Cleveland-Cliffs
CLF NYSE Steel Finanzwesen GJ2016–GJ2025
Cleveland-Cliffs' revenue fell 3.0% to $18.6 billion in fiscal 2025. Its operating margin was −8.5%, down from −4.0% a year earlier. Free cash flow was −$1.0 billion. The diluted share count rose 5.8%.
Letzter Schlusskurs · 23. Okt 2026
$13,90
6,5%
Umsatz
Gesamtumsatz laut Gewinn- und Verlustrechnung.
$18,6 Mrd.
3,0%
vs. Vorjahr
Operative Marge
Operatives Ergebnis im Verhältnis zum Umsatz.
−8,5%
4,5 Pp.
Nettogewinn
Gewinn nach allen Aufwendungen, Zinsen und Steuern.
−$1,5 Mrd.
Freier Cashflow
Operativer Cashflow abzüglich Investitionen.
−$1,0 Mrd.
Kapitalrendite
Operatives Ergebnis nach Steuern im Verhältnis zum investierten Kapital: Schulden plus Eigenkapital, abzüglich liquider Mittel.
−8,9%
4,1 Pp.
Marktkapitalisierung
Letzter Schlusskurs mal aktuelle verwässerte Aktienzahl, daher ein Näherungswert.
$8,0 Mrd.
Schluss am 23 Okt
KGV
Letzter Schlusskurs geteilt durch den verwässerten Gewinn je Aktie der letzten vier Quartale.
—
Zu diesen Zahlen. Cleveland-Cliffs' 2025 operating loss made its EBITDA negative, so net debt to EBITDA is blank for that year.
Was Cleveland-Cliffs macht
Cleveland-Cliffs is a North American steel maker based in Cleveland, Ohio. It focuses on value-added sheet steel, especially for the automotive industry, and says automotive-grade steel is its main strength in the U.S. It employs approximately 25,000 people in the United States and Canada, and over 18,000 of its employees are covered by collective bargaining agreements.
The company is vertically integrated, which means it handles steps from start to finish. It mines iron ore, makes pellets and direct reduced iron (a form of iron used in steelmaking), processes scrap metal, makes steel, and then finishes the steel and makes stamped parts, tooling and tubing. It has four operating segments: Steelmaking, Tubular, Tooling and Stamping, and European Operations. It mainly reports one, the Steelmaking segment.
Steel prices drive its results. The company says the price of domestic hot-rolled coil, the index with the most effect on its Steelmaking revenue and profit, averaged $851 per net ton in 2025, against $772 in 2024. It sells approximately 35-40% of its flat-rolled steel shipments under fixed price contracts.
- Firmenname
- CLEVELAND-CLIFFS INC.
- Geschäftsjahresende
- 31. Dezember 2025
- Letzter Jahresbericht
- 10-K · 9. Feb 2026
- Accession-Nr. · CIK
- 0000764065-26-000025
0000764065
Umsatz und Margen
Cleveland-Cliffs erzielte im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von $18,6 Mrd., 3,0% weniger als im Vorjahr.
GJ16
Umsatz $1,6 Mrd.
GJ17
Umsatz $1,9 Mrd.
GJ18
Umsatz $2,3 Mrd.
GJ19
Umsatz $2,0 Mrd.
GJ20
Umsatz $5,4 Mrd.
GJ21
Umsatz $20,4 Mrd.
GJ22
Umsatz $23,0 Mrd.
GJ23
Umsatz $22,0 Mrd.
GJ24
Umsatz $19,2 Mrd.
GJ25
Umsatz $18,6 Mrd.
Q4 '23
Umsatz $5,1 Mrd.
Q1 '24
Umsatz $5,2 Mrd.
Q2 '24
Umsatz $5,1 Mrd.
Q3 '24
Umsatz $4,6 Mrd.
Q4 '24
Umsatz $4,3 Mrd.
Q1 '25
Umsatz $4,6 Mrd.
