このデータについて。 TPG became a listed corporation in January 2022; its filings' figures for earlier years belong to the partnership before it and are incomplete, so its history starts in 2022. TPG's filings tag no capital spending line, so capital spending and free cash flow are left blank.
TPGの事業内容
TPG is an alternative asset manager. Investors give it money to put into funds, and it invests that money mainly in private equity, credit and real estate. It manages $303.0 billion in assets, which the industry calls assets under management.
TPG earns management fees from its funds and, when investments do well, a share of the profits. Its income can swing a lot from period to period because of the way the profits arrive. Its growth has come partly from buying firms: Angelo Gordon, a credit and real estate investor bought in 2023, and Peppertree, a digital infrastructure investor focused on wireless towers, bought in 2025.
The 10-K says the firm has about 400 active portfolio companies, about 300 real estate properties and many credit positions, and it works across 16 countries. Its investment teams are organized by industry sector. It also provides products and services to insurance companies, and it says artificial intelligence could add competitive and legal risks.
- 正式名称
- TPG Inc.
- 決算期末
- 2025年12月31日
- 最新の年次報告書
- 10-K · 2026年2月17日
- 受付番号 · CIK
- 0001880661-26-000011
0001880661
売上高と利益率
TPGの2025年度の売上高は$4.7Bで、前年比33.4%増でした。
純利益と1株当たり利益
赤字の期間は赤で表示しています。
資本利益率
事業に投下された資金(負債+自己資本−現金)に対する税引後営業利益の割合。
キャッシュフロー
2025年度のフリーキャッシュフローは—で、売上高の—でした。 営業キャッシュフローから設備投資を差し引いた額。
配当、自社株買い、株式数
TPGは2025年度に$0.0Mを株主に還元しました。 希薄化後株式数は2.6%増加しました。
TPGを自分で評価
前提条件を変えて、1株あたりの価値を確認できます。これはモデルであり、予測や目標株価ではありません。結果は入力した値によって決まります。
DCF(割引キャッシュフロー)
1株当たり価値
—
ネットキャッシュ−$896Mを加え、希薄化後株式数374.1Mで割ります。10年分のキャッシュフローと継続価値を現在価値に割り引いています。
利益倍率
1株当たり価値
—
参考倍率:現在 66.6x · 同業他社 — · セクター 13.7x。
貸借対照表
現金、負債、そしてTPGがどれだけ余裕を持って負債を抱えられるかを示す指標。
| 期末 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|
| 現金および短期投資 | $1.1B | $665M | $808M | $826M |
| 負債(ファイナンス・リース含む) | $445M | $945M | $1.3B | $1.7B |
| 純負債 / EBITDA | −3.8x | 1.7x | 2.5x | 1.0x |
| 負債 / 自己資本 | 0.1x | 0.3x | 0.4x | 0.4x |
| インタレスト・カバレッジ | 7.6x | 3.6x | 0.7x | 7.5x |
| 総資産 | $7.9B | $9.4B | $10.5B | $13.5B |
| 負債合計 | $4.2B | $6.0B | $6.9B | $9.4B |
| 自己資本 | $3.1B | $3.4B | $3.6B | $4.1B |
| 純負債 (− = ネットキャッシュ) | −$663M | $280M | $474M | $896M |
インサイダー取引
役員、取締役、10%超保有者による市場内での売買(Form 4の届出に基づく)。「計画」は事前に定めたRule 10b5-1プランによる取引を示します。
買い(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売り(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売りのうち計画取引
—
$0.0M
直近12か月に市場内でのインサイダー取引はありません。
ピオトロスキーFスコア
収益性、資金調達、効率性に関する9つの合否テスト。8〜9は良好、0〜2は弱い。
| テスト | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 純利益がプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 営業キャッシュフローがプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 総資産利益率が上昇 | — | ✕ | ✓ |
