Wingstop
WING Nasdaq Restaurants Finanza ES2016–ES2025
Wingstop's revenue rose 11.3% to $697 million in fiscal 2025. Its operating margin was 25.7%, down from 26.5% a year earlier. Free cash flow was $106 million, down 0.1%. It paid out $254 million in dividends and buybacks, 241% of free cash flow. The diluted share count fell 4.5%.
Su questi dati. Wingstop doesn't report a gross profit: most of its revenue is royalties and fees from franchised restaurants, and the cost of sales its filings tag covers only its own restaurants, so gross profit and gross margin are left blank.
Di cosa si occupa Wingstop
Wingstop is a restaurant chain built around chicken wings. It also sells boneless wings, tenders and chicken sandwiches, cooked to order and tossed in 12 flavors, with fries, carrots, celery and dips on the side. Guests can eat in, carry out or have food delivered. Wingstop says it is the largest fast casual chicken wings chain in the world, with more than 3,050 locations. The first one opened in Texas in 1994, and it began franchising in 1997.
The company is mainly a franchisor. About 98% of its restaurants are owned and run by independent franchisees. It reports a single segment and earns money from royalties, advertising fees and franchise fees paid by franchisees, and from the restaurants it runs itself. US franchisees must put 5.5% of gross sales into an advertising fund that pays for national advertising.
At the end of 2025, franchisees ran 2,999 restaurants in 47 states and 18 countries and US territories. All 470 of its international restaurants are franchised. Franchisees must finish a four-week training program before opening. The company says its goal is to grow to more than 6,000 US restaurants and more than 4,000 abroad, and it competes with many other restaurants.
- Ragione sociale
- WINGSTOP INC.
- Chiusura dell'esercizio
- 27 dicembre 2025
- Ultima relazione annuale
- 10-K · 18 feb 2026
- N. di protocollo · CIK
- 0001636222-26-000008
0001636222
Ricavi e margini
Wingstop ha registrato $697 Mln di ricavi nell'esercizio 2025, in crescita del 11,4% rispetto all'anno precedente.
Utile netto e utile per azione
Dall'esercizio 2016 al 2025, l'EPS diluito è cresciuto del 33,2% all'anno. I periodi in perdita sono in rosso.
Rendimenti sul capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
Flussi di cassa
Il free cash flow è stato di $106 Mln nell'esercizio 2025, il 15,2% dei ricavi. Flusso di cassa operativo meno investimenti.
Dividendi, riacquisti e numero di azioni
Wingstop ha restituito $254 Mln agli azionisti nell'esercizio 2025, il 241% del free cash flow. Il numero di azioni diluite è sceso del 4,5%.
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Flussi di cassa attualizzati
Valore per azione
—
Aggiunge una liquidità netta di −$1,0 Mrd e divide per 28,1 Mln azioni diluite. Dieci anni di flussi di cassa più un valore terminale, attualizzati a oggi.
Multiplo degli utili
Valore per azione
—
Multipli di riferimento: oggi 28,3x · concorrenti 82,9x · settore 17,7x.
Stato patrimoniale
Liquidità, debito e gli indici che mostrano quanto agevolmente Wingstop può sostenerlo.
| Chiusura dell'esercizio | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquidità e investimenti a breve termine | $48,6 Mln | $185 Mln | $90,2 Mln | $316 Mln | $197 Mln |
| Debito incl. leasing finanziari | $478 Mln | $725 Mln | $721 Mln | $1,2 Mrd | $1,2 Mrd |
| Debito netto / EBITDA | 5,3x | 5,3x | 5,0x | 4,9x | 5,0x |
| Copertura degli interessi | 4,9x | 4,5x | 5,0x | 7,3x | 3,4x |
| Indice di liquidità corrente | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Indice di liquidità immediata | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Totale attività | $249 Mln | $424 Mln | $378 Mln | $716 Mln | $693 Mln |
| Totale passività | $559 Mln | $815 Mln | $835 Mln | $1,4 Mrd | $1,4 Mrd |
| Patrimonio netto | −$310 Mln | −$391 Mln | −$457 Mln | −$676 Mln | −$737 Mln |
| Debito netto (− = liquidità netta) | $429 Mln | $540 Mln | $631 Mln | $905 Mln | $1,0 Mrd |
Operazioni degli insider
Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.
