United Parcel Service
UPS NYSE Air Freight & Logistics Financeiro EF2016–EF2025
United Parcel Service's revenue fell 2.6% to $88.7 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 8.9%, down from 9.3% a year earlier. Free cash flow was $4.8 billion, down 23.3%. It paid out $6.4 billion in dividends and buybacks, 134% of free cash flow. The diluted share count fell 0.7%.
O que a United Parcel Service faz
UPS picks up and delivers packages for businesses and consumers in more than 200 countries and territories, using one network of planes, trucks and sorting hubs. It also moves freight by air and sea, runs warehouses, handles customs paperwork and sells shipping insurance. In 2025 it delivered an average of 20.8 million packages a day, and its total revenue was $88.7 billion.
It reports two package segments, U.S. Domestic Package and International Package, and groups its freight forwarding, logistics and digital businesses as Supply Chain Solutions. Its largest customer, Amazon, made up about 10.6% of 2025 revenue, almost all in the U.S. package business, and UPS plans to cut the volume it handles for Amazon by more than 50% by June 2026 from 2024 levels. UPS is expanding in health care shipping and says that business brought in more than $11 billion in 2025. It competes with local, regional, national and international delivery and logistics firms, and with national postal services.
UPS has about 460,000 employees, not counting seasonal workers, with 370,000 in the U.S. Nearly 80% of its U.S. employees belong to unions, many of them under contracts with the Teamsters. In 2025 it bought two health care logistics firms, Frigo-Trans and Andlauer Healthcare Group, to add cold-storage shipping.
- Razão social
- UNITED PARCEL SERVICE INC
- Fim do exercício fiscal
- 31 de dezembro de 2025
- Último relatório anual
- 10-K · 17 de fev de 2026
- Nº de protocolo · CIK
- 0001628280-26-008432
0001090727
Receita e margens
A United Parcel Service teve $88,7 bi de receita no exercício de 2025, queda de 2,7% em relação ao ano anterior.
Lucro líquido e lucro por ação
Do exercício 2016 ao 2025, o LPA diluído cresceu 6,1% ao ano. Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa livre foi de $4,8 bi no exercício de 2025, 5,4% da receita. Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
Dividendos, recompras e número de ações
A United Parcel Service devolveu $6,4 bi aos acionistas no exercício de 2025, 134% do fluxo de caixa livre. O número de ações diluídas caiu 0,7%.
Avalie a United Parcel Service você mesmo
Mude as premissas e veja o que elas implicam por ação. São modelos, não previsões nem preços-alvo: o resultado depende inteiramente do que você informar.
Fluxo de caixa descontado
Valor por ação
—
Soma um caixa líquido de −$18,5 bi e divide por 850,0 mi ações diluídas. Dez anos de fluxos de caixa mais um valor terminal, descontados a valor presente.
Múltiplo de lucros
Valor por ação
—
Múltiplos de referência: hoje 18,8x · pares 27,8x · setor 26,0x.
Balanço patrimonial
Caixa, dívida e os indicadores que mostram com que folga a United Parcel Service consegue sustentá-la.
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e aplicações de curto prazo | $10,6 bi | $7,6 bi | $6,1 bi | $6,3 bi | $5,9 bi |
| Dívida incl. arrendamentos financeiros | $22,1 bi | $19,8 bi | $22,5 bi | $21,5 bi | $24,4 bi |
| Dívida líquida / EBITDA | 0,7x | 0,8x | 1,4x | 1,3x | 1,7x |
| Dívida / patrimônio | 1,6x | 1,0x | 1,3x | 1,3x | 1,5x |
| Cobertura de juros | 18,5x | 18,6x | 11,6x | 9,8x | 7,7x |
| Liquidez corrente | 1,4x | 1,2x | 1,1x | 1,2x | 1,2x |
| Liquidez seca | 1,4x | 1,2x | 1,1x | 1,1x | 1,2x |
| Ativo total | $69,4 bi | $71,1 bi | $70,9 bi | $70,1 bi | $73,1 bi |
| Passivo total | $55,1 bi | $51,3 bi | $53,5 bi | $53,3 bi | $56,8 bi |
| Patrimônio líquido | $14,3 bi | $19,8 bi | $17,3 bi | $16,7 bi | $16,2 bi |
| Dívida líquida (− = caixa líquido) | $11,5 bi | $12,2 bi | $16,4 bi | $15,2 bi | $18,5 bi |
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Compras, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Vendas, 12 meses
$2,7 mi
1 insider
Das vendas, sob planos
0%
$0,0 mi
| Data | Insider | Negociação | Ações | Preço | Valor | Relatório |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 de jan de 2026 | Norman M. Brothers JrChief Legal & Compliance Off | Vendas | 25.014 | $106,15 | $2,7 mi | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nove testes de aprovado/reprovado sobre rentabilidade, financiamento e eficiência. 8–9 é forte; 0–2, fraco.
