Wingstop
WING Nasdaq Restaurants Finanzas EF2016–EF2025
Wingstop's revenue rose 11.3% to $697 million in fiscal 2025. Its operating margin was 25.7%, down from 26.5% a year earlier. Free cash flow was $106 million, down 0.1%. It paid out $254 million in dividends and buybacks, 241% of free cash flow. The diluted share count fell 4.5%.
Sobre estas cifras. Wingstop doesn't report a gross profit: most of its revenue is royalties and fees from franchised restaurants, and the cost of sales its filings tag covers only its own restaurants, so gross profit and gross margin are left blank.
A qué se dedica Wingstop
Wingstop is a restaurant chain built around chicken wings. It also sells boneless wings, tenders and chicken sandwiches, cooked to order and tossed in 12 flavors, with fries, carrots, celery and dips on the side. Guests can eat in, carry out or have food delivered. Wingstop says it is the largest fast casual chicken wings chain in the world, with more than 3,050 locations. The first one opened in Texas in 1994, and it began franchising in 1997.
The company is mainly a franchisor. About 98% of its restaurants are owned and run by independent franchisees. It reports a single segment and earns money from royalties, advertising fees and franchise fees paid by franchisees, and from the restaurants it runs itself. US franchisees must put 5.5% of gross sales into an advertising fund that pays for national advertising.
At the end of 2025, franchisees ran 2,999 restaurants in 47 states and 18 countries and US territories. All 470 of its international restaurants are franchised. Franchisees must finish a four-week training program before opening. The company says its goal is to grow to more than 6,000 US restaurants and more than 4,000 abroad, and it competes with many other restaurants.
- Denominación legal
- WINGSTOP INC.
- Cierre del ejercicio fiscal
- 27 de diciembre de 2025
- Último informe anual
- 10-K · 18 de feb. de 2026
- N.º de registro · CIK
- 0001636222-26-000008
0001636222
Ingresos y márgenes
Wingstop tuvo $697 M de ingresos en el ejercicio 2025, un 11,4% más que el año anterior.
Beneficio neto y beneficio por acción
Del ejercicio 2016 al 2025, el BPA diluido creció un 33,2% anual. Los periodos con pérdidas se muestran en rojo.
Rentabilidad del capital
Beneficio operativo después de impuestos en proporción al dinero invertido en el negocio: deuda más patrimonio, menos caja.
Flujo de caja
El flujo de caja libre fue de $106 M en el ejercicio 2025, el 15,2% de los ingresos. Flujo de caja operativo menos inversión en capital.
Dividendos, recompras y número de acciones
Wingstop devolvió $254 M a sus accionistas en el ejercicio 2025, el 241% del flujo de caja libre. El número de acciones diluidas bajó un 4,5%.
Valora Wingstop tú mismo
Cambia las hipótesis y mira lo que implican por acción. Son modelos, no previsiones ni precios objetivo: el resultado depende por completo de lo que introduzcas.
Flujo de caja descontado
Valor por acción
—
Suma una caja neta de −$1,0 mil M y divide entre 28,1 M acciones diluidas. Diez años de flujos de caja más un valor terminal, descontados a hoy.
Múltiplo de beneficios
Valor por acción
—
Múltiplos de referencia: hoy 28,3x · comparables 82,9x · sector 17,7x.
Balance
Caja, deuda y los ratios que muestran con qué holgura puede soportarla Wingstop.
| Cierre del ejercicio | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caja e inversiones a corto plazo | $48,6 M | $185 M | $90,2 M | $316 M | $197 M |
| Deuda incl. arrendamientos financieros | $478 M | $725 M | $721 M | $1,2 mil M | $1,2 mil M |
| Deuda neta / EBITDA | 5,3x | 5,3x | 5,0x | 4,9x | 5,0x |
| Cobertura de intereses | 4,9x | 4,5x | 5,0x | 7,3x | 3,4x |
| Ratio de liquidez | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Prueba ácida | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Activo total | $249 M | $424 M | $378 M | $716 M | $693 M |
| Pasivo total | $559 M | $815 M | $835 M | $1,4 mil M | $1,4 mil M |
| Patrimonio neto | −$310 M | −$391 M | −$457 M | −$676 M | −$737 M |
| Deuda neta (− = caja neta) | $429 M | $540 M | $631 M | $905 M | $1,0 mil M |
Operaciones de directivos
Compras y ventas en mercado abierto de directivos, consejeros y accionistas con más del 10 %, según los Form 4. «Plan» marca las operaciones realizadas bajo un plan Rule 10b5-1 acordado de antemano.
