionäre | $1,7 Mrd. | $2,2 Mrd. | $3,3 Mrd. | $3,5 Mrd. | $3,0 Mrd. | $5,4 Mrd. | $6,6 Mrd. | $4,6 Mrd. | $5,5 Mrd. | $8,4 Mrd. |
| Verwässertes EPS | $1,31 | $1,61 | $2,45 | $2,67 | $2,12 | $2,83 | $3,50 | $2,54 | $2,99 | $4,65 |
| Verwässerte Aktien | 1,33 Mrd. | 1,35 Mrd. | 1,36 Mrd. | 1,32 Mrd. | 1,44 Mrd. | 1,90 Mrd. | 1,89 Mrd. | 1,83 Mrd. | 1,83 Mrd. | 1,81 Mrd. |
| Cashflow | ||||||||||
| Aktienbasierte Vergütung | $141 Mio. | $153 Mio. | $197 Mio. | $183 Mio. | $204 Mio. | $254 Mio. | $366 Mio. | $320 Mio. | $337 Mio. | $317 Mio. |
| Aktienrückkäufe | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $1,0 Mrd. | $2,2 Mrd. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $3,4 Mrd. | $2,8 Mrd. | $0,0 Mio. | $7,3 Mrd. |
| Gezahlte Dividenden | $486 Mio. | $592 Mio. | $787 Mio. | $1,1 Mrd. | $1,3 Mrd. | $1,8 Mrd. | $2,1 Mrd. | $2,3 Mrd. | $2,3 Mrd. | $2,3 Mrd. |
| Dividenden und Rückkäufe | $486 Mio. | $592 Mio. | $1,8 Mrd. | $3,3 Mrd. | $1,3 Mrd. | $1,8 Mrd. | $5,5 Mrd. | $5,1 Mrd. | $2,3 Mrd. | $9,7 Mrd. |
| Bilanz | ||||||||||
| Kredite, netto | $15,4 Mrd. | $16,5 Mrd. | $16,6 Mrd. | $18,2 Mrd. | $23,8 Mrd. | $34,6 Mrd. | $40,5 Mrd. | $40,4 Mrd. | $45,2 Mrd. | $58,0 Mrd. |
| Einlagen | $163,5 Mrd. | $169,7 Mrd. | $231,4 Mrd. | $220,1 Mrd. | $358,0 Mrd. | $443,8 Mrd. | $366,7 Mrd. | $290,0 Mrd. | $259,1 Mrd. | $255,7 Mrd. |
| Firmenwert | $1,2 Mrd. | $1,2 Mrd. | $1,2 Mrd. | $1,2 Mrd. | $12,0 Mrd. | $12,0 Mrd. | $12,0 Mrd. | $12,0 Mrd. | $12,0 Mrd. | $12,0 Mrd. |
| Immaterielle Vermögenswerte | $144 Mio. | $108 Mio. | $152 Mio. | $128 Mio. | $10,0 Mrd. | $9,4 Mrd. | $8,8 Mrd. | $8,3 Mrd. | $7,7 Mrd. | $7,2 Mrd. |
| Bilanzsumme | $223,4 Mrd. | $243,3 Mrd. | $296,5 Mrd. | $294,0 Mrd. | $549,0 Mrd. | $667,3 Mrd. | $551,8 Mrd. | $493,2 Mrd. | $479,8 Mrd. | $491,0 Mrd. |
| Vorzugsaktien | $2,8 Mrd. | $2,8 Mrd. | $2,8 Mrd. | $2,8 Mrd. | $7,7 Mrd. | $10,0 Mrd. | $9,7 Mrd. | $9,2 Mrd. | $9,2 Mrd. | $6,8 Mrd. |
| Eigenkapital | $16,4 Mrd. | $18,5 Mrd. | $20,7 Mrd. | $21,7 Mrd. | $56,1 Mrd. | $56,3 Mrd. | $36,6 Mrd. | $41,0 Mrd. | $48,4 Mrd. | $49,4 Mrd. |
| Margen | ||||||||||
| Nettomarge | 25,3% | 27,3% | 34,6% | 34,6% | 28,2% | 31,6% | 34,6% | 26,9% | 30,3% | 37,0% |
| Zinsüberschuss in % der Erträge | 44,4% | 49,7% | 57,5% | 60,8% | 52,3% | 43,4% | 51,5% | 50,1% | 46,6% | 49,1% |
| Aufwand-Ertrag-Verhältnis | 60,0% | 57,7% | 55,0% | 54,8% | 63,2% | 58,4% | 54,8% | 66,1% | 60,8% | 52,1% |
| Renditen | ||||||||||
| Eigenkapitalrendite | 12,7% | 13,5% | 17,9% | 17,5% | 8,5% | 10,4% | 15,5% | 13,1% | 13,3% | 18,1% |
| Gesamtkapitalrendite | 0,9% | 1,0% | 1,3% | 1,3% | 0,8% | 1,0% | 1,2% | 1,0% | 1,2% | 1,8% |
| Rendite auf materielles Eigenkapital | 15,3% | 16,4% | 21,6% | 20,7% | 13,8% | 20,9% | 42,6% | 52,5% | 35,3% | 39,2% |
| Wachstum | ||||||||||
| Umsatzwachstum | 17,2% | 15,2% | 17,6% | 5,8% | 9,1% | 58,4% | 12,1% | −9,3% | 4,1% | 22,0% |
| Nettogewinnwachstum | 30,6% | 24,6% | 49,0% | 5,6% | −10,9% | 77,5% | 22,7% | −29,5% | 17,3% | 49,0% |
| EPS-Wachstum | 27,2% | 22,9% | 52,2% | 9,0% | −20,6% | 33,5% | 23,7% | −27,4% | 17,7% | 55,5% |
| Veränderung der Aktienzahl | 0,5% | 1,4% | 0,6% | −3,0% | 8,7% | 32,2% | −0,2% | −3,3% | 0,2% | −1,4% |
| Finanzielle Gesundheit | ||||||||||
| Kredite / Einlagen | 9,4% | 9,7% | 7,2% | 8,3% | 6,7% | 7,8% | 11,1% | 14,0% | 17,5% | 22,7% |
| Risikovorsorge / Kredite | −0,0% | 0,0% | −0,0% | −0,0% | 0,1% | −0,0% | 0,2% | −0,1% | −0,0% | 0,0% |
| Kapitalallokation | ||||||||||
| Aktienvergütung / Umsatz | 1,9% | 1,8% | 1,9% | 1,7% | 1,7% | 1,4% | 1,8% | 1,7% | 1,7% | 1,3% |
Quelle: SEC-EDGAR-XBRL-Berichte (CIK 0000316709). Daten aktualisiert am 9. Oktober 2026. Vierte Quartale sind das Gesamtjahr abzüglich der ersten neun Monate. Nur zur Information – keine Anlageberatung. Prüfen Sie die Originalberichte, bevor Sie sich auf eine Zahl verlassen.