| Teste | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| O lucro líquido é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O retorno sobre os ativos subiu | ✕ | ✕ | ✕ |
| O fluxo de caixa operacional supera o lucro líquido | ✓ | ✓ | ✓ |
| A dívida caiu em relação aos ativos | ✕ | ✓ | ✕ |
| A liquidez corrente subiu | ✕ | ✓ | ✓ |
| O número de ações não aumentou | ✓ | ✓ | ✓ |
| A margem bruta subiu | — | — | — |
| A receita subiu em relação aos ativos | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-score | 4 / 8 | 7 / 8 | 5 / 8 |
| Índice de accruals | −5,0% | −6,2% | −4,0% |
| Altman Z'' | 2,34 | 2,38 | 2,23 |
Empresas semelhantes
Último exercício fiscal de cada empresa. Os exercícios terminam em meses diferentes, então os períodos não coincidem exatamente.
| Empresa | Valor de mercado | Crescimento | Margem op. | Margem FCL | ROIC | P/L | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| United Parcel Service UPS | $86,0 bi | −2,7% | 8,9% | 5,4% | 18,4% | 18,8x | 5 | |
| FedEx FDX | $71,4 bi | 7,7% | 5,8% | 5,4% | 9,4% | — | 7 | Comparar → |
| C.H. Robinson CHRW | $16,9 bi | −8,4% | 4,9% | 5,5% | 22,6% | 26,9x | 6 | Comparar → |
| GXO Logistics GXO | $5,6 bi | 12,6% | 1,9% | 0,8% | 2,3% | 42,9x | 5 | Comparar → |
| Expeditors International EXPD | $25,8 bi | 4,4% | 9,5% | 8,6% | — | 28,6x | — | Comparar → |
10 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
| Exercício fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||||
| Receita | $60,9 bi | $65,9 bi | $71,9 bi | $74,1 bi | $84,6 bi | $97,3 bi | $100,3 bi | $91,0 bi | $91,1 bi | $88,7 bi |
| Lucro operacional | $7,7 bi | $7,5 bi | $7,0 bi | $7,8 bi | $7,7 bi | $12,8 bi | $13,1 bi | $9,1 bi | $8,5 bi | $7,9 bi |
| Despesas com juros | $381 mi | $453 mi | $605 mi | $653 mi | $701 mi | $694 mi | $704 mi | $785 mi | $866 mi | $1,0 bi |
| Lucro antes dos impostos | $5,1 bi | $7,1 bi | $6,0 bi | $5,7 bi | $1,8 bi | $16,6 bi | $14,8 bi | $8,6 bi | $7,4 bi | $7,2 bi |
| Imposto de renda | $1,7 bi | $2,2 bi | $1,2 bi | $1,2 bi | $501 mi | $3,7 bi | $3,3 bi | $1,9 bi | $1,7 bi | $1,6 bi |
| Lucro líquido | $3,4 bi | $4,9 bi | $4,8 bi | $4,4 bi | $1,3 bi | $12,9 bi | $11,5 bi | $6,7 bi | $5,8 bi | $5,6 bi |
| LPA diluído | $3,86 | $5,61 | $5,51 | $5,11 | $1,54 | $14,68 | $13,20 | $7,80 | $6,75 | $6,56 |
| Ações diluídas | 0,89 bi | 0,88 bi | 0,87 bi | 0,87 bi | 0,87 bi | 0,88 bi | 0,88 bi | 0,86 bi | 0,86 bi | 0,85 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Fluxo de caixa operacional | $6,5 bi | $1,5 bi | $12,7 bi | $8,6 bi | $10,5 bi | $15,0 bi | $14,1 bi | $10,2 bi | $10,1 bi | $8,5 bi |
