Deere
DE NYSE Agricultural & Farm Machinery Finanse RO2016–RO2025
Deere's revenue fell 11.7% to $45.7 billion in fiscal 2025. Its net margin was 11.0%, down from 13.7% a year earlier. Free cash flow was $6.1 billion, down 19.6%. It paid out $2.9 billion in dividends and buybacks, 47% of free cash flow. The diluted share count fell 1.9%.
O tych danych. Deere tags its long-term borrowings with its own label, which the SEC's structured data leaves out, so debt and debt-based ratios are left blank. Operating margin for fiscal 2025 is blank: the 10-K's structured data doesn't include every figure it needs.
Czym zajmuje się Deere
Deere, which sells under the John Deere name, makes farm, lawn and construction equipment. Its machines include large tractors, combines, cotton and sugarcane harvesters, planters and sprayers for big farms; smaller tractors, hay equipment, riding mowers, utility vehicles and golf course equipment; and excavators, loaders, bulldozers, forestry machines and road-building equipment, including Wirtgen products. It also sells software and technology that connects its machines and helps farmers and builders track their work. It sells mainly through independent dealers, about 2,050 dealer locations in the US and Canada alone, and its finance arm lends to customers and dealers.
In the fiscal year that ended in November 2025, Production & Precision Agriculture, the large-farm equipment segment, made up 45% of equipment net sales; Small Agriculture & Turf 26%; and Construction & Forestry 29%. Its fourth segment, Financial Services, earns money from loans, leases and extended warranties. Rivals include AGCO, CLAAS, CNH Industrial, Kubota and Toro in farm and turf equipment, and Caterpillar, Komatsu, Volvo and others in construction.
John Deere has made farm equipment since 1837. At the start of November 2025 it had about 73,100 employees, about 27,000 of them in the US.
- Nazwa prawna
- DEERE & CO
- Koniec roku obrotowego
- 2 listopada 2025
- Ostatni raport roczny
- 10-K · 18 gru 2025
- Nr zgłoszenia · CIK
- 0001104659-25-122321
0000315189
Przychody i marże
Deere osiągnęła $45,7 mld przychodów w RO 2025, o 11,7% mniej niż rok wcześniej.
Zysk netto i zysk na akcję
Od roku obrotowego 2016 do 2025 rozwodniony EPS rósł o 16,1% rocznie. Okresy ze stratą pokazano na czerwono.
Zwrot z kapitału
Zysk operacyjny po opodatkowaniu w relacji do kapitału zainwestowanego w firmę: dług plus kapitał własny minus gotówka.
Przepływy pieniężne
Wolne przepływy pieniężne wyniosły $6,1 mld w RO 2025, czyli 13,4% przychodów. Przepływy operacyjne minus nakłady inwestycyjne.
Dywidendy, skup akcji i liczba akcji
Deere przekazała akcjonariuszom $2,9 mld w RO 2025, czyli 47% wolnych przepływów pieniężnych. Liczba rozwodnionych akcji spadła o 2,0%.
Wyceń Deere samodzielnie
Zmień założenia i zobacz, co oznaczają na akcję. To modele, a nie prognozy ani ceny docelowe: wynik zależy wyłącznie od tego, co wpiszesz.
Zdyskontowane przepływy pieniężne
Wartość na akcję
—
Dodaje gotówkę netto — i dzieli przez 271,7 mln rozwodnionych akcji. Dziesięć lat przepływów pieniężnych plus wartość rezydualna, zdyskontowane na dziś.
Mnożnik zysków
Wartość na akcję
—
Mnożniki odniesienia: dziś 35,9x · konkurenci 23,9x · sektor 26,0x.
Bilans
Gotówka, dług i wskaźniki, które pokazują, jak łatwo Deere może go udźwignąć.
| Koniec roku obrotowego | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $8,0 mld | $4,8 mld | $7,5 mld | $7,3 mld | $8,3 mld |
| Dług z leasingiem finansowym | $32,9 mld | — | — | — | — |
| Dług netto / EBITDA | 2,5x | — | — | — | — |
| Dług / kapitał własny | 1,8x | — | — | — | — |
| Pokrycie odsetek | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Aktywa ogółem | $84,1 mld | $90,0 mld | $104,1 mld | $107,3 mld | $106,0 mld |
| Zobowiązania ogółem | $65,7 mld | $69,7 mld | $82,2 mld | $84,4 mld | $80,0 mld |
| Kapitał własny | $18,4 mld | $20,3 mld | $21,8 mld | $22,8 mld | $26,0 mld |
| Dług netto (− = gotówka netto) | $24,9 mld | — | — | — | — |
Transakcje insiderów
Zakupy i sprzedaże na rynku dokonane przez członków zarządu, dyrektorów i właścicieli ponad 10%, z formularzy Form 4. „Plan” oznacza transakcje w ramach z góry ustalonego planu Rule 10b5-1.