Q2 '25
Umsatz $4,9 Mrd.
Q3 '25
Umsatz $4,7 Mrd.
Q4 '25
Umsatz $4,3 Mrd.
Q1 '26
Umsatz $4,9 Mrd.
Q2 '26
Umsatz $5,2 Mrd.
Q3 '26
Umsatz $5,6 Mrd.
GJ16
Brutto 18,0%
Operativ 8,4%
Netto 11,2%
FCF 19,0%
GJ17
Brutto 25,1%
Operativ 20,9%
Netto 19,7%
FCF 10,9%
GJ18
Brutto 34,7%
Operativ 28,9%
Netto 48,4%
FCF 7,9%
GJ19
Brutto 28,9%
Operativ 21,6%
Netto 14,7%
FCF −4,4%
GJ20
Brutto 4,7%
Operativ −2,7%
Netto −2,3%
FCF −14,6%
GJ21
Brutto 22,2%
Operativ 19,6%
Netto 14,6%
FCF 10,2%
GJ22
Brutto 11,0%
Operativ 8,4%
Netto 5,8%
FCF 6,4%
GJ23
Brutto 6,2%
Operativ 3,0%
Netto 1,8%
FCF 7,4%
GJ24
Brutto 0,3%
Operativ −4,0%
Netto −4,0%
FCF −3,1%
GJ25
Brutto −4,6%
Operativ −8,5%
Netto −7,9%
FCF −5,5%
Brutto
Operativ
Netto
FCF
Q4 '23
Brutto 2,9%
Operativ −2,3%
Netto −3,3%
FCF 9,5%
Q1 '24
Brutto 5,5%
Operativ −0,7%
Netto −1,3%
FCF −0,8%
Q2 '24
Brutto 3,2%
Operativ 0,1%
Netto 0,0%
FCF 7,1%
Q3 '24
Brutto −2,3%
Operativ −5,7%
Netto −5,3%
FCF −5,1%
Q4 '24
Brutto −6,3%
Operativ −10,8%
Netto −10,3%
FCF −15,7%
Q1 '25
Brutto −8,6%
Operativ −11,7%
Netto −10,8%
FCF −10,9%
Q2 '25
Brutto −4,3%
Operativ −10,2%
Netto −9,9%
FCF −1,4%
Q3 '25
Brutto −1,0%
Operativ −4,3%
Netto −5,3%
FCF −6,3%
Q4 '25
Brutto −4,8%
Operativ −7,7%
Netto −5,6%
FCF −3,6%
Q1 '26
Brutto −1,7%
Operativ −4,3%
Netto −4,8%
FCF −9,7%
Q2 '26
Brutto 2,5%
Operativ −0,9%
Netto −2,8%
FCF 1,4%
Q3 '26
Brutto 8,3%
Operativ 5,5%
Netto 2,7%
FCF 1,3%
Brutto
Operativ
Netto
FCF
Nettogewinn und Gewinn je Aktie
Verlustperioden sind rot dargestellt.
GJ16
Nettogewinn $174 Mio.
GJ17
Nettogewinn $367 Mio.
GJ18
Nettogewinn $1,1 Mrd.
GJ19
Nettogewinn $293 Mio.
GJ20
Nettogewinn −$122 Mio.
GJ21
Nettogewinn $3,0 Mrd.
GJ22
Nettogewinn $1,3 Mrd.
GJ23
Nettogewinn $385 Mio.
GJ24
Nettogewinn −$760 Mio.
GJ25
Nettogewinn −$1,5 Mrd.
Q4 '23
Nettogewinn −$169 Mio.
Q1 '24
Nettogewinn −$67,0 Mio.
Q2 '24
Nettogewinn $2,0 Mio.
Q3 '24
Nettogewinn −$244 Mio.
Q4 '24
Nettogewinn −$447 Mio.
Q1 '25
Nettogewinn −$498 Mio.
Q2 '25
Nettogewinn −$486 Mio.
