Disney
DIS NYSE Movies & Entertainment 금융 FY2017–FY2025
Disney's revenue rose 3.4% to $94.4 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 18.6%, up from 17.1% a year earlier. Free cash flow was $10.1 billion, up 17.7%. It paid out $5.3 billion in dividends and buybacks, 53% of free cash flow. The diluted share count fell 1.1%.
Disney의 사업
Disney makes films and TV shows and sells them to viewers in many ways: in movie theaters, on its own TV channels such as ABC, FX and National Geographic, on its streaming services Disney+ and Hulu, and through licenses to other channels and services. It also runs theme parks, hotels and cruise ships, and licenses its characters for toys, clothing and other goods.
Disney reports three segments. Entertainment covers its studios, TV networks and streaming, and earns money from subscriptions, advertising, the fees cable and satellite companies pay to carry its channels, and film releases. Disney says Disney+ had about 132 million paid subscribers in late 2025. Sports is mainly ESPN, which Disney generally owns 80% of, and which sells its channels to cable companies and its own streaming plans to viewers. Experiences earns money from park tickets, food and merchandise, hotel stays, cruises, vacation club properties and licensing. Disney says it competes for viewers and advertisers with other networks, streaming services, social media and video games.
Disney's parks include Walt Disney World in Florida, Disneyland in California and resorts in Paris, Hong Kong and Shanghai, and it licenses Tokyo Disney Resort to another company. It employed about 231,000 people at the end of fiscal 2025, most of them in the United States.
- 법인명
- WALT DISNEY CO/
- 회계연도 종료일
- 2025년 9월 27일
- 최근 연차보고서
- 10-K · 2025년 11월 13일
- 접수 번호 · CIK
- 0001744489-25-000155
0001744489
매출과 이익률
Disney의 2025 회계연도 매출은 $94.4B로 전년 대비 3.4% 증가했습니다.
순이익과 주당순이익
2017 회계연도부터 2025 회계연도까지 희석 EPS는 연평균 2.3% 성장했습니다. 손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 $10.1B로 매출의 10.7%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
배당, 자사주 매입, 주식 수
Disney은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $5.3B을(를) 환원했으며, 이는 잉여현금흐름의 53%입니다. 희석 주식 수는 1.1% 감소했습니다.
Disney 직접 평가하기
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현금흐름할인(DCF)
주당 가치
—
순현금 −$36.5B을(를) 더하고 희석 주식 수 1,811.0M로 나눕니다. 10년간의 현금흐름과 잔존가치를 현재 가치로 할인했습니다.
이익 배수
주당 가치
—
참고 배수: 현재 23.2x · 동종 기업 17.3x · 섹터 17.1x.
재무상태표
현금, 부채, 그리고 Disney이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
| 회계연도 말 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $16.0B | $11.6B | $14.2B | $6.0B | $5.7B |
| 부채(금융리스 포함) | $54.7B | $48.6B | $46.7B | $46.0B | $42.2B |
| 순부채 / EBITDA | 3.0x | 2.1x | 1.8x | 1.9x | 1.6x |
| 부채 / 자본 | 0.6x | 0.5x | 0.5x | 0.5x | 0.4x |
| 이자보상배율 | 5.0x | 7.8x | 6.5x | 7.5x | 9.7x |
| 유동비율 | 1.1x | 1.0x | 1.1x | 0.7x | 0.7x |
| 당좌비율 | 1.0x | 0.9x | 1.0x | 0.7x | 0.7x |
| 총자산 | $203.6B | $203.6B | $205.6B | $196.2B | $197.5B |
| 부채총계 | $110.6B | $104.8B | $101.6B | $90.7B | $82.9B |
| 자기자본 | $88.6B | $95.0B | $99.3B | $100.7B | $109.9B |
| 순부채 (− = 순현금) | $38.7B | $37.0B | $32.5B | $40.0B | $36.5B |
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
매수(12개월)
$2.1M
내부자 2명
매도(12개월)
$2.8M
내부자 3명
매도 중 계획 거래 비중
86%
$2.4M
| 날짜 | 내부자 | 거래 | 주식 수 | 주가 | 금액 | 공시 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026년 10월 16일 | Brent WoodfordEVP, Control, Fin Plan & Tax | 매도 계획 | 2,856 | $111.68 | $0.3M | Form 4 |
| 2026년 10월 8일 | Brent WoodfordEVP, Control, Fin Plan & Tax | 매도 계획 | 3,618 | $105.31 | $0.4M | Form 4 |
| 2026년 9월 1일 | Brent WoodfordEVP, Control, Fin Plan & Tax | 매도 계획 | 3,618 | $107.13 | $0.4M | Form 4 |
| 2026년 8월 19일 | Paul M RoederSr EVP and Chief Comm Officer | 매도 | 3,596 | $106.32 | $0.4M | Form 4 |
| 2026년 8월 14일 | Brent WoodfordEVP, Control, Fin Plan & Tax | 매도 계획 | 7,238 | $105.31 | $0.8M | Form 4 |
| 2026년 2월 12일 | Amy ChangDirector | 매수 | 916 | $107.85 | $0.1M | Form 4 |
| 2026년 1월 22일 | Sonia L ColemanSr. EVP & Chief People Officer | 매도 계획 | 2,473 | $114.00 | $0.3M | Form 4 |
| 2025년 12월 24일 | Sonia L ColemanSr. EVP & Chief People Officer | 매도 계획 | 2,431 | $114.00 | $0.3M | Form 4 |
| 2025년 12월 12일 | James P GormanDirector | 매수 | 18,000 | $111.89 | $2.0M | Form 4 |
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
| 테스트 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | ✓ | ✕ | ✓ |
| 유동비율 상승 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 주식 수가 늘지 않음 | ✕ | ✕ | ✓ |
| 매출총이익률 상승 | — | — | — |
| 자산 대비 매출 증가 | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-스코어 | 6 / 8 | 5 / 8 | 7 / 8 |
| 발생액 비율 | −3.7% | −4.5% | −2.9% |
| Altman Z'' | 2.28 | 2.27 | 2.72 |
유사 기업
각 기업의 최근 회계연도 기준입니다. 회계연도 종료 월이 달라 기간이 정확히 일치하지는 않습니다.
