Lowe's
LOW NYSE Home Improvement Retail 金融 FY2016–FY2025
Lowe's revenue rose 3.1% to $86.3 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 11.8%, down from 12.5% a year earlier. Free cash flow was $7.7 billion, down 0.6%. It paid out $2.8 billion in dividends and buybacks, 37% of free cash flow. The diluted share count fell 1.4%.
Lowe'sの事業内容
Lowe's is a home improvement retailer. It says it is the world's second largest. At the end of January 2026 it ran 1,759 home improvement stores and outlets in the United States, with about 196 million square feet of selling space, and over 540 branch locations in the United States and Canada. Its stores sell products for home projects, and it also sells online and through contact centers. Customers can pick up orders in the store or at the curb, or have them delivered. Lowe's was founded in 1921 and has been publicly held since 1961.
Lowe's sells to homeowners and renters who do projects themselves or have others do them, and to Pro customers: tradespeople, repair and remodel workers and property managers. It also offers installation services through independent and third-party installers. Its five-part strategy, called Total Home, aims to bring in more Pro customers, grow online sales, expand home services, build a loyalty program and make better use of store space. It sells both national brands and its own private brands.
In 2025 Lowe's bought Foundation Building Materials and Artisan Design Group, which serve larger Pro customers in residential and commercial markets. Its competitors include national and regional home improvement chains, lumber yards, hardware and paint stores, general merchandise retailers, warehouse clubs and online retailers.
- 正式名称
- LOWES COMPANIES INC
- 決算期末
- 2026年1月30日
- 最新の年次報告書
- 10-K · 2026年3月23日
- 受付番号 · CIK
- 0000060667-26-000029
0000060667
売上高と利益率
Lowe'sの2025年度の売上高は$86.3Bで、前年比3.1%増でした。
純利益と1株当たり利益
2016年度から2025年度にかけて、希薄化後EPSは年率14.6%で成長しました。 赤字の期間は赤で表示しています。
資本利益率
事業に投下された資金(負債+自己資本−現金)に対する税引後営業利益の割合。
キャッシュフロー
2025年度のフリーキャッシュフローは$7.7Bで、売上高の8.9%でした。 営業キャッシュフローから設備投資を差し引いた額。
配当、自社株買い、株式数
Lowe'sは2025年度に$2.8Bを株主に還元しました。フリーキャッシュフローの37%にあたります。 希薄化後株式数は1.4%減少しました。
Lowe'sを自分で評価
前提条件を変えて、1株あたりの価値を確認できます。これはモデルであり、予測や目標株価ではありません。結果は入力した値によって決まります。
DCF(割引キャッシュフロー)
1株当たり価値
—
ネットキャッシュ−$38.9Bを加え、希薄化後株式数560.0Mで割ります。10年分のキャッシュフローと継続価値を現在価値に割り引いています。
利益倍率
1株当たり価値
—
参考倍率:現在 16.8x · 同業他社 22.4x · セクター 17.9x。
貸借対照表
現金、負債、そしてLowe'sがどれだけ余裕を持って負債を抱えられるかを示す指標。
| 期末 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 現金および短期投資 | $1.4B | $1.7B | $1.2B | $2.1B | $1.4B |
| 負債(ファイナンス・リース含む) | $25.0B | $34.3B | $36.3B | $35.8B | $40.2B |
