Lifestance Health

LFST Nasdaq Health Care Services 金融 FY2019–FY2025

Lifestance Health's revenue rose 13.8% to $1.4 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 1.7%, up from −2.5% a year earlier. Free cash flow was $110 million, up 28.4%. The diluted share count rose 3.2%.

最新收盘价 · 2026年10月23日

$12.93

2.9%

估值比较

营收

$1.4B

13.9% 对比上年

营业利润率

1.7%

4.2 个百分点

净利润

$9.7M

自由现金流

$110M

28.4%

资本回报率

1.2%

2.8 个百分点

市值

$5.0B

10月23日收盘

市盈率

99.5x

基于每股收益 $0.13(近 12 个月)

Lifestance Health 的业务

暂无业务介绍。

法定名称: LifeStance Health Group, Inc.
财年结束日: 2025年12月31日
最新年报: —
登记号 · CIK: 0001193125-26-071462
0001845257

营收与利润率

Lifestance Health 在 2025 财年营收为 $1.4B，同比增长 13.9%。

营收

FY19

营收 $213M

FY21

营收 $668M

FY22

营收 $860M

FY23

营收 $1.1B

FY24

营收 $1.3B

FY25

营收 $1.4B

营收

Q3 '23

营收 $263M

Q4 '23

营收 $281M

Q1 '24

营收 $300M

Q2 '24

营收 $312M

Q3 '24

营收 $313M

Q4 '24

营收 $326M

Q1 '25

营收 $333M

Q2 '25

营收 $345M

Q3 '25

营收 $364M

Q4 '25

营收 $382M

Q1 '26

营收 $404M

Q2 '26

营收 $435M

Q3 '23 Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 Q1 '25 Q2 '25 Q3 '25 Q4 '25 Q1 '26 Q2 '26

利润率(占营收 %)

FY19

毛利率 —

营业利润率 7.2%

净利率 2.7%

自由现金流 1.3%

FY21

毛利率 —

营业利润率 −42.9%

净利率 −46.0%

自由现金流 −12.7%

FY22

毛利率 —

营业利润率 −24.5%

净利率 −25.1%

自由现金流 −3.1%

FY23

毛利率 —

营业利润率 −17.9%

净利率 −17.6%

自由现金流 −5.4%

FY24

毛利率 —

营业利润率 −2.5%

净利率 −4.6%

自由现金流 6.9%

FY25

毛利率 —

营业利润率 1.7%

净利率 0.7%

自由现金流 7.7%

毛利率营业利润率净利率自由现金流

利润率(占营收 %)

Q3 '23

毛利率 —

营业利润率 −28.3%

净利率 −23.4%

自由现金流 −13.4%

Q4 '23

毛利率 —

营业利润率 −11.5%

净利率 −16.0%

自由现金流 1.9%

Q1 '24

毛利率 —

营业利润率 −5.6%

净利率 −7.0%

自由现金流 −9.0%

Q2 '24

毛利率 —

营业利润率 −5.1%

净利率 −7.5%

自由现金流 12.5%

Q3 '24

毛利率 —

营业利润率 0.0%

净利率 0.2%

自由现金流 5.7%

Q4 '24

毛利率 —

营业利润率 0.3%

净利率 −2.2%

自由现金流 17.2%

Q1 '25

毛利率 —

营业利润率 0.5%

净利率 0.2%

自由现金流 −3.1%

Q2 '25

毛利率 —

营业利润率 −0.9%

净利率 −1.1%

自由现金流 16.4%

Q3 '25

毛利率 —

营业利润率 2.0%

净利率 0.3%

自由现金流 4.7%

Q4 '25

毛利率 —

营业利润率 4.7%

净利率 3.1%

自由现金流 12.2%

Q1 '26

毛利率 —

营业利润率 5.5%

净利率 3.5%

自由现金流 5.5%

Q2 '26

毛利率 —

营业利润率 7.0%

净利率 5.4%

自由现金流 20.2%

Q3 '23 Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 Q1 '25 Q2 '25 Q3 '25 Q4 '25 Q1 '26 Q2 '26