Acquisti, 12 mesi
$0,0 Mln
0 insider
Vendite, 12 mesi
$1,0 Mln
3 insider
Delle vendite, tramite piani
0%
$0,0 Mln
| Data | Insider | Operazione | Azioni | Prezzo | Controvalore | Documento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 mag 2026 | Christopher FallonFormer SVP & CIO | Vendite | 250 | $125,93 | $0,0 Mln | Form 4 |
| 10 mar 2026 | Christopher FallonSVP, Chief Information Officer | Vendite | 177 | $220,78 | $0,0 Mln | Form 4 |
| 25 feb 2026 | Kilandigalu MadatiDirector | Vendite | 2.700 | $260,73 | $0,7 Mln | Form 4 |
| 23 feb 2026 | Wesley S McDonaldDirector | Vendite | 566 | $250,00 | $0,1 Mln | Form 4 |
| 25 nov 2025 | Kilandigalu MadatiDirector | Vendite | 269 | $259,97 | $0,1 Mln | Form 4 |
F-score di Piotroski
Nove test superato/non superato su redditività, finanziamento ed efficienza. 8–9 è solido, 0–2 debole.
| Test | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|
| L'utile netto è positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo è positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il rendimento delle attività è salito | ✕ | ✓ | ✕ |
| Il flusso di cassa operativo supera l'utile netto | ✓ | ✓ | ✕ |
| Il debito è sceso rispetto alle attività | ✓ | ✕ | ✓ |
| L'indice di liquidità è salito | ✕ | ✓ | ✕ |
| Il numero di azioni non è aumentato | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il margine lordo è salito | — | — | — |
| I ricavi sono saliti rispetto alle attività | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-score | 5 / 8 | 7 / 8 | 4 / 8 |
| Rapporto dei ratei | −12,8% | −8,9% | 3,0% |
| Altman Z'' | −1,27 | 0,79 | −0,55 |
Aziende simili
Ultimo esercizio di ciascuna azienda. Gli esercizi si chiudono in mesi diversi, quindi i periodi non coincidono esattamente.
| Azienda | Capitalizzazione | Crescita | Marg. op. | Margine FCF | ROIC | P/E | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wingstop WING | $3,3 Mrd | 11,4% | 25,7% | 15,2% | 51,0% | 28,3x | 4 | |
| Sweetgreen SG | $1,2 Mrd | 0,4% | −20,5% | −17,5% | −44,2% | 98,2x | 2 | Confronta → |
| Cava Group CAVA | $6,3 Mrd | 22,4% | 4,7% | 2,2% | 13,9% | 97,2x | 4 | Confronta → |
| BJ's Restaurants BJRI | $1,2 Mrd | 3,1% | 3,3% | 2,9% | 11,1% | 30,2x | 7 | Confronta → |
| Shake Shack SHAK | $2,7 Mrd | 15,4% | 4,3% | 3,9% | 9,6% | 68,6x | 7 | Confronta → |
10 anni di dati
Importi in USD. Passa il cursore sul nome di un indice per vederne la definizione.
| Esercizio | ES16 | ES17 | ES18 | ES19 | ES20 | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conto economico | ||||||||||
| Ricavi | $103 Mln | $133 Mln | $153 Mln | $200 Mln | $249 Mln | $283 Mln | $358 Mln | $460 Mln | $626 Mln | $697 Mln |
| Utile operativo | $26,6 Mln | $33,9 Mln | $38,5 Mln | $42,9 Mln | $57,4 Mln | $73,8 Mln | $91,9 Mln | $113 Mln | $166 Mln | $179 Mln |
| Oneri finanziari | $4,8 Mln | $4,8 Mln | $7,6 Mln | $16,9 Mln | $14,5 Mln | $15,0 Mln | $20,5 Mln | $22,7 Mln | $22,7 Mln | $52,1 Mln |