| 純負債 / EBITDA | 1.7x | 2.7x | 2.6x | 2.7x | 3.2x |
| インタレスト・カバレッジ | 14.5x | 10.4x | 7.9x | 7.1x | 6.8x |
| 流動比率 | 1.0x | 1.1x | 1.2x | 1.1x | 1.1x |
| 当座比率 | 0.1x | 0.2x | 0.1x | 0.2x | 0.2x |
| 総資産 | $44.6B | $43.7B | $41.8B | $43.1B | $54.1B |
| 負債合計 | $49.5B | $58.0B | $56.8B | $57.3B | $64.1B |
| 自己資本 | −$4.8B | −$14.3B | −$15.1B | −$14.2B | −$9.9B |
| 純負債 (− = ネットキャッシュ) | $23.5B | $32.6B | $35.1B | $33.7B | $38.9B |
インサイダー取引
役員、取締役、10%超保有者による市場内での売買(Form 4の届出に基づく)。「計画」は事前に定めたRule 10b5-1プランによる取引を示します。
買い(12か月)
$0.2M
インサイダー1人
売り(12か月)
$13.2M
インサイダー5人
売りのうち計画取引
36%
$4.7M
| 日付 | インサイダー | 取引 | 株数 | 株価 | 金額 | 書類 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026年6月18日 | Margrethe R VagellEVP, Supply Chain | 売り | 2,500 | $223.83 | $0.6M | Form 4 |
| 2026年6月17日 | Juliette Williams PryorEVP, CLO & Corp. Sec. | 売り | 9,330 | $224.81 | $2.1M | Form 4 |
| 2026年6月16日 | Janice DupreEVP, Human Resources | 売り | 14,150 | $221.90 | $3.1M | Form 4 |
| 2026年3月4日 | Quonta D VanceEVP, Pro & Home Services | 売り | 10,369 | $257.54 | $2.7M | Form 4 |
| 2026年1月9日 | Marvin R EllisonChairman, President & CEO, Director | 売り 計画 | 18,000 | $261.18 | $4.7M | Form 4 |
| 2025年11月24日 | Lawrence SimkinsDirector | 買い | 1,000 | $231.06 | $0.2M | Form 4 |
ピオトロスキーFスコア
収益性、資金調達、効率性に関する9つの合否テスト。8〜9は良好、0〜2は弱い。
| テスト | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 純利益がプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 営業キャッシュフローがプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 総資産利益率が上昇 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 営業キャッシュフローが純利益を上回る | ✓ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する負債が減少 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 流動比率が上昇 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 株式数が増えていない | ✓ | ✓ | ✓ |
| 売上総利益率が上昇 | ✓ | ✕ | ✓ |
| 資産に対する売上高が上昇 | ✕ | ✓ | ✕ |
| Fスコア | 7 / 9 | 6 / 9 | 6 / 9 |
| アクルーアル比率 | −1.0% | −6.3% | −6.6% |
| Altman Z'' | 0.91 | 0.50 | 0.63 |
類似企業
各社の直近会計年度のデータです。決算月が異なるため、期間は完全には一致しません。
| 企業 | 時価総額 | 成長率 | 営業利益率 | FCFマージン | ROIC | PER | Fスコア | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lowe's LOW | $111.3B | 3.1% | 11.8% | 8.9% | 31.9% | 16.8x | 6 | |
| Home Depot HD | $318.6B | 3.2% | 12.7% | 7.7% | 24.9% | 22.4x | 4 | 比較 → |
| Floor & Decor FND | $5.2B | 5.1% | 5.8% | 1.4% | 9.3% | 22.2x | 6 | 比較 → |
| Tesla TSLA | $1.32T | −2.9% | 4.6% | 6.6% | 7.2% | — | 5 | 比較 → |
| TJX Companies TJX | $162.0B | 7.1% | — | 8.1% | 87.1% | 26.9x | 8 | 比較 → |
10年分のデータ
金額はUSD建て。指標名にカーソルを合わせると定義が表示されます。
| 会計年度 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 損益計算書 | ||||||||||