Compras, 12 meses
$0,0 M
0 directivos
Ventas, 12 meses
$1,0 M
3 directivos
De las ventas, bajo planes
0%
$0,0 M
| Fecha | Directivo | Operación | Acciones | Precio | Importe | Informe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 de may. de 2026 | Christopher FallonFormer SVP & CIO | Ventas | 250 | $125,93 | $0,0 M | Form 4 |
| 10 de mar. de 2026 | Christopher FallonSVP, Chief Information Officer | Ventas | 177 | $220,78 | $0,0 M | Form 4 |
| 25 de feb. de 2026 | Kilandigalu MadatiDirector | Ventas | 2.700 | $260,73 | $0,7 M | Form 4 |
| 23 de feb. de 2026 | Wesley S McDonaldDirector | Ventas | 566 | $250,00 | $0,1 M | Form 4 |
| 25 de nov. de 2025 | Kilandigalu MadatiDirector | Ventas | 269 | $259,97 | $0,1 M | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nueve pruebas de aprobado o suspenso sobre rentabilidad, financiación y eficiencia. 8–9 es sólido; 0–2, débil.
| Prueba | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| El beneficio neto es positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| El flujo de caja operativo es positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió la rentabilidad sobre activos | ✕ | ✓ | ✕ |
| El flujo de caja operativo supera el beneficio neto | ✓ | ✓ | ✕ |
| La deuda bajó en relación con los activos | ✓ | ✕ | ✓ |
| Subió el ratio de liquidez | ✕ | ✓ | ✕ |
| No aumentó el número de acciones | ✓ | ✓ | ✓ |
| Subió el margen bruto | — | — | — |
| Los ingresos subieron en relación con los activos | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-score | 5 / 8 | 7 / 8 | 4 / 8 |
| Ratio de devengos | −12,8% | −8,9% | 3,0% |
| Altman Z'' | −1,27 | 0,79 | −0,55 |
Empresas similares
Último ejercicio fiscal de cada empresa. Los ejercicios cierran en meses distintos, así que los periodos no coinciden exactamente.
| Empresa | Capitalización | Crecimiento | Margen op. | Margen FCL | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wingstop WING | $3,3 mil M | 11,4% | 25,7% | 15,2% | 51,0% | 28,3x | 4 | |
| Sweetgreen SG | $1,2 mil M | 0,4% | −20,5% | −17,5% | −44,2% | 98,2x | 2 | Comparar → |
| Cava Group CAVA | $6,3 mil M | 22,4% | 4,7% | 2,2% | 13,9% | 97,2x | 4 | Comparar → |
| BJ's Restaurants BJRI | $1,2 mil M | 3,1% | 3,3% | 2,9% | 11,1% | 30,2x | 7 | Comparar → |
| Shake Shack SHAK | $2,7 mil M | 15,4% | 4,3% | 3,9% | 9,6% | 68,6x | 7 | Comparar → |
10 años de cifras
Importes en USD. Pasa el cursor por el nombre de un ratio para ver su definición.