Q3 '25
Nettogewinn −$251 Mio.
Q4 '25
Nettogewinn −$243 Mio.
Q1 '26
Nettogewinn −$237 Mio.
Q2 '26
Nettogewinn −$145 Mio.
Q3 '26
Nettogewinn $152 Mio.
GJ16
Verwässertes EPS $0,87
GJ17
Verwässertes EPS $1,26
GJ18
Verwässertes EPS $3,71
GJ19
Verwässertes EPS $1,03
GJ20
Verwässertes EPS −$0,32
GJ21
Verwässertes EPS $5,36
GJ22
Verwässertes EPS $2,55
GJ23
Verwässertes EPS $0,75
GJ24
Verwässertes EPS −$1,58
GJ25
Verwässertes EPS −$2,91
Q4 '23
Verwässertes EPS −$0,33
Q1 '24
Verwässertes EPS −$0,14
Q2 '24
Verwässertes EPS $0,00
Q3 '24
Verwässertes EPS −$0,52
Q4 '24
Verwässertes EPS −$0,92
Q1 '25
Verwässertes EPS −$1,01
Q2 '25
Verwässertes EPS −$0,98
Q3 '25
Verwässertes EPS −$0,51
Q4 '25
Verwässertes EPS −$0,42
Q1 '26
Verwässertes EPS −$0,42
Q2 '26
Verwässertes EPS −$0,25
Q3 '26
Verwässertes EPS $0,26
Kapitalrenditen
Operatives Ergebnis nach Steuern im Verhältnis zum investierten Kapital: Schulden plus Eigenkapital, abzüglich liquider Mittel.
GJ16
Kapitalrendite 22,7%
Eigenkapitalrendite —
Gesamtkapitalrendite 8,6%
GJ17
Kapitalrendite 54,6%
Eigenkapitalrendite —
Gesamtkapitalrendite 15,1%
GJ18
Kapitalrendite 52,3%
Eigenkapitalrendite —
Gesamtkapitalrendite 34,8%
GJ19
Kapitalrendite 21,2%
Eigenkapitalrendite 74,9%
Gesamtkapitalrendite 8,3%
GJ20
Kapitalrendite −2,2%
Eigenkapitalrendite −10,3%
Gesamtkapitalrendite −1,2%
GJ21
Kapitalrendite 33,2%
Eigenkapitalrendite 79,6%
Gesamtkapitalrendite 16,7%
GJ22
Kapitalrendite 12,5%
Eigenkapitalrendite 20,1%
Gesamtkapitalrendite 7,1%
GJ23
Kapitalrendite 4,2%
Eigenkapitalrendite 4,9%
Gesamtkapitalrendite 2,1%
GJ24
Kapitalrendite −4,7%
Eigenkapitalrendite −10,5%
Gesamtkapitalrendite −4,0%
GJ25
Kapitalrendite −8,9%
Eigenkapitalrendite −23,2%
Gesamtkapitalrendite −7,2%
Kapitalrendite
Eigenkapitalrendite
Gesamtkapitalrendite
Cashflow
Der freie Cashflow betrug im Geschäftsjahr 2025 −$1,0 Mrd., −5,5% des Umsatzes. Operativer Cashflow abzüglich Investitionen.
GJ16
Freier Cashflow $296 Mio.
GJ17
Freier Cashflow $203 Mio.
GJ18
Freier Cashflow $183 Mio.
GJ19
Freier Cashflow −$88,0 Mio.
GJ20
Freier Cashflow −$783 Mio.
GJ21
Freier Cashflow $2,1 Mrd.
GJ22
Freier Cashflow $1,5 Mrd.
GJ23
Freier Cashflow $1,6 Mrd.
GJ24
Freier Cashflow −$590 Mio.
GJ25
Freier Cashflow −$1,0 Mrd.
Q4 '23
Freier Cashflow $487 Mio.
Q1 '24
Freier Cashflow −$40,0 Mio.
