Palo Alto Networks
PANW Nasdaq Systems Software 금융 FY2017–FY2026
Palo Alto Networks' revenue rose 24.5% to $11.5 billion in fiscal 2026. Its operating margin was 6.0%, down from 13.5% a year earlier. Free cash flow was $4.1 billion, up 18.6%. It paid out $1.0 billion in dividends and buybacks, 24% of free cash flow. The diluted share count rose 7.8%.
이 수치에 대해. Share counts and per-share figures for earlier years are restated for stock splits (2-for-1 and 3-for-1), so every year is on today's share basis. Interest coverage for fiscal 2026 is blank: the 10-K's structured data has no interest expense for that year.
Palo Alto Networks의 사업
Palo Alto Networks sells cybersecurity products and services to businesses and governments. It was incorporated in 2005 and is based in Santa Clara, California. Its strategy is to combine many security tools into a few platforms so customers can use fewer separate products.
Its offerings fall into three platforms. Network & AI Security includes firewalls, a cloud-delivered secure access service, add-on security subscriptions and a product that protects AI applications and agents. Cortex covers security operations, cloud security and an observability platform, called Chronosphere, that monitors cloud systems and applications. Idira is a platform for identity security, which controls who and what, including software and AI agents, can reach systems. It also sells threat intelligence and advisory services under the Unit 42 name.
Revenue comes largely from subscription and support offerings, which it recognizes over the length of the service period, plus products. It sells through channel partners such as distributors and resellers. In fiscal 2026 two distributors together made up 30% of its total revenue. The company says it faces competition from vendors with broader platforms, and from cloud and AI companies that now offer their own security and observability tools. It has acquired other companies, including CyberArk.
- 법인명
- Palo Alto Networks, Inc
- 회계연도 종료일
- 2026년 7월 31일
- 최근 연차보고서
- 10-K · 2026년 9월 10일
- 접수 번호 · CIK
- 0001327567-26-000023
0001327567
매출과 이익률
Palo Alto Networks의 2026 회계연도 매출은 $11.5B로 전년 대비 24.5% 증가했습니다.
순이익과 주당순이익
손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
현금흐름
2026 회계연도 잉여현금흐름은 $4.1B로 매출의 35.8%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
배당, 자사주 매입, 주식 수
Palo Alto Networks은(는) 2026 회계연도에 주주에게 $1.0B을(를) 환원했으며, 이는 잉여현금흐름의 24%입니다. 희석 주식 수는 7.8% 증가했습니다.
Palo Alto Networks 직접 평가하기
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현금흐름할인(DCF)
주당 가치
—
순현금 $1.3B을(를) 더하고 희석 주식 수 764.0M로 나눕니다. 10년간의 현금흐름과 잔존가치를 현재 가치로 할인했습니다.
이익 배수
주당 가치
—
참고 배수: 현재 — · 동종 기업 50.0x · 섹터 33.3x.
재무상태표
