Home Depot
HD NYSE Home Improvement Retail Financeiro EF2016–EF2025
Home Depot's revenue rose 3.2% to $164.7 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 12.7%, down from 13.5% a year earlier. Free cash flow was $12.6 billion, down 22.5%. It paid out $9.2 billion in dividends and buybacks, 72% of free cash flow. The diluted share count rose 0.2%.
O que a Home Depot faz
Home Depot sells home improvement products, building materials, lawn and garden products, décor and maintenance, repair and operations (MRO) supplies, in stores and online. It also offers installation services and tool and equipment rental. At the end of fiscal 2025 it operated 2,359 stores in the U.S. (including Puerto Rico, the U.S. Virgin Islands and Guam), Canada and Mexico. A typical store stocks approximately 30,000 to 40,000 items during the year, including its own brands such as Husky, Hampton Bay and Glacier Bay.
Its customers are consumers, both do-it-yourself homeowners and homeowners who hire someone to do the work, and professionals such as contractors, remodelers, tradespeople and property managers. Online sales, from its websites and apps, were 15.9% of net sales in fiscal 2025. It reports the U.S., Canada and Mexico together as one segment. It also owns SRS, bought in fiscal 2024, which distributes roofing, landscape and pool supplies to specialty trade professionals. In fiscal 2025 SRS bought GMS, a distributor of drywall, ceilings, steel framing and related products; at the end of fiscal 2025, SRS had over 1,250 locations in the U.S. and Canada. Its HD Supply subsidiary sells MRO products to multifamily, hospitality, healthcare and government housing facilities, among others.
Home Depot competes with other home improvement retailers, hardware stores, building materials supply houses, lumber yards, warehouse clubs, online retailers and many others. Its sales are generally highest in its second fiscal quarter, in the spring. It employed approximately 472,400 associates at the end of fiscal 2025.
- Razão social
- The Home Depot, Inc.
- Fim do exercício fiscal
- 1 de fevereiro de 2026
- Último relatório anual
- 10-K · 18 de mar de 2026
- Nº de protocolo · CIK
- 0001628280-26-019436
0000354950
Receita e margens
A Home Depot teve $164,7 bi de receita no exercício de 2025, alta de 3,2% em relação ao ano anterior.
Lucro líquido e lucro por ação
Do exercício 2016 ao 2025, o LPA diluído cresceu 9,2% ao ano. Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa livre foi de $12,6 bi no exercício de 2025, 7,7% da receita. Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
Dividendos, recompras e número de ações
A Home Depot devolveu $9,2 bi aos acionistas no exercício de 2025, 72% do fluxo de caixa livre. O número de ações diluídas subiu 0,2%.
Avalie a Home Depot você mesmo
Mude as premissas e veja o que elas implicam por ação. São modelos, não previsões nem preços-alvo: o resultado depende inteiramente do que você informar.
Fluxo de caixa descontado
Valor por ação
—
Soma um caixa líquido de −$55,4 bi e divide por 995,0 mi ações diluídas. Dez anos de fluxos de caixa mais um valor terminal, descontados a valor presente.
Múltiplo de lucros
Valor por ação
—
Múltiplos de referência: hoje 22,4x · pares 16,8x · setor 17,7x.
Balanço patrimonial
Caixa, dívida e os indicadores que mostram com que folga a Home Depot consegue sustentá-la.