| Investimentos de capital (capex) | $3,0 bi | $5,2 bi | $6,3 bi | $6,4 bi | $5,4 bi | $4,2 bi | $4,8 bi | $5,2 bi | $3,9 bi | $3,7 bi |
| Fluxo de caixa livre | $3,5 bi | −$3,7 bi | $6,4 bi | $2,3 bi | $5,0 bi | $10,8 bi | $9,3 bi | $5,1 bi | $6,2 bi | $4,8 bi |
| Depreciação e amortização | $2,2 bi | $2,3 bi | $2,2 bi | $2,4 bi | $2,7 bi | $3,0 bi | $3,2 bi | $2,8 bi | $3,0 bi | $3,0 bi |
| Remuneração em ações | $591 mi | $584 mi | $634 mi | $915 mi | $796 mi | $878 mi | $1,6 bi | $220 mi | $24,0 mi | $73,0 mi |
| Aquisições | $547 mi | $134 mi | $2,0 mi | $6,0 mi | $20,0 mi | $602 mi | $755 mi | $1,3 bi | $71,0 mi | $2,0 bi |
| Recompras de ações | $2,7 bi | $1,8 bi | $1,0 bi | $1,0 bi | $224 mi | $500 mi | $3,5 bi | $2,3 bi | $500 mi | $1,0 bi |
| Dividendos pagos | $2,6 bi | $2,8 bi | $3,0 bi | $3,2 bi | $3,4 bi | $3,4 bi | $5,1 bi | $5,4 bi | $5,4 bi | $5,4 bi |
| Dividendos e recompras | $5,3 bi | $4,6 bi | $4,0 bi | $4,2 bi | $3,6 bi | $3,9 bi | $8,6 bi | $7,6 bi | $5,9 bi | $6,4 bi |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Caixa e aplicações de curto prazo | $4,6 bi | $4,1 bi | $5,0 bi | $5,7 bi | $6,3 bi | $10,6 bi | $7,6 bi | $6,1 bi | $6,3 bi | $5,9 bi |
| Dívida total | $15,6 bi | $23,9 bi | $22,3 bi | $24,9 bi | $24,5 bi | $21,7 bi | $19,4 bi | $22,0 bi | $21,0 bi | $23,6 bi |
| Passivos de arrendamento financeiro | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $498 mi | $342 mi | $408 mi | $390 mi | $472 mi | $455 mi | $781 mi |
| Ativo circulante | $13,8 bi | $15,7 bi | $16,2 bi | $17,1 bi | $20,2 bi | $24,9 bi | $22,2 bi | $19,4 bi | $19,3 bi | $19,0 bi |
| Passivo circulante | $11,7 bi | $12,9 bi | $14,1 bi | $15,4 bi | $17,0 bi | $17,6 bi | $18,1 bi | $17,7 bi | $16,4 bi | $15,6 bi |
| Estoques | $342 mi | $404 mi | $421 mi | $511 mi | $620 mi | $717 mi | $889 mi | $935 mi | $826 mi | $739 mi |
| Imobilizado, líquido | $18,8 bi | $22,1 bi | $26,6 bi | $30,5 bi | $32,3 bi | $33,5 bi | $34,7 bi | $36,9 bi | $37,2 bi | $37,7 bi |
| Ativo total | $40,5 bi | $45,6 bi | $50,0 bi | $57,9 bi | $62,4 bi | $69,4 bi | $71,1 bi | $70,9 bi | $70,1 bi | $73,1 bi |
| Passivo total | $39,9 bi | $44,6 bi | $47,0 bi | $54,6 bi | $61,7 bi | $55,1 bi | $51,3 bi | $53,5 bi | $53,3 bi | $56,8 bi |
| Patrimônio líquido | $405 mi | $994 mi | $3,0 bi | $3,3 bi | $657 mi | $14,3 bi | $19,8 bi | $17,3 bi | $16,7 bi | $16,2 bi |
| Margens | ||||||||||
| Margem operacional | 12,6% | 11,4% | 9,8% | 10,5% | 9,1% | 13,2% | 13,1% | 10,1% | 9,3% | 8,9% |
