Wingstop
WING Nasdaq Restaurants Financeiro EF2016–EF2025
Wingstop's revenue rose 11.3% to $697 million in fiscal 2025. Its operating margin was 25.7%, down from 26.5% a year earlier. Free cash flow was $106 million, down 0.1%. It paid out $254 million in dividends and buybacks, 241% of free cash flow. The diluted share count fell 4.5%.
Sobre estes números. Wingstop doesn't report a gross profit: most of its revenue is royalties and fees from franchised restaurants, and the cost of sales its filings tag covers only its own restaurants, so gross profit and gross margin are left blank.
O que a Wingstop faz
Wingstop is a restaurant chain built around chicken wings. It also sells boneless wings, tenders and chicken sandwiches, cooked to order and tossed in 12 flavors, with fries, carrots, celery and dips on the side. Guests can eat in, carry out or have food delivered. Wingstop says it is the largest fast casual chicken wings chain in the world, with more than 3,050 locations. The first one opened in Texas in 1994, and it began franchising in 1997.
The company is mainly a franchisor. About 98% of its restaurants are owned and run by independent franchisees. It reports a single segment and earns money from royalties, advertising fees and franchise fees paid by franchisees, and from the restaurants it runs itself. US franchisees must put 5.5% of gross sales into an advertising fund that pays for national advertising.
At the end of 2025, franchisees ran 2,999 restaurants in 47 states and 18 countries and US territories. All 470 of its international restaurants are franchised. Franchisees must finish a four-week training program before opening. The company says its goal is to grow to more than 6,000 US restaurants and more than 4,000 abroad, and it competes with many other restaurants.
- Razão social
- WINGSTOP INC.
- Fim do exercício fiscal
- 27 de dezembro de 2025
- Último relatório anual
- 10-K · 18 de fev de 2026
- Nº de protocolo · CIK
- 0001636222-26-000008
0001636222
Receita e margens
A Wingstop teve $697 mi de receita no exercício de 2025, alta de 11,4% em relação ao ano anterior.
Lucro líquido e lucro por ação
Do exercício 2016 ao 2025, o LPA diluído cresceu 33,2% ao ano. Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa livre foi de $106 mi no exercício de 2025, 15,2% da receita. Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
Dividendos, recompras e número de ações
A Wingstop devolveu $254 mi aos acionistas no exercício de 2025, 241% do fluxo de caixa livre. O número de ações diluídas caiu 4,5%.
Avalie a Wingstop você mesmo
Mude as premissas e veja o que elas implicam por ação. São modelos, não previsões nem preços-alvo: o resultado depende inteiramente do que você informar.
Fluxo de caixa descontado
Valor por ação
—
Soma um caixa líquido de −$1,0 bi e divide por 28,1 mi ações diluídas. Dez anos de fluxos de caixa mais um valor terminal, descontados a valor presente.
Múltiplo de lucros
Valor por ação
—
Múltiplos de referência: hoje 28,3x · pares 82,9x · setor 17,7x.
Balanço patrimonial
Caixa, dívida e os indicadores que mostram com que folga a Wingstop consegue sustentá-la.
