JPMorgan Chase
JPM NYSE Diversified Banks Finanza ES2016–ES2025
JPMorgan Chase's revenue rose 2.8% to $182.4 billion in fiscal 2025. Net income was $57.0 billion, down 2.4%. Its return on equity was 16.1%, down from 17.4% a year earlier. Its efficiency ratio was 52.4%, up from 51.7% a year earlier. It paid out $48.2 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 3.4%.
Di cosa si occupa JPMorgan Chase
JPMorgan Chase is a bank and financial services company based in the United States that works around the world under the J.P. Morgan and Chase names. It serves millions of people and small businesses, mostly in the US, as well as large companies, investors and governments. It had $4.4 trillion in assets at the end of 2025.
It reports three business segments. Consumer & Community Banking offers checking and savings accounts, credit cards, mortgages, auto loans and investment accounts through Chase branches, ATMs, phones and online. The Commercial & Investment Bank advises companies on deals, helps them raise money by selling stocks and bonds, lends to them, moves payments for them, trades securities and derivatives for clients and holds investments for safekeeping, a service known as custody. Asset & Wealth Management, with client assets of $7.1 trillion, manages money for investors and wealthy families. The bank earns interest on its loans and investments, and fees for advice, trading, cards and money management. It says it competes with other banks, brokers, investment firms, card companies, private equity firms, insurers, and internet and financial technology companies.
JPMorgan had 318,512 employees at the end of 2025 and 5,083 branches in 48 states and Washington, D.C. Its main bank is JPMorgan Chase Bank, and its main securities firm is J.P. Morgan Securities. As a very large bank, it is closely regulated and must pass yearly stress tests run by the Federal Reserve.
- Ragione sociale
- JPMORGAN CHASE & CO
- Chiusura dell'esercizio
- 31 dicembre 2025
- Ultima relazione annuale
- 10-K · 13 feb 2026
- N. di protocollo · CIK
- 0001628280-26-008131
0000019617
Ricavi e margini
JPMorgan Chase ha registrato $182,4 Mrd di ricavi nell'esercizio 2025, in crescita del 2,8% rispetto all'anno precedente.
Utile netto e utile per azione
Dall'esercizio 2016 al 2025, l'EPS diluito è cresciuto del 13,9% all'anno. I periodi in perdita sono in rosso.
Rendimenti ed efficienza
Per le banche, il rendimento del patrimonio netto e il cost/income (costi in rapporto ai ricavi) dicono più di tutto su come funziona l'attività.
Dividendi, riacquisti e numero di azioni
JPMorgan Chase ha restituito $48,2 Mrd agli azionisti nell'esercizio 2025. Il numero di azioni diluite è sceso del 3,4%.
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Multiplo degli utili
Valore per azione
—
Multipli di riferimento: oggi 14,2x · concorrenti 12,7x · settore 13,7x.
Stato patrimoniale
Prestiti, depositi e capitale alla chiusura di ogni esercizio.
| Chiusura dell'esercizio | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Prestiti, netti | $1,06 Bln | $1,12 Bln | $1,30 Bln | $1,32 Bln | $1,47 Bln |
| Depositi | $2,46 Bln | $2,34 Bln | $2,40 Bln | $2,41 Bln | $2,56 Bln |
| Prestiti / depositi | 43,1% | 47,7% | 54,2% | 55,0% | 57,4% |
| Totale attività | $3,74 Bln | $3,67 Bln | $3,88 Bln | $4,00 Bln | $4,42 Bln |
| Patrimonio netto | $294,1 Mrd | $292,3 Mrd | $327,9 Mrd | $344,8 Mrd | $362,4 Mrd |
| Avviamento | $50,3 Mrd | $51,7 Mrd | $52,6 Mrd | $52,6 Mrd | $52,7 Mrd |
| Attività immateriali | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Accantonamenti / prestiti | −0,9% | 0,6% | 0,8% | 0,8% | 1,0% |
Operazioni degli insider
Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.