Q2 '24
Freier Cashflow $362 Mio.
Q3 '24
Freier Cashflow −$235 Mio.
Q4 '24
Freier Cashflow −$677 Mio.
Q1 '25
Freier Cashflow −$503 Mio.
Q2 '25
Freier Cashflow −$67,0 Mio.
Q3 '25
Freier Cashflow −$300 Mio.
Q4 '25
Freier Cashflow −$153 Mio.
Q1 '26
Freier Cashflow −$477 Mio.
Q2 '26
Freier Cashflow $73,0 Mio.
Q3 '26
Freier Cashflow $72,0 Mio.
GJ16
Operativer Cashflow $303 Mio.
Investitionen $7,4 Mio.
GJ17
Operativer Cashflow $338 Mio.
Investitionen $135 Mio.
GJ18
Operativer Cashflow $479 Mio.
Investitionen $296 Mio.
GJ19
Operativer Cashflow $568 Mio.
Investitionen $656 Mio.
GJ20
Operativer Cashflow −$258 Mio.
Investitionen $525 Mio.
GJ21
Operativer Cashflow $2,8 Mrd.
Investitionen $705 Mio.
GJ22
Operativer Cashflow $2,4 Mrd.
Investitionen $943 Mio.
GJ23
Operativer Cashflow $2,3 Mrd.
Investitionen $646 Mio.
GJ24
Operativer Cashflow $105 Mio.
Investitionen $695 Mio.
GJ25
Operativer Cashflow −$462 Mio.
Investitionen $561 Mio.
Operativer Cashflow
Investitionen
Q4 '23
Operativer Cashflow $652 Mio.
Investitionen $165 Mio.
Q1 '24
Operativer Cashflow $142 Mio.
Investitionen $182 Mio.
Q2 '24
Operativer Cashflow $519 Mio.
Investitionen $157 Mio.
Q3 '24
Operativer Cashflow −$84,0 Mio.
Investitionen $151 Mio.
Q4 '24
Operativer Cashflow −$472 Mio.
Investitionen $205 Mio.
Q1 '25
Operativer Cashflow −$351 Mio.
Investitionen $152 Mio.
Q2 '25
Operativer Cashflow $45,0 Mio.
Investitionen $112 Mio.
Q3 '25
Operativer Cashflow −$143 Mio.
Investitionen $157 Mio.
Q4 '25
Operativer Cashflow −$13,0 Mio.
Investitionen $140 Mio.
Q1 '26
Operativer Cashflow −$325 Mio.
Investitionen $152 Mio.
Q2 '26
Operativer Cashflow $230 Mio.
Investitionen $157 Mio.
Q3 '26
Operativer Cashflow $224 Mio.
Investitionen $152 Mio.
Operativer Cashflow
Investitionen
Dividenden, Rückkäufe und Aktienzahl
Cleveland-Cliffs schüttete im Geschäftsjahr 2025 $0,0 Mio. an die Aktionäre aus. Die verwässerte Aktienzahl stieg um 5,8%.
GJ16
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
GJ17
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
GJ18
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $48,0 Mio.
GJ19
Dividenden $72,0 Mio.
Aktienrückkäufe $253 Mio.
GJ20
Dividenden $41,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
GJ21
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
GJ22
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $240 Mio.
GJ23
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $152 Mio.
GJ24
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $733 Mio.
GJ25
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Dividenden
Aktienrückkäufe
Q4 '23
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q1 '24
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $608 Mio.
Q2 '24
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $125 Mio.
Q3 '24
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q4 '24
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q1 '25
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q2 '25
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q3 '25
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q4 '25
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q1 '26
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q2 '26
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Q3 '26
Dividenden $0,0 Mio.
Aktienrückkäufe $0,0 Mio.
Dividenden
Aktienrückkäufe
GJ16
Verwässerte Aktien 0,20 Mrd.
GJ17
Verwässerte Aktien 0,29 Mrd.
