Apple
AAPL Nasdaq Technology Hardware, Storage & Peripherals 金融 FY2016–FY2025
Apple's revenue rose 6.4% to $416.2 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 32.0%, up from 31.5% a year earlier. Free cash flow was $98.8 billion, down 9.2%. It paid out $106.1 billion in dividends and buybacks, 107% of free cash flow. The diluted share count fell 2.6%.
このデータについて。 Share counts and per-share figures for earlier years are restated for a stock split (4-for-1), so every year is on today's share basis.
Appleの事業内容
Apple designs and sells the iPhone, Mac computers, iPad tablets, and wearable and home devices such as Apple Watch, AirPods, the Vision Pro headset, Apple TV and HomePod speakers. Each runs Apple's own operating system. It also sells services: the App Store, subscriptions such as Apple Music, Apple TV, Apple Arcade and Apple Fitness+, iCloud storage, AppleCare repair and support plans, advertising, and payment services including Apple Pay and Apple Card. Its customers are consumers, businesses of all sizes, schools and governments around the world.
The iPhone brings in the largest share of sales, and services are the second-largest line. Apple organizes its business by region, with five segments: the Americas, Europe (which also includes India, the Middle East and Africa), Greater China, Japan and the rest of Asia Pacific. It sells through its own stores, website and sales force, and through phone carriers and other resellers; in fiscal 2025 those direct and indirect channels made up 40% and 60% of net sales. Apple says its markets are crowded with rivals that cut prices and copy its features, and that it has a minority share of the global smartphone, computer, tablet and wearables markets.
Apple had about 166,000 full-time equivalent employees in September 2025. Outside partners, many of them outside the United States, make most of its products, and some parts come from a single supplier. Sales are usually highest in the holiday quarter.
- 正式名称
- Apple Inc.
- 決算期末
- 2025年9月27日
- 最新の年次報告書
- 10-K · 2025年10月31日
- 受付番号 · CIK
- 0000320193-25-000079
0000320193
売上高と利益率
Appleの2025年度の売上高は$416.2Bで、前年比6.4%増でした。
純利益と1株当たり利益
2016年度から2025年度にかけて、希薄化後EPSは年率15.2%で成長しました。 赤字の期間は赤で表示しています。
資本利益率
事業に投下された資金(負債+自己資本−現金)に対する税引後営業利益の割合。
キャッシュフロー
2025年度のフリーキャッシュフローは$98.8Bで、売上高の23.7%でした。 営業キャッシュフローから設備投資を差し引いた額。
配当、自社株買い、株式数
Appleは2025年度に$106.1Bを株主に還元しました。フリーキャッシュフローの107%にあたります。 希薄化後株式数は2.6%減少しました。
Appleを自分で評価
前提条件を変えて、1株あたりの価値を確認できます。これはモデルであり、予測や目標株価ではありません。結果は入力した値によって決まります。
DCF(割引キャッシュフロー)
1株当たり価値
—
ネットキャッシュ−$45.2Bを加え、希薄化後株式数15,004.7Mで割ります。10年分のキャッシュフローと継続価値を現在価値に割り引いています。
利益倍率
1株当たり価値
—
参考倍率:現在 39.9x · 同業他社 20.9x · セクター 33.0x。
貸借対照表
現金、負債、そしてAppleがどれだけ余裕を持って負債を抱えられるかを示す指標。
| 期末 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 現金および短期投資 | $62.6B | $48.3B | $61.6B | $65.2B | $54.7B |
| 負債(ファイナンス・リース含む) | $125.6B | $121.0B | $112.1B | $107.5B | $99.9B |
| 純負債 / EBITDA | 0.5x | 0.6x | 0.4x | 0.3x | 0.3x |