| 売上高 | $65.0B | $68.6B | $71.3B | $72.1B | $89.6B | $96.3B | $97.1B | $86.4B | $83.7B | $86.3B |
| 売上総利益 | $21.7B | $22.4B | $22.9B | $22.9B | $29.6B | $32.1B | $32.3B | $28.8B | $27.9B | $28.9B |
| 営業利益 | $5.8B | $6.6B | $4.0B | $6.3B | $9.6B | $12.1B | $10.2B | $11.6B | $10.5B | $10.2B |
| 支払利息 | $619M | $654M | $635M | $671M | $824M | $837M | $976M | $1.5B | $1.5B | $1.5B |
| 税引前利益 | $5.2B | $5.5B | $3.4B | $5.6B | $7.7B | $11.2B | $9.0B | $10.2B | $9.2B | $8.7B |
| 法人税 | $2.1B | $2.0B | $1.1B | $1.3B | $1.9B | $2.8B | $2.6B | $2.4B | $2.2B | $2.1B |
| 純利益 | $3.1B | $3.4B | $2.3B | $4.3B | $5.8B | $8.4B | $6.4B | $7.7B | $7.0B | $6.7B |
| 希薄化後EPS | $3.47 | $4.09 | $2.84 | $5.49 | $7.75 | $12.04 | $10.17 | $13.20 | $12.23 | $11.85 |
| 希薄化後株式数 | 0.88B | 0.84B | 0.81B | 0.78B | 0.75B | 0.70B | 0.63B | 0.58B | 0.57B | 0.56B |
| キャッシュフロー | ||||||||||
| 営業キャッシュフロー | $5.6B | $5.1B | $6.2B | $4.3B | $11.0B | $10.1B | $8.6B | $8.1B | $9.6B | $9.9B |
| 設備投資(capex) | $1.2B | $1.1B | $1.2B | $1.5B | $1.8B | $1.9B | $1.8B | $2.0B | $1.9B | $2.2B |
| フリーキャッシュフロー | $4.5B | $3.9B | $5.0B | $2.8B | $9.3B | $8.3B | $6.8B | $6.2B | $7.7B | $7.7B |
| 減価償却費 | $1.6B | $1.5B | $1.6B | $1.4B | $1.6B | $1.9B | $2.0B | $1.9B | $2.0B | $2.2B |
| 株式報酬 | $90.0M | $99.0M | $74.0M | $98.0M | $155M | $230M | $223M | $210M | $221M | $247M |
| 買収 | $2.4B | $509M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $10.1B |
| 自社株買い | $3.6B | $3.2B | $3.0B | $4.3B | $5.0B | $13.0B | $14.1B | $6.1B | $4.1B | $211M |
| 支払配当金 | $1.1B | $1.3B | $1.5B | $1.6B | $1.7B | $2.0B | $2.4B | $2.5B | $2.6B | $2.6B |
| 配当と自社株買い | $4.7B | $4.5B | $4.5B | $5.9B | $6.7B | $15.0B | $16.5B | $8.7B | $6.6B | $2.8B |
| 貸借対照表 | ||||||||||
| 現金および短期投資 | $658M | $690M | $729M | $876M | $5.2B | $1.4B | $1.7B | $1.2B | $2.1B | $1.4B |
| 負債総額 | $15.7B | $17.0B | $16.2B | $19.3B | $21.8B | $24.3B | $33.8B | $35.8B | $35.3B | $39.8B |
| ファイナンス・リース負債 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $684M | $650M | $666M | $563M | $509M | $475M | $391M |
| 流動資産 | $12.0B | $12.8B | $14.2B | $15.3B | $22.3B | $20.1B | $21.4B | $19.1B | $20.4B | $21.0B |
| 流動負債 | $12.0B | $12.1B | $14.5B | $15.2B | $18.7B | $19.7B | $19.5B | $15.6B | $18.8B | $19.5B |
| 棚卸資産 | $10.5B | $11.4B | $12.6B | $13.2B | $16.2B | $17.6B | $18.5B | $16.9B | $17.4B | $17.3B |
| 有形固定資産(純額) | $19.9B | $19.7B | $18.4B | $18.8B | $19.2B | $19.1B | $17.6B | $17.7B | $17.6B | $18.4B |
| 総資産 | $34.4B | $35.3B | $34.5B | $39.5B | $46.7B | $44.6B | $43.7B | $41.8B | $43.1B | $54.1B |
| 負債合計 | $28.0B | $29.4B | $30.9B | $37.5B | $45.3B | $49.5B | $58.0B | $56.8B | $57.3B | $64.1B |