GJ18
Verwässerte Aktien 0,30 Mrd.
GJ19
Verwässerte Aktien 0,28 Mrd.
GJ20
Verwässerte Aktien 0,38 Mrd.
GJ21
Verwässerte Aktien 0,56 Mrd.
GJ22
Verwässerte Aktien 0,52 Mrd.
GJ23
Verwässerte Aktien 0,51 Mrd.
GJ24
Verwässerte Aktien 0,48 Mrd.
GJ25
Verwässerte Aktien 0,51 Mrd.
Cleveland-Cliffs selbst bewerten
Ändern Sie die Annahmen und sehen Sie, was sie je Aktie bedeuten. Das sind Modelle, keine Prognosen oder Kursziele – das Ergebnis hängt ganz von Ihren Eingaben ab.
Discounted Cashflow
Wert je Aktie
—
Addiert eine Nettoliquidität von −$7,6 Mrd. und teilt durch 508,0 Mio. verwässerte Aktien. Zehn Jahre Cashflows plus Endwert, auf heute abgezinst.
Bilanz
Liquide Mittel, Schulden und die Kennzahlen, die zeigen, wie gut Cleveland-Cliffs sie tragen kann.
GJ16
Liquide Mittel $313 Mio.
Schulden $2,2 Mrd.
GJ17
Liquide Mittel $978 Mio.
Schulden $2,3 Mrd.
GJ18
Liquide Mittel $823 Mio.
Schulden $2,1 Mrd.
GJ19
Liquide Mittel $353 Mio.
Schulden $2,1 Mrd.
GJ20
Liquide Mittel $112 Mio.
Schulden $5,8 Mrd.
GJ21
Liquide Mittel $48,0 Mio.
Schulden $5,5 Mrd.
GJ22
Liquide Mittel $26,0 Mio.
Schulden $4,5 Mrd.
GJ23
Liquide Mittel $198 Mio.
Schulden $3,4 Mrd.
GJ24
Liquide Mittel $54,0 Mio.
Schulden $7,4 Mrd.
GJ25
Liquide Mittel $57,0 Mio.
Schulden $7,7 Mrd.
Liquide Mittel
Schulden
| Geschäftsjahresende | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $48,0 Mio. | $26,0 Mio. | $198 Mio. | $54,0 Mio. | $57,0 Mio. |
| Schulden inkl. Finanzierungsleasing | $5,5 Mrd. | $4,5 Mrd. | $3,4 Mrd. | $7,4 Mrd. | $7,7 Mrd. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | 1,1x | 1,5x | 1,9x | 39,3x | — |
| Schulden / Eigenkapital | 1,0x | 0,6x | 0,4x | 1,1x | 1,3x |
| Zinsdeckung | 13,4x | 7,8x | 2,6x | −3,0x | −3,4x |
| Current Ratio | 2,2x | 2,1x | 1,9x | 2,1x | 2,0x |
| Quick Ratio | 0,7x | 0,7x | 0,6x | 0,5x | 0,5x |
| Bilanzsumme | $19,0 Mrd. | $18,8 Mrd. | $17,5 Mrd. | $20,9 Mrd. | $20,0 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | $13,2 Mrd. | $10,7 Mrd. | $9,4 Mrd. | $14,1 Mrd. | $13,7 Mrd. |
| Eigenkapital | $5,5 Mrd. | $7,8 Mrd. | $7,9 Mrd. | $6,6 Mrd. | $6,1 Mrd. |
| Nettoverschuldung (− = Nettoliquidität) | $5,5 Mrd. | $4,4 Mrd. | $3,2 Mrd. | $7,4 Mrd. | $7,6 Mrd. |
Insidergeschäfte
Käufe und Verkäufe am offenen Markt durch Vorstände, Direktoren und Eigentümer mit über 10 %, aus Form-4-Meldungen. „Plan“ kennzeichnet Geschäfte im Rahmen eines vorab festgelegten Rule-10b5-1-Plans.