| 기업 | 시가총액 | 성장률 | 영업이익률 | FCF 마진 | ROIC | PER | F-스코어 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Disney DIS | $196.1B | 3.4% | 18.6% | 10.7% | 11.8% | 23.2x | 7 | |
| Netflix NFLX | $276.2B | 15.9% | 29.5% | 20.9% | 36.7% | 19.0x | 7 | 비교 → |
| MGM Resorts MGM | $7.2B | 1.7% | 5.7% | 8.3% | 12.8% | 17.3x | 6 | 비교 → |
| Carnival CCL | $35.7B | 6.4% | 16.8% | 9.8% | 12.1% | 11.4x | 7 | 비교 → |
9년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
| 회계연도 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | |||||||||
| 매출 | $55.1B | $59.4B | $69.6B | $65.4B | $67.4B | $82.7B | $88.9B | $91.4B | $94.4B |
| 영업이익 | $14.8B | $15.7B | $14.8B | $8.1B | $7.8B | $12.1B | $12.9B | $15.6B | $17.6B |
| 이자비용 | $507M | $682M | $1.2B | $1.6B | −$1.5B | −$1.5B | −$2.0B | −$2.1B | −$1.8B |
| 세전이익 | $13.8B | $14.7B | $13.9B | −$1.7B | $2.6B | $5.3B | $4.8B | $7.6B | $12.0B |
| 법인세 | $4.4B | $1.7B | $3.0B | $699M | $25.0M | $1.7B | $1.4B | $1.8B | −$1.4B |
| 순이익 | $9.0B | $12.6B | $11.1B | −$2.9B | $2.0B | $3.1B | $2.4B | $5.0B | $12.4B |
| 희석 EPS | $5.69 | $8.36 | $6.64 | −$1.58 | $1.09 | $1.72 | $1.29 | $2.72 | $6.85 |
| 희석 주식 수 | 1.58B | 1.51B | 1.67B | 1.81B | 1.83B | 1.83B | 1.83B | 1.83B | 1.81B |
| 현금흐름 | |||||||||
| 영업현금흐름 | $12.3B | $14.3B | $6.0B | $7.6B | $5.6B | $6.0B | $9.9B | $14.0B | $18.1B |
| 설비투자(capex) | $3.6B | $4.5B | $4.9B | $4.0B | $3.6B | $4.9B | $5.0B | $5.4B | $8.0B |
| 잉여현금흐름 | $8.7B | $9.8B | $1.1B | $3.6B | $2.0B | $1.1B | $4.9B | $8.6B | $10.1B |
| 감가상각비 | $2.8B | $3.0B | $4.2B | $5.3B | $5.1B | $5.2B | $5.4B | $5.0B | $5.3B |
| 주식보상비용 | $364M | $393M | $711M | $525M | $600M | $977M | $1.1B | $1.4B | $1.4B |
| 인수 | $417M | $1.6B | $9.9B | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 자사주 매입 | $9.4B | $3.6B | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $3.0B | $3.5B |
| 지급 배당금 | $2.4B | $2.5B | $2.9B | $1.6B | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $1.4B | $1.8B |
| 배당과 자사주 매입 | $11.8B | $6.1B | $2.9B | $1.6B | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $4.4B | $5.3B |
| 재무상태표 | |||||||||
| 현금 및 단기투자 | $4.0B | $4.2B | $5.4B | $17.9B | $16.0B | $11.6B | $14.2B | $6.0B | $5.7B |
| 총부채(차입금) | — | $20.9B | $47.0B | $58.6B | $54.4B | $48.4B | $46.4B | $45.8B | $42.0B |
| 금융리스 부채 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $308M | $287M | $256M | $243M | $190M | $162M |
| 유동자산 | — | $16.8B | $28.1B | $35.3B | $33.7B | $29.1B | $32.8B | $25.2B | $24.3B |
| 유동부채 | — | $17.9B | $31.3B | $26.6B | $31.1B | $29.1B | $31.1B | $34.6B | $34.2B |
