Celsius
CELH Nasdaq Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages Finances EF2016–EF2025
Celsius' revenue rose 85.5% to $2.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 5.6%, down from 11.5% a year earlier. Free cash flow was $323 million, up 35.0%. It paid out $6 million in dividends and buybacks, 2% of free cash flow. The diluted share count rose 7.4%.
Sobre aquestes xifres. Celsius' balance sheet shows its Series A and Series B convertible preferred stock (US$1,760 million at the end of 2025, held by PepsiCo and by the sellers of Alani Nu) between liabilities and equity; the SEC's structured data tags it only by series, so its assets exceed liabilities plus equity in the data by that amount from 2025. Celsius' debt is blank for 2016, 2017 and 2019 to 2023: in those years it had only small loans (a few million dollars at most) or none, and its filings don't tag a total. Its first large borrowing was the 2025 loan for its purchase of Alani Nu. Share counts and per-share figures for earlier years are restated for a stock split (3-for-1), so every year is on today's share basis. In fiscal 2025 the SEC's structured data shows assets that differ from liabilities plus equity by more than 3%, so total liabilities may be incomplete.
A què es dedica Celsius
Celsius makes and sells energy drinks and wellness beverages in the United States and abroad. Its portfolio is mainly energy drinks under the Celsius, Alani Nu and Rockstar brands, with Celsius and Alani Nu also offering other wellness products. Many of its drinks contain caffeine and ingredients such as green tea extract, vitamins and electrolytes, and many have zero sugar. The products are sold in the U.S., Canada, Europe, the Middle East and Asia-Pacific.
It sells through grocery, natural-food and convenience stores, fitness centers, mass-market and vitamin retailers and e-commerce sites. It relies on distributors, and Pepsi is its primary distributor in the U.S. and Canada for Celsius, Alani Nu and Rockstar. Under a long-term arrangement it calls the Captaincy, Pepsi has agreed to use commercially reasonable efforts to sell and distribute Celsius products in the U.S. Pepsi holds preferred stock in Celsius and two seats on its Board. Celsius relies mostly on co-packers, which are outside companies that make its drinks.
Celsius bought the Alani Nu brand for a total that included $1,275.0 million in cash, shares of its common stock, and up to $25.0 million more in cash. It also acquired the Rockstar business in the U.S. and Canada as part of its deals with Pepsi. It funded part of the Alani Nu cash price with a term loan, which it later refinanced with a new, smaller one. Celsius says it faces significant competition from other functional beverage companies.
- Denominació legal
- CELSIUS HOLDINGS, INC.
- Tancament de l'exercici fiscal
- 31 de desembre de 2025
- Últim informe anual
- 10-K · 2 de març de 2026
- Núm. de registre · CIK
- 0001341766-26-000024
0001341766
Ingressos i marges
Celsius va tenir $2,5 mil M d'ingressos en l'exercici 2025, un 85,5% més que l'any anterior.
Benefici net i benefici per acció
Els períodes amb pèrdues es mostren en vermell.
Rendibilitat del capital
Benefici operatiu després d'impostos en proporció als diners invertits en el negoci: deute més patrimoni, menys caixa.
Flux de caixa
El flux de caixa lliure va ser de $323 M en l'exercici 2025, el 12,9% dels ingressos. Flux de caixa operatiu menys inversió en capital.
Dividends, recompres i nombre d'accions
Celsius va retornar $5,7 M als accionistes en l'exercici 2025, el 2% del flux de caixa lliure. El nombre d'accions diluïdes va pujar un 7,4%.
Valora tu mateix Celsius
Canvia les hipòtesis i mira què impliquen per acció. Són models, no previsions ni preus objectiu: el resultat depèn del tot del que hi posis.
Flux de caixa descomptat
Valor per acció
—
Suma una caixa neta de −$278 M i divideix entre 254,9 M accions diluïdes. Deu anys de fluxos de caixa més un valor terminal, descomptats a avui.
Múltiple de beneficis
Valor per acció
—
Múltiples de referència: avui 123,8x · comparables 21,4x · sector 24,2x.