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e aplicações de curto prazo | $2,3 bi | $2,8 bi | $3,8 bi | $1,7 bi | $1,4 bi |
| Dívida incl. arrendamentos financeiros | $40,7 bi | $44,4 bi | $45,4 bi | $54,7 bi | $56,8 bi |
| Dívida líquida / EBITDA | 1,5x | 1,6x | 1,7x | 2,1x | 2,3x |
| Dívida / patrimônio | — | — | — | 8,2x | 4,4x |
| Cobertura de juros | 17,1x | 14,9x | 11,2x | 9,3x | 8,7x |
| Liquidez corrente | 1,0x | 1,4x | 1,4x | 1,1x | 1,1x |
| Liquidez seca | 0,2x | 0,3x | 0,4x | 0,3x | 0,3x |
| Ativo total | $71,9 bi | $76,4 bi | $76,5 bi | $96,1 bi | $105,1 bi |
| Passivo total | $73,6 bi | $74,9 bi | $75,5 bi | $89,5 bi | $92,3 bi |
| Patrimônio líquido | −$1,7 bi | $1,6 bi | $1,0 bi | $6,6 bi | $12,8 bi |
| Dívida líquida (− = caixa líquido) | $38,3 bi | $41,7 bi | $41,7 bi | $53,0 bi | $55,4 bi |
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Compras, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Vendas, 12 meses
$6,7 mi
7 insiders
Das vendas, sob planos
0%
$0,0 mi
| Data | Insider | Negociação | Ações | Preço | Valor | Relatório |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 de set de 2026 | Kimberly R ScardinoSVP-Finance, CAO & Controller | Vendas | 675 | $305,95 | $0,2 mi | Form 4 |
| 28 de ago de 2026 | Teresa Wynn RoseboroughEVP, Gen. Counsel & Corp. Sec. | Vendas | 2.455 | $328,77 | $0,8 mi | Form 4 |
| 26 de ago de 2026 | Michael F. RoweEVP, Pro | Vendas | 710 | $336,76 | $0,2 mi | Form 4 |
| 19 de ago de 2026 | Richard McPhail VEVP & CFO | Vendas | 5.989 | $348,40 | $2,1 mi | Form 4 |
| 4 de mar de 2026 | John A. DeatonEVP - Supply Chain & Prod. Dev | Vendas | 1.793 | $369,00 | $0,7 mi | Form 4 |
| 4 de mar de 2026 | Richard McPhail VEVP & CFO | Vendas | 2.550 | $368,89 | $0,9 mi | Form 4 |
| 26 de dez de 2025 | Teresa Wynn RoseboroughEVP, Gen. Counsel & Corp. Sec. | Vendas | 2.872 | $348,52 | $1,0 mi | Form 4 |
| 12 de dez de 2025 | Angie BrownEVP & CIO | Vendas | 1.946 | $357,63 | $0,7 mi | Form 4 |
| 11 de dez de 2025 | Ann Marie CampbellSenior EVP | Vendas | 145 | $358,26 | $0,1 mi | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nove testes de aprovado/reprovado sobre rentabilidade, financiamento e eficiência. 8–9 é forte; 0–2, fraco.
| Teste | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| O lucro líquido é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O retorno sobre os ativos subiu | ✕ | ✕ | ✕ |
| O fluxo de caixa operacional supera o lucro líquido | ✓ | ✓ | ✓ |
| A dívida caiu em relação aos ativos | ✓ | ✕ | ✓ |
| A liquidez corrente subiu | ✕ | ✕ | ✕ |
| O número de ações não aumentou | ✓ | ✓ | ✕ |
| A margem bruta subiu | ✕ | ✓ | ✕ |
| A receita subiu em relação aos ativos | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-score | 5 / 9 | 6 / 9 | 4 / 9 |
| Índice de accruals | −7,9% | −5,8% | −2,2% |
| Altman Z'' | 6,15 | 4,83 | 4,54 |
Empresas semelhantes
Último exercício fiscal de cada empresa. Os exercícios terminam em meses diferentes, então os períodos não coincidem exatamente.
| Empresa | Valor de mercado | Crescimento | Margem op. | Margem FCL | ROIC | P/L | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Home Depot HD | $318,6 bi | 3,2% | 12,7% | 7,7% | 24,9% | 22,4x | 4 | |
| Lowe's LOW | $111,3 bi | 3,1% | 11,8% | 8,9% | 31,9% | 16,8x | 6 | Comparar → |
| Floor & Decor FND | $5,2 bi | 5,1% | 5,8% | 1,4% | 9,3% | 22,2x | 6 | Comparar → |
