Deere
DE NYSE Agricultural & Farm Machinery Finanzas EF2016–EF2025
Deere's revenue fell 11.7% to $45.7 billion in fiscal 2025. Its net margin was 11.0%, down from 13.7% a year earlier. Free cash flow was $6.1 billion, down 19.6%. It paid out $2.9 billion in dividends and buybacks, 47% of free cash flow. The diluted share count fell 1.9%.
Sobre estas cifras. Deere tags its long-term borrowings with its own label, which the SEC's structured data leaves out, so debt and debt-based ratios are left blank. Operating margin for fiscal 2025 is blank: the 10-K's structured data doesn't include every figure it needs.
A qué se dedica Deere
Deere, which sells under the John Deere name, makes farm, lawn and construction equipment. Its machines include large tractors, combines, cotton and sugarcane harvesters, planters and sprayers for big farms; smaller tractors, hay equipment, riding mowers, utility vehicles and golf course equipment; and excavators, loaders, bulldozers, forestry machines and road-building equipment, including Wirtgen products. It also sells software and technology that connects its machines and helps farmers and builders track their work. It sells mainly through independent dealers, about 2,050 dealer locations in the US and Canada alone, and its finance arm lends to customers and dealers.
In the fiscal year that ended in November 2025, Production & Precision Agriculture, the large-farm equipment segment, made up 45% of equipment net sales; Small Agriculture & Turf 26%; and Construction & Forestry 29%. Its fourth segment, Financial Services, earns money from loans, leases and extended warranties. Rivals include AGCO, CLAAS, CNH Industrial, Kubota and Toro in farm and turf equipment, and Caterpillar, Komatsu, Volvo and others in construction.
John Deere has made farm equipment since 1837. At the start of November 2025 it had about 73,100 employees, about 27,000 of them in the US.
- Denominación legal
- DEERE & CO
- Cierre del ejercicio fiscal
- 2 de noviembre de 2025
- Último informe anual
- 10-K · 18 de dic. de 2025
- N.º de registro · CIK
- 0001104659-25-122321
0000315189
Ingresos y márgenes
Deere tuvo $45,7 mil M de ingresos en el ejercicio 2025, un 11,7% menos que el año anterior.
Beneficio neto y beneficio por acción
Del ejercicio 2016 al 2025, el BPA diluido creció un 16,1% anual. Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
Rentabilidad del capital
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
Flujo de caja
El flujo de caja libre fue de $6,1 mil M en el ejercicio 2025, el 13,4% de los ingresos. Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
Dividendos, recompras y número de acciones
Deere devolvió $2,9 mil M a sus accionistas en el ejercicio 2025, el 47% del flujo de caja libre. El número de acciones diluidas bajó un 2,0%.
Valora Deere tú mismo
Cambia las hipótesis y mira lo que implican por acción. Son modelos, no previsiones ni precios objetivo: el resultado depende por completo de lo que introduzcas.
Flujo de caja descontado
Valor por acción
—
Suma una caja neta de — y divide entre 271,7 M acciones diluidas. Diez años de flujos de caja más un valor terminal, descontados a hoy.
Múltiplo de beneficios
Valor por acción
—
Múltiplos de referencia: hoy 35,9x · comparables 23,9x · sector 26,0x.
Balance
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Deere.