| 負債 / 自己資本 | 2.0x | 2.4x | 1.8x | 1.9x | 1.4x |
| インタレスト・カバレッジ | 41.2x | 40.8x | 29.1x | — | — |
| 流動比率 | 1.1x | 0.9x | 1.0x | 0.9x | 0.9x |
| 当座比率 | 1.0x | 0.9x | 0.9x | 0.8x | 0.9x |
| 総資産 | $351.0B | $352.8B | $352.6B | $365.0B | $359.2B |
| 負債合計 | $287.9B | $302.1B | $290.4B | $308.0B | $285.5B |
| 自己資本 | $63.1B | $50.7B | $62.1B | $57.0B | $73.7B |
| 純負債 (− = ネットキャッシュ) | $62.9B | $72.7B | $50.6B | $42.4B | $45.2B |
インサイダー取引
役員、取締役、10%超保有者による市場内での売買(Form 4の届出に基づく)。「計画」は事前に定めたRule 10b5-1プランによる取引を示します。
買い(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売り(12か月)
$93.7M
インサイダー6人
売りのうち計画取引
100%
$93.7M
| 日付 | インサイダー | 取引 | 株数 | 株価 | 金額 | 書類 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026年10月20日 | Jennifer NewsteadSVP, GC and Government Affairs | 売り 計画 | 2,399 | $339.62 | $0.8M | Form 4 |
| 2026年10月16日 | Ben BordersPrincipal Accounting Officer | 売り 計画 | 1,280 | $345.40 | $0.4M | Form 4 |
| 2026年10月16日 | Kevan ParekhSenior Vice President, CFO | 売り 計画 | 1,392 | $345.05 | $0.5M | Form 4 |
| 2026年10月13日 | Jennifer NewsteadSVP, GC and Government Affairs | 売り 計画 | 2,399 | $345.00 | $0.8M | Form 4 |
| 2026年10月6日 | Jennifer NewsteadSVP, GC and Government Affairs | 売り 計画 | 2,399 | $332.01 | $0.8M | Form 4 |
| 2026年10月2日 | Deirdre O'BrienSenior Vice President | 売り 計画 | 46,389 | $333.42 | $15.5M | Form 4 |
| 2026年10月2日 | John TernusCEO, Director | 売り 計画 | 25,412 | $332.94 | $8.5M | Form 4 |
| 2026年10月2日 | Timothy D CookExecutive Chair, Director | 売り 計画 | 191,753 | $332.96 | $63.8M | Form 4 |
| 2026年9月29日 | Jennifer NewsteadSVP, GC and Government Affairs | 売り 計画 | 2,399 | $336.18 | $0.8M | Form 4 |
| 2026年9月22日 | Jennifer NewsteadSVP, GC and Government Affairs | 売り 計画 | 2,399 | $340.06 | $0.8M | Form 4 |
| 2026年9月15日 | Jennifer NewsteadSVP, GC and Government Affairs | 売り 計画 | 1,438 | $330.19 | $0.5M | Form 4 |
| 2026年9月8日 | Jennifer NewsteadSVP, GC and Government Affairs | 売り 計画 | 1,438 | $317.23 | $0.5M | Form 4 |
ピオトロスキーFスコア
収益性、資金調達、効率性に関する9つの合否テスト。8〜9は良好、0〜2は弱い。
| テスト | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 純利益がプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 営業キャッシュフローがプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 総資産利益率が上昇 | ✕ | ✕ | ✓ |
| 営業キャッシュフローが純利益を上回る | ✓ | ✓ | ✕ |
| 資産に対する負債が減少 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 流動比率が上昇 | ✓ | ✕ | ✓ |
| 株式数が増えていない | ✓ | ✓ | ✓ |
| 売上総利益率が上昇 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する売上高が上昇 | ✕ | ✓ | ✓ |
| Fスコア | 7 / 9 | 7 / 9 | 8 / 9 |
| アクルーアル比率 | −3.8% | −6.8% | 0.2% |
| Altman Z'' | 2.37 | 1.87 | 2.31 |
類似企業
各社の直近会計年度のデータです。決算月が異なるため、期間は完全には一致しません。
| 企業 | 時価総額 | 成長率 | 営業利益率 | FCFマージン | ROIC | PER | Fスコア | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apple AAPL | $5.12T | 6.4% | 32.0% | 23.7% | 102.9% | 39.9x | 8 | |
| Microsoft MSFT | $3.91T | 17.8% | 46.8% | 20.2% | 30.9% | — | 6 | 比較 → |
| Alphabet GOOGL | $3.94T | 15.1% | 32.0% | 18.2% | 36.7% | 16.1x | 8 | 比較 → |
