Wingstop
WING Nasdaq Restaurants 金融 FY2016–FY2025
Wingstop's revenue rose 11.3% to $697 million in fiscal 2025. Its operating margin was 25.7%, down from 26.5% a year earlier. Free cash flow was $106 million, down 0.1%. It paid out $254 million in dividends and buybacks, 241% of free cash flow. The diluted share count fell 4.5%.
このデータについて。 Wingstop doesn't report a gross profit: most of its revenue is royalties and fees from franchised restaurants, and the cost of sales its filings tag covers only its own restaurants, so gross profit and gross margin are left blank.
Wingstopの事業内容
Wingstop is a restaurant chain built around chicken wings. It also sells boneless wings, tenders and chicken sandwiches, cooked to order and tossed in 12 flavors, with fries, carrots, celery and dips on the side. Guests can eat in, carry out or have food delivered. Wingstop says it is the largest fast casual chicken wings chain in the world, with more than 3,050 locations. The first one opened in Texas in 1994, and it began franchising in 1997.
The company is mainly a franchisor. About 98% of its restaurants are owned and run by independent franchisees. It reports a single segment and earns money from royalties, advertising fees and franchise fees paid by franchisees, and from the restaurants it runs itself. US franchisees must put 5.5% of gross sales into an advertising fund that pays for national advertising.
At the end of 2025, franchisees ran 2,999 restaurants in 47 states and 18 countries and US territories. All 470 of its international restaurants are franchised. Franchisees must finish a four-week training program before opening. The company says its goal is to grow to more than 6,000 US restaurants and more than 4,000 abroad, and it competes with many other restaurants.
- 正式名称
- WINGSTOP INC.
- 決算期末
- 2025年12月27日
- 最新の年次報告書
- 10-K · 2026年2月18日
- 受付番号 · CIK
- 0001636222-26-000008
0001636222
売上高と利益率
Wingstopの2025年度の売上高は$697Mで、前年比11.4%増でした。
純利益と1株当たり利益
2016年度から2025年度にかけて、希薄化後EPSは年率33.2%で成長しました。 赤字の期間は赤で表示しています。
資本利益率
事業に投下された資金(負債+自己資本−現金)に対する税引後営業利益の割合。
キャッシュフロー
2025年度のフリーキャッシュフローは$106Mで、売上高の15.2%でした。 営業キャッシュフローから設備投資を差し引いた額。
配当、自社株買い、株式数
Wingstopは2025年度に$254Mを株主に還元しました。フリーキャッシュフローの241%にあたります。 希薄化後株式数は4.5%減少しました。
Wingstopを自分で評価
前提条件を変えて、1株あたりの価値を確認できます。これはモデルであり、予測や目標株価ではありません。結果は入力した値によって決まります。
DCF(割引キャッシュフロー)
1株当たり価値
—
ネットキャッシュ−$1.0Bを加え、希薄化後株式数28.1Mで割ります。10年分のキャッシュフローと継続価値を現在価値に割り引いています。
利益倍率
1株当たり価値
—
参考倍率:現在 28.3x · 同業他社 82.9x · セクター 17.7x。