Kupno, 12 miesięcy
$0,0 mln
0 insiderów
Sprzedaż, 12 miesięcy
$55,9 mln
3 insiderów
Sprzedaży w ramach planów
100%
$55,9 mln
| Data | Insider | Transakcja | Akcje | Kurs | Wartość | Raport |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 sie 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Sprzedaż plan | 4 860 | $651,19 | $3,2 mln | Form 4 |
| 24 sie 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Sprzedaż plan | 7 839 | $653,77 | $5,1 mln | Form 4 |
| 21 sie 2026 | Ryan D CampbellPres WWC&F and Pwr Systems | Sprzedaż plan | 23 260 | $651,18 | $15,1 mln | Form 4 |
| 14 sty 2026 | Cory J ReedPres, Life Sol Cust Sup & S.M. | Sprzedaż plan | 12 000 | $510,00 | $6,1 mln | Form 4 |
| 8 sty 2026 | John C May IIChairman & CEO | Sprzedaż plan | 41 472 | $501,49 | $20,8 mln | Form 4 |
| 25 lis 2025 | John C May IIChairman & CEO | Sprzedaż plan | 11 106 | $500,08 | $5,6 mln | Form 4 |
F-score Piotroskiego
Dziewięć testów zaliczony/niezaliczony z rentowności, finansowania i efektywności. 8–9 to wynik mocny, 0–2 słaby.
| Test | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|
| Zysk netto jest dodatni | ✓ | ✓ | ✓ |
| Przepływy operacyjne są dodatnie | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła rentowność aktywów | ✓ | ✕ | ✕ |
| Przepływy operacyjne przewyższają zysk netto | ✕ | ✓ | ✓ |
| Dług spadł w relacji do aktywów | — | — | — |
| Wzrosła płynność bieżąca | — | — | — |
| Liczba akcji nie wzrosła | ✓ | ✓ | ✓ |
| Wzrosła marża brutto | — | — | — |
| Przychody wzrosły w relacji do aktywów | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Wskaźnik memoriałowy | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Podobne firmy
Ostatni rok obrotowy każdej firmy. Lata obrotowe kończą się w różnych miesiącach, więc okresy nie pokrywają się dokładnie.
| Firma | Kapitalizacja | Wzrost | Marża op. | Marża FCF | ROIC | C/Z | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deere DE | $174,9 mld | −11,7% | — | 13,4% | — | 35,9x | — | |
| CNH Industrial CNH | $14,3 mld | −8,8% | — | — | 4,6% | 46,0x | — | Porównaj → |
| AGCO AGCO | $7,6 mld | −13,6% | 5,9% | 7,3% | 10,4% | 14,7x | 8 | Porównaj → |
| Toro TTC | $10,1 mld | −1,6% | 9,1% | 12,8% | 15,9% | 28,1x | 6 | Porównaj → |
| Lindsay LNN | $1,1 mld | −6,0% | 10,5% | 5,5% | 11,9% | — | 5 | Porównaj → |
Dane z 10 lat
Kwoty w USD. Najedź na nazwę wskaźnika, aby zobaczyć definicję.
