이 수치에 대해. TPG became a listed corporation in January 2022; its filings' figures for earlier years belong to the partnership before it and are incomplete, so its history starts in 2022. TPG's filings tag no capital spending line, so capital spending and free cash flow are left blank.
TPG의 사업
TPG is an alternative asset manager. Investors give it money to put into funds, and it invests that money mainly in private equity, credit and real estate. It manages $303.0 billion in assets, which the industry calls assets under management.
TPG earns management fees from its funds and, when investments do well, a share of the profits. Its income can swing a lot from period to period because of the way the profits arrive. Its growth has come partly from buying firms: Angelo Gordon, a credit and real estate investor bought in 2023, and Peppertree, a digital infrastructure investor focused on wireless towers, bought in 2025.
The 10-K says the firm has about 400 active portfolio companies, about 300 real estate properties and many credit positions, and it works across 16 countries. Its investment teams are organized by industry sector. It also provides products and services to insurance companies, and it says artificial intelligence could add competitive and legal risks.
- 법인명
- TPG Inc.
- 회계연도 종료일
- 2025년 12월 31일
- 최근 연차보고서
- 10-K · 2026년 2월 17일
- 접수 번호 · CIK
- 0001880661-26-000011
0001880661
매출과 이익률
TPG의 2025 회계연도 매출은 $4.7B로 전년 대비 33.4% 증가했습니다.
순이익과 주당순이익
손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 —로 매출의 —였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
배당, 자사주 매입, 주식 수
TPG은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $0.0M을(를) 환원했습니다. 희석 주식 수는 2.6% 증가했습니다.
TPG 직접 평가하기
가정을 바꿔 주당 가치가 어떻게 달라지는지 확인하세요. 이는 모델일 뿐 예측이나 목표주가가 아니며, 결과는 전적으로 입력값에 달려 있습니다.
현금흐름할인(DCF)
주당 가치
—
순현금 −$896M을(를) 더하고 희석 주식 수 374.1M로 나눕니다. 10년간의 현금흐름과 잔존가치를 현재 가치로 할인했습니다.
이익 배수
주당 가치
—
참고 배수: 현재 66.6x · 동종 기업 — · 섹터 13.7x.
재무상태표
현금, 부채, 그리고 TPG이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
| 회계연도 말 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $1.1B | $665M | $808M | $826M |
| 부채(금융리스 포함) | $445M | $945M | $1.3B | $1.7B |
| 순부채 / EBITDA | −3.8x | 1.7x | 2.5x | 1.0x |
| 부채 / 자본 | 0.1x | 0.3x | 0.4x | 0.4x |
| 이자보상배율 | 7.6x | 3.6x | 0.7x | 7.5x |
| 총자산 | $7.9B | $9.4B | $10.5B | $13.5B |
| 부채총계 | $4.2B | $6.0B | $6.9B | $9.4B |
| 자기자본 | $3.1B | $3.4B | $3.6B | $4.1B |
| 순부채 (− = 순현금) | −$663M | $280M | $474M | $896M |
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
매수(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도(12개월)
$0.0M
내부자 0명
매도 중 계획 거래 비중
—
$0.0M
최근 12개월 동안 장내 내부자 거래가 없습니다.
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
| 테스트 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | — | ✕ | ✓ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | — | ✕ | ✕ |
| 유동비율 상승 | — | — | — |
| 주식 수가 늘지 않음 | ✕ | ✕ | ✕ |
| 매출총이익률 상승 | — | — | — |
| 자산 대비 매출 증가 | — | ✓ | ✓ |
| F-스코어 | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| 발생액 비율 | −7.4% | −5.1% | −7.1% |
| Altman Z'' | — | — | — |
유사 기업
각 기업의 최근 회계연도 기준입니다. 회계연도 종료 월이 달라 기간이 정확히 일치하지는 않습니다.
| 기업 | 시가총액 | 성장률 | 영업이익률 | FCF 마진 | ROIC | PER | F-스코어 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TPG TPG | $17.2B | 33.4% | — | — | 15.2% | 66.6x | — | |
| Ares Management ARES | — | 28.9% | — | — | — | — | — | 비교 → |
| Carlyle Group CG | $14.2B | −11.9% | — | −70.6% | 13.7% | 40.2x | — | 비교 → |
| Brookfield Asset Management BAM | — | 21.0% | — | 43.4% | — | — | — | 비교 → |
| Invesco IVZ | $12.8B | 5.1% | −10.9% | 22.6% | −3.8% | — | — | 비교 → |
4년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
| 회계연도 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||
| 매출 | $2.0B | $2.4B | $3.5B | $4.7B |
| 이자비용 | $19.0M | $31.8M | $77.1M | $102M |
| 세전이익 | $125M | $83.7M | −$24.8M | $667M |
| 법인세 | $32.5M | $60.3M | $52.1M | $67.0M |
| 순이익 | $92.4M | $80.1M | $23.5M | $185M |
| 희석 EPS | −$0.19 | −$0.04 | −$0.42 | $0.45 |
| 희석 주식 수 | 0.31B | 0.32B | 0.36B | 0.37B |
| 현금흐름 | ||||
| 영업현금흐름 | $1.4B | $721M | $532M | $1.0B |
| 감가상각비 | $33.0M | $47.7M | $135M | $145M |
| 주식보상비용 | $628M | $655M | $1.0B | $814M |
| 인수 | $0.0M | $357M | $16.3M | $0.0M |
| 자사주 매입 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 지급 배당금 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 배당과 자사주 매입 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 재무상태표 | ||||
| 현금 및 단기투자 | $1.1B | $665M | $808M | $826M |
| 총부채(차입금) | $445M | $945M | $1.3B | $1.7B |
| 금융리스 부채 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 재고자산 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 유형자산(순액) | $24.1M | $81.7M | $89.5M | $98.6M |
| 총자산 | $7.9B | $9.4B | $10.5B | $13.5B |
| 부채총계 | $4.2B | $6.0B | $6.9B | $9.4B |
| 자기자본 | $3.1B | $3.4B | $3.6B | $4.1B |
| 이익률 | ||||
| EBITDA 마진 | 8.8% | 6.8% | 5.4% | 19.6% |
| 순이익률 | 4.6% | 3.4% | 0.7% | 4.0% |
| 수익성 | ||||
| 투하자본수익률 | — | 1.9% | 1.1% | 15.2% |
| 자기자본이익률 | — | 2.5% | 0.7% | 4.8% |
| 총자산이익률 | — | 0.9% | 0.2% | 1.5% |
| 성장률 | ||||
| 매출 성장률 | — | 19.3% | 46.5% | 33.4% |
| 순이익 성장률 | — | −13.4% | −70.7% | 686.1% |
| 주식 수 변화 | — | 2.9% | 14.7% | 2.6% |
| 재무 건전성 | ||||
| 순부채 / EBITDA | −3.8x | 1.7x | 2.5x | 1.0x |
| 부채 / 자본 | 0.1x | 0.3x | 0.4x | 0.4x |
| 이자보상배율 | 7.6x | 3.6x | 0.7x | 7.5x |
| 자본 배분 | ||||
| 주식보상 / 매출 | 31.3% | 27.4% | 28.8% | 17.4% |
| 품질 점수 | ||||
| 발생액 비율 | — | −7.4% | −5.1% | −7.1% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0001880661). 2026년 10월 11일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.