Balanç
Caixa, deute i les ràtios que mostren amb quina folgança el pot suportar Celsius.
| Tancament de l'exercici | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa i inversions a curt termini | $16,3 M | $614 M | $756 M | $890 M | $399 M |
| Deute incl. arrendaments financers | — | — | — | $0,3 M | $677 M |
| Deute net / EBITDA | — | — | — | −5,5x | 1,6x |
| Deute / patrimoni | — | — | — | 0,0x | 0,6x |
| Cobertura d'interessos | −584,3x | — | — | — | 2,9x |
| Ràtio de liquiditat | 2,8x | 5,7x | 4,4x | 3,6x | 1,7x |
| Prova àcida | 0,8x | 4,6x | 3,5x | 3,3x | 1,4x |
| Actiu total | $314 M | $1,2 mil M | $1,5 mil M | $1,8 mil M | $5,1 mil M |
| Passiu total | $97,0 M | $358 M | $448 M | $543 M | $2,2 mil M |
| Patrimoni net | $217 M | $40,1 M | $264 M | $400 M | $1,2 mil M |
| Deute net (− = caixa neta) | — | — | — | −$890 M | $278 M |
Operacions de directius
Compres i vendes en mercat obert de directius, consellers i accionistes amb més del 10 %, segons els Form 4. «Pla» marca les operacions fetes sota un pla Rule 10b5-1 acordat per endavant.
Compres, 12 mesos
$3,2 M
4 directius
Vendes, 12 mesos
$0,1 M
1 directiu
De les vendes, sota plans
0%
$0,0 M
| Data | Directiu | Operació | Accions | Preu | Import | Informe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 de set. de 2026 | Damon DeSantisDirector | Compres | 16.000 | $27,95 | $0,4 M | Form 4 |
| 15 de set. de 2026 | Hal KravitzDirector | Compres | 12.000 | $28,00 | $0,3 M | Form 4 |
| 14 de set. de 2026 | Damon DeSantisDirector | Compres | 20.000 | $27,65 | $0,6 M | Form 4 |
| 10 de set. de 2026 | John FieldlyChief Executive Officer, Director | Compres | 18.000 | $27,44 | $0,5 M | Form 4 |
| 22 de maig de 2026 | Hal KravitzDirector | Compres | 8.400 | $29,73 | $0,2 M | Form 4 |
| 22 de maig de 2026 | John FieldlyChief Executive Officer, Director | Compres | 8.475 | $29,36 | $0,2 M | Form 4 |
| 21 de maig de 2026 | Eric HansonPresident & COO | Compres | 7.500 | $29,04 | $0,2 M | Form 4 |
| 2 de març de 2026 | Joyce RussellDirector | Vendes | 2.880 | $51,31 | $0,1 M | Form 4 |
| 13 de nov. de 2025 | Hal KravitzDirector | Compres | 10.000 | $45,24 | $0,5 M | Form 4 |
| 12 de nov. de 2025 | Eric HansonPresident & COO | Compres | 4.558 | $43,93 | $0,2 M | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nou proves d'aprovat o suspès sobre rendibilitat, finançament i eficiència. 8–9 és sòlid; 0–2, feble.
| Prova | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| El benefici net és positiu | ✓ | ✓ | ✓ |
| El flux de caixa operatiu és positiu | ✓ | ✓ | ✓ |
| Va pujar la rendibilitat sobre actius | ✓ | ✕ | ✕ |
| El flux de caixa operatiu supera el benefici net | ✕ | ✓ | ✓ |
| El deute va baixar en relació amb els actius | — | — | ✕ |
| Va pujar la ràtio de liquiditat | ✕ | ✕ | ✕ |
| No va augmentar el nombre d'accions | ✕ | ✕ | ✕ |
| Va pujar el marge brut | ✓ | ✓ | ✓ |
| Els ingressos van pujar en relació amb els actius | ✕ | ✕ | ✓ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | 5 / 9 |
| Ràtio de meritacions | 6,2% | −7,1% | −7,3% |
| Altman Z'' | 5,72 | 5,12 | 1,81 |
Empreses similars
Últim exercici fiscal de cada empresa. Els exercicis tanquen en mesos diferents, de manera que els períodes no coincideixen exactament.
| Empresa | Capitalització | Creixement | Marge op. | Marge FCL | ROIC | PER | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Celsius CELH | $7,3 mil M | 85,5% | 5,6% | 12,9% | 25,1% | 123,8x | 5 | |
| National Beverage FIZZ | $3,4 mil M | −1,7% | 19,5% | 13,2% | 65,5% | 19,4x | 7 | Compara → |
| Coca-Cola Consolidated COKE | — | 4,8% | 13,2% | 8,6% | 39,7% | — | — | Compara → |
| Monster Beverage MNST | $45,7 mil M | 10,7% | 29,2% | 23,7% | 36,1% | 21,4x | 9 | Compara → |
| Vita Coco COCO | $3,4 mil M | 18,2% | 13,5% | 6,4% | 55,3% | 28,4x | 5 | Compara → |
10 anys de xifres
Imports en USD. Passa el cursor pel nom d'una ràtio per veure'n la definició.