| Rok obrotowy | RO16 | RO17 | RO18 | RO19 | RO20 | RO21 | RO22 | RO23 | RO24 | RO25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rachunek zysków i strat | ||||||||||
| Przychody | $26,6 mld | $29,7 mld | $37,4 mld | $39,3 mld | $35,5 mld | $44,0 mld | $52,6 mld | $61,3 mld | $51,7 mld | $45,7 mld |
| Zysk brutto ze sprzedaży | $8,4 mld | $9,8 mld | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Badania i rozwój | $1,4 mld | $1,4 mld | $1,7 mld | $1,8 mld | $1,6 mld | $1,6 mld | $1,9 mld | $2,2 mld | $2,3 mld | $2,3 mld |
| Zysk operacyjny | $2,6 mld | $3,6 mld | $4,5 mld | $4,4 mld | $4,3 mld | $8,0 mld | $9,5 mld | $13,0 mld | $9,0 mld | — |
| Koszty odsetek | $764 mln | $899 mln | $1,2 mld | $1,5 mld | $1,2 mld | $993 mln | $1,1 mld | $2,5 mld | $3,3 mld | $3,2 mld |
| Zysk przed opodatkowaniem | $2,2 mld | $3,2 mld | $4,1 mld | $4,1 mld | $3,9 mld | $7,6 mld | $9,1 mld | $13,0 mld | $9,2 mld | $6,3 mld |
| Podatek dochodowy | $700 mln | $971 mln | $1,7 mld | $852 mln | $1,1 mld | $1,7 mld | $2,0 mld | $2,9 mld | $2,1 mld | $1,3 mld |
| Zysk netto | $1,5 mld | $2,2 mld | $2,4 mld | $3,3 mld | $2,8 mld | $6,0 mld | $7,1 mld | $10,2 mld | $7,1 mld | $5,0 mld |
| Rozwodniony EPS | $4,81 | $6,68 | $7,24 | $10,15 | $8,69 | $18,99 | $23,28 | $34,63 | $25,62 | $18,50 |
| Akcje rozwodnione | 0,32 mld | 0,32 mld | 0,33 mld | 0,32 mld | 0,32 mld | 0,31 mld | 0,31 mld | 0,29 mld | 0,28 mld | 0,27 mld |
| Przepływy pieniężne | ||||||||||
| Przepływy operacyjne | $3,8 mld | $2,2 mld | $1,8 mld | $3,4 mld | $7,5 mld | $7,7 mld | $4,7 mld | $8,6 mld | $9,2 mld | $7,5 mld |
| Nakłady inwestycyjne (capex) | $644 mln | $595 mln | $896 mln | $1,1 mld | $820 mln | $848 mln | $1,1 mld | $1,5 mld | $1,6 mld | $1,4 mld |
| Wolne przepływy pieniężne | $3,1 mld | $1,6 mld | $926 mln | $2,3 mld | $6,7 mld | $6,9 mld | $3,6 mld | $7,1 mld | $7,6 mld | $6,1 mld |
| Amortyzacja | $1,6 mld | $1,7 mld | $1,9 mld | $2,0 mld | $2,1 mld | $2,1 mld | $1,9 mld | $2,0 mld | $2,1 mld | $2,2 mld |
| Wynagrodzenie w akcjach | $70,6 mln | $68,0 mln | $84,0 mln | $82,0 mln | $81,0 mln | $82,0 mln | $85,0 mln | $130 mln | $208 mln | $151 mln |
| Przejęcia | $199 mln | $284 mln | $5,2 mld | $0,0 mln | $66,0 mln | $244 mln | $498 mln | $82,0 mln | $0,0 mln | $101 mln |
| Skup akcji własnych | $205 mln | $6,0 mln | $958 mln | $1,3 mld | $750 mln | $2,5 mld | $3,6 mld | $7,2 mld | $4,0 mld | $1,1 mld |
| Wypłacone dywidendy | $761 mln | $764 mln | $806 mln | $943 mln | $956 mln | $1,0 mld | $1,3 mld | $1,4 mld | $1,6 mld | $1,7 mld |
| Dywidendy i skup akcji | $967 mln | $770 mln | $1,8 mld | $2,2 mld | $1,7 mld | $3,6 mld | $4,9 mld | $8,6 mld | $5,6 mld | $2,9 mld |
| Bilans | ||||||||||
| Gotówka i inwestycje krótkoterminowe | $4,3 mld | $9,3 mld | $3,9 mld | $3,9 mld | $7,1 mld | $8,0 mld | $4,8 mld | $7,5 mld | $7,3 mld | $8,3 mld |
| Dług ogółem | — | $25,9 mld | $27,2 mld | $30,2 mld | $32,7 mld | $32,9 mld | — | — | — | — |
| Zobowiązania z leasingu finansowego | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $0,0 mln | $60,0 mln | $61,0 mln | $51,0 mln | $74,0 mln | $105 mln | $112 mln |
