Corteva
CTVA NYSE Fertilizers & Agricultural Chemicals Financeiro EF2018–EF2025
Corteva's revenue rose 2.9% to $17.4 billion in fiscal 2025. Its net margin was 6.3%, up from 5.4% a year earlier. Free cash flow was $2.8 billion, up 81.8%. It paid out $1.5 billion in dividends and buybacks, 55% of free cash flow. The diluted share count fell 2.1%.
Corteva em 30 segundos
Perguntas simples, respondidas com o último relatório anual (exercício de 2025).
As vendas estão a crescer?
+2,9%
Só um pouco. As vendas cresceram 2,9% no último ano.
Dá lucro?
6,3%
Um pouco. Fica com 6,3% de cada venda como lucro.
O lucro vira caixa?
16,2%
Sim. 16,2% das vendas acaba em caixa livre.
A dívida está controlada?
Caixa líquido
Sim. Tem mais caixa do que dívida.
As contas estão saudáveis?
8 / 9
Sólida. Passa em 8 de 9 testes de saúde.
Como está o preço da ação?
8,2x
Uma ação custa 8,2 vezes o seu lucro anual por ação. Habitual no setor: 20,6x.
Bom Mais ou menos Fraco Regras práticas sobre os números publicados. Um ponto de partida, não uma recomendação.
Números-chave, exercício de 2025
Sobre estes números. Total debt is the balance sheet's long-term debt plus its current debt line.
O negócio
O que faz, e o que pode correr mal?
O que a Corteva faz
Ainda não há descrição do negócio.
- Razão social
- Corteva, Inc.
- Fim do exercício fiscal
- 31 de dezembro de 2025
- Último relatório anual
- —
- Nº de protocolo · CIK
- 0001755672-26-000004
0001755672
Vendas e lucro
Está a vender mais, e quanto fica?
Receita e margens
A Corteva teve $17,4 bi de receita no exercício de 2025, alta de 2,9% em relação ao ano anterior.
Em palavras simples: As receitas são todo o dinheiro pago pelos clientes. As margens mostram quantos cêntimos de cada euro vendido sobram em cada etapa: depois de fazer o produto (bruta), depois de pôr o negócio a funcionar (operacional) e depois de tudo, impostos incluídos (líquida).
Lucro líquido e lucro por ação
Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
Em palavras simples: O lucro líquido é o que sobra depois de todos os custos e impostos. O lucro por ação (LPA) divide-o por todas as ações, e mostra quanto ganhou uma ação.
Caixa e acionistas
Quanta caixa entra, e para onde vai?
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa livre foi de $2,8 bi no exercício de 2025, 16,2% da receita. Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
Em palavras simples: Lucro no papel não é dinheiro no banco. O fluxo de caixa livre é a caixa que sobra depois de pagar o funcionamento e a manutenção do negócio: o dinheiro que pode devolver aos acionistas, poupar ou investir.
Dividendos, recompras e número de ações
A Corteva devolveu $1,5 bi aos acionistas no exercício de 2025, 55% do fluxo de caixa livre. O número de ações diluídas caiu 2,1%.
Em palavras simples: As empresas devolvem dinheiro de duas formas: dividendos (dinheiro pago aos acionistas) e recompras (compram as próprias ações, para que cada ação que resta tenha uma fatia maior).
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Em palavras simples: Os insiders são as pessoas que gerem a empresa ou detêm grande parte dela. Comprar com o próprio dinheiro pode indicar confiança; vender tem muitas vezes razões pessoais, como impostos ou diversificar.
Compras, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Vendas, 12 meses
$0,6 mi
1 insider
Das vendas, sob planos
0%
$0,0 mi
| Data | Insider | Negociação | Ações | Preço | Valor | Relatório |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20 de fev de 2026 | Brian TitusSee Remarks | Vendas | 8.311 | $76,55 | $0,6 mi | Form 4 |
Saúde financeira
Aguenta as dívidas, e usa bem o dinheiro?
Balanço patrimonial
Caixa, dívida e os indicadores que mostram com que folga a Corteva consegue sustentá-la.
Em palavras simples: O que a empresa tem e o que deve. Mais caixa do que dívida é uma almofada para os maus tempos; muita dívida deixa menos margem quando o negócio abranda.