貸借対照表
現金、負債、そしてWingstopがどれだけ余裕を持って負債を抱えられるかを示す指標。
| 期末 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 現金および短期投資 | $48.6M | $185M | $90.2M | $316M | $197M |
| 負債(ファイナンス・リース含む) | $478M | $725M | $721M | $1.2B | $1.2B |
| 純負債 / EBITDA | 5.3x | 5.3x | 5.0x | 4.9x | 5.0x |
| インタレスト・カバレッジ | 4.9x | 4.5x | 5.0x | 7.3x | 3.4x |
| 流動比率 | 1.8x | 3.6x | 2.0x | 4.5x | 3.3x |
| 当座比率 | 1.8x | 3.6x | 2.0x | 4.5x | 3.3x |
| 総資産 | $249M | $424M | $378M | $716M | $693M |
| 負債合計 | $559M | $815M | $835M | $1.4B | $1.4B |
| 自己資本 | −$310M | −$391M | −$457M | −$676M | −$737M |
| 純負債 (− = ネットキャッシュ) | $429M | $540M | $631M | $905M | $1.0B |
インサイダー取引
役員、取締役、10%超保有者による市場内での売買(Form 4の届出に基づく)。「計画」は事前に定めたRule 10b5-1プランによる取引を示します。
買い(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売り(12か月)
$1.0M
インサイダー3人
売りのうち計画取引
0%
$0.0M
| 日付 | インサイダー | 取引 | 株数 | 株価 | 金額 | 書類 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026年5月12日 | Christopher FallonFormer SVP & CIO | 売り | 250 | $125.93 | $0.0M | Form 4 |
| 2026年3月10日 | Christopher FallonSVP, Chief Information Officer | 売り | 177 | $220.78 | $0.0M | Form 4 |
| 2026年2月25日 | Kilandigalu MadatiDirector | 売り | 2,700 | $260.73 | $0.7M | Form 4 |
| 2026年2月23日 | Wesley S McDonaldDirector | 売り | 566 | $250.00 | $0.1M | Form 4 |
| 2025年11月25日 | Kilandigalu MadatiDirector | 売り | 269 | $259.97 | $0.1M | Form 4 |
ピオトロスキーFスコア
収益性、資金調達、効率性に関する9つの合否テスト。8〜9は良好、0〜2は弱い。
| テスト | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 純利益がプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 営業キャッシュフローがプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 総資産利益率が上昇 | ✕ | ✓ | ✕ |
| 営業キャッシュフローが純利益を上回る | ✓ | ✓ | ✕ |
| 資産に対する負債が減少 | ✓ | ✕ | ✓ |
| 流動比率が上昇 | ✕ | ✓ | ✕ |
| 株式数が増えていない | ✓ | ✓ | ✓ |
| 売上総利益率が上昇 | — | — | — |
| 資産に対する売上高が上昇 | ✕ | ✓ | ✕ |
| Fスコア | 5 / 8 | 7 / 8 | 4 / 8 |
| アクルーアル比率 | −12.8% | −8.9% | 3.0% |
| Altman Z'' | −1.27 | 0.79 | −0.55 |
類似企業
各社の直近会計年度のデータです。決算月が異なるため、期間は完全には一致しません。
| 企業 | 時価総額 | 成長率 | 営業利益率 | FCFマージン | ROIC | PER | Fスコア | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wingstop WING | $3.3B | 11.4% | 25.7% | 15.2% | 51.0% | 28.3x | 4 | |
| Sweetgreen SG | $1.2B | 0.4% | −20.5% | −17.5% | −44.2% | 98.2x | 2 | 比較 → |
| Cava Group CAVA | $6.3B | 22.4% | 4.7% | 2.2% | 13.9% | 97.2x | 4 | 比較 → |
| BJ's Restaurants BJRI | $1.2B | 3.1% | 3.3% | 2.9% | 11.1% | 30.2x | 7 | 比較 → |
| Shake Shack SHAK | $2.7B | 15.4% | 4.3% | 3.9% | 9.6% | 68.6x | 7 | 比較 → |
10年分のデータ