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e aplicações de curto prazo | $48,6 mi | $185 mi | $90,2 mi | $316 mi | $197 mi |
| Dívida incl. arrendamentos financeiros | $478 mi | $725 mi | $721 mi | $1,2 bi | $1,2 bi |
| Dívida líquida / EBITDA | 5,3x | 5,3x | 5,0x | 4,9x | 5,0x |
| Cobertura de juros | 4,9x | 4,5x | 5,0x | 7,3x | 3,4x |
| Liquidez corrente | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Liquidez seca | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Ativo total | $249 mi | $424 mi | $378 mi | $716 mi | $693 mi |
| Passivo total | $559 mi | $815 mi | $835 mi | $1,4 bi | $1,4 bi |
| Patrimônio líquido | −$310 mi | −$391 mi | −$457 mi | −$676 mi | −$737 mi |
| Dívida líquida (− = caixa líquido) | $429 mi | $540 mi | $631 mi | $905 mi | $1,0 bi |
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Compras, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Vendas, 12 meses
$1,0 mi
3 insiders
Das vendas, sob planos
0%
$0,0 mi
| Data | Insider | Negociação | Ações | Preço | Valor | Relatório |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 de mai de 2026 | Christopher FallonFormer SVP & CIO | Vendas | 250 | $125,93 | $0,0 mi | Form 4 |
| 10 de mar de 2026 | Christopher FallonSVP, Chief Information Officer | Vendas | 177 | $220,78 | $0,0 mi | Form 4 |
| 25 de fev de 2026 | Kilandigalu MadatiDirector | Vendas | 2.700 | $260,73 | $0,7 mi | Form 4 |
| 23 de fev de 2026 | Wesley S McDonaldDirector | Vendas | 566 | $250,00 | $0,1 mi | Form 4 |
| 25 de nov de 2025 | Kilandigalu MadatiDirector | Vendas | 269 | $259,97 | $0,1 mi | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nove testes de aprovado/reprovado sobre rentabilidade, financiamento e eficiência. 8–9 é forte; 0–2, fraco.
| Teste | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| O lucro líquido é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O retorno sobre os ativos subiu | ✕ | ✓ | ✕ |
| O fluxo de caixa operacional supera o lucro líquido | ✓ | ✓ | ✕ |
| A dívida caiu em relação aos ativos | ✓ | ✕ | ✓ |
| A liquidez corrente subiu | ✕ | ✓ | ✕ |
| O número de ações não aumentou | ✓ | ✓ | ✓ |
| A margem bruta subiu | — | — | — |
| A receita subiu em relação aos ativos | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-score | 5 / 8 | 7 / 8 | 4 / 8 |
| Índice de accruals | −12,8% | −8,9% | 3,0% |
| Altman Z'' | −1,27 | 0,79 | −0,55 |
Empresas semelhantes
Último exercício fiscal de cada empresa. Os exercícios terminam em meses diferentes, então os períodos não coincidem exatamente.
| Empresa | Valor de mercado | Crescimento | Margem op. | Margem FCL | ROIC | P/L | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wingstop WING | $3,3 bi | 11,4% | 25,7% | 15,2% | 51,0% | 28,3x | 4 | |
| Sweetgreen SG | $1,2 bi | 0,4% | −20,5% | −17,5% | −44,2% | 98,2x | 2 | Comparar → |
| Cava Group CAVA | $6,3 bi | 22,4% | 4,7% | 2,2% | 13,9% | 97,2x | 4 | Comparar → |
| BJ's Restaurants BJRI | $1,2 bi | 3,1% | 3,3% | 2,9% | 11,1% | 30,2x | 7 | Comparar → |
| Shake Shack SHAK | $2,7 bi | 15,4% | 4,3% | 3,9% | 9,6% | 68,6x | 7 | Comparar → |