Gekauft, 12 Monate
$0,2 Mio.
1 Insider
Verkauft, 12 Monate
$42,2 Mio.
3 Insider
Der Verkäufe über Pläne
0%
$0,0 Mio.
| Datum | Insider | Geschäft | Aktien | Kurs | Wert | Bericht |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5. Jun 2026 | Celso L Goncalves JrEVP, CFO | Verkauft | 214.308 | $13,41 | $2,9 Mio. | Form 4 |
| 17. Feb 2026 | Clifford T SmithEVP & Chief Operating Officer | Verkauft | 200.000 | $10,46 | $2,1 Mio. | Form 4 |
| 13. Feb 2026 | Edilson CamaraDirector | Gekauft | 19.700 | $10,13 | $0,2 Mio. | Form 4 |
| 11. Feb 2026 | Lourenco GoncalvesChairman, President & CEO, Director | Verkauft | 3.000.000 | $12,42 | $37,3 Mio. | Form 4 |
Piotroski-F-Score
Neun Bestanden/Nicht-bestanden-Tests zu Rentabilität, Finanzierung und Effizienz. 8–9 ist stark, 0–2 schwach.
| Test | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|
| Nettogewinn ist positiv | ✓ | ✕ | ✕ |
| Operativer Cashflow ist positiv | ✓ | ✓ | ✕ |
| Gesamtkapitalrendite gestiegen | ✕ | ✕ | ✕ |
| Operativer Cashflow übersteigt den Nettogewinn | ✓ | ✓ | ✓ |
| Schulden im Verhältnis zum Vermögen gesunken | ✓ | ✕ | ✓ |
| Current Ratio gestiegen | ✕ | ✓ | ✕ |
| Aktienzahl nicht gestiegen | ✓ | ✓ | ✕ |
| Bruttomarge gestiegen | ✕ | ✕ | ✕ |
| Umsatz im Verhältnis zum Vermögen gestiegen | ✕ | ✕ | ✕ |
| F-Score | 5 / 9 | 4 / 9 | 2 / 9 |
| Accruals-Quote | −10,4% | −4,5% | −5,0% |
| Altman Z'' | 2,65 | 1,53 | 0,90 |
Ähnliche Unternehmen
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens. Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten, die Zeiträume decken sich daher nicht genau.
| Unternehmen | Marktkapitalisierung | Wachstum | Op. Marge | FCF-Marge | ROIC | KGV | F-Score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cleveland-Cliffs CLF | $8,0 Mrd. | −3,0% | −8,5% | −5,5% | −8,9% | — | 2 | |
| Steel Dynamics STLD | $34,7 Mrd. | 3,6% | 8,1% | 2,8% | 10,0% | 17,8x | 6 | Vergleichen → |
| Reliance RS | $21,6 Mrd. | 3,3% | 7,1% | 3,5% | 9,4% | 27,1x | 6 | Vergleichen → |
| Nucor NUE | $59,0 Mrd. | 5,7% | — | −0,6% | 8,6% | 20,6x | 6 | Vergleichen → |
| Commercial Metals CMC | $7,0 Mrd. | 20,5% | — | 5,1% | 12,9% | — | 7 | Vergleichen → |
10 Jahre an Zahlen
Beträge in USD. Fahren Sie über den Namen einer Kennzahl, um die Definition zu sehen.