| 自己資本 | $6.4B | $5.9B | $3.6B | $2.0B | $1.4B | −$4.8B | −$14.3B | −$15.1B | −$14.2B | −$9.9B |
| 利益率 | ||||||||||
| 売上総利益率 | 33.3% | 32.7% | 32.1% | 31.8% | 33.0% | 33.3% | 33.2% | 33.4% | 33.3% | 33.5% |
| 営業利益率 | 9.0% | 9.6% | 5.6% | 8.8% | 10.8% | 12.6% | 10.5% | 13.4% | 12.5% | 11.8% |
| EBITDAマージン | 11.4% | 11.8% | 7.9% | 10.7% | 12.6% | 14.5% | 12.5% | 15.6% | 14.9% | 14.3% |
| 純利益率 | 4.8% | 5.0% | 3.3% | 5.9% | 6.5% | 8.8% | 6.6% | 8.9% | 8.3% | 7.7% |
| FCFマージン | 6.8% | 5.7% | 7.0% | 3.9% | 10.3% | 8.6% | 7.0% | 7.2% | 9.2% | 8.9% |
| 収益性 | ||||||||||
| 投下資本利益率 | 16.9% | 19.0% | 13.3% | 24.3% | 37.9% | 49.6% | 39.0% | 45.8% | 40.4% | 31.9% |
| 使用資本利益率 | 27.1% | 28.9% | 18.6% | 28.5% | 36.9% | 45.7% | 41.3% | 45.8% | 41.4% | 34.4% |
| 自己資本利益率 | 43.9% | 56.0% | 48.6% | 152.5% | — | — | — | — | — | — |
| 総資産利益率 | 9.4% | 9.9% | 6.6% | 11.6% | 13.5% | 18.5% | 14.6% | 18.1% | 16.4% | 13.7% |
| 成長率 | ||||||||||
| 売上高成長率 | 10.1% | 5.5% | 3.9% | 1.2% | 24.2% | 7.4% | 0.8% | −11.0% | −3.1% | 3.1% |
| 純利益成長率 | 21.4% | 11.5% | −32.9% | 85.0% | 36.3% | 44.7% | −23.8% | 20.0% | −10.0% | −4.4% |
| EPS成長率 | 27.1% | 17.9% | −30.6% | 93.3% | 41.2% | 55.4% | −15.5% | 29.8% | −7.4% | −3.1% |
| FCF成長率 | 24.1% | −11.4% | 27.3% | −44.0% | 229.2% | −10.8% | −18.2% | −8.6% | 24.6% | −0.6% |
| 株式数の変化 | −5.2% | −4.7% | −3.3% | −4.2% | −3.6% | −6.8% | −9.7% | −7.5% | −2.7% | −1.4% |
| 財務の健全性 | ||||||||||
| 純負債 / EBITDA | 2.0x | 2.0x | 2.8x | 2.4x | 1.5x | 1.7x | 2.7x | 2.6x | 2.7x | 3.2x |
| 負債 / 自己資本 | 2.4x | 2.9x | 4.5x | — | — | — | — | — | — | — |
| インタレスト・カバレッジ | 9.4x | 10.1x | 6.3x | 9.4x | 11.7x | 14.5x | 10.4x | 7.9x | 7.1x | 6.8x |
| 流動比率 | 1.0x | 1.1x | 1.0x | 1.0x | 1.2x | 1.0x | 1.1x | 1.2x | 1.1x | 1.1x |
| 当座比率 | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.3x | 0.1x | 0.2x | 0.1x | 0.2x | 0.2x |
| 資本配分 | ||||||||||
| 設備投資 / 売上高 | 1.8% | 1.6% | 1.7% | 2.1% | 2.0% | 1.9% | 1.9% | 2.3% | 2.3% | 2.6% |
| 株式報酬 / 売上高 | 0.1% | 0.1% | 0.1% | 0.1% | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.3% | 0.3% |
| 株主還元 / FCF | 106.0% | 113.7% | 89.5% | 210.9% | 72.1% | 181.6% | 244.0% | 140.4% | 86.0% | 37.2% |
| クオリティ指標 | ||||||||||
| ピオトロスキーFスコア | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 7.0 | 9.0 | 6.0 | 6.0 | 7.0 | 6.0 | 6.0 |
| アルトマンZ'' | 2.0 | 2.1 | 1.2 | 1.3 | 2.0 | 1.4 | 0.5 | 0.9 | 0.5 | 0.6 |
| アクルーアル比率 | −7.7% | −4.6% | −11.1% | −0.0% | −12.1% | −3.7% | −4.9% | −1.0% | −6.3% | −6.6% |
出典:SEC EDGAR XBRL提出書類 (CIK 0000060667). 2026年10月9日更新。 第4四半期は通期から最初の9か月を差し引いた値です。 情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。数字を利用する前に原本の書類を確認してください。