Acquisti, 12 mesi
$0,0 Mln
0 insider
Vendite, 12 mesi
$55,5 Mln
10 insider
Delle vendite, tramite piani
100%
$55,5 Mln
| Data | Insider | Operazione | Azioni | Prezzo | Controvalore | Documento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 set 2026 | Robin LeopoldHead of Human Resources | Vendite piano | 2.500 | $352,81 | $0,9 Mln | Form 4 |
| 11 ago 2026 | Robin LeopoldHead of Human Resources | Vendite piano | 2.500 | $361,41 | $0,9 Mln | Form 4 |
| 22 giu 2026 | Stacey FriedmanGeneral Counsel | Vendite piano | 5.467 | $330,73 | $1,8 Mln | Form 4 |
| 20 mag 2026 | Stacey FriedmanGeneral Counsel | Vendite piano | 5.468 | $300,27 | $1,6 Mln | Form 4 |
| 15 mag 2026 | Douglas B PetnoCo-CEO CIB | Vendite piano | 5.659 | $300,05 | $1,7 Mln | Form 4 |
| 15 mag 2026 | Lori A BeerChief Information Officer | Vendite piano | 3.165 | $300,05 | $0,9 Mln | Form 4 |
| 15 mag 2026 | Marianne LakeCEO Ccb | Vendite piano | 6.427 | $298,36 | $1,9 Mln | Form 4 |
| 15 mag 2026 | Mary E. ErdoesCEO Asset & Wealth Management | Vendite piano | 6.648 | $298,36 | $2,0 Mln | Form 4 |
| 5 mag 2026 | Ashley BaconChief Risk Officer | Vendite piano | 4.070 | $309,42 | $1,3 Mln | Form 4 |
| 5 mag 2026 | Jennifer PiepszakChief Operating Officer | Vendite piano | 4.919 | $309,42 | $1,5 Mln | Form 4 |
| 5 mag 2026 | Jeremy BarnumChief Financial Officer | Vendite piano | 3.022 | $309,41 | $0,9 Mln | Form 4 |
| 15 apr 2026 | James DimonChairman & CEO, Director | Vendite piano | 130.488 | $306,56 | $40,0 Mln | Form 4 |
Aziende simili
Ultimo esercizio di ciascuna azienda. Gli esercizi si chiudono in mesi diversi, quindi i periodi non coincidono esattamente.
| Azienda | Capitalizzazione | Crescita | Marg. op. | Margine FCF | ROIC | P/E | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| JPMorgan Chase JPM | $922,3 Mrd | 2,8% | — | — | — | 14,2x | — | |
| Bank of America BAC | $388,3 Mrd | 6,8% | — | — | — | 11,6x | — | Confronta → |
| Citigroup C | $225,9 Mrd | 5,6% | — | — | — | — | — | Confronta → |
| Wells Fargo WFC | $267,1 Mrd | 1,7% | — | — | — | 12,0x | — | Confronta → |
| Goldman Sachs GS | $278,1 Mrd | 8,9% | — | — | — | 13,5x | — | Confronta → |
10 anni di dati
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| Esercizio | ES16 | ES17 | ES18 | ES19 | ES20 | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conto economico | ||||||||||
| Ricavi | $96,6 Mrd | $100,7 Mrd | $108,8 Mrd | $115,7 Mrd | $120,0 Mrd | $121,6 Mrd | $128,7 Mrd | $158,1 Mrd | $177,6 Mrd | $182,4 Mrd |
| Margine di interesse | $46,1 Mrd | $50,1 Mrd | $55,1 Mrd | $57,2 Mrd | $54,6 Mrd | $52,3 Mrd | $66,7 Mrd | $89,3 Mrd | $92,6 Mrd | $95,4 Mrd |
| Ricavi non da interessi | $50,5 Mrd | $50,6 Mrd | $53,7 Mrd | $58,5 Mrd | $65,4 Mrd | $69,3 Mrd | $62,0 Mrd | $68,8 Mrd | $85,0 Mrd | $87,0 Mrd |
| Costi operativi | $56,7 Mrd | $59,5 Mrd | $63,1 Mrd | $65,3 Mrd | $66,7 Mrd | $71,3 Mrd | $76,1 Mrd | $87,2 Mrd | $91,8 Mrd | $95,6 Mrd |
| Accantonamenti per perdite su crediti | $5,4 Mrd | $5,3 Mrd | $4,9 Mrd | $5,6 Mrd | $17,5 Mrd | −$9,3 Mrd | $6,4 Mrd | $9,3 Mrd | $10,7 Mrd | $14,2 Mrd |
| Utile ante imposte | $34,5 Mrd | $35,9 Mrd | $40,8 Mrd | $44,9 Mrd | $35,8 Mrd | $59,6 Mrd | $46,2 Mrd | $61,6 Mrd | $75,1 Mrd | $72,6 Mrd |
| Imposte sul reddito | $9,8 Mrd | $11,5 Mrd | $8,3 Mrd | $8,4 Mrd | $6,7 Mrd | $11,2 Mrd | $8,5 Mrd | $12,1 Mrd | $16,6 Mrd | $15,5 Mrd |
| Utile netto | $24,7 Mrd | $24,4 Mrd | $32,5 Mrd | $36,4 Mrd | $29,1 Mrd | $48,3 Mrd | $37,7 Mrd | $49,6 Mrd | $58,5 Mrd | $57,0 Mrd |