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e aplicações de curto prazo | $4,5 bi | $3,3 bi | $2,7 bi | $3,2 bi | $4,5 bi |
| Dívida incl. arrendamentos financeiros | $1,1 bi | $1,3 bi | $2,5 bi | $2,7 bi | $2,6 bi |
| Dívida líquida / EBITDA | −1,0x | −0,7x | −0,1x | −0,2x | −0,6x |
| Dívida / patrimônio | 0,0x | 0,1x | 0,1x | 0,1x | 0,1x |
| Cobertura de juros | 79,2x | 19,1x | 5,7x | 6,5x | 10,4x |
| Liquidez corrente | 1,6x | 1,6x | 1,6x | 1,5x | 1,4x |
| Liquidez seca | 1,1x | 0,9x | 0,9x | 0,9x | 1,0x |
| Ativo total | $42,3 bi | $42,6 bi | $43,0 bi | $40,8 bi | $42,8 bi |
| Passivo total | $16,7 bi | $17,1 bi | $17,7 bi | $16,8 bi | $18,5 bi |
| Patrimônio líquido | $25,4 bi | $25,3 bi | $25,0 bi | $23,8 bi | $24,1 bi |
| Dívida líquida (− = caixa líquido) | −$3,4 bi | −$2,0 bi | −$253 mi | −$466 mi | −$2,0 bi |
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
Em palavras simples: Quanto lucro o negócio faz com o dinheiro investido nele. Uma percentagem mais alta significa que cada euro investido rende mais.
F-score de Piotroski
Nove testes de aprovado/reprovado sobre rentabilidade, financiamento e eficiência. 8–9 é forte; 0–2, fraco.
Em palavras simples: Nove testes de sim/não à saúde financeira, um ponto cada. Um visto verde é uma aprovação: 7 a 9 pontos é sólido, 0 a 3 é fraco.
| Teste | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| O lucro líquido é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O retorno sobre os ativos subiu | ✕ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional supera o lucro líquido | ✓ | ✓ | ✓ |
| A dívida caiu em relação aos ativos | ✕ | ✕ | ✓ |
| A liquidez corrente subiu | ✕ | ✕ | ✕ |
| O número de ações não aumentou | ✓ | ✓ | ✓ |
| A margem bruta subiu | ✓ | ✓ | ✓ |
| A receita subiu em relação aos ativos | ✕ | ✕ | ✓ |
| F-score | 5 / 9 | 6 / 9 | 8 / 9 |
| Índice de accruals | −2,4% | −3,0% | −5,5% |
| Altman Z'' | 2,60 | 2,51 | 2,47 |
Preço e valor
Quanto custa a ação, e como se compara?
Avalie a Corteva você mesmo
Mude as premissas e veja o que elas implicam por ação. São modelos, não previsões nem preços-alvo: o resultado depende inteiramente do que você informar.
Em palavras simples: Mova os controlos para testar as suas próprias hipóteses de crescimento. O resultado é quanto valeria uma ação se essas hipóteses se cumprissem. Hipóteses diferentes dão respostas muito diferentes.
Fluxo de caixa descontado
Valor por ação
—
Soma um caixa líquido de $2,0 bi e divide por 681,4 mi ações diluídas. Dez anos de fluxos de caixa mais um valor terminal, descontados a valor presente.
Múltiplo de lucros
Valor por ação
—
Múltiplos de referência: hoje 8,2x · pares 29,6x · setor 20,6x.
Empresas semelhantes
Último exercício fiscal de cada empresa. Os exercícios terminam em meses diferentes, então os períodos não coincidem exatamente.
Em palavras simples: Os mesmos números para empresas semelhantes, para perceber se um valor é alto ou baixo para este tipo de negócio.
| Empresa | Valor de mercado | Crescimento | Margem op. | Margem FCL | ROIC | P/L | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Corteva CTVA | $8,3 bi | 2,9% | — | 16,2% | 5,8% | 8,2x | 8 | |
| Mosaic MOS | $5,7 bi | 8,4% | 6,8% | −4,4% | 2,5% | — | 8 | Comparar → |
| CF Industries CF | $18,6 bi | 19,3% | 32,5% | 25,4% | 20,6% | 9,0x | 8 | Comparar → |
| FMC FMC | $633 mi | −18,3% | −47,0% | −3,0% | −19,6% | — | 2 | Comparar → |
| Scotts Miracle-Gro SMG | $3,5 bi | −3,9% | 10,5% | 8,0% | 13,4% | 50,2x | 6 | Comparar → |
Todos os números
Todos os números, ano a ano.