毛利率营业利润率净利率自由现金流

净利润与每股收益

亏损期间以红色显示。

净利润

FY19

净利润 $5.7M

FY21

净利润 −$307M

FY22

净利润 −$216M

FY23

净利润 −$186M

FY24

净利润 −$57.4M

FY25

净利润 $9.7M

净利润

Q3 '23

净利润 −$61.6M

Q4 '23

净利润 −$45.0M

Q1 '24

净利润 −$21.1M

Q2 '24

净利润 −$23.3M

Q3 '24

净利润 $0.7M

Q4 '24

净利润 −$7.1M

Q1 '25

净利润 $0.7M

Q2 '25

净利润 −$3.8M

Q3 '25

净利润 $1.1M

Q4 '25

净利润 $11.7M

Q1 '26

净利润 $14.2M

Q2 '26

净利润 $23.6M

Q3 '23 Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 Q1 '25 Q2 '25 Q3 '25 Q4 '25 Q1 '26 Q2 '26

稀释每股收益

FY19

稀释每股收益 —

FY21

稀释每股收益 −$1.05

FY22

稀释每股收益 −$0.61

FY23

稀释每股收益 −$0.51

FY24

稀释每股收益 −$0.15

FY25

稀释每股收益 $0.02

稀释每股收益

Q3 '23

稀释每股收益 −$0.17

Q4 '23

稀释每股收益 −$0.12

Q1 '24

稀释每股收益 −$0.06

Q2 '24

稀释每股收益 −$0.06

Q3 '24

稀释每股收益 −$0.02

Q4 '24

稀释每股收益 −$0.02

Q1 '25

稀释每股收益 $0.00

Q2 '25

稀释每股收益 −$0.01

Q3 '25

稀释每股收益 $0.00

Q4 '25

稀释每股收益 $0.03

Q1 '26

稀释每股收益 $0.04

Q2 '26

稀释每股收益 $0.06

Q3 '23 Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 Q1 '25 Q2 '25 Q3 '25 Q4 '25 Q1 '26 Q2 '26

资本回报率

税后营业利润占投入业务资金(债务加股东权益减现金)的比例。

资本、股本与资产回报率(年度)

FY19

资本回报率 —

股本回报率 —

资产回报率 —

FY21

资本回报率 —

股本回报率 —

资产回报率 —

FY22

资本回报率 −10.4%

股本回报率 −14.1%

资产回报率 −10.5%

FY23

资本回报率 −9.1%

股本回报率 −12.6%

资产回报率 −8.7%

FY24

资本回报率 −1.6%

股本回报率 −4.0%

资产回报率 −2.7%

FY25

资本回报率 1.2%

股本回报率 0.7%

资产回报率 0.5%

资本回报率股本回报率资产回报率

现金流

2025 财年的自由现金流为 $110M，占营收的 7.7%。经营现金流减资本支出。

自由现金流

FY19

自由现金流 $2.7M

FY21

自由现金流 −$85.1M

FY22

自由现金流 −$26.5M

FY23

自由现金流 −$57.4M

FY24

自由现金流 $85.7M

FY25

自由现金流 $110M

自由现金流

Q3 '23

自由现金流 −$35.2M

Q4 '23

自由现金流 $5.4M

Q1 '24

自由现金流 −$26.9M

Q2 '24

自由现金流 $39.0M

Q3 '24

自由现金流 $17.7M

Q4 '24

自由现金流 $56.0M

Q1 '25

自由现金流 −$10.3M

Q2 '25

自由现金流 $56.6M

Q3 '25

自由现金流 $17.0M

Q4 '25

自由现金流 $46.7M

Q1 '26

自由现金流 $22.3M

Q2 '26

自由现金流 $87.9M

Q3 '23 Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 Q1 '25 Q2 '25 Q3 '25 Q4 '25 Q1 '26 Q2 '26