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $8,0 mil M | $4,8 mil M | $7,5 mil M | $7,3 mil M | $8,3 mil M |
| Deuda incl. arrendamientos financieros | $32,9 mil M | — | — | — | — |
| Deuda neta / EBITDA | 2,5x | — | — | — | — |
| Deuda / patrimonio | 1,8x | — | — | — | — |
| Cobertura de intereses | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Activo total | $84,1 mil M | $90,0 mil M | $104,1 mil M | $107,3 mil M | $106,0 mil M |
| Pasivo total | $65,7 mil M | $69,7 mil M | $82,2 mil M | $84,4 mil M | $80,0 mil M |
| Patrimonio neto | $18,4 mil M | $20,3 mil M | $21,8 mil M | $22,8 mil M | $26,0 mil M |
| Deuda neta (− = caja neta) | $24,9 mil M | — | — | — | — |
Operaciones de directivos
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
Compras, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas, 12 meses
$55,9 M
3 directivos
De las ventas, bajo planes
100%
$55,9 M
| Fecha | Directivo | Operación | Acciones | Precio | Importe | Informe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de ago. de 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Ventas plan | 4.860 | $651,19 | $3,2 M | Form 4 |
| 24 de ago. de 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Ventas plan | 7.839 | $653,77 | $5,1 M | Form 4 |
| 21 de ago. de 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Ventas plan | 23.260 | $651,18 | $15,1 M | Form 4 |
| 14 de ene. de 2026 | Cory J ReedPres, Life Sol Cust Sup & S.M. | Ventas plan | 12.000 | $510,00 | $6,1 M | Form 4 |
| 8 de ene. de 2026 | John C May IIChairman & CEO | Ventas plan | 41.472 | $501,49 | $20,8 M | Form 4 |
| 25 de nov. de 2025 | John C May IIChairman & CEO | Ventas plan | 11.106 | $500,08 | $5,6 M | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
| Prueba | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | ✓ | ✕ | ✕ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✕ | ✓ | ✓ |
| La deuda bajó en relación con los activos | — | — | — |
| Subió el ratio de liquidez | — | — | — |
| No aumentó el número de acciones | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió el margen bruto | — | — | — |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Ratio de devengos | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Empresas similares
Último ejercicio fiscal de cada empresa. Los ejercicios cierran en meses distintos, así que los periodos no coinciden exactamente.
| Empresa | Capitalización | Crecimiento | Margen op. | Margen FCL | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deere DE | $174,9 mil M | −11,7% | — | 13,4% | — | 35,9x | — | |
| CNH Industrial CNH | $14,3 mil M | −8,8% | — | — | 4,6% | 46,0x | — | Comparar → |
| AGCO AGCO | $7,6 mil M | −13,6% | 5,9% | 7,3% | 10,4% | 14,7x | 8 | Comparar → |
| Toro TTC | $10,1 mil M | −1,6% | 9,1% | 12,8% | 15,9% | 28,1x | 6 | Comparar → |
| Lindsay LNN | $1,1 mil M | −6,0% | 10,5% | 5,5% | 11,9% | — | 5 | Comparar → |
10 años de cifras
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
| Ejercicio fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||||