| Utile netto per gli azionisti ordinari | $22,8 Mrd | $22,6 Mrd | $30,7 Mrd | $34,6 Mrd | $27,4 Mrd | $46,5 Mrd | $35,9 Mrd | $47,8 Mrd | $56,9 Mrd | $55,7 Mrd |
| EPS diluito | $6,19 | $6,31 | $9,00 | $10,72 | $8,88 | $15,36 | $12,09 | $16,23 | $19,75 | $20,02 |
| Azioni diluite | 3,69 Mrd | 3,58 Mrd | 3,41 Mrd | 3,23 Mrd | 3,09 Mrd | 3,03 Mrd | 2,97 Mrd | 2,94 Mrd | 2,88 Mrd | 2,78 Mrd |
| Flussi di cassa | ||||||||||
| Compensi in azioni | $1,9 Mrd | $2,1 Mrd | $2,3 Mrd | $2,3 Mrd | $2,5 Mrd | $2,9 Mrd | $2,8 Mrd | $3,1 Mrd | $3,5 Mrd | $3,6 Mrd |
| Riacquisti di azioni | $9,1 Mrd | $15,4 Mrd | $20,0 Mrd | $24,0 Mrd | $6,5 Mrd | $18,4 Mrd | $3,2 Mrd | $9,8 Mrd | $18,8 Mrd | $31,6 Mrd |
| Dividendi pagati | $8,5 Mrd | $9,0 Mrd | $10,1 Mrd | $12,3 Mrd | $12,7 Mrd | $12,9 Mrd | $13,6 Mrd | $13,5 Mrd | $14,8 Mrd | $16,6 Mrd |
| Dividendi e riacquisti | $17,6 Mrd | $24,4 Mrd | $30,1 Mrd | $36,3 Mrd | $19,2 Mrd | $31,3 Mrd | $16,7 Mrd | $23,3 Mrd | $33,6 Mrd | $48,2 Mrd |
| Stato patrimoniale | ||||||||||
| Prestiti, netti | $889,9 Mrd | $924,8 Mrd | $969,4 Mrd | $945,6 Mrd | $984,5 Mrd | $1,06 Bln | $1,12 Bln | $1,30 Bln | $1,32 Bln | $1,47 Bln |
| Depositi | $1,38 Bln | $1,44 Bln | $1,47 Bln | $1,56 Bln | $2,14 Bln | $2,46 Bln | $2,34 Bln | $2,40 Bln | $2,41 Bln | $2,56 Bln |
| Avviamento | $47,3 Mrd | $47,5 Mrd | $47,5 Mrd | $47,8 Mrd | $49,2 Mrd | $50,3 Mrd | $51,7 Mrd | $52,6 Mrd | $52,6 Mrd | $52,7 Mrd |
| Attività immateriali | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Totale attività | $2,49 Bln | $2,53 Bln | $2,62 Bln | $2,69 Bln | $3,38 Bln | $3,74 Bln | $3,67 Bln | $3,88 Bln | $4,00 Bln | $4,42 Bln |
| Azioni privilegiate | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Patrimonio netto | $254,2 Mrd | $255,7 Mrd | $256,5 Mrd | $261,3 Mrd | $279,4 Mrd | $294,1 Mrd | $292,3 Mrd | $327,9 Mrd | $344,8 Mrd | $362,4 Mrd |
| Margini | ||||||||||
| Margine netto | 25,6% | 24,3% | 29,9% | 31,5% | 24,3% | 39,7% | 29,3% | 31,3% | 32,9% | 31,3% |
| Margine di interesse sui ricavi | 47,7% | 49,8% | 50,6% | 49,5% | 45,5% | 43,0% | 51,8% | 56,5% | 52,1% | 52,3% |
| Cost/income | 58,7% | 59,1% | 58,1% | 56,4% | 55,6% | 58,7% | 59,2% | 55,1% | 51,7% | 52,4% |
| Rendimenti | ||||||||||
| Rendimento del patrimonio netto | 9,9% | 9,6% | 12,7% | 14,1% | 10,8% | 16,9% | 12,9% | 16,0% | 17,4% | 16,1% |
| Rendimento delle attività | 1,0% | 1,0% | 1,3% | 1,4% | 1,0% | 1,4% | 1,0% | 1,3% | 1,5% | 1,4% |
| Rendimento del patrimonio tangibile | 11,2% | 10,9% | 14,7% | 16,4% | 12,4% | 19,6% | 14,8% | 18,5% | 20,0% | 18,5% |
| Crescita | ||||||||||
| Crescita dei ricavi | 3,2% | 4,3% | 8,0% | 6,4% | 3,7% | 1,4% | 5,8% | 22,9% | 12,3% | 2,8% |
| Crescita dell'utile netto | 1,2% | −1,2% | 32,9% | 12,2% | −20,0% | 65,9% | −22,1% | 31,5% | 18,0% | −2,4% |
| Crescita dell'EPS | 3,2% | 1,9% | 42,6% | 19,1% | −17,2% | 73,0% | −21,3% | 34,2% | 21,7% | 1,4% |
| Variazione del numero di azioni | −2,2% | −3,1% | −4,6% | −5,4% | −4,4% | −2,0% | −1,9% | −0,9% | −2,2% | −3,4% |
| Solidità finanziaria | ||||||||||
| Prestiti / depositi | 64,7% | 64,1% | 65,9% | 60,5% | 45,9% | 43,1% | 47,7% | 54,2% | 55,0% | 57,4% |
| Accantonamenti / prestiti | 0,6% | 0,6% | 0,5% | 0,6% | 1,8% | −0,9% | 0,6% | 0,8% | 0,8% | 1,0% |
| Allocazione del capitale | ||||||||||
| Compensi in azioni / ricavi | 2,0% | 2,1% | 2,1% | 2,0% | 2,0% | 2,4% | 2,2% | 2,0% | 2,0% | 2,0% |
Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0000019617). Dati aggiornati il 9 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.