현금, 부채, 그리고 Palo Alto Networks이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
| 회계연도 말 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 | FY26 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $3.6B | $2.4B | $2.6B | $2.9B | $3.1B |
| 부채(금융리스 포함) | $3.7B | $2.0B | $964M | $0.0M | $1.8B |
| 순부채 / EBITDA | 0.5x | −0.6x | −1.7x | −1.8x | −0.8x |
| 부채 / 자본 | — | 1.1x | 0.2x | 0.0x | 0.1x |
| 이자보상배율 | −6.9x | 14.2x | 82.4x | 414.3x | — |
| 유동비율 | 0.8x | 0.8x | 0.9x | 0.9x | 0.9x |
| 당좌비율 | 0.8x | 0.8x | 0.9x | 0.9x | 0.9x |
| 총자산 | $12.3B | $14.5B | $20.0B | $23.6B | $48.5B |
| 부채총계 | $12.0B | $12.8B | $14.8B | $15.8B | $21.0B |
| 자기자본 | $210M | $1.7B | $5.2B | $7.8B | $27.5B |
| 순부채 (− = 순현금) | $42.3M | −$399M | −$1.6B | −$2.9B | −$1.3B |
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
매수(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도(12개월)
$21.4M
내부자 6명
매도 중 계획 거래 비중
56%
$11.9M
| 날짜 | 내부자 | 거래 | 주식 수 | 주가 | 금액 | 공시 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026년 10월 9일 | Aparna BawaDirector | 매도 | 250 | $412.28 | $0.1M | Form 4 |
| 2026년 10월 1일 | Josh D. PaulChief Accounting Officer | 매도 계획 | 400 | $395.70 | $0.2M | Form 4 |
| 2026년 9월 24일 | Aparna BawaDirector | 매도 | 260 | $392.69 | $0.1M | Form 4 |
| 2026년 9월 24일 | Dipak GolechhaEVP, Chief Financial Officer | 매도 계획 | 27,500 | $391.61 | $10.8M | Form 4 |
| 2026년 9월 17일 | James J GoetzDirector | 매도 | 20,000 | $376.69 | $7.5M | Form 4 |
| 2026년 9월 15일 | Aparna BawaDirector | 매도 | 500 | $377.18 | $0.2M | Form 4 |
| 2026년 9월 14일 | Aparna BawaDirector | 매도 | 1,000 | $373.61 | $0.4M | Form 4 |
| 2026년 9월 14일 | John P. KeyDirector | 매도 | 2,500 | $376.03 | $0.9M | Form 4 |
| 2026년 9월 1일 | Josh D. PaulChief Accounting Officer | 매도 계획 | 900 | $373.68 | $0.3M | Form 4 |
| 2026년 8월 25일 | Josh D. PaulChief Accounting Officer | 매도 계획 | 900 | $353.77 | $0.3M | Form 4 |
| 2026년 7월 7일 | Helle Thorning-SchmidtDirector | 매도 | 700 | $346.85 | $0.2M | Form 4 |
| 2026년 7월 1일 | Josh D. PaulChief Accounting Officer | 매도 계획 | 900 | $345.00 | $0.3M | Form 4 |
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
| 테스트 | FY24 | FY25 | FY26 |
|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | ✓ | ✓ | ✕ |
| 유동비율 상승 | ✓ | ✓ | ✕ |
| 주식 수가 늘지 않음 | ✕ | ✕ | ✕ |
| 매출총이익률 상승 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 자산 대비 매출 증가 | ✕ | ✕ | ✓ |
| F-스코어 | 7 / 9 | 5 / 9 | 4 / 9 |
| 발생액 비율 | −3.9% | −11.9% | −11.8% |
| Altman Z'' | 0.54 | 1.09 | 1.49 |
유사 기업
각 기업의 최근 회계연도 기준입니다. 회계연도 종료 월이 달라 기간이 정확히 일치하지는 않습니다.
| 기업 | 시가총액 | 성장률 | 영업이익률 | FCF 마진 | ROIC | PER | F-스코어 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Palo Alto Networks PANW | $290.7B | 24.5% | 6.1% | 35.8% | 2.6% | — | 4 | |
| ServiceNow NOW | $164.4B | 20.9% | 13.7% | 34.5% | 20.9% | 99.4x | 6 | 비교 → |