| Ingresos | $26,6 mil M | $29,7 mil M | $37,4 mil M | $39,3 mil M | $35,5 mil M | $44,0 mil M | $52,6 mil M | $61,3 mil M | $51,7 mil M | $45,7 mil M |
| Beneficio bruto | $8,4 mil M | $9,8 mil M | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Investigación y desarrollo | $1,4 mil M | $1,4 mil M | $1,7 mil M | $1,8 mil M | $1,6 mil M | $1,6 mil M | $1,9 mil M | $2,2 mil M | $2,3 mil M | $2,3 mil M |
| Beneficio operativo | $2,6 mil M | $3,6 mil M | $4,5 mil M | $4,4 mil M | $4,3 mil M | $8,0 mil M | $9,5 mil M | $13,0 mil M | $9,0 mil M | — |
| Gastos financieros | $764 M | $899 M | $1,2 mil M | $1,5 mil M | $1,2 mil M | $993 M | $1,1 mil M | $2,5 mil M | $3,3 mil M | $3,2 mil M |
| Beneficio antes de impuestos | $2,2 mil M | $3,2 mil M | $4,1 mil M | $4,1 mil M | $3,9 mil M | $7,6 mil M | $9,1 mil M | $13,0 mil M | $9,2 mil M | $6,3 mil M |
| Impuesto sobre beneficios | $700 M | $971 M | $1,7 mil M | $852 M | $1,1 mil M | $1,7 mil M | $2,0 mil M | $2,9 mil M | $2,1 mil M | $1,3 mil M |
| Beneficio neto | $1,5 mil M | $2,2 mil M | $2,4 mil M | $3,3 mil M | $2,8 mil M | $6,0 mil M | $7,1 mil M | $10,2 mil M | $7,1 mil M | $5,0 mil M |
| BPA diluido | $4,81 | $6,68 | $7,24 | $10,15 | $8,69 | $18,99 | $23,28 | $34,63 | $25,62 | $18,50 |
| Acciones diluidas | 0,32 mil M | 0,32 mil M | 0,33 mil M | 0,32 mil M | 0,32 mil M | 0,31 mil M | 0,31 mil M | 0,29 mil M | 0,28 mil M | 0,27 mil M |
| Flujo de caja | ||||||||||
| Flujo de caja operativo | $3,8 mil M | $2,2 mil M | $1,8 mil M | $3,4 mil M | $7,5 mil M | $7,7 mil M | $4,7 mil M | $8,6 mil M | $9,2 mil M | $7,5 mil M |
| Inversión en capital (capex) | $644 M | $595 M | $896 M | $1,1 mil M | $820 M | $848 M | $1,1 mil M | $1,5 mil M | $1,6 mil M | $1,4 mil M |
| Flujo de caja libre | $3,1 mil M | $1,6 mil M | $926 M | $2,3 mil M | $6,7 mil M | $6,9 mil M | $3,6 mil M | $7,1 mil M | $7,6 mil M | $6,1 mil M |
| Depreciación y amortización | $1,6 mil M | $1,7 mil M | $1,9 mil M | $2,0 mil M | $2,1 mil M | $2,1 mil M | $1,9 mil M | $2,0 mil M | $2,1 mil M | $2,2 mil M |
| Remuneración en acciones | $70,6 M | $68,0 M | $84,0 M | $82,0 M | $81,0 M | $82,0 M | $85,0 M | $130 M | $208 M | $151 M |
| Adquisiciones | $199 M | $284 M | $5,2 mil M | $0,0 M | $66,0 M | $244 M | $498 M | $82,0 M | $0,0 M | $101 M |
| Recompras de acciones | $205 M | $6,0 M | $958 M | $1,3 mil M | $750 M | $2,5 mil M | $3,6 mil M | $7,2 mil M | $4,0 mil M | $1,1 mil M |
| Dividendos pagados | $761 M | $764 M | $806 M | $943 M | $956 M | $1,0 mil M | $1,3 mil M | $1,4 mil M | $1,6 mil M | $1,7 mil M |
| Dividendos y recompras | $967 M | $770 M | $1,8 mil M | $2,2 mil M | $1,7 mil M | $3,6 mil M | $4,9 mil M | $8,6 mil M | $5,6 mil M | $2,9 mil M |
| Balance | ||||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $4,3 mil M | $9,3 mil M | $3,9 mil M | $3,9 mil M | $7,1 mil M | $8,0 mil M | $4,8 mil M | $7,5 mil M | $7,3 mil M | $8,3 mil M |
| Deuda total | — | $25,9 mil M | $27,2 mil M | $30,2 mil M | $32,7 mil M | $32,9 mil M | — | — | — | — |
| Pasivos por arrendamiento financiero | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $60,0 M | $61,0 M | $51,0 M | $74,0 M | $105 M | $112 M |