金額はUSD建て。指標名にカーソルを合わせると定義が表示されます。
| 会計年度 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 損益計算書 | ||||||||||
| 売上高 | $103M | $133M | $153M | $200M | $249M | $283M | $358M | $460M | $626M | $697M |
| 営業利益 | $26.6M | $33.9M | $38.5M | $42.9M | $57.4M | $73.8M | $91.9M | $113M | $166M | $179M |
| 支払利息 | $4.8M | $4.8M | $7.6M | $16.9M | $14.5M | $15.0M | $20.5M | $22.7M | $22.7M | $52.1M |
| 税引前利益 | $22.0M | $28.7M | $26.9M | $25.8M | $26.9M | $58.9M | $69.3M | $94.3M | $147M | $237M |
| 法人税 | $8.2M | $4.8M | $5.2M | $5.3M | $3.6M | $16.2M | $16.4M | $24.1M | $38.5M | $62.9M |
| 純利益 | $13.8M | $23.9M | $21.7M | $20.5M | $23.3M | $42.7M | $52.9M | $70.2M | $109M | $174M |
| 希薄化後EPS | $0.47 | $0.82 | $0.73 | $0.69 | $0.78 | $1.42 | $1.77 | $2.35 | $3.70 | $6.21 |
| 希薄化後株式数 | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B | 0.03B |
| キャッシュフロー | ||||||||||
| 営業キャッシュフロー | $21.9M | $27.4M | $38.8M | $38.6M | $65.5M | $48.9M | $76.2M | $122M | $158M | $153M |
| 設備投資(capex) | $2.1M | $2.5M | $4.0M | $22.5M | $6.1M | $28.0M | $23.9M | $40.8M | $51.9M | $47.4M |
| フリーキャッシュフロー | $19.8M | $24.9M | $34.8M | $16.1M | $59.5M | $20.9M | $52.3M | $80.8M | $106M | $106M |
| 減価償却費 | $3.0M | $3.4M | $4.3M | $5.5M | $7.5M | $7.9M | $10.9M | $13.2M | $19.5M | $25.1M |
| 株式報酬 | $1.2M | $1.9M | $3.7M | $7.0M | $8.6M | $9.6M | $4.2M | $15.6M | $22.1M | $24.9M |
| 買収 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $1.2M | $6.7M | $4.9M | $7.8M | $10.8M | $14.0M | $18.5M |
| 自社株買い | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $125M | $315M | $222M |
| 支払配当金 | $83.3M | $4.1M | $191M | $11.7M | $164M | $19.8M | $141M | $24.9M | $28.9M | $32.4M |
| 配当と自社株買い | $83.3M | $4.1M | $191M | $11.7M | $164M | $19.8M | $141M | $150M | $344M | $254M |
| 貸借対照表 | ||||||||||
| 現金および短期投資 | $3.8M | $4.1M | $12.5M | $12.8M | $40.9M | $48.6M | $185M | $90.2M | $316M | $197M |
| 負債総額 | $151M | $134M | $320M | $318M | $480M | $478M | $725M | $721M | $1.2B | $1.2B |
| ファイナンス・リース負債 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 流動資産 | $11.1M | $15.9M | $29.9M | $30.2M | $72.6M | $70.1M | $227M | $144M | $396M | $268M |
| 流動負債 | $16.7M | $19.1M | $26.5M | $32.9M | $50.5M | $39.7M | $62.4M | $71.0M | $87.4M | $82.0M |
| 棚卸資産 | $0.2M | $0.2M | $0.3M | $0.3M | $0.4M | $0.5M | $0.4M | $0.5M | $0.0M | $0.0M |
| 有形固定資産(純額) | $5.0M | $5.8M | $8.3M | $27.8M | $27.9M | $54.5M | $66.9M | $91.3M | $126M | $131M |
| 総資産 | $112M | $120M | $140M | $166M | $212M | $249M | $424M | $378M | $716M | $693M |