8 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
Em palavras simples: Todos os números que temos, ano a ano. Descarregue-os numa folha de cálculo se quiser aprofundar.
| Exercício fiscal | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||
| Receita | $14,3 bi | $13,8 bi | $14,2 bi | $15,7 bi | $17,5 bi | $17,2 bi | $16,9 bi | $17,4 bi |
| Lucro bruto | $4,3 bi | $5,3 bi | $5,7 bi | $6,4 bi | $7,0 bi | $7,3 bi | $7,4 bi | $8,2 bi |
| Pesquisa e desenvolvimento | $1,4 bi | $1,1 bi | $1,1 bi | $1,2 bi | $1,2 bi | $1,3 bi | $1,4 bi | $1,5 bi |
| Despesas com juros | $337 mi | $136 mi | $45,0 mi | $30,0 mi | $79,0 mi | $233 mi | $233 mi | $180 mi |
| Lucro antes dos impostos | −$6,8 bi | −$316 mi | $675 mi | $2,3 bi | $1,4 bi | $1,1 bi | $1,3 bi | $1,7 bi |
| Imposto de renda | −$31,0 mi | −$46,0 mi | −$81,0 mi | $524 mi | $210 mi | $152 mi | $412 mi | $484 mi |
| Lucro líquido | −$5,1 bi | −$959 mi | $681 mi | $1,8 bi | $1,1 bi | $735 mi | $907 mi | $1,1 bi |
| LPA diluído | −$6,76 | −$1,28 | $0,91 | $2,37 | $1,58 | $1,03 | $1,30 | $1,60 |
| Ações diluídas | 0,75 bi | 0,75 bi | 0,75 bi | 0,74 bi | 0,72 bi | 0,71 bi | 0,70 bi | 0,68 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||
| Fluxo de caixa operacional | $483 mi | $1,1 bi | $2,1 bi | $2,7 bi | $872 mi | $1,8 bi | $2,1 bi | $3,4 bi |
| Investimentos de capital (capex) | $1,5 bi | $1,2 bi | $475 mi | $573 mi | $605 mi | $595 mi | $597 mi | $591 mi |
| Fluxo de caixa livre | −$1,0 bi | −$93,0 mi | $1,6 bi | $2,2 bi | $267 mi | $1,2 bi | $1,5 bi | $2,8 bi |
| Depreciação e amortização | $2,8 bi | $1,6 bi | $1,2 bi | $1,2 bi | $1,2 bi | $1,2 bi | $1,2 bi | $1,2 bi |
| Aquisições | $0,0 mi | $10,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $1,5 bi | $0,0 mi | $0,0 mi |
| Recompras de ações | $0,0 mi | $25,0 mi | $275 mi | $950 mi | $1,0 bi | $756 mi | $1,0 bi | $1,1 bi |
| Dividendos pagos | $0,0 mi | $194 mi | $388 mi | $397 mi | $418 mi | $439 mi | $458 mi | $475 mi |
| Dividendos e recompras | $0,0 mi | $219 mi | $663 mi | $1,3 bi | $1,4 bi | $1,2 bi | $1,5 bi | $1,5 bi |
| Balanço patrimonial | ||||||||
| Caixa e aplicações de curto prazo | $2,3 bi | $1,8 bi | $3,8 bi | $4,5 bi | $3,3 bi | $2,7 bi | $3,2 bi | $4,5 bi |
| Dívida total | $7,9 bi | $122 mi | $1,1 bi | $1,1 bi | $1,3 bi | $2,5 bi | $2,7 bi | $2,6 bi |
| Passivos de arrendamento financeiro | $92,0 mi | $9,0 mi | $5,0 mi | $4,0 mi | $3,0 mi | $2,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi |
| Ativo circulante | $23,0 bi | $13,5 bi | $14,8 bi | $15,5 bi | $16,8 bi | $16,3 bi | $15,1 bi | $17,3 bi |
| Passivo circulante | $13,3 bi | $8,2 bi | $8,5 bi | $9,6 bi | $10,7 bi | $10,4 bi | $10,4 bi | $12,1 bi |