| Exercici fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compte de resultats | ||||||||||
| Ingressos | $22,8 M | $36,2 M | $52,6 M | $75,1 M | $131 M | $314 M | $654 M | $1,3 mil M | $1,4 mil M | $2,5 mil M |
| Benefici brut | $9,7 M | $15,4 M | $21,1 M | $31,3 M | $61,0 M | $128 M | $271 M | $633 M | $680 M | $1,3 mil M |
| Recerca i desenvolupament | $0,1 M | $0,4 M | $0,6 M | $0,3 M | $0,5 M | $1,0 M | $0,4 M | $1,7 M | $1,0 M | $2,4 M |
| Benefici operatiu | −$2,8 M | −$8,1 M | −$10,6 M | −$1,4 M | $7,9 M | −$4,1 M | −$158 M | $266 M | $156 M | $141 M |
| Despeses financeres | $0,2 M | $0,2 M | $0,2 M | $0,5 M | $0,4 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $49,0 M |
| Benefici abans d'impostos | −$3,1 M | −$8,2 M | −$11,2 M | $10,0 M | $8,6 M | −$4,1 M | −$153 M | $292 M | $195 M | $125 M |
| Impost sobre beneficis | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | — | $0,1 M | −$8,0 M | $34,6 M | $64,9 M | $50,0 M | $17,0 M |
| Benefici net | −$3,1 M | −$8,2 M | −$11,2 M | $10,0 M | $8,5 M | $3,9 M | −$187 M | $227 M | $145 M | $108 M |
| BPA diluït | −$0,03 | −$0,06 | −$0,08 | $0,05 | $0,04 | $0,02 | −$0,88 | $0,77 | $0,45 | $0,25 |
| Accions diluïdes | 0,12 mil M | 0,13 mil M | 0,15 mil M | 0,19 mil M | 0,22 mil M | 0,23 mil M | 0,23 mil M | 0,24 mil M | 0,24 mil M | 0,25 mil M |
| Flux de caixa | ||||||||||
| Flux de caixa operatiu | −$2,4 M | −$8,4 M | −$11,6 M | $1,0 M | $3,4 M | −$96,6 M | $108 M | $141 M | $263 M | $359 M |
| Inversió en capital (capex) | $0,0 M | $0,0 M | $0,1 M | $0,1 M | $0,6 M | $3,1 M | $8,3 M | $17,4 M | $23,4 M | $36,1 M |
| Flux de caixa lliure | −$2,4 M | −$8,5 M | −$11,8 M | $1,0 M | $2,8 M | −$99,7 M | $99,9 M | $124 M | $240 M | $323 M |
| Depreciació i amortització | $0,0 M | $0,0 M | $0,1 M | $0,1 M | $0,7 M | $1,3 M | $1,9 M | $3,2 M | $7,3 M | $29,5 M |
| Remuneració en accions | $1,6 M | $2,2 M | $4,3 M | $4,8 M | $6,3 M | $36,5 M | $20,7 M | $21,2 M | $19,6 M | $28,0 M |
| Adquisicions | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $75,3 M | $0,0 M |
| Recompres d'accions | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $2,3 M | $5,7 M |
| Dividends pagats | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M |
| Dividends i recompres | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $2,3 M | $5,7 M |
| Balanç | ||||||||||
| Caixa i inversions a curt termini | $11,7 M | $14,2 M | $7,7 M | $23,1 M | $43,2 M | $16,3 M | $614 M | $756 M | $890 M | $399 M |
| Deute total | — | — | $4,5 M | — | — | — | — | — | $0,0 M | $677 M |
| Passius per arrendament financer | $0,0 M | $0,0 M | $0,0 M | $0,5 M | $0,3 M | $0,2 M | $0,2 M | $0,3 M | $0,3 M | $0,0 M |
| Actiu corrent | $17,7 M | $27,0 M | $34,5 M | $51,5 M | $93,2 M | $262 M | $918 M | $1,2 mil M | $1,3 mil M | $1,8 mil M |
| Passiu corrent | $2,3 M | $6,5 M | $14,9 M | $26,7 M | $26,4 M | $93,1 M | $161 M | $277 M | $366 M | $1,1 mil M |
| Existències | $2,2 M | $5,3 M | $11,5 M | $15,3 M | $18,4 M | $191 M | $173 M | $229 M | $131 M | $338 M |
| Immobilitzat material, net | $0,0 M | $0,1 M | $0,1 M | $0,1 M | $0,6 M | $3,2 M | $10,2 M | $24,9 M | $55,6 M | $87,9 M |