| Amazon AMZN | $2.70T | 12.4% | 11.2% | 1.1% | 20.6% | 20.0x | 6 | 比較 → |
| Meta Platforms META | $1.65T | 22.2% | 41.4% | 22.9% | 35.5% | 21.9x | 6 | 比較 → |
10年分のデータ
金額はUSD建て。指標名にカーソルを合わせると定義が表示されます。
| 会計年度 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 損益計算書 | ||||||||||
| 売上高 | $215.6B | $229.2B | $265.6B | $260.2B | $274.5B | $365.8B | $394.3B | $383.3B | $391.0B | $416.2B |
| 売上総利益 | $84.3B | $88.2B | $101.8B | $98.4B | $105.0B | $152.8B | $170.8B | $169.1B | $180.7B | $195.2B |
| 研究開発費 | $10.0B | $11.6B | $14.2B | $16.2B | $18.8B | $21.9B | $26.3B | $29.9B | $31.4B | $34.6B |
| 営業利益 | $60.0B | $61.3B | $70.9B | $63.9B | $66.3B | $108.9B | $119.4B | $114.3B | $123.2B | $133.1B |
| 支払利息 | $1.5B | $2.3B | $3.2B | $3.6B | $2.9B | $2.6B | $2.9B | $3.9B | — | — |
| 税引前利益 | $61.4B | $64.1B | $72.9B | $65.7B | $67.1B | $109.2B | $119.1B | $113.7B | $123.5B | $132.7B |
| 法人税 | $15.7B | $15.7B | $13.4B | $10.5B | $9.7B | $14.5B | $19.3B | $16.7B | $29.7B | $20.7B |
| 純利益 | $45.7B | $48.4B | $59.5B | $55.3B | $57.4B | $94.7B | $99.8B | $97.0B | $93.7B | $112.0B |
| 希薄化後EPS | $2.08 | $2.30 | $2.98 | $2.97 | $3.28 | $5.61 | $6.11 | $6.13 | $6.08 | $7.46 |
| 希薄化後株式数 | 22.00B | 21.01B | 20.00B | 18.60B | 17.53B | 16.86B | 16.33B | 15.81B | 15.41B | 15.00B |
| キャッシュフロー | ||||||||||
| 営業キャッシュフロー | $66.2B | $64.2B | $77.4B | $69.4B | $80.7B | $104.0B | $122.2B | $110.5B | $118.3B | $111.5B |
| 設備投資(capex) | $12.7B | $12.5B | $13.3B | $10.5B | $7.3B | $11.1B | $10.7B | $11.0B | $9.4B | $12.7B |
| フリーキャッシュフロー | $53.5B | $51.8B | $64.1B | $58.9B | $73.4B | $93.0B | $111.4B | $99.6B | $108.8B | $98.8B |
| 減価償却費 | $10.5B | $10.2B | $10.9B | $12.5B | $11.1B | $11.3B | $11.1B | $11.5B | $11.4B | $11.7B |
| 株式報酬 | $4.2B | $4.8B | $5.3B | $6.1B | $6.8B | $7.9B | $9.0B | $10.8B | $11.7B | $12.9B |
| 買収 | $297M | $329M | $721M | $624M | $1.5B | $33.0M | $306M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 自社株買い | $29.7B | $32.9B | $72.7B | $66.9B | $72.4B | $86.0B | $89.4B | $77.6B | $94.9B | $90.7B |
| 支払配当金 | $12.0B | $12.6B | $13.7B | $14.1B | $14.1B | $14.5B | $14.8B | $15.0B | $15.2B | $15.4B |
| 配当と自社株買い | $41.7B | $45.5B | $86.5B | $81.0B | $86.4B | $100.4B | $104.2B | $92.6B | $110.2B | $106.1B |
| 貸借対照表 | ||||||||||
| 現金および短期投資 | $20.5B | $20.3B | $66.3B | $100.6B | $90.9B | $62.6B | $48.3B | $61.6B | $65.2B | $54.7B |
| 負債総額 | $87.0B | $115.7B | $114.5B | $108.0B | $112.4B | $124.7B | $120.1B | $111.1B | $106.6B | $98.7B |
| ファイナンス・リース負債 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $661M | $848M | $941M | $1.0B | $896M | $1.2B |
| 流動資産 | $106.9B | $128.6B | $131.3B | $162.8B | $143.7B | $134.8B | $135.4B | $143.6B | $153.0B | $148.0B |
| 流動負債 | $79.0B | $100.8B | $115.9B | $105.7B | $105.4B | $125.5B | $154.0B | $145.3B | $176.4B | $165.6B |
| 棚卸資産 | $2.1B | $4.9B | $4.0B | $4.1B | $4.1B | $6.6B | $4.9B | $6.3B | $7.3B | $5.7B |