| Geschäftsjahr | GJ16 | GJ17 | GJ18 | GJ19 | GJ20 | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gewinn- und Verlustrechnung | ||||||||||
| Umsatz | $1,6 Mrd. | $1,9 Mrd. | $2,3 Mrd. | $2,0 Mrd. | $5,4 Mrd. | $20,4 Mrd. | $23,0 Mrd. | $22,0 Mrd. | $19,2 Mrd. | $18,6 Mrd. |
| Bruttogewinn | $280 Mio. | $468 Mio. | $810 Mio. | $576 Mio. | $252 Mio. | $4,5 Mrd. | $2,5 Mrd. | $1,4 Mrd. | $63,0 Mio. | −$860 Mio. |
| Operatives Ergebnis | $131 Mio. | $390 Mio. | $673 Mio. | $429 Mio. | −$142 Mio. | $4,0 Mrd. | $1,9 Mrd. | $659 Mio. | −$763 Mio. | −$1,6 Mrd. |
| Zinsaufwand | $184 Mio. | $139 Mio. | $106 Mio. | $98,0 Mio. | $170 Mio. | $299 Mio. | $249 Mio. | $256 Mio. | $255 Mio. | $459 Mio. |
| Ergebnis vor Steuern | $110 Mio. | $108 Mio. | $565 Mio. | $313 Mio. | −$193 Mio. | $3,8 Mrd. | $1,8 Mrd. | $579 Mio. | −$950 Mio. | −$2,0 Mrd. |
| Ertragsteuern | −$12,2 Mio. | −$252 Mio. | −$475 Mio. | $18,0 Mio. | −$111 Mio. | $773 Mio. | $423 Mio. | $144 Mio. | −$236 Mio. | −$581 Mio. |
| Nettogewinn | $174 Mio. | $367 Mio. | $1,1 Mrd. | $293 Mio. | −$122 Mio. | $3,0 Mrd. | $1,3 Mrd. | $385 Mio. | −$760 Mio. | −$1,5 Mrd. |
| Verwässertes EPS | $0,87 | $1,26 | $3,71 | $1,03 | −$0,32 | $5,36 | $2,55 | $0,75 | −$1,58 | −$2,91 |
| Verwässerte Aktien | 0,20 Mrd. | 0,29 Mrd. | 0,30 Mrd. | 0,28 Mrd. | 0,38 Mrd. | 0,56 Mrd. | 0,52 Mrd. | 0,51 Mrd. | 0,48 Mrd. | 0,51 Mrd. |
| Cashflow | ||||||||||
| Operativer Cashflow | $303 Mio. | $338 Mio. | $479 Mio. | $568 Mio. | −$258 Mio. | $2,8 Mrd. | $2,4 Mrd. | $2,3 Mrd. | $105 Mio. | −$462 Mio. |
| Investitionsausgaben (Capex) | $7,4 Mio. | $135 Mio. | $296 Mio. | $656 Mio. | $525 Mio. | $705 Mio. | $943 Mio. | $646 Mio. | $695 Mio. | $561 Mio. |
| Freier Cashflow | $296 Mio. | $203 Mio. | $183 Mio. | −$88,0 Mio. | −$783 Mio. | $2,1 Mrd. | $1,5 Mrd. | $1,6 Mrd. | −$590 Mio. | −$1,0 Mrd. |
| Abschreibungen | $115 Mio. | $87,7 Mio. | $89,0 Mio. | $85,0 Mio. | $308 Mio. | $897 Mio. | $1,0 Mrd. | $973 Mio. | $951 Mio. | $1,2 Mrd. |
| Aktienbasierte Vergütung | $13,6 Mio. | $18,2 Mio. | $15,0 Mio. | $18,0 Mio. | $17,0 Mio. | $18,0 Mio. | $28,0 Mio. | $41,0 Mio. | $50,0 Mio. | $57,0 Mio. |
| Übernahmen | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Aktienrückkäufe | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $48,0 Mio. | $253 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $240 Mio. | $152 Mio. | $733 Mio. | $0,0 Mio. |