| Estoques | $5,3 bi | $5,0 bi | $4,9 bi | $5,2 bi | $6,8 bi | $6,9 bi | $5,4 bi | $5,7 bi |
| Imobilizado, líquido | $4,5 bi | $4,5 bi | $4,4 bi | $4,3 bi | $4,3 bi | $4,3 bi | $4,1 bi | $4,2 bi |
| Ativo total | $108,7 bi | $42,4 bi | $42,6 bi | $42,3 bi | $42,6 bi | $43,0 bi | $40,8 bi | $42,8 bi |
| Passivo total | $33,5 bi | $17,8 bi | $17,6 bi | $16,7 bi | $17,1 bi | $17,7 bi | $16,8 bi | $18,5 bi |
| Patrimônio líquido | $74,7 bi | $24,3 bi | $24,8 bi | $25,4 bi | $25,3 bi | $25,0 bi | $23,8 bi | $24,1 bi |
| Margens | ||||||||
| Margem bruta | 30,4% | 38,1% | 40,2% | 41,1% | 40,2% | 42,4% | 43,6% | 47,3% |
| Margem EBITDA | −25,8% | 10,3% | 13,3% | 23,1% | 15,6% | 14,7% | 16,2% | 17,7% |
| Margem líquida | −35,5% | −6,9% | 4,8% | 11,2% | 6,6% | 4,3% | 5,4% | 6,3% |
| Margem FCL | −7,1% | −0,7% | 11,2% | 13,8% | 1,5% | 6,8% | 9,2% | 16,2% |
| Rentabilidade | ||||||||
| Retorno sobre o capital | — | −0,3% | 3,2% | 8,3% | 5,6% | 4,7% | 4,2% | 5,8% |
| Retorno sobre o capital empregado | — | −0,3% | 2,1% | 7,1% | 4,7% | 4,1% | 4,8% | 6,1% |
| Retorno sobre o patrimônio | — | −1,9% | 2,8% | 7,0% | 4,5% | 2,9% | 3,7% | 4,6% |
| Retorno sobre os ativos | — | −1,3% | 1,6% | 4,1% | 2,7% | 1,7% | 2,2% | 2,6% |
| Crescimento | ||||||||
| Crescimento da receita | — | −3,1% | 2,7% | 10,1% | 11,5% | −1,3% | −1,9% | 2,9% |
| Crescimento do lucro líquido | — | — | — | 158,3% | −34,8% | −35,9% | 23,4% | 20,6% |
| Crescimento do LPA | — | — | — | 160,4% | −33,3% | −34,8% | 26,2% | 23,1% |
| Crescimento do FCL | — | — | — | 35,6% | −87,6% | 339,7% | 31,9% | 81,9% |
| Variação do número de ações | — | 0,0% | 0,2% | −1,3% | −2,3% | −1,7% | −2,2% | −2,1% |
| Saúde financeira | ||||||||
| Dívida líquida / EBITDA | — | −1,2x | −1,4x | −1,0x | −0,7x | −0,1x | −0,2x | −0,6x |
| Dívida / patrimônio | 0,1x | 0,0x | 0,0x | 0,0x | 0,1x | 0,1x | 0,1x | 0,1x |
| Cobertura de juros | −19,2x | −1,3x | 16,0x | 79,2x | 19,1x | 5,7x | 6,5x | 10,4x |
| Liquidez corrente | 1,7x | 1,6x | 1,7x | 1,6x | 1,6x | 1,6x | 1,5x | 1,4x |
| Liquidez seca | 1,3x | 1,0x | 1,2x | 1,1x | 0,9x | 0,9x | 0,9x | 1,0x |
| Alocação de capital | ||||||||
| Capex / receita | 10,5% | 8,4% | 3,3% | 3,7% | 3,5% | 3,5% | 3,5% | 3,4% |
| Proventos / FCL | — | — | 41,7% | 62,5% | 531,1% | 101,8% | 94,8% | 54,9% |
| Indicadores de qualidade | ||||||||
| F-score de Piotroski | — | — | 7,0 | 7,0 | 4,0 | 5,0 | 6,0 | 8,0 |
| Z'' de Altman | 2,5 | 2,2 | 2,6 | 3,0 | 2,8 | 2,6 | 2,5 | 2,5 |
| Índice de accruals | — | −2,7% | −3,3% | −2,3% | 0,7% | −2,4% | −3,0% | −5,5% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0001755672). Dados atualizados em 9 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.