| Fortinet FTNT | $133.2B | 14.2% | 30.7% | 32.7% | — | 63.6x | 5 | 비교 → |
| Twilio TWLO | $41.8B | 13.7% | 3.1% | 19.7% | 1.5% | 36.4x | 6 | 비교 → |
| Gen Digital GEN | $15.0B | 27.1% | 42.4% | 30.5% | 13.7% | 14.5x | 7 | 비교 → |
10년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
| 회계연도 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 | FY26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||||||||
| 매출 | $1.8B | $2.3B | $2.9B | $3.4B | $4.3B | $5.5B | $6.9B | $8.0B | $9.2B | $11.5B |
| 매출총이익 | $1.3B | $1.6B | $2.1B | $2.4B | $3.0B | $3.8B | $5.0B | $6.0B | $6.8B | $8.1B |
| 연구개발비 | $347M | $401M | $540M | $768M | $1.1B | $1.4B | $1.6B | $1.8B | $2.0B | $2.6B |
| 영업이익 | −$166M | −$104M | −$54.1M | −$179M | −$304M | −$189M | $387M | $684M | $1.2B | $695M |
| 이자비용 | $24.5M | $29.6M | $83.9M | $88.7M | $163M | $27.4M | $27.2M | $8.3M | $3.0M | $0.0M |
| 세전이익 | −$180M | −$105M | −$74.6M | −$232M | −$465M | −$207M | $566M | $988M | $1.6B | $536M |
| 법인세 | $22.9M | $16.9M | $7.3M | $35.2M | $33.9M | $59.8M | $127M | −$1.6B | $462M | $229M |
| 순이익 | −$203M | −$122M | −$81.9M | −$267M | −$499M | −$267M | $440M | $2.6B | $1.1B | $307M |
| 희석 EPS | −$0.37 | −$0.22 | −$0.14 | −$0.46 | −$0.86 | −$0.45 | $0.64 | $3.64 | $1.60 | $0.40 |
| 희석 주식 수 | 0.54B | 0.55B | 0.57B | 0.58B | 0.58B | 0.59B | 0.68B | 0.71B | 0.71B | 0.76B |
| 현금흐름 | ||||||||||
| 영업현금흐름 | $869M | $1.0B | $1.1B | $1.0B | $1.5B | $2.0B | $2.8B | $3.3B | $3.7B | $4.6B |
| 설비투자(capex) | $163M | $112M | $131M | $214M | $116M | $193M | $146M | $157M | $247M | $440M |
| 잉여현금흐름 | $705M | $926M | $924M | $821M | $1.4B | $1.8B | $2.6B | $3.1B | $3.5B | $4.1B |
| 감가상각비 | $59.8M | $96.4M | $154M | $206M | $260M | $283M | $282M | $284M | $343M | $855M |
| 주식보상비용 | $475M | $497M | $568M | $658M | $895M | $1.0B | $1.1B | $1.1B | $1.3B | $1.8B |
| 인수 | $90.7M | $374M | $774M | $584M | $777M | $37.0M | $205M | $611M | $1.1B | $4.7B |
| 자사주 매입 | $411M | $259M | $330M | $1.2B | $1.2B | $892M | $273M | $567M | $0.0M | $1.0B |
| 지급 배당금 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 배당과 자사주 매입 | $411M | $259M | $330M | $1.2B | $1.2B | $892M | $273M | $567M | $0.0M | $1.0B |
| 재무상태표 | ||||||||||
| 현금 및 단기투자 | $744M | $3.4B | $2.8B | $3.7B | $2.9B | $3.6B | $2.4B | $2.6B | $2.9B | $3.1B |
| 총부채(차입금) | $525M | $1.9B | $1.4B | $3.1B | $3.2B | $3.7B | $2.0B | $964M | $0.0M | $1.8B |
| 금융리스 부채 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 유동자산 | $2.0B | $4.1B | $3.7B | $5.1B | $4.6B | $6.4B | $6.0B | $6.8B | $7.5B | $8.6B |
| 유동부채 | $1.2B | $2.1B | $2.1B | $2.7B | $5.1B | $8.3B | $7.7B | $7.7B | $8.0B | $9.9B |
| 재고자산 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $116M | $113M | $117M |