| 負債合計 | $186M | $178M | $365M | $376M | $553M | $559M | $815M | $835M | $1.4B | $1.4B |
| 自己資本 | −$81.4M | −$58.4M | −$225M | −$209M | −$341M | −$310M | −$391M | −$457M | −$676M | −$737M |
| 利益率 | ||||||||||
| 営業利益率 | 25.8% | 25.4% | 25.2% | 21.5% | 23.1% | 26.1% | 25.7% | 24.5% | 26.5% | 25.7% |
| EBITDAマージン | 28.7% | 27.9% | 28.0% | 24.2% | 26.1% | 28.9% | 28.8% | 27.4% | 29.6% | 29.3% |
| 純利益率 | 13.3% | 18.0% | 14.2% | 10.3% | 9.4% | 15.1% | 14.8% | 15.3% | 17.4% | 25.0% |
| FCFマージン | 19.2% | 18.7% | 22.7% | 8.1% | 23.9% | 7.4% | 14.6% | 17.6% | 16.9% | 15.2% |
| 収益性 | ||||||||||
| 投下資本利益率 | 24.5% | 41.1% | 40.4% | 38.3% | 51.4% | 49.2% | 52.3% | 52.0% | 60.7% | 51.0% |
| 使用資本利益率 | 26.2% | 34.6% | 36.0% | 34.8% | 39.0% | 39.8% | 32.2% | 33.7% | 35.4% | 28.9% |
| 総資産利益率 | 11.9% | 20.7% | 16.7% | 13.4% | 12.3% | 18.5% | 15.7% | 17.5% | 19.9% | 24.7% |
| 成長率 | ||||||||||
| 売上高成長率 | 32.5% | 29.0% | 14.9% | 30.4% | 24.6% | 13.5% | 26.6% | 28.7% | 36.0% | 11.4% |
| 純利益成長率 | 36.3% | 73.9% | −9.3% | −5.7% | 13.8% | 83.0% | 24.1% | 32.5% | 54.9% | 60.3% |
| EPS成長率 | 30.6% | 74.5% | −11.0% | −5.5% | 13.0% | 82.1% | 24.7% | 32.8% | 57.5% | 67.8% |
| FCF成長率 | 66.0% | 25.6% | 39.7% | −53.7% | 269.5% | −64.9% | 150.8% | 54.4% | 30.9% | −0.1% |
| 株式数の変化 | 4.2% | 1.5% | 0.6% | 0.3% | 0.5% | 0.5% | 0.1% | −0.4% | −1.6% | −4.5% |
| 財務の健全性 | ||||||||||
| 純負債 / EBITDA | 5.0x | 3.5x | 7.2x | 6.3x | 6.8x | 5.3x | 5.3x | 5.0x | 4.9x | 5.0x |
| インタレスト・カバレッジ | 5.6x | 7.0x | 5.1x | 2.5x | 3.9x | 4.9x | 4.5x | 5.0x | 7.3x | 3.4x |
| 流動比率 | 0.7x | 0.8x | 1.1x | 0.9x | 1.4x | 1.8x | 3.6x | 2.0x | 4.5x | 3.3x |
| 当座比率 | 0.7x | 0.8x | 1.1x | 0.9x | 1.4x | 1.8x | 3.6x | 2.0x | 4.5x | 3.3x |
| 資本配分 | ||||||||||
| 設備投資 / 売上高 | 2.0% | 1.9% | 2.6% | 11.3% | 2.4% | 9.9% | 6.7% | 8.9% | 8.3% | 6.8% |
| 株式報酬 / 売上高 | 1.2% | 1.4% | 2.4% | 3.5% | 3.4% | 3.4% | 1.2% | 3.4% | 3.5% | 3.6% |
| 株主還元 / FCF | 420.1% | 16.4% | 548.3% | 73.0% | 275.4% | 95.0% | 270.1% | 186.1% | 325.1% | 240.7% |
| クオリティ指標 | ||||||||||
| ピオトロスキーFスコア | 5.0 | 7.0 | 5.0 | 5.0 | 5.0 | 6.0 | 6.0 | 5.0 | 7.0 | 4.0 |
| アルトマンZ'' | −1.4 | −0.2 | −3.9 | −3.1 | −3.4 | −1.9 | 0.5 | −1.3 | 0.8 | −0.6 |
| アクルーアル比率 | −7.0% | −3.0% | −13.1% | −11.8% | −22.4% | −2.7% | −6.9% | −12.8% | −8.9% | 3.0% |
出典:SEC EDGAR XBRL提出書類 (CIK 0001636222). 2026年10月9日更新。 第4四半期は通期から最初の9か月を差し引いた値です。 情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。数字を利用する前に原本の書類を確認してください。