| 営業キャッシュフローが純利益を上回る | ✓ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する負債が減少 | — | ✕ | ✕ |
| 流動比率が上昇 | — | — | — |
| 株式数が増えていない | ✕ | ✕ | ✕ |
| 売上総利益率が上昇 | — | — | — |
| 資産に対する売上高が上昇 | — | ✓ | ✓ |
| Fスコア | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| アクルーアル比率 | −7.4% | −5.1% | −7.1% |
| Altman Z'' | — | — | — |
類似企業
各社の直近会計年度のデータです。決算月が異なるため、期間は完全には一致しません。
| 企業 | 時価総額 | 成長率 | 営業利益率 | FCFマージン | ROIC | PER | Fスコア | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TPG TPG | $17.2B | 33.4% | — | — | 15.2% | 66.6x | — | |
| Ares Management ARES | — | 28.9% | — | — | — | — | — | 比較 → |
| Carlyle Group CG | $14.2B | −11.9% | — | −70.6% | 13.7% | 40.2x | — | 比較 → |
| Brookfield Asset Management BAM | — | 21.0% | — | 43.4% | — | — | — | 比較 → |
| Invesco IVZ | $12.8B | 5.1% | −10.9% | 22.6% | −3.8% | — | — | 比較 → |
4年分のデータ
金額はUSD建て。指標名にカーソルを合わせると定義が表示されます。
| 会計年度 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|
| 損益計算書 | ||||
| 売上高 | $2.0B | $2.4B | $3.5B | $4.7B |
| 支払利息 | $19.0M | $31.8M | $77.1M | $102M |
| 税引前利益 | $125M | $83.7M | −$24.8M | $667M |
| 法人税 | $32.5M | $60.3M | $52.1M | $67.0M |
| 純利益 | $92.4M | $80.1M | $23.5M | $185M |
| 希薄化後EPS | −$0.19 | −$0.04 | −$0.42 | $0.45 |
| 希薄化後株式数 | 0.31B | 0.32B | 0.36B | 0.37B |
| キャッシュフロー | ||||
| 営業キャッシュフロー | $1.4B | $721M | $532M | $1.0B |
| 減価償却費 | $33.0M | $47.7M | $135M | $145M |
| 株式報酬 | $628M | $655M | $1.0B | $814M |
| 買収 | $0.0M | $357M | $16.3M | $0.0M |
| 自社株買い | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 支払配当金 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 配当と自社株買い | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 貸借対照表 | ||||
| 現金および短期投資 | $1.1B | $665M | $808M | $826M |
| 負債総額 | $445M | $945M | $1.3B | $1.7B |
| ファイナンス・リース負債 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 棚卸資産 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 有形固定資産(純額) | $24.1M | $81.7M | $89.5M | $98.6M |
| 総資産 | $7.9B | $9.4B | $10.5B | $13.5B |
| 負債合計 | $4.2B | $6.0B | $6.9B | $9.4B |
| 自己資本 | $3.1B | $3.4B | $3.6B | $4.1B |
| 利益率 | ||||
| EBITDAマージン | 8.8% | 6.8% | 5.4% | 19.6% |
| 純利益率 | 4.6% | 3.4% | 0.7% | 4.0% |
| 収益性 | ||||
| 投下資本利益率 | — | 1.9% | 1.1% | 15.2% |
| 自己資本利益率 | — | 2.5% | 0.7% | 4.8% |
| 総資産利益率 | — | 0.9% | 0.2% | 1.5% |
| 成長率 | ||||
| 売上高成長率 | — | 19.3% | 46.5% | 33.4% |
| 純利益成長率 | — | −13.4% | −70.7% | 686.1% |
| 株式数の変化 | — | 2.9% | 14.7% | 2.6% |
| 財務の健全性 | ||||
| 純負債 / EBITDA | −3.8x | 1.7x | 2.5x | 1.0x |
| 負債 / 自己資本 | 0.1x | 0.3x | 0.4x | 0.4x |
| インタレスト・カバレッジ | 7.6x | 3.6x | 0.7x | 7.5x |
| 資本配分 | ||||
| 株式報酬 / 売上高 | 31.3% | 27.4% | 28.8% | 17.4% |
| クオリティ指標 | ||||
| アクルーアル比率 | — | −7.4% | −5.1% | −7.1% |
出典:SEC EDGAR XBRL提出書類 (CIK 0001880661). 2026年10月11日更新。 第4四半期は通期から最初の9か月を差し引いた値です。 情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。数字を利用する前に原本の書類を確認してください。