| Ejercicio fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de resultados | ||||||||||
| Ingresos | $103 M | $133 M | $153 M | $200 M | $249 M | $283 M | $358 M | $460 M | $626 M | $697 M |
| Beneficio operativo | $26,6 M | $33,9 M | $38,5 M | $42,9 M | $57,4 M | $73,8 M | $91,9 M | $113 M | $166 M | $179 M |
| Gastos financieros | $4,8 M | $4,8 M | $7,6 M | $16,9 M | $14,5 M | $15,0 M | $20,5 M | $22,7 M | $22,7 M | $52,1 M |
| Beneficio antes de impuestos | $22,0 M | $28,7 M | $26,9 M | $25,8 M | $26,9 M | $58,9 M | $69,3 M | $94,3 M | $147 M | $237 M |
| Impuesto sobre beneficios | $8,2 M | $4,8 M | $5,2 M | $5,3 M | $3,6 M | $16,2 M | $16,4 M | $24,1 M | $38,5 M | $62,9 M |
| Beneficio neto | $13,8 M | $23,9 M | $21,7 M | $20,5 M | $23,3 M | $42,7 M | $52,9 M | $70,2 M | $109 M | $174 M |
| BPA diluido | $0,47 | $0,82 | $0,73 | $0,69 | $0,78 | $1,42 | $1,77 | $2,35 | $3,70 | $6,21 |
| Acciones diluidas | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M | 0,03 mil M |
| Flujo de caja | ||||||||||
| Flujo de caja operativo | $21,9 M | $27,4 M | $38,8 M | $38,6 M | $65,5 M | $48,9 M | $76,2 M | $122 M | $158 M | $153 M |
| Inversión en capital (capex) | $2,1 M | $2,5 M | $4,0 M | $22,5 M | $6,1 M | $28,0 M | $23,9 M | $40,8 M | $51,9 M | $47,4 M |
| Flujo de caja libre | $19,8 M | $24,9 M | $34,8 M | $16,1 M | $59,5 M | $20,9 M | $52,3 M | $80,8 M | $106 M | $106 M |
| Depreciación y amortización | $3,0 M | $3,4 M | $4,3 M | $5,5 M | $7,5 M | $7,9 M | $10,9 M | $13,2 M | $19,5 M | $25,1 M |
| Remuneración en acciones | $1,2 M | $1,9 M | $3,7 M | $7,0 M | $8,6 M | $9,6 M | $4,2 M | $15,6 M | $22,1 M | $24,9 M |
| Adquisiciones | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $1,2 M | $6,7 M | $4,9 M | $7,8 M | $10,8 M | $14,0 M | $18,5 M |
| Recompras de acciones | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $125 M | $315 M | $222 M |
| Dividendos pagados | $83,3 M | $4,1 M | $191 M | $11,7 M | $164 M | $19,8 M | $141 M | $24,9 M | $28,9 M | $32,4 M |
| Dividendos y recompras | $83,3 M | $4,1 M | $191 M | $11,7 M | $164 M | $19,8 M | $141 M | $150 M | $344 M | $254 M |
| Balance | ||||||||||
| Caja e inversiones a corto plazo | $3,8 M | $4,1 M | $12,5 M | $12,8 M | $40,9 M | $48,6 M | $185 M | $90,2 M | $316 M | $197 M |
| Deuda total | $151 M | $134 M | $320 M | $318 M | $480 M | $478 M | $725 M | $721 M | $1,2 mil M | $1,2 mil M |
| Pasivos por arrendamiento financiero | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Activo corriente | $11,1 M | $15,9 M | $29,9 M | $30,2 M | $72,6 M | $70,1 M | $227 M | $144 M | $396 M | $268 M |
| Pasivo corriente | $16,7 M | $19,1 M | $26,5 M | $32,9 M | $50,5 M | $39,7 M | $62,4 M | $71,0 M | $87,4 M | $82,0 M |
| Existencias | $0,2 M | $0,2 M | $0,3 M | $0,3 M | $0,4 M | $0,5 M | $0,4 M | $0,5 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Inmovilizado material, neto | $5,0 M | $5,8 M | $8,3 M | $27,8 M | $27,9 M | $54,5 M | $66,9 M | $91,3 M | $126 M | $131 M |
| Activo total | $112 M | $120 M | $140 M | $166 M | $212 M | $249 M | $424 M | $378 M | $716 M | $693 M |