经营现金流与资本支出

FY19

经营现金流 $17.0M

资本支出 $14.3M

FY21

经营现金流 $9.4M

资本支出 $94.5M

FY22

经营现金流 $52.8M

资本支出 $79.3M

FY23

经营现金流 −$16.9M

资本支出 $40.5M

FY24

经营现金流 $107M

资本支出 $21.6M

FY25

经营现金流 $146M

资本支出 $36.1M

经营现金流资本支出

经营现金流与资本支出

Q3 '23

经营现金流 −$25.4M

资本支出 $9.8M

Q4 '23

经营现金流 $16.8M

资本支出 $11.4M

Q1 '24

经营现金流 −$21.8M

资本支出 $5.1M

Q2 '24

经营现金流 $44.1M

资本支出 $5.1M

Q3 '24

经营现金流 $22.7M

资本支出 $5.1M

Q4 '24

经营现金流 $62.3M

资本支出 $6.3M

Q1 '25

经营现金流 −$3.1M

资本支出 $7.2M

Q2 '25

经营现金流 $64.4M

资本支出 $7.8M

Q3 '25

经营现金流 $27.3M

资本支出 $10.3M

Q4 '25

经营现金流 $57.6M

资本支出 $10.9M

Q1 '26

经营现金流 $33.1M

资本支出 $10.8M

Q2 '26

经营现金流 $99.9M

资本支出 $12.0M

Q3 '23 Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 Q1 '25 Q2 '25 Q3 '25 Q4 '25 Q1 '26 Q2 '26

经营现金流资本支出

股息、回购与股数

Lifestance Health 在 2025 财年向股东返还 $0.0M，占自由现金流的 0%。稀释股数增加 3.2%。

股息与回购

FY19

股息 $0.0M

回购 $0.0M

FY21

股息 $0.0M

回购 $0.0M

FY22

股息 $0.0M

回购 $0.0M

FY23

股息 $0.0M

回购 $0.0M

FY24

股息 $0.0M

回购 $0.0M

FY25

股息 $0.0M

回购 $0.0M

股息回购

股息与回购

Q3 '23

股息 $0.0M

回购 $0.0M

Q4 '23

股息 $0.0M

回购 $0.0M

Q1 '24

股息 $0.0M

回购 $0.0M

Q2 '24

股息 $0.0M

回购 $0.0M

Q3 '24

股息 $0.0M

回购 $0.0M

Q4 '24

股息 $0.0M

回购 $0.0M

Q1 '25

股息 $0.0M

回购 $0.0M

Q2 '25

股息 $0.0M

回购 $0.0M

Q3 '25

股息 $0.0M

回购 $0.0M

Q4 '25

股息 $0.0M

回购 $0.0M

Q1 '26

股息 $0.0M

回购 $49.1M

Q2 '26

股息 $0.0M

回购 $48.5M

Q3 '23 Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 Q3 '24 Q4 '24 Q1 '25 Q2 '25 Q3 '25 Q4 '25 Q1 '26 Q2 '26

股息回购

稀释后流通股数(年度)

FY19

稀释股数 —

FY21

稀释股数 0.33B

FY22

稀释股数 0.36B

FY23

稀释股数 0.37B

FY24

稀释股数 0.38B

FY25

稀释股数 0.39B

自己评估 Lifestance Health

调整假设，查看对应的每股价值。这些是模型，不是预测或目标价，结果完全取决于你的输入。

现金流折现

每股价值

—

起始自由现金流增长率(第 1–5 年) 增长率(第 6–10 年) 第 10 年后的增长率折现率

加上净现金 −$34.2M，再除以 391.1M 稀释股数。十年现金流加终值，折现至今天。

盈利倍数

每股价值

—

每股收益每股收益年增长率市盈率倍数年后折现率

参考倍数：当前 99.5x · 同业 31.8x · 板块 27.9x。

资产负债表

现金、债务以及显示 Lifestance Health 承担债务能力的指标。

现金与债务(含租赁)

FY19

现金 $3.5M

债务 —

FY21

现金 $148M

债务 $161M

FY22

现金 $109M

债务 $234M

FY23

现金 $78.8M

债务 $290M

FY24

现金 $155M

债务 $290M

FY25

现金 $249M

债务 $283M

现金债务

财年末	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25
现金及短期投资	$148M	$109M	$78.8M	$155M	$249M
债务(含融资租赁)	$161M	$234M	$290M	$290M	$283M
净债务 / EBITDA	—	—	—	14.9x	0.5x
债务 / 股东权益	0.1x	0.2x	0.2x	0.2x	0.2x
利息保障倍数	−7.4x	−10.6x	−8.9x	−1.2x	2.1x
流动比率	2.3x	1.3x	1.1x	1.4x	1.7x
速动比率	2.3x	1.3x	1.1x	1.4x	1.7x
总资产	$1.9B	$2.2B	$2.1B	$2.1B	$2.2B
总负债	$382M	$655M	$681M	$672M	$683M
股东权益	$1.5B	$1.5B	$1.4B	$1.4B	$1.5B
净债务 (− = 净现金)	$13.2M	$125M	$211M	$135M	$34.2M