| 유형자산(순액) | $211M | $273M | $296M | $348M | $318M | $358M | $355M | $361M | $387M | $523M |
| 총자산 | $3.4B | $5.9B | $6.6B | $9.1B | $10.2B | $12.3B | $14.5B | $20.0B | $23.6B | $48.5B |
| 부채총계 | $2.5B | $4.8B | $5.0B | $8.0B | $9.5B | $12.0B | $12.8B | $14.8B | $15.8B | $21.0B |
| 자기자본 | $760M | $1.2B | $1.6B | $1.1B | $635M | $210M | $1.7B | $5.2B | $7.8B | $27.5B |
| 이익률 | ||||||||||
| 매출총이익률 | 72.6% | 71.6% | 72.1% | 70.7% | 70.1% | 68.8% | 72.3% | 74.4% | 73.4% | 70.4% |
| 영업이익률 | −9.4% | −4.6% | −1.9% | −5.3% | −7.2% | −3.4% | 5.6% | 8.5% | 13.5% | 6.1% |
| EBITDA 마진 | −6.0% | −0.3% | 3.4% | 0.8% | −1.0% | 1.7% | 9.7% | 12.1% | 17.2% | 13.5% |
| 순이익률 | −11.5% | −5.4% | −2.8% | −7.8% | −11.7% | −4.9% | 6.4% | 32.1% | 12.3% | 2.7% |
| FCF 마진 | 40.0% | 40.7% | 31.9% | 24.1% | 32.6% | 32.6% | 38.2% | 38.6% | 37.6% | 35.8% |
| 수익성 | ||||||||||
| 투하자본수익률 | −17.2% | — | — | — | — | — | — | 27.9% | 20.8% | 2.6% |
| 사용자본이익률 | −7.8% | −3.4% | −1.3% | −3.3% | −5.3% | −4.2% | 7.2% | 7.2% | 8.9% | 2.6% |
| 자기자본이익률 | −24.5% | −12.7% | −6.0% | −19.9% | −57.5% | — | 44.9% | 74.5% | 17.5% | 1.7% |
| 총자산이익률 | −6.5% | −2.6% | −1.3% | −3.4% | −5.2% | −2.4% | 3.3% | 15.0% | 5.2% | 0.9% |
| 성장률 | ||||||||||
| 매출 성장률 | 27.8% | 29.0% | 27.6% | 17.6% | 24.9% | 29.3% | 25.3% | 16.5% | 14.9% | 24.5% |
| 순이익 성장률 | — | — | — | — | — | — | — | 486.3% | −56.0% | −72.9% |
| EPS 성장률 | — | — | — | — | — | — | — | 468.8% | −56.0% | −75.0% |
| FCF 성장률 | 20.4% | 31.3% | −0.2% | −11.2% | 68.9% | 29.2% | 46.8% | 17.9% | 11.9% | 18.6% |
| 주식 수 변화 | 4.0% | 1.2% | 3.1% | 2.5% | −0.6% | 2.3% | 15.8% | 3.4% | 0.1% | 7.8% |
| 재무 건전성 | ||||||||||
| 순부채 / EBITDA | — | — | −13.8x | −24.5x | — | 0.5x | −0.6x | −1.7x | −1.8x | −0.8x |
| 부채 / 자본 | 0.7x | 1.7x | 0.9x | 2.8x | 5.1x | — | 1.1x | 0.2x | 0.0x | 0.1x |
| 이자보상배율 | −6.8x | −3.5x | −0.6x | −2.0x | −1.9x | −6.9x | 14.2x | 82.4x | 414.3x | — |
| 유동비율 | 1.7x | 2.0x | 1.8x | 1.9x | 0.9x | 0.8x | 0.8x | 0.9x | 0.9x | 0.9x |
| 당좌비율 | 1.7x | 2.0x | 1.8x | 1.9x | 0.9x | 0.8x | 0.8x | 0.9x | 0.9x | 0.9x |
| 자본 배분 | ||||||||||
| 설비투자 / 매출 | 9.3% | 4.9% | 4.5% | 6.3% | 2.7% | 3.5% | 2.1% | 2.0% | 2.7% | 3.8% |
| 주식보상 / 매출 | 26.9% | 21.9% | 19.6% | 19.3% | 21.0% | 18.4% | 15.6% | 13.4% | 14.0% | 15.5% |
| 주주환원 / FCF | 58.3% | 28.0% | 35.7% | 145.9% | 84.9% | 49.8% | 10.4% | 18.3% | 0.0% | 24.3% |
| 품질 점수 | ||||||||||
| 피오트로스키 F-스코어 | 4.0 | 5.0 | 5.0 | 4.0 | 4.0 | 5.0 | 8.0 | 7.0 | 5.0 | 4.0 |
| 알트만 Z'' | 0.8 | 2.0 | 1.4 | 1.4 | −1.0 | −1.5 | −0.7 | 0.5 | 1.1 | 1.5 |
| 발생액 비율 | −34.0% | −24.7% | −18.1% | −16.6% | −20.7% | −20.0% | −17.5% | −3.9% | −11.9% | −11.8% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0001327567). 2026년 10월 10일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.