| 有形固定資産(純額) | $27.0B | $33.8B | $41.3B | $37.4B | $36.8B | $39.4B | $42.1B | $43.7B | $45.7B | $49.8B |
| 総資産 | $321.7B | $375.3B | $365.7B | $338.5B | $323.9B | $351.0B | $352.8B | $352.6B | $365.0B | $359.2B |
| 負債合計 | $193.4B | $241.3B | $258.6B | $248.0B | $258.5B | $287.9B | $302.1B | $290.4B | $308.0B | $285.5B |
| 自己資本 | $128.2B | $134.0B | $107.1B | $90.5B | $65.3B | $63.1B | $50.7B | $62.1B | $57.0B | $73.7B |
| 利益率 | ||||||||||
| 売上総利益率 | 39.1% | 38.5% | 38.3% | 37.8% | 38.2% | 41.8% | 43.3% | 44.1% | 46.2% | 46.9% |
| 営業利益率 | 27.8% | 26.8% | 26.7% | 24.6% | 24.2% | 29.8% | 30.3% | 29.8% | 31.5% | 32.0% |
| EBITDAマージン | 32.7% | 31.2% | 30.8% | 29.4% | 28.2% | 32.9% | 33.1% | 32.8% | 34.4% | 34.8% |
| 純利益率 | 21.2% | 21.1% | 22.4% | 21.2% | 20.9% | 25.9% | 25.3% | 25.3% | 24.0% | 26.9% |
| FCFマージン | 24.8% | 22.6% | 24.1% | 22.6% | 26.7% | 25.4% | 28.3% | 26.0% | 27.8% | 23.7% |
| 収益性 | ||||||||||
| 投下資本利益率 | 25.0% | 21.8% | 30.1% | 42.4% | 61.2% | 88.5% | 80.3% | 82.6% | 88.2% | 102.9% |
| 使用資本利益率 | 26.5% | 23.7% | 27.0% | 26.5% | 29.4% | 49.1% | 56.3% | 56.3% | 62.3% | 69.6% |
| 自己資本利益率 | 36.9% | 36.9% | 49.4% | 55.9% | 73.7% | 147.4% | 175.5% | 172.0% | 157.4% | 171.4% |
| 総資産利益率 | 14.9% | 13.9% | 16.1% | 15.7% | 17.3% | 28.1% | 28.4% | 27.5% | 26.1% | 30.9% |
| 成長率 | ||||||||||
| 売上高成長率 | −7.7% | 6.3% | 15.9% | −2.0% | 5.5% | 33.3% | 7.8% | −2.8% | 2.0% | 6.4% |
| 純利益成長率 | −14.4% | 5.8% | 23.1% | −7.2% | 3.9% | 64.9% | 5.4% | −2.8% | −3.4% | 19.5% |
| EPS成長率 | −9.9% | 10.8% | 29.4% | −0.3% | 10.4% | 71.0% | 8.9% | 0.3% | −0.8% | 22.7% |
| FCF成長率 | −23.6% | −3.2% | 23.9% | −8.2% | 24.6% | 26.7% | 19.9% | −10.6% | 9.3% | −9.2% |
| 株式数の変化 | −5.1% | −4.5% | −4.8% | −7.0% | −5.7% | −3.8% | −3.2% | −3.1% | −2.6% | −2.6% |
| 財務の健全性 | ||||||||||
| 純負債 / EBITDA | 0.9x | 1.3x | 0.6x | 0.1x | 0.3x | 0.5x | 0.6x | 0.4x | 0.3x | 0.3x |
| 負債 / 自己資本 | 0.7x | 0.9x | 1.1x | 1.2x | 1.7x | 2.0x | 2.4x | 1.8x | 1.9x | 1.4x |
| インタレスト・カバレッジ | 41.2x | 26.4x | 21.9x | 17.9x | 23.1x | 41.2x | 40.8x | 29.1x | — | — |
| 流動比率 | 1.4x | 1.3x | 1.1x | 1.5x | 1.4x | 1.1x | 0.9x | 1.0x | 0.9x | 0.9x |
| 当座比率 | 1.3x | 1.2x | 1.1x | 1.5x | 1.3x | 1.0x | 0.9x | 0.9x | 0.8x | 0.9x |
| 資本配分 | ||||||||||
| 設備投資 / 売上高 | 5.9% | 5.4% | 5.0% | 4.0% | 2.7% | 3.0% | 2.7% | 2.9% | 2.4% | 3.1% |
| 株式報酬 / 売上高 | 2.0% | 2.1% | 2.0% | 2.3% | 2.5% | 2.2% | 2.3% | 2.8% | 3.0% | 3.1% |
| 株主還元 / FCF | 77.9% | 87.8% | 134.8% | 137.6% | 117.8% | 108.1% | 93.5% | 93.0% | 101.3% | 107.5% |
| クオリティ指標 | ||||||||||
| ピオトロスキーFスコア | 5.0 | 4.0 | 6.0 | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 6.0 | 7.0 | 7.0 | 8.0 |
| アルトマンZ'' | 3.5 | 3.0 | 2.6 | 3.2 | 2.6 | 2.5 | 2.1 | 2.4 | 1.9 | 2.3 |
| アクルーアル比率 | −6.7% | −4.6% | −4.8% | −4.0% | −7.0% | −2.8% | −6.4% | −3.8% | −6.8% | 0.2% |
出典:SEC EDGAR XBRL提出書類 (CIK 0000320193). 2026年10月9日更新。 第4四半期は通期から最初の9か月を差し引いた値です。 情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。数字を利用する前に原本の書類を確認してください。