内部人交易

高管、董事和持股超过 10% 的股东在公开市场的买卖，数据来自 Form 4 申报。“计划”表示依据事先制定的 Rule 10b5-1 计划进行的交易。

买入(12 个月)

$0.0M

0 名内部人士

卖出(12 个月)

$667M

7 名内部人士

卖出中按计划执行的比例

$10.1M

日期	内部人士	交易	股数	股价	金额	文件
2026年9月11日	Tpg Gp A Llc10% owner	卖出	18,409,705	$12.29	$226M	Form 4
2026年9月2日	Vukasin PaunovichChief Technology Officer	卖出	42,067	$12.87	$0.5M	Form 4
2026年8月14日	Teresa DeLucaDirector	卖出	7,500	$12.68	$0.1M	Form 4
2026年8月13日	Teresa DeLucaDirector	卖出	20,441	$12.23	$0.2M	Form 4
2026年8月11日	Kenneth A BurdickDirector	卖出	500,000	$11.51	$5.8M	Form 4
2026年8月10日	Lisa K MillerChief Operating Officer	卖出计划	47,912	$10.85	$0.5M	Form 4
2026年8月10日	Tpg Gp A Llc10% owner	卖出	13,643,207	$10.62	$145M	Form 4
2026年8月10日	Vukasin PaunovichChief Technology Officer	卖出计划	44,394	$10.85	$0.5M	Form 4
2026年6月26日	Robert BesslerDirector	卖出计划	894,337	$10.13	$9.1M	Form 4
2026年5月12日	Darren M. BlackDirector	卖出	5,899,661	$8.02	$47.3M	Form 4
2026年5月12日	Robert BesslerDirector	卖出	575,034	$8.02	$4.6M	Form 4
2026年5月12日	Tpg Gp A Llc10% owner	卖出	28,281,943	$8.02	$227M	Form 4

Piotroski F 分数

关于盈利能力、融资和效率的九项通过/未通过测试。8–9 为强，0–2 为弱。

测试项	FY23	FY24	FY25
净利润为正	✕	✕	✓
经营现金流为正	✕	✓	✓
资产回报率上升	✓	✓	✓
经营现金流高于净利润	✓	✓	✓
债务相对资产下降	✕	✕	✓
流动比率上升	✕	✓	✓
股数未增加	✕	✕	✕
毛利率上升	—	—	—
营收相对资产上升	✓	✓	✓
F 分数	3 / 8	5 / 8	7 / 8
应计比率	−7.9%	−7.8%	−6.3%
Altman Z''	0.50	1.16	1.70

相似公司

各公司最近一个财年的数据。各公司财年结束月份不同，因此期间并不完全一致。

公司	市值	增长	营业利润率	自由现金流利润率	ROIC	市盈率	F 分数
Lifestance Health LFST	$5.0B	13.9%	1.7%	7.7%	1.2%	99.5x	7
Addus HomeCare ADUS	$2.3B	23.2%	9.7%	7.3%	9.4%	21.3x	5	比较 →
Tempus AI TEM	$13.5M	83.4%	−19.9%	−18.8%	—	—	5	比较 →
Sotera Health SHC	$5.2B	5.7%	—	12.8%	6.7%	31.8x	7	比较 →
CorVel CRVL	$4.3B	7.0%	—	11.5%	—	37.3x	—	比较 →