| General Motors GM | $67,3 bi | −1,3% | 1,6% | 9,5% | 1,5% | 16,5x | 6 | Comparar → |
| Ford F | $47,2 bi | 1,2% | −4,9% | 6,7% | — | — | — | Comparar → |
10 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
| Exercício fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||||
| Receita | $94,6 bi | $100,9 bi | $108,2 bi | $110,2 bi | $132,1 bi | $151,2 bi | $157,4 bi | $152,7 bi | $159,5 bi | $164,7 bi |
| Lucro bruto | $32,3 bi | $34,4 bi | $37,2 bi | $37,6 bi | $44,9 bi | $50,8 bi | $52,8 bi | $51,0 bi | $53,3 bi | $54,9 bi |
| Lucro operacional | $13,4 bi | $14,7 bi | $15,5 bi | $15,8 bi | $18,3 bi | $23,0 bi | $24,0 bi | $21,7 bi | $21,5 bi | $20,9 bi |
| Despesas com juros | $972 mi | $1,1 bi | $1,1 bi | $1,2 bi | $1,3 bi | $1,3 bi | $1,6 bi | $1,9 bi | $2,3 bi | $2,4 bi |
| Lucro antes dos impostos | $12,5 bi | $13,7 bi | $14,6 bi | $14,7 bi | $17,0 bi | $21,7 bi | $22,5 bi | $19,9 bi | $19,4 bi | $18,6 bi |
| Imposto de renda | $4,5 bi | $5,1 bi | $3,4 bi | $3,5 bi | $4,1 bi | $5,3 bi | $5,4 bi | $4,8 bi | $4,6 bi | $4,4 bi |
| Lucro líquido | $8,0 bi | $8,6 bi | $11,1 bi | $11,2 bi | $12,9 bi | $16,4 bi | $17,1 bi | $15,1 bi | $14,8 bi | $14,2 bi |
| LPA diluído | $6,45 | $7,29 | $9,73 | $10,25 | $11,94 | $15,53 | $16,69 | $15,11 | $14,91 | $14,23 |
| Ações diluídas | 1,23 bi | 1,18 bi | 1,14 bi | 1,10 bi | 1,08 bi | 1,06 bi | 1,03 bi | 1,00 bi | 0,99 bi | 1,00 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Fluxo de caixa operacional | $9,8 bi | $12,0 bi | $13,2 bi | $13,7 bi | $18,8 bi | $16,6 bi | $14,6 bi | $21,2 bi | $19,8 bi | $16,3 bi |
| Investimentos de capital (capex) | $1,6 bi | $1,9 bi | $2,4 bi | $2,7 bi | $2,5 bi | $2,6 bi | $3,1 bi | $3,2 bi | $3,5 bi | $3,7 bi |
| Fluxo de caixa livre | $8,2 bi | $10,1 bi | $10,7 bi | $11,0 bi | $16,4 bi | $14,0 bi | $11,5 bi | $17,9 bi | $16,3 bi | $12,6 bi |
| Depreciação e amortização | $2,0 bi | $2,1 bi | $2,2 bi | $2,3 bi | $2,5 bi | $2,9 bi | $2,8 bi | $3,1 bi | $3,3 bi | $3,5 bi |
| Remuneração em ações | $267 mi | $273 mi | $282 mi | $251 mi | $310 mi | $399 mi | $366 mi | $380 mi | $442 mi | $522 mi |
| Aquisições | $0,0 mi | $374 mi | $21,0 mi | $0,0 mi | $7,8 bi | $421 mi | $0,0 mi | $1,5 bi | $17,6 bi | $5,4 bi |
| Recompras de ações | $6,9 bi | $8,0 bi | $10,0 bi | $7,0 bi | $791 mi | $14,8 bi | $6,7 bi | $8,0 bi | $649 mi | $0,0 mi |
| Dividendos pagos | $3,4 bi | $4,2 bi | $4,7 bi | $6,0 bi | $6,5 bi | $7,0 bi | $7,8 bi | $8,4 bi | $8,9 bi | $9,2 bi |
| Dividendos e recompras | $10,3 bi | $12,2 bi | $14,7 bi | $12,9 bi | $7,2 bi | $21,8 bi | $14,5 bi | $16,3 bi | $9,6 bi | $9,2 bi |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Caixa e aplicações de curto prazo | $2,5 bi | $3,6 bi | $1,8 bi | $2,1 bi | $7,9 bi | $2,3 bi | $2,8 bi | $3,8 bi | $1,7 bi | $1,4 bi |
| Dívida total | $23,6 bi | $27,0 bi | $29,2 bi | $30,5 bi | $34,8 bi | $37,4 bi | $41,2 bi | $42,2 bi | $51,7 bi | $53,9 bi |
| Passivos de arrendamento financeiro | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $1,2 bi | $2,8 bi | $3,2 bi | $3,3 bi | $3,3 bi | $3,0 bi | $3,0 bi |
| Ativo circulante | $17,7 bi | $18,9 bi | $18,5 bi | $19,8 bi | $28,5 bi | $29,1 bi | $32,5 bi | $29,8 bi | $31,7 bi | $34,4 bi |
| Passivo circulante | $14,1 bi | $16,2 bi | $16,7 bi | $18,4 bi | $23,2 bi | $28,7 bi | $23,1 bi | $22,0 bi | $28,7 bi | $32,4 bi |