| Actiu total | $17,7 M | $27,1 M | $34,6 M | $90,4 M | $131 M | $314 M | $1,2 mil M | $1,5 mil M | $1,8 mil M | $5,1 mil M |
| Passiu total | $6,8 M | $10,0 M | $22,8 M | $26,9 M | $27,0 M | $97,0 M | $358 M | $448 M | $543 M | $2,2 mil M |
| Patrimoni net | $10,9 M | $17,1 M | $11,8 M | $63,5 M | $104 M | $217 M | $40,1 M | $264 M | $400 M | $1,2 mil M |
| Marges | ||||||||||
| Marge brut | 42,8% | 42,7% | 40,0% | 41,7% | 46,6% | 40,8% | 41,4% | 48,0% | 50,2% | 50,4% |
| Marge operatiu | −12,5% | −22,3% | −20,2% | −1,9% | 6,1% | −1,3% | −24,1% | 20,2% | 11,5% | 5,6% |
| Marge EBITDA | −12,4% | −22,3% | −20,1% | −1,8% | 6,6% | −0,9% | −23,9% | 20,5% | 12,0% | 6,8% |
| Marge net | −13,5% | −22,8% | −21,3% | 13,3% | 6,5% | 1,3% | −28,7% | 17,2% | 10,7% | 4,3% |
| Marge FCL | −10,5% | −23,4% | −22,4% | 1,3% | 2,2% | −31,7% | 15,3% | 9,4% | 17,7% | 12,9% |
| Rendibilitat | ||||||||||
| Rendibilitat del capital | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 25,1% |
| Rendibilitat del capital emprat | −19,9% | −44,8% | −52,7% | −3,5% | 9,4% | −2,5% | −24,6% | 23,0% | 11,7% | 5,2% |
| Rendibilitat sobre el patrimoni | −31,2% | −58,8% | −77,4% | 26,5% | 10,2% | 2,5% | −145,7% | 149,2% | 43,7% | 13,7% |
| Rendibilitat sobre actius | −18,6% | −36,8% | −36,3% | 16,0% | 7,7% | 1,8% | −24,4% | 16,4% | 8,8% | 3,1% |
| Creixement | ||||||||||
| Creixement dels ingressos | 32,2% | 58,9% | 45,5% | 42,9% | 74,0% | 140,4% | 108,0% | 101,7% | 2,9% | 85,5% |
| Creixement del benefici net | — | — | — | — | −14,5% | −53,8% | −4.857,0% | — | −36,0% | −25,6% |
| Creixement del BPA | — | — | — | — | −31,3% | −45,5% | −4.500,0% | — | −41,6% | −44,4% |
| Creixement del FCL | — | — | — | — | 195,1% | −3.635,5% | — | 23,9% | 93,5% | 35,0% |
| Variació del nombre d'accions | 16,3% | 15,2% | 12,7% | 28,2% | 16,0% | 4,4% | −2,6% | 4,4% | 0,2% | 7,4% |
| Salut financera | ||||||||||
| Deute net / EBITDA | — | — | — | — | — | — | — | — | −5,5x | 1,6x |
| Deute / patrimoni | — | — | 0,4x | — | — | — | — | — | 0,0x | 0,6x |
| Cobertura d'interessos | −12,4x | −50,3x | −61,0x | −2,8x | 17,7x | −584,3x | — | — | — | 2,9x |
| Ràtio de liquiditat | 7,6x | 4,2x | 2,3x | 1,9x | 3,5x | 2,8x | 5,7x | 4,4x | 3,6x | 1,7x |
| Prova àcida | 6,7x | 3,4x | 1,6x | 1,4x | 2,8x | 0,8x | 4,6x | 3,5x | 3,3x | 1,4x |
| Assignació de capital | ||||||||||
| Capex / ingressos | 0,1% | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,4% | 1,0% | 1,3% | 1,3% | 1,7% | 1,4% |
| Remun. en accions / ingressos | 6,9% | 6,2% | 8,2% | 6,4% | 4,9% | 11,6% | 3,2% | 1,6% | 1,5% | 1,1% |
| Remuneració / FCL | — | — | — | 0,0% | 0,0% | — | 0,0% | 0,0% | 0,9% | 1,8% |
| Indicadors de qualitat | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5,0 |
| Z'' d'Altman | −3,5 | −2,7 | −4,7 | 1,9 | 6,4 | 5,3 | 2,7 | 5,7 | 5,1 | 1,8 |
| Ràtio de meritacions | −4,3% | 0,8% | 1,4% | 14,3% | 4,6% | 45,2% | −38,5% | 6,2% | −7,1% | −7,3% |
Font: informes SEC EDGAR XBRL (CIK 0001341766). Dades actualitzades el 10 d'octubre de 2026. Els quarts trimestres són l'any sencer menys els nou primers mesos. Només a títol informatiu: no és assessorament d'inversió. Comprova els informes originals abans de fiar-te d'una xifra.