10 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
| Exercício fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||||
| Receita | $103 mi | $133 mi | $153 mi | $200 mi | $249 mi | $283 mi | $358 mi | $460 mi | $626 mi | $697 mi |
| Lucro operacional | $26,6 mi | $33,9 mi | $38,5 mi | $42,9 mi | $57,4 mi | $73,8 mi | $91,9 mi | $113 mi | $166 mi | $179 mi |
| Despesas com juros | $4,8 mi | $4,8 mi | $7,6 mi | $16,9 mi | $14,5 mi | $15,0 mi | $20,5 mi | $22,7 mi | $22,7 mi | $52,1 mi |
| Lucro antes dos impostos | $22,0 mi | $28,7 mi | $26,9 mi | $25,8 mi | $26,9 mi | $58,9 mi | $69,3 mi | $94,3 mi | $147 mi | $237 mi |
| Imposto de renda | $8,2 mi | $4,8 mi | $5,2 mi | $5,3 mi | $3,6 mi | $16,2 mi | $16,4 mi | $24,1 mi | $38,5 mi | $62,9 mi |
| Lucro líquido | $13,8 mi | $23,9 mi | $21,7 mi | $20,5 mi | $23,3 mi | $42,7 mi | $52,9 mi | $70,2 mi | $109 mi | $174 mi |
| LPA diluído | $0,47 | $0,82 | $0,73 | $0,69 | $0,78 | $1,42 | $1,77 | $2,35 | $3,70 | $6,21 |
| Ações diluídas | 0,03 bi | 0,03 bi | 0,03 bi | 0,03 bi | 0,03 bi | 0,03 bi | 0,03 bi | 0,03 bi | 0,03 bi | 0,03 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Fluxo de caixa operacional | $21,9 mi | $27,4 mi | $38,8 mi | $38,6 mi | $65,5 mi | $48,9 mi | $76,2 mi | $122 mi | $158 mi | $153 mi |
| Investimentos de capital (capex) | $2,1 mi | $2,5 mi | $4,0 mi | $22,5 mi | $6,1 mi | $28,0 mi | $23,9 mi | $40,8 mi | $51,9 mi | $47,4 mi |
| Fluxo de caixa livre | $19,8 mi | $24,9 mi | $34,8 mi | $16,1 mi | $59,5 mi | $20,9 mi | $52,3 mi | $80,8 mi | $106 mi | $106 mi |
| Depreciação e amortização | $3,0 mi | $3,4 mi | $4,3 mi | $5,5 mi | $7,5 mi | $7,9 mi | $10,9 mi | $13,2 mi | $19,5 mi | $25,1 mi |
| Remuneração em ações | $1,2 mi | $1,9 mi | $3,7 mi | $7,0 mi | $8,6 mi | $9,6 mi | $4,2 mi | $15,6 mi | $22,1 mi | $24,9 mi |
| Aquisições | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $1,2 mi | $6,7 mi | $4,9 mi | $7,8 mi | $10,8 mi | $14,0 mi | $18,5 mi |
| Recompras de ações | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $125 mi | $315 mi | $222 mi |
| Dividendos pagos | $83,3 mi | $4,1 mi | $191 mi | $11,7 mi | $164 mi | $19,8 mi | $141 mi | $24,9 mi | $28,9 mi | $32,4 mi |
| Dividendos e recompras | $83,3 mi | $4,1 mi | $191 mi | $11,7 mi | $164 mi | $19,8 mi | $141 mi | $150 mi | $344 mi | $254 mi |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Caixa e aplicações de curto prazo | $3,8 mi | $4,1 mi | $12,5 mi | $12,8 mi | $40,9 mi | $48,6 mi | $185 mi | $90,2 mi | $316 mi | $197 mi |
| Dívida total | $151 mi | $134 mi | $320 mi | $318 mi | $480 mi | $478 mi | $725 mi | $721 mi | $1,2 bi | $1,2 bi |
| Passivos de arrendamento financeiro | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi |
| Ativo circulante | $11,1 mi | $15,9 mi | $29,9 mi | $30,2 mi | $72,6 mi | $70,1 mi | $227 mi | $144 mi | $396 mi | $268 mi |
| Passivo circulante | $16,7 mi | $19,1 mi | $26,5 mi | $32,9 mi | $50,5 mi | $39,7 mi | $62,4 mi | $71,0 mi | $87,4 mi | $82,0 mi |
| Estoques | $0,2 mi | $0,2 mi | $0,3 mi | $0,3 mi | $0,4 mi | $0,5 mi | $0,4 mi | $0,5 mi | $0,0 mi | $0,0 mi |