| Pasivo total | $186 M | $178 M | $365 M | $376 M | $553 M | $559 M | $815 M | $835 M | $1,4 mil M | $1,4 mil M |
| Patrimonio neto | −$81,4 M | −$58,4 M | −$225 M | −$209 M | −$341 M | −$310 M | −$391 M | −$457 M | −$676 M | −$737 M |
| Márgenes | ||||||||||
| Margen operativo | 25,8% | 25,4% | 25,2% | 21,5% | 23,1% | 26,1% | 25,7% | 24,5% | 26,5% | 25,7% |
| Margen EBITDA | 28,7% | 27,9% | 28,0% | 24,2% | 26,1% | 28,9% | 28,8% | 27,4% | 29,6% | 29,3% |
| Margen neto | 13,3% | 18,0% | 14,2% | 10,3% | 9,4% | 15,1% | 14,8% | 15,3% | 17,4% | 25,0% |
| Margen FCL | 19,2% | 18,7% | 22,7% | 8,1% | 23,9% | 7,4% | 14,6% | 17,6% | 16,9% | 15,2% |
| Rentabilidad | ||||||||||
| Rentabilidad del capital | 24,5% | 41,1% | 40,4% | 38,3% | 51,4% | 49,2% | 52,3% | 52,0% | 60,7% | 51,0% |
| Rentabilidad del capital empleado | 26,2% | 34,6% | 36,0% | 34,8% | 39,0% | 39,8% | 32,2% | 33,7% | 35,4% | 28,9% |
| Rentabilidad sobre activos | 11,9% | 20,7% | 16,7% | 13,4% | 12,3% | 18,5% | 15,7% | 17,5% | 19,9% | 24,7% |
| Crecimiento | ||||||||||
| Crecimiento de ingresos | 32,5% | 29,0% | 14,9% | 30,4% | 24,6% | 13,5% | 26,6% | 28,7% | 36,0% | 11,4% |
| Crecimiento del beneficio neto | 36,3% | 73,9% | −9,3% | −5,7% | 13,8% | 83,0% | 24,1% | 32,5% | 54,9% | 60,3% |
| Crecimiento del BPA | 30,6% | 74,5% | −11,0% | −5,5% | 13,0% | 82,1% | 24,7% | 32,8% | 57,5% | 67,8% |
| Crecimiento del FCL | 66,0% | 25,6% | 39,7% | −53,7% | 269,5% | −64,9% | 150,8% | 54,4% | 30,9% | −0,1% |
| Variación del número de acciones | 4,2% | 1,5% | 0,6% | 0,3% | 0,5% | 0,5% | 0,1% | −0,4% | −1,6% | −4,5% |
| Salud financiera | ||||||||||
| Deuda neta / EBITDA | 5,0x | 3,5x | 7,2x | 6,3x | 6,8x | 5,3x | 5,3x | 5,0x | 4,9x | 5,0x |
| Cobertura de intereses | 5,6x | 7,0x | 5,1x | 2,5x | 3,9x | 4,9x | 4,5x | 5,0x | 7,3x | 3,4x |
| Ratio de liquidez | 0,7x | 0,8x | 1,1x | 0,9x | 1,4x | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Prueba ácida | 0,7x | 0,8x | 1,1x | 0,9x | 1,4x | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Asignación de capital | ||||||||||
| Capex / ingresos | 2,0% | 1,9% | 2,6% | 11,3% | 2,4% | 9,9% | 6,7% | 8,9% | 8,3% | 6,8% |
| Remun. en acciones / ingresos | 1,2% | 1,4% | 2,4% | 3,5% | 3,4% | 3,4% | 1,2% | 3,4% | 3,5% | 3,6% |
| Remuneración / FCL | 420,1% | 16,4% | 548,3% | 73,0% | 275,4% | 95,0% | 270,1% | 186,1% | 325,1% | 240,7% |
| Indicadores de calidad | ||||||||||
| F-score de Piotroski | 5,0 | 7,0 | 5,0 | 5,0 | 5,0 | 6,0 | 6,0 | 5,0 | 7,0 | 4,0 |
| Z'' de Altman | −1,4 | −0,2 | −3,9 | −3,1 | −3,4 | −1,9 | 0,5 | −1,3 | 0,8 | −0,6 |
| Ratio de devengos | −7,0% | −3,0% | −13,1% | −11,8% | −22,4% | −2,7% | −6,9% | −12,8% | −8,9% | 3,0% |
Fuente: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001636222). Datos actualizados el 9 de octubre de 2026. Los cuartos trimestres son el año completo menos los nueve primeros meses. Solo a título informativo: no es asesoramiento de inversión. Comprueba los informes originales antes de fiarte de una cifra.