| Utile ante imposte | $22,0 Mln | $28,7 Mln | $26,9 Mln | $25,8 Mln | $26,9 Mln | $58,9 Mln | $69,3 Mln | $94,3 Mln | $147 Mln | $237 Mln |
| Imposte sul reddito | $8,2 Mln | $4,8 Mln | $5,2 Mln | $5,3 Mln | $3,6 Mln | $16,2 Mln | $16,4 Mln | $24,1 Mln | $38,5 Mln | $62,9 Mln |
| Utile netto | $13,8 Mln | $23,9 Mln | $21,7 Mln | $20,5 Mln | $23,3 Mln | $42,7 Mln | $52,9 Mln | $70,2 Mln | $109 Mln | $174 Mln |
| EPS diluito | $0,47 | $0,82 | $0,73 | $0,69 | $0,78 | $1,42 | $1,77 | $2,35 | $3,70 | $6,21 |
| Azioni diluite | 0,03 Mrd | 0,03 Mrd | 0,03 Mrd | 0,03 Mrd | 0,03 Mrd | 0,03 Mrd | 0,03 Mrd | 0,03 Mrd | 0,03 Mrd | 0,03 Mrd |
| Flussi di cassa | ||||||||||
| Flusso di cassa operativo | $21,9 Mln | $27,4 Mln | $38,8 Mln | $38,6 Mln | $65,5 Mln | $48,9 Mln | $76,2 Mln | $122 Mln | $158 Mln | $153 Mln |
| Investimenti in capitale (capex) | $2,1 Mln | $2,5 Mln | $4,0 Mln | $22,5 Mln | $6,1 Mln | $28,0 Mln | $23,9 Mln | $40,8 Mln | $51,9 Mln | $47,4 Mln |
| Free cash flow | $19,8 Mln | $24,9 Mln | $34,8 Mln | $16,1 Mln | $59,5 Mln | $20,9 Mln | $52,3 Mln | $80,8 Mln | $106 Mln | $106 Mln |
| Ammortamenti | $3,0 Mln | $3,4 Mln | $4,3 Mln | $5,5 Mln | $7,5 Mln | $7,9 Mln | $10,9 Mln | $13,2 Mln | $19,5 Mln | $25,1 Mln |
| Compensi in azioni | $1,2 Mln | $1,9 Mln | $3,7 Mln | $7,0 Mln | $8,6 Mln | $9,6 Mln | $4,2 Mln | $15,6 Mln | $22,1 Mln | $24,9 Mln |
| Acquisizioni | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $1,2 Mln | $6,7 Mln | $4,9 Mln | $7,8 Mln | $10,8 Mln | $14,0 Mln | $18,5 Mln |
| Riacquisti di azioni | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $125 Mln | $315 Mln | $222 Mln |
| Dividendi pagati | $83,3 Mln | $4,1 Mln | $191 Mln | $11,7 Mln | $164 Mln | $19,8 Mln | $141 Mln | $24,9 Mln | $28,9 Mln | $32,4 Mln |
| Dividendi e riacquisti | $83,3 Mln | $4,1 Mln | $191 Mln | $11,7 Mln | $164 Mln | $19,8 Mln | $141 Mln | $150 Mln | $344 Mln | $254 Mln |
| Stato patrimoniale | ||||||||||
| Liquidità e investimenti a breve termine | $3,8 Mln | $4,1 Mln | $12,5 Mln | $12,8 Mln | $40,9 Mln | $48,6 Mln | $185 Mln | $90,2 Mln | $316 Mln | $197 Mln |
| Debito totale | $151 Mln | $134 Mln | $320 Mln | $318 Mln | $480 Mln | $478 Mln | $725 Mln | $721 Mln | $1,2 Mrd | $1,2 Mrd |
| Passività per leasing finanziari | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Attività correnti | $11,1 Mln | $15,9 Mln | $29,9 Mln | $30,2 Mln | $72,6 Mln | $70,1 Mln | $227 Mln | $144 Mln | $396 Mln | $268 Mln |
| Passività correnti | $16,7 Mln | $19,1 Mln | $26,5 Mln | $32,9 Mln | $50,5 Mln | $39,7 Mln | $62,4 Mln | $71,0 Mln | $87,4 Mln | $82,0 Mln |
| Rimanenze | $0,2 Mln | $0,2 Mln | $0,3 Mln | $0,3 Mln | $0,4 Mln | $0,5 Mln | $0,4 Mln | $0,5 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Immobili, impianti e macchinari, netti | $5,0 Mln | $5,8 Mln | $8,3 Mln | $27,8 Mln | $27,9 Mln | $54,5 Mln | $66,9 Mln | $91,3 Mln | $126 Mln | $131 Mln |