6 年数据

金额单位为 USD。将鼠标悬停在指标名称上可查看定义。

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财年	FY19	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25
利润表
营收	$213M	$668M	$860M	$1.1B	$1.3B	$1.4B
营业利润	$15.2M	−$286M	−$210M	−$189M	−$31.6M	$24.1M
利息支出	$5.4M	$38.9M	$19.9M	$21.2M	$26.5M	$11.7M
税前利润	$7.9M	−$333M	−$233M	−$207M	−$57.6M	$12.4M
所得税	$2.2M	−$25.9M	−$17.2M	−$20.3M	−$0.2M	$2.7M
净利润	$5.7M	−$307M	−$216M	−$186M	−$57.4M	$9.7M
稀释每股收益	—	−$1.05	−$0.61	−$0.51	−$0.15	$0.02
稀释股数	—	0.33B	0.36B	0.37B	0.38B	0.39B
现金流
经营现金流	$17.0M	$9.4M	$52.8M	−$16.9M	$107M	$146M
资本支出	$14.3M	$94.5M	$79.3M	$40.5M	$21.6M	$36.1M
自由现金流	$2.7M	−$85.1M	−$26.5M	−$57.4M	$85.7M	$110M
折旧与摊销	$3.0M	$15.1M	$28.9M	$37.4M	$40.7M	$41.6M
股权激励	$0.1M	$259M	$187M	$99.4M	$76.2M	$74.7M
收购	$59.1M	$99.6M	$60.2M	$19.8M	$0.0M	$0.0M
股票回购	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M
已付股息	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M
股息与回购	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M
资产负债表
现金及短期投资	$3.5M	$148M	$109M	$78.8M	$155M	$249M
总债务	—	$161M	$234M	$290M	$290M	$283M
融资租赁负债	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M
流动资产	—	$267M	$233M	$226M	$313M	$416M
流动负债	—	$117M	$176M	$203M	$229M	$252M
存货	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M	$0.0M
固定资产净额	—	$152M	$194M	$188M	$166M	$162M
总资产	—	$1.9B	$2.2B	$2.1B	$2.1B	$2.2B
总负债	—	$382M	$655M	$681M	$672M	$683M
股东权益	−$166M	$1.5B	$1.5B	$1.4B	$1.4B	$1.5B
利润率
营业利润率	7.2%	−42.9%	−24.5%	−17.9%	−2.5%	1.7%
EBITDA 利润率	8.6%	−40.6%	−21.1%	−14.4%	0.7%	4.6%
净利率	2.7%	−46.0%	−25.1%	−17.6%	−4.6%	0.7%
自由现金流利润率	1.3%	−12.7%	−3.1%	−5.4%	6.9%	7.7%
回报率
资本回报率	—	—	−10.4%	−9.1%	−1.6%	1.2%
已动用资本回报率	—	—	−11.0%	−9.7%	−1.7%	1.3%
股本回报率	—	—	−14.1%	−12.6%	−4.0%	0.7%
资产回报率	—	—	−10.5%	−8.7%	−2.7%	0.5%
增长
营收增长	—	—	28.8%	22.8%	18.5%	13.9%
自由现金流增长	—	—	—	—	—	28.4%
股数变化	—	—	8.5%	3.4%	3.2%	3.2%
财务健康
净债务 / EBITDA	—	—	—	—	14.9x	0.5x
债务 / 股东权益	—	0.1x	0.2x	0.2x	0.2x	0.2x
利息保障倍数	2.8x	−7.4x	−10.6x	−8.9x	−1.2x	2.1x
流动比率	—	2.3x	1.3x	1.1x	1.4x	1.7x
速动比率	—	2.3x	1.3x	1.1x	1.4x	1.7x
资本配置
资本支出 / 营收	6.7%	14.2%	9.2%	3.8%	1.7%	2.5%
股权激励 / 营收	0.0%	38.9%	21.8%	9.4%	6.1%	5.2%
股东回报 / 自由现金流	0.0%	—	—	—	0.0%	0.0%
质量评分
Piotroski F 分数	—	—	—	3.0	5.0	7.0
Altman Z''	—	3.2	1.1	0.5	1.2	1.7
应计比率	—	—	−13.1%	−7.9%	−7.8%	−6.3%

来源：SEC EDGAR XBRL 文件 (CIK 0001845257). 数据更新于 2026年10月22日。第四季度数据为全年减去前九个月。仅供参考，不构成投资建议。依赖任何数字前，请核对原始文件。