| Gezahlte Dividenden | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $72,0 Mio. | $41,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Dividenden und Rückkäufe | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $48,0 Mio. | $325 Mio. | $41,0 Mio. | $0,0 Mio. | $240 Mio. | $152 Mio. | $733 Mio. | $0,0 Mio. |
| Bilanz | ||||||||||
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $313 Mio. | $978 Mio. | $823 Mio. | $353 Mio. | $112 Mio. | $48,0 Mio. | $26,0 Mio. | $198 Mio. | $54,0 Mio. | $57,0 Mio. |
| Gesamtverschuldung | $2,2 Mrd. | $2,3 Mrd. | $2,1 Mrd. | $2,1 Mrd. | $5,4 Mrd. | $5,2 Mrd. | $4,2 Mrd. | $3,1 Mrd. | $7,1 Mrd. | $7,3 Mrd. |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $335 Mio. | $291 Mio. | $215 Mio. | $215 Mio. | $382 Mio. | $402 Mio. |
| Umlaufvermögen | $825 Mio. | $1,5 Mrd. | $1,5 Mrd. | $898 Mio. | $5,3 Mrd. | $7,7 Mrd. | $7,4 Mrd. | $6,6 Mrd. | $6,9 Mrd. | $6,4 Mrd. |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | $391 Mio. | $452 Mio. | $468 Mio. | $409 Mio. | $2,9 Mrd. | $3,6 Mrd. | $3,5 Mrd. | $3,5 Mrd. | $3,4 Mrd. | $3,3 Mrd. |
| Vorräte | $178 Mio. | $138 Mio. | $181 Mio. | $317 Mio. | $3,8 Mrd. | $5,2 Mrd. | $5,1 Mrd. | $4,5 Mrd. | $5,1 Mrd. | $4,8 Mrd. |
| Sachanlagen, netto | $984 Mio. | $1,0 Mrd. | $1,3 Mrd. | $1,9 Mrd. | $8,7 Mrd. | $9,2 Mrd. | $9,1 Mrd. | $8,9 Mrd. | $9,9 Mrd. | $9,5 Mrd. |
| Bilanzsumme | $1,9 Mrd. | $3,0 Mrd. | $3,5 Mrd. | $3,5 Mrd. | $16,8 Mrd. | $19,0 Mrd. | $18,8 Mrd. | $17,5 Mrd. | $20,9 Mrd. | $20,0 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | $3,3 Mrd. | $3,4 Mrd. | $3,1 Mrd. | $3,1 Mrd. | $13,7 Mrd. | $13,2 Mrd. | $10,7 Mrd. | $9,4 Mrd. | $14,1 Mrd. | $13,7 Mrd. |
| Eigenkapital | −$1,5 Mrd. | −$444 Mio. | $424 Mio. | $358 Mio. | $2,0 Mrd. | $5,5 Mrd. | $7,8 Mrd. | $7,9 Mrd. | $6,6 Mrd. | $6,1 Mrd. |
| Margen | ||||||||||
| Bruttomarge | 18,0% | 25,1% | 34,7% | 28,9% | 4,7% | 22,2% | 11,0% | 6,2% | 0,3% | −4,6% |
| Operative Marge | 8,4% | 20,9% | 28,9% | 21,6% | −2,7% | 19,6% | 8,4% | 3,0% | −4,0% | −8,5% |
| EBITDA-Marge | 15,8% | 25,6% | 32,7% | 25,8% | 3,1% | 24,0% | 12,9% | 7,4% | 1,0% | −1,9% |
| Nettomarge | 11,2% | 19,7% | 48,4% | 14,7% | −2,3% | 14,6% | 5,8% | 1,8% | −4,0% | −7,9% |
| FCF-Marge | 19,0% | 10,9% | 7,9% | −4,4% | −14,6% | 10,2% | 6,4% | 7,4% | −3,1% | −5,5% |
| Renditen | ||||||||||
| Kapitalrendite | 22,7% | 54,6% | 52,3% | 21,2% | −2,2% | 33,2% | 12,5% | 4,2% | −4,7% | −8,9% |
| Rendite auf das eingesetzte Kapital | 8,5% | 19,4% | 24,2% | 13,9% | −1,7% | 27,4% | 12,7% | 4,5% | −4,8% | −9,2% |
| Eigenkapitalrendite | — | — | — | 74,9% | −10,3% | 79,6% | 20,1% | 