| Totale attività | $112 Mln | $120 Mln | $140 Mln | $166 Mln | $212 Mln | $249 Mln | $424 Mln | $378 Mln | $716 Mln | $693 Mln |
| Totale passività | $186 Mln | $178 Mln | $365 Mln | $376 Mln | $553 Mln | $559 Mln | $815 Mln | $835 Mln | $1,4 Mrd | $1,4 Mrd |
| Patrimonio netto | −$81,4 Mln | −$58,4 Mln | −$225 Mln | −$209 Mln | −$341 Mln | −$310 Mln | −$391 Mln | −$457 Mln | −$676 Mln | −$737 Mln |
| Margini | ||||||||||
| Margine operativo | 25,8% | 25,4% | 25,2% | 21,5% | 23,1% | 26,1% | 25,7% | 24,5% | 26,5% | 25,7% |
| Margine EBITDA | 28,7% | 27,9% | 28,0% | 24,2% | 26,1% | 28,9% | 28,8% | 27,4% | 29,6% | 29,3% |
| Margine netto | 13,3% | 18,0% | 14,2% | 10,3% | 9,4% | 15,1% | 14,8% | 15,3% | 17,4% | 25,0% |
| Margine FCF | 19,2% | 18,7% | 22,7% | 8,1% | 23,9% | 7,4% | 14,6% | 17,6% | 16,9% | 15,2% |
| Rendimenti | ||||||||||
| Rendimento del capitale | 24,5% | 41,1% | 40,4% | 38,3% | 51,4% | 49,2% | 52,3% | 52,0% | 60,7% | 51,0% |
| Rendimento del capitale impiegato | 26,2% | 34,6% | 36,0% | 34,8% | 39,0% | 39,8% | 32,2% | 33,7% | 35,4% | 28,9% |
| Rendimento delle attività | 11,9% | 20,7% | 16,7% | 13,4% | 12,3% | 18,5% | 15,7% | 17,5% | 19,9% | 24,7% |
| Crescita | ||||||||||
| Crescita dei ricavi | 32,5% | 29,0% | 14,9% | 30,4% | 24,6% | 13,5% | 26,6% | 28,7% | 36,0% | 11,4% |
| Crescita dell'utile netto | 36,3% | 73,9% | −9,3% | −5,7% | 13,8% | 83,0% | 24,1% | 32,5% | 54,9% | 60,3% |
| Crescita dell'EPS | 30,6% | 74,5% | −11,0% | −5,5% | 13,0% | 82,1% | 24,7% | 32,8% | 57,5% | 67,8% |
| Crescita dell'FCF | 66,0% | 25,6% | 39,7% | −53,7% | 269,5% | −64,9% | 150,8% | 54,4% | 30,9% | −0,1% |
| Variazione del numero di azioni | 4,2% | 1,5% | 0,6% | 0,3% | 0,5% | 0,5% | 0,1% | −0,4% | −1,6% | −4,5% |
| Solidità finanziaria | ||||||||||
| Debito netto / EBITDA | 5,0x | 3,5x | 7,2x | 6,3x | 6,8x | 5,3x | 5,3x | 5,0x | 4,9x | 5,0x |
| Copertura degli interessi | 5,6x | 7,0x | 5,1x | 2,5x | 3,9x | 4,9x | 4,5x | 5,0x | 7,3x | 3,4x |
| Indice di liquidità corrente | 0,7x | 0,8x | 1,1x | 0,9x | 1,4x | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Indice di liquidità immediata | 0,7x | 0,8x | 1,1x | 0,9x | 1,4x | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Allocazione del capitale | ||||||||||
| Capex / ricavi | 2,0% | 1,9% | 2,6% | 11,3% | 2,4% | 9,9% | 6,7% | 8,9% | 8,3% | 6,8% |
| Compensi in azioni / ricavi | 1,2% | 1,4% | 2,4% | 3,5% | 3,4% | 3,4% | 1,2% | 3,4% | 3,5% | 3,6% |
| Distribuzioni / FCF | 420,1% | 16,4% | 548,3% | 73,0% | 275,4% | 95,0% | 270,1% | 186,1% | 325,1% | 240,7% |
| Punteggi di qualità | ||||||||||
| F-score di Piotroski | 5,0 | 7,0 | 5,0 | 5,0 | 5,0 | 6,0 | 6,0 | 5,0 | 7,0 | 4,0 |
| Z'' di Altman | −1,4 | −0,2 | −3,9 | −3,1 | −3,4 | −1,9 | 0,5 | −1,3 | 0,8 | −0,6 |
| Rapporto dei ratei | −7,0% | −3,0% | −13,1% | −11,8% | −22,4% | −2,7% | −6,9% | −12,8% | −8,9% | 3,0% |
Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0001636222). Dati aggiornati il 9 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.