| Margem EBITDA | 16,3% | 14,9% | 12,9% | 13,7% | 12,3% | 16,2% | 16,2% | 13,1% | 12,6% | 12,3% |
| Margem líquida | 5,6% | 7,5% | 6,7% | 6,0% | 1,6% | 13,3% | 11,5% | 7,4% | 6,4% | 6,3% |
| Margem FCL | 5,8% | −5,7% | 9,0% | 3,1% | 6,0% | 11,1% | 9,3% | 5,6% | 6,8% | 5,4% |
| Rentabilidade | ||||||||||
| Retorno sobre o capital | 44,9% | 32,1% | 27,2% | 28,3% | 26,6% | 44,3% | 35,3% | 21,8% | 20,1% | 18,4% |
| Retorno sobre o capital empregado | 27,3% | 24,5% | 20,5% | 19,9% | 17,5% | 26,4% | 25,0% | 17,2% | 15,9% | 14,2% |
| Retorno sobre o patrimônio | — | — | — | 141,2% | — | 172,9% | 67,9% | 36,2% | 34,0% | 33,8% |
| Retorno sobre os ativos | 8,7% | 11,4% | 10,0% | 8,2% | 2,2% | 19,6% | 16,4% | 9,5% | 8,2% | 7,8% |
| Crescimento | ||||||||||
| Crescimento da receita | 4,4% | 8,2% | 9,1% | 3,1% | 14,2% | 15,0% | 3,1% | −9,4% | 0,1% | −2,7% |
| Crescimento do lucro líquido | −29,4% | 43,3% | −2,3% | −7,3% | −69,8% | 859,8% | −10,4% | −41,9% | −13,8% | −3,6% |
| Crescimento do LPA | −27,9% | 45,3% | −1,8% | −7,3% | −69,9% | 853,3% | −10,1% | −40,9% | −13,5% | −2,8% |
| Crescimento do FCL | −30,6% | −206,8% | — | −64,9% | 123,4% | 114,3% | −13,7% | −45,6% | 22,3% | −23,3% |
| Variação do número de ações | −2,1% | −1,4% | −0,6% | −0,1% | 0,2% | 0,8% | −0,3% | −1,7% | −0,5% | −0,7% |
| Saúde financeira | ||||||||||
| Dívida líquida / EBITDA | 1,1x | 2,0x | 1,9x | 1,9x | 1,8x | 0,7x | 0,8x | 1,4x | 1,3x | 1,7x |
| Dívida / patrimônio | — | — | 7,4x | 7,8x | — | 1,6x | 1,0x | 1,3x | 1,3x | 1,5x |
| Cobertura de juros | 20,2x | 16,6x | 11,6x | 11,9x | 11,0x | 18,5x | 18,6x | 11,6x | 9,8x | 7,7x |
| Liquidez corrente | 1,2x | 1,2x | 1,2x | 1,1x | 1,2x | 1,4x | 1,2x | 1,1x | 1,2x | 1,2x |
| Liquidez seca | 1,2x | 1,2x | 1,1x | 1,1x | 1,2x | 1,4x | 1,2x | 1,1x | 1,1x | 1,2x |
| Alocação de capital | ||||||||||
| Capex / receita | 4,9% | 7,9% | 8,7% | 8,6% | 6,4% | 4,3% | 4,8% | 5,7% | 4,3% | 4,2% |
| Remun. em ações / receita | 1,0% | 0,9% | 0,9% | 1,2% | 0,9% | 0,9% | 1,6% | 0,2% | 0,0% | 0,1% |
| Proventos / FCL | 151,7% | — | 62,6% | 185,8% | 71,3% | 36,4% | 92,3% | 150,0% | 95,0% | 134,3% |
| Indicadores de qualidade | ||||||||||
| F-score de Piotroski | 4,0 | 6,0 | 5,0 | 5,0 | 5,0 | 7,0 | 5,0 | 4,0 | 7,0 | 5,0 |
| Z'' de Altman | 2,0 | 2,0 | 1,8 | 1,7 | 1,5 | 3,0 | 3,0 | 2,3 | 2,4 | 2,2 |
| Índice de accruals | −7,7% | 8,0% | −16,6% | −7,8% | −15,2% | −3,2% | −3,6% | −5,0% | −6,2% | −4,0% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0001090727). Dados atualizados em 9 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.