| Estoques | $12,5 bi | $12,7 bi | $13,9 bi | $14,5 bi | $16,6 bi | $22,1 bi | $24,9 bi | $21,0 bi | $23,5 bi | $25,8 bi |
| Imobilizado, líquido | $21,9 bi | $22,1 bi | $22,4 bi | $22,8 bi | $24,7 bi | $25,2 bi | $25,6 bi | $26,2 bi | $26,7 bi | $28,0 bi |
| Ativo total | $43,0 bi | $44,5 bi | $44,0 bi | $51,2 bi | $70,6 bi | $71,9 bi | $76,4 bi | $76,5 bi | $96,1 bi | $105,1 bi |
| Passivo total | $38,6 bi | $43,1 bi | $45,9 bi | $54,4 bi | $67,3 bi | $73,6 bi | $74,9 bi | $75,5 bi | $89,5 bi | $92,3 bi |
| Patrimônio líquido | $4,3 bi | $1,5 bi | −$1,9 bi | −$3,1 bi | $3,3 bi | −$1,7 bi | $1,6 bi | $1,0 bi | $6,6 bi | $12,8 bi |
| Margens | ||||||||||
| Margem bruta | 34,2% | 34,1% | 34,3% | 34,1% | 34,0% | 33,6% | 33,5% | 33,4% | 33,4% | 33,3% |
| Margem operacional | 14,2% | 14,6% | 14,4% | 14,4% | 13,8% | 15,2% | 15,3% | 14,2% | 13,5% | 12,7% |
| Margem EBITDA | 16,3% | 16,6% | 16,3% | 16,5% | 15,7% | 17,1% | 17,1% | 16,2% | 15,6% | 14,8% |
| Margem líquida | 8,4% | 8,6% | 10,3% | 10,2% | 9,7% | 10,9% | 10,9% | 9,9% | 9,3% | 8,6% |
| Margem FCL | 8,6% | 10,0% | 9,9% | 10,0% | 12,4% | 9,3% | 7,3% | 11,8% | 10,2% | 7,7% |
| Rentabilidade | ||||||||||
| Retorno sobre o capital | 33,7% | 36,8% | 47,1% | 46,6% | 46,7% | 50,1% | 45,8% | 38,4% | 32,1% | 24,9% |
| Retorno sobre o capital empregado | 46,1% | 51,4% | 55,8% | 52,7% | 45,5% | 50,9% | 49,8% | 40,2% | 35,3% | 29,8% |
| Retorno sobre o patrimônio | 149,4% | 298,3% | — | — | — | — | — | — | — | 145,5% |
| Retorno sobre os ativos | 18,7% | 19,7% | 25,1% | 23,6% | 21,1% | 23,1% | 23,1% | 19,8% | 17,2% | 14,1% |
| Crescimento | ||||||||||
| Crescimento da receita | 6,9% | 6,7% | 7,2% | 1,9% | 19,9% | 14,4% | 4,1% | −3,0% | 4,5% | 3,2% |
| Crescimento do lucro líquido | 13,5% | 8,5% | 28,9% | 1,1% | 14,5% | 27,7% | 4,1% | −11,5% | −2,2% | −4,4% |
| Crescimento do LPA | 18,1% | 13,0% | 33,5% | 5,3% | 16,5% | 30,1% | 7,5% | −9,5% | −1,3% | −4,6% |
| Crescimento do FCL | 3,7% | 24,2% | 5,8% | 2,7% | 48,8% | −14,5% | −17,9% | 56,1% | −9,0% | −22,5% |
| Variação do número de ações | −3,8% | −4,1% | −3,5% | −4,0% | −1,7% | −1,9% | −3,1% | −2,2% | −0,9% | 0,2% |
| Saúde financeira | ||||||||||
| Dívida líquida / EBITDA | 1,4x | 1,4x | 1,6x | 1,6x | 1,4x | 1,5x | 1,6x | 1,7x | 2,1x | 2,3x |
| Dívida / patrimônio | 5,5x | — | — | — | — | — | — | — | 8,2x | 4,4x |
| Cobertura de juros | 13,8x | 13,9x | 14,8x | 13,2x | 13,6x | 17,1x | 14,9x | 11,2x | 9,3x | 8,7x |
| Liquidez corrente | 1,3x | 1,2x | 1,1x | 1,1x | 1,2x | 1,0x | 1,4x | 1,4x | 1,1x | 1,1x |
| Liquidez seca | 0,4x | 0,4x | 0,3x | 0,3x | 0,5x | 0,2x | 0,3x | 0,4x | 0,3x | 0,3x |
| Alocação de capital | ||||||||||
| Capex / receita | 1,7% | 1,9% | 2,3% | 2,4% | 1,9% | 1,7% | 2,0% | 2,1% | 2,2% | 2,2% |
| Remun. em ações / receita | 0,3% | 0,3% | 0,3% | 0,2% | 0,2% | 0,3% | 0,2% | 0,3% | 0,3% | 0,3% |
| Proventos / FCL | 126,0% | 120,5% | 136,8% | 117,4% | 44,2% | 155,6% | 126,0% | 91,0% | 58,7% | 72,4% |
| Indicadores de qualidade | ||||||||||
| F-score de Piotroski | 6,0 | 6,0 | 7,0 | 7,0 | 7,0 | 5,0 | 6,0 | 5,0 | 6,0 | 4,0 |
| Z'' de Altman | 5,5 | 5,6 | 6,0 | 5,5 | 5,0 | 5,2 | 6,2 | 6,2 | 4,8 | 4,5 |
| Índice de accruals | −4,3% | −7,8% | −4,6% | −5,1% | −9,8% | −0,2% | 3,4% | −7,9% | −5,8% | −2,2% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0000354950). Dados atualizados em 9 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.