| Imobilizado, líquido | $5,0 mi | $5,8 mi | $8,3 mi | $27,8 mi | $27,9 mi | $54,5 mi | $66,9 mi | $91,3 mi | $126 mi | $131 mi |
| Ativo total | $112 mi | $120 mi | $140 mi | $166 mi | $212 mi | $249 mi | $424 mi | $378 mi | $716 mi | $693 mi |
| Passivo total | $186 mi | $178 mi | $365 mi | $376 mi | $553 mi | $559 mi | $815 mi | $835 mi | $1,4 bi | $1,4 bi |
| Patrimônio líquido | −$81,4 mi | −$58,4 mi | −$225 mi | −$209 mi | −$341 mi | −$310 mi | −$391 mi | −$457 mi | −$676 mi | −$737 mi |
| Margens | ||||||||||
| Margem operacional | 25,8% | 25,4% | 25,2% | 21,5% | 23,1% | 26,1% | 25,7% | 24,5% | 26,5% | 25,7% |
| Margem EBITDA | 28,7% | 27,9% | 28,0% | 24,2% | 26,1% | 28,9% | 28,8% | 27,4% | 29,6% | 29,3% |
| Margem líquida | 13,3% | 18,0% | 14,2% | 10,3% | 9,4% | 15,1% | 14,8% | 15,3% | 17,4% | 25,0% |
| Margem FCL | 19,2% | 18,7% | 22,7% | 8,1% | 23,9% | 7,4% | 14,6% | 17,6% | 16,9% | 15,2% |
| Rentabilidade | ||||||||||
| Retorno sobre o capital | 24,5% | 41,1% | 40,4% | 38,3% | 51,4% | 49,2% | 52,3% | 52,0% | 60,7% | 51,0% |
| Retorno sobre o capital empregado | 26,2% | 34,6% | 36,0% | 34,8% | 39,0% | 39,8% | 32,2% | 33,7% | 35,4% | 28,9% |
| Retorno sobre os ativos | 11,9% | 20,7% | 16,7% | 13,4% | 12,3% | 18,5% | 15,7% | 17,5% | 19,9% | 24,7% |
| Crescimento | ||||||||||
| Crescimento da receita | 32,5% | 29,0% | 14,9% | 30,4% | 24,6% | 13,5% | 26,6% | 28,7% | 36,0% | 11,4% |
| Crescimento do lucro líquido | 36,3% | 73,9% | −9,3% | −5,7% | 13,8% | 83,0% | 24,1% | 32,5% | 54,9% | 60,3% |
| Crescimento do LPA | 30,6% | 74,5% | −11,0% | −5,5% | 13,0% | 82,1% | 24,7% | 32,8% | 57,5% | 67,8% |
| Crescimento do FCL | 66,0% | 25,6% | 39,7% | −53,7% | 269,5% | −64,9% | 150,8% | 54,4% | 30,9% | −0,1% |
| Variação do número de ações | 4,2% | 1,5% | 0,6% | 0,3% | 0,5% | 0,5% | 0,1% | −0,4% | −1,6% | −4,5% |
| Saúde financeira | ||||||||||
| Dívida líquida / EBITDA | 5,0x | 3,5x | 7,2x | 6,3x | 6,8x | 5,3x | 5,3x | 5,0x | 4,9x | 5,0x |
| Cobertura de juros | 5,6x | 7,0x | 5,1x | 2,5x | 3,9x | 4,9x | 4,5x | 5,0x | 7,3x | 3,4x |
| Liquidez corrente | 0,7x | 0,8x | 1,1x | 0,9x | 1,4x | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Liquidez seca | 0,7x | 0,8x | 1,1x | 0,9x | 1,4x | 1,8x | 3,6x | 2,0x | 4,5x | 3,3x |
| Alocação de capital | ||||||||||
| Capex / receita | 2,0% | 1,9% | 2,6% | 11,3% | 2,4% | 9,9% | 6,7% | 8,9% | 8,3% | 6,8% |
| Remun. em ações / receita | 1,2% | 1,4% | 2,4% | 3,5% | 3,4% | 3,4% | 1,2% | 3,4% | 3,5% | 3,6% |
| Proventos / FCL | 420,1% | 16,4% | 548,3% | 73,0% | 275,4% | 95,0% | 270,1% | 186,1% | 325,1% | 240,7% |
| Indicadores de qualidade | ||||||||||
| F-score de Piotroski | 5,0 | 7,0 | 5,0 | 5,0 | 5,0 | 6,0 | 6,0 | 5,0 | 7,0 | 4,0 |
| Z'' de Altman | −1,4 | −0,2 | −3,9 | −3,1 | −3,4 | −1,9 | 0,5 | −1,3 | 0,8 | −0,6 |
| Índice de accruals | −7,0% | −3,0% | −13,1% | −11,8% | −22,4% | −2,7% | −6,9% | −12,8% | −8,9% | 3,0% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0001636222). Dados atualizados em 9 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.