| Existencias | $3,3 mil M | $3,9 mil M | $6,1 mil M | $6,0 mil M | $5,0 mil M | $6,8 mil M | $8,5 mil M | $8,2 mil M | $7,1 mil M | $7,4 mil M |
| Inmovilizado material, neto | $5,2 mil M | $5,1 mil M | $5,9 mil M | $6,0 mil M | $5,8 mil M | — | — | — | — | — |
| Activo total | $58,0 mil M | $65,8 mil M | $70,1 mil M | $73,0 mil M | $75,1 mil M | $84,1 mil M | $90,0 mil M | $104,1 mil M | $107,3 mil M | $106,0 mil M |
| Pasivo total | $51,4 mil M | $56,2 mil M | $58,8 mil M | $61,6 mil M | $62,1 mil M | $65,7 mil M | $69,7 mil M | $82,2 mil M | $84,4 mil M | $80,0 mil M |
| Patrimonio neto | $6,5 mil M | $9,6 mil M | $11,3 mil M | $11,4 mil M | $12,9 mil M | $18,4 mil M | $20,3 mil M | $21,8 mil M | $22,8 mil M | $26,0 mil M |
| Márgenes | ||||||||||
| Margen bruto | 31,5% | 33,0% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Margen operativo | 9,7% | 12,0% | 12,0% | 11,3% | 12,1% | 18,2% | 18,1% | 21,2% | 17,5% | — |
| Margen EBITDA | 15,6% | 17,8% | 17,1% | 16,4% | 18,1% | 22,9% | 21,7% | 24,4% | 21,6% | 25,5% |
| Margen neto | 5,7% | 7,3% | 6,3% | 8,3% | 7,7% | 13,5% | 13,6% | 16,6% | 13,7% | 11,0% |
| Margen FCL | 11,7% | 5,4% | 2,5% | 5,8% | 18,8% | 15,6% | 6,8% | 11,6% | 14,7% | 13,4% |
| Rentabilidad | ||||||||||
| Rentabilidad del capital | — | — | 8,5% | 9,7% | 8,1% | 15,3% | — | — | — | — |
| Rentabilidad sobre el patrimonio | 23,0% | 26,9% | 22,7% | 28,7% | 22,6% | 38,0% | 36,9% | 48,4% | 31,8% | 20,6% |
| Rentabilidad sobre activos | 2,6% | 3,5% | 3,5% | 4,6% | 3,7% | 7,5% | 8,2% | 10,5% | 6,7% | 4,7% |
| Crecimiento | ||||||||||
| Crecimiento de ingresos | −7,7% | 11,6% | 25,6% | 5,1% | −9,5% | 23,9% | 19,4% | 16,5% | −15,6% | −11,7% |
| Crecimiento del beneficio neto | −21,5% | 41,7% | 9,7% | 37,4% | −15,4% | 116,8% | 19,6% | 42,6% | −30,2% | −29,2% |
| Crecimiento del BPA | −16,6% | 38,9% | 8,4% | 40,2% | −14,4% | 118,5% | 22,6% | 48,8% | −26,0% | −27,8% |
| Crecimiento del FCL | 2,4% | −48,7% | −42,2% | 147,5% | 190,7% | 3,2% | −48,2% | 98,9% | 7,1% | −19,7% |
| Variación del número de acciones | −5,8% | 2,1% | 1,2% | −2,1% | −1,3% | −0,8% | −2,5% | −4,2% | −5,6% | −2,0% |
| Salud financiera | ||||||||||
| Deuda neta / EBITDA | — | 3,1x | 3,6x | 4,1x | 4,0x | 2,5x | — | — | — | — |
| Deuda / patrimonio | — | 2,7x | 2,4x | 2,7x | 2,5x | 1,8x | — | — | — | — |
| Cobertura de intereses | 3,4x | 4,0x | 3,7x | 3,0x | 3,5x | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Asignación de capital | ||||||||||
| Capex / ingresos | 2,4% | 2,0% | 2,4% | 2,9% | 2,3% | 1,9% | 2,2% | 2,5% | 3,2% | 3,0% |
| Remun. en acciones / ingresos | 0,3% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,4% | 0,3% |
| Remuneración / FCL | 31,0% | 48,1% | 190,5% | 95,8% | 25,6% | 52,0% | 137,7% | 121,9% | 73,9% | 46,9% |
| Indicadores de calidad | ||||||||||
| Ratio de devengos | −3,9% | −0,1% | 0,8% | −0,2% | −6,4% | −2,2% | 2,8% | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0000315189). Datos actualizados el 9 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.