| Zapasy | $3,3 mld | $3,9 mld | $6,1 mld | $6,0 mld | $5,0 mld | $6,8 mld | $8,5 mld | $8,2 mld | $7,1 mld | $7,4 mld |
| Rzeczowe aktywa trwałe, netto | $5,2 mld | $5,1 mld | $5,9 mld | $6,0 mld | $5,8 mld | — | — | — | — | — |
| Aktywa ogółem | $58,0 mld | $65,8 mld | $70,1 mld | $73,0 mld | $75,1 mld | $84,1 mld | $90,0 mld | $104,1 mld | $107,3 mld | $106,0 mld |
| Zobowiązania ogółem | $51,4 mld | $56,2 mld | $58,8 mld | $61,6 mld | $62,1 mld | $65,7 mld | $69,7 mld | $82,2 mld | $84,4 mld | $80,0 mld |
| Kapitał własny | $6,5 mld | $9,6 mld | $11,3 mld | $11,4 mld | $12,9 mld | $18,4 mld | $20,3 mld | $21,8 mld | $22,8 mld | $26,0 mld |
| Marże | ||||||||||
| Marża brutto | 31,5% | 33,0% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Marża operacyjna | 9,7% | 12,0% | 12,0% | 11,3% | 12,1% | 18,2% | 18,1% | 21,2% | 17,5% | — |
| Marża EBITDA | 15,6% | 17,8% | 17,1% | 16,4% | 18,1% | 22,9% | 21,7% | 24,4% | 21,6% | 25,5% |
| Marża netto | 5,7% | 7,3% | 6,3% | 8,3% | 7,7% | 13,5% | 13,6% | 16,6% | 13,7% | 11,0% |
| Marża FCF | 11,7% | 5,4% | 2,5% | 5,8% | 18,8% | 15,6% | 6,8% | 11,6% | 14,7% | 13,4% |
| Rentowność | ||||||||||
| Zwrot z kapitału | — | — | 8,5% | 9,7% | 8,1% | 15,3% | — | — | — | — |
| Rentowność kapitału własnego | 23,0% | 26,9% | 22,7% | 28,7% | 22,6% | 38,0% | 36,9% | 48,4% | 31,8% | 20,6% |
| Rentowność aktywów | 2,6% | 3,5% | 3,5% | 4,6% | 3,7% | 7,5% | 8,2% | 10,5% | 6,7% | 4,7% |
| Wzrost | ||||||||||
| Wzrost przychodów | −7,7% | 11,6% | 25,6% | 5,1% | −9,5% | 23,9% | 19,4% | 16,5% | −15,6% | −11,7% |
| Wzrost zysku netto | −21,5% | 41,7% | 9,7% | 37,4% | −15,4% | 116,8% | 19,6% | 42,6% | −30,2% | −29,2% |
| Wzrost EPS | −16,6% | 38,9% | 8,4% | 40,2% | −14,4% | 118,5% | 22,6% | 48,8% | −26,0% | −27,8% |
| Wzrost FCF | 2,4% | −48,7% | −42,2% | 147,5% | 190,7% | 3,2% | −48,2% | 98,9% | 7,1% | −19,7% |
| Zmiana liczby akcji | −5,8% | 2,1% | 1,2% | −2,1% | −1,3% | −0,8% | −2,5% | −4,2% | −5,6% | −2,0% |
| Kondycja finansowa | ||||||||||
| Dług netto / EBITDA | — | 3,1x | 3,6x | 4,1x | 4,0x | 2,5x | — | — | — | — |
| Dług / kapitał własny | — | 2,7x | 2,4x | 2,7x | 2,5x | 1,8x | — | — | — | — |
| Pokrycie odsetek | 3,4x | 4,0x | 3,7x | 3,0x | 3,5x | 8,1x | 9,0x | 5,3x | 2,7x | 3,0x |
| Alokacja kapitału | ||||||||||
| Capex / przychody | 2,4% | 2,0% | 2,4% | 2,9% | 2,3% | 1,9% | 2,2% | 2,5% | 3,2% | 3,0% |
| Wynagr. w akcjach / przychody | 0,3% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | 0,4% | 0,3% |
| Wypłaty / FCF | 31,0% | 48,1% | 190,5% | 95,8% | 25,6% | 52,0% | 137,7% | 121,9% | 73,9% | 46,9% |
| Wskaźniki jakości | ||||||||||
| Wskaźnik memoriałowy | −3,9% | −0,1% | 0,8% | −0,2% | −6,4% | −2,2% | 2,8% | 1,6% | −2,0% | −2,3% |
Źródło: raporty SEC EDGAR XBRL (CIK 0000315189). Dane zaktualizowane 9 października 2026. Czwarte kwartały to cały rok minus pierwsze dziewięć miesięcy. Wyłącznie w celach informacyjnych: nie jest to porada inwestycyjna. Sprawdź oryginalne raporty, zanim zaufasz liczbie.