| 재고자산 | $0.0M | $1.4B | $1.6B | $1.6B | $1.3B | $1.7B | $2.0B | $2.0B | $2.1B |
| 유형자산(순액) | — | $29.5B | $31.6B | $32.1B | $32.6B | $33.6B | $34.9B | $37.0B | $41.3B |
| 총자산 | — | $98.6B | $194.0B | $201.5B | $203.6B | $203.6B | $205.6B | $196.2B | $197.5B |
| 부채총계 | — | $45.8B | $100.1B | $113.3B | $110.6B | $104.8B | $101.6B | $90.7B | $82.9B |
| 자기자본 | — | $48.8B | $88.9B | $83.6B | $88.6B | $95.0B | $99.3B | $100.7B | $109.9B |
| 이익률 | |||||||||
| 영업이익률 | 26.8% | 26.4% | 21.3% | 12.4% | 11.5% | 14.7% | 14.5% | 17.1% | 18.6% |
| EBITDA 마진 | 31.8% | 31.5% | 27.3% | 20.6% | 19.1% | 20.9% | 20.5% | 22.5% | 24.2% |
| 순이익률 | 16.3% | 21.2% | 15.9% | −4.4% | 3.0% | 3.8% | 2.7% | 5.4% | 13.1% |
| FCF 마진 | 15.8% | 16.5% | 1.6% | 5.5% | 3.0% | 1.3% | 5.5% | 9.4% | 10.7% |
| 수익성 | |||||||||
| 투하자본수익률 | — | — | 11.3% | 4.8% | 5.9% | 6.1% | 6.7% | 8.4% | 11.8% |
| 사용자본이익률 | — | — | 12.2% | 4.8% | 4.5% | 7.0% | 7.4% | 9.3% | 10.8% |
| 자기자본이익률 | — | — | 16.1% | −3.3% | 2.3% | 3.4% | 2.4% | 5.0% | 11.8% |
| 총자산이익률 | — | — | 7.6% | −1.5% | 1.0% | 1.5% | 1.2% | 2.5% | 6.3% |
| 성장률 | |||||||||
| 매출 성장률 | — | 7.8% | 17.1% | −6.1% | 3.1% | 22.7% | 7.5% | 2.8% | 3.4% |
| 순이익 성장률 | — | 40.3% | −12.3% | −125.9% | — | 57.6% | −25.2% | 111.2% | 149.5% |
| EPS 성장률 | — | 46.9% | −20.6% | −123.8% | — | 57.8% | −25.0% | 110.9% | 151.8% |
| FCF 성장률 | — | 12.7% | −88.7% | 224.4% | −44.7% | −46.7% | 362.4% | 74.8% | 17.7% |
| 주식 수 변화 | — | −4.5% | 10.6% | 8.5% | 1.1% | −0.1% | 0.2% | 0.1% | −1.1% |
| 재무 건전성 | |||||||||
| 순부채 / EBITDA | — | 0.9x | 2.2x | 3.1x | 3.0x | 2.1x | 1.8x | 1.9x | 1.6x |
| 부채 / 자본 | — | 0.4x | 0.5x | 0.7x | 0.6x | 0.5x | 0.5x | 0.5x | 0.4x |
| 이자보상배율 | 29.1x | 23.0x | 11.9x | 4.9x | 5.0x | 7.8x | 6.5x | 7.5x | 9.7x |
| 유동비율 | — | 0.9x | 0.9x | 1.3x | 1.1x | 1.0x | 1.1x | 0.7x | 0.7x |
| 당좌비율 | — | 0.9x | 0.8x | 1.3x | 1.0x | 0.9x | 1.0x | 0.7x | 0.7x |
| 자본 배분 | |||||||||
| 설비투자 / 매출 | 6.6% | 7.5% | 7.0% | 6.2% | 5.3% | 6.0% | 5.6% | 5.9% | 8.5% |
| 주식보상 / 매출 | 0.7% | 0.7% | 1.0% | 0.8% | 0.9% | 1.2% | 1.3% | 1.5% | 1.4% |
| 주주환원 / FCF | 135.5% | 62.0% | 261.3% | 44.2% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 50.9% | 52.6% |
| 품질 점수 | |||||||||
| 피오트로스키 F-스코어 | — | — | — | 4.0 | 5.0 | 7.0 | 6.0 | 5.0 | 7.0 |
| 알트만 Z'' | — | 5.0 | 2.1 | 2.0 | 1.9 | 2.1 | 2.3 | 2.3 | 2.7 |
| 발생액 비율 | — | — | 3.5% | −5.3% | −1.8% | −1.4% | −3.7% | −4.5% | −2.9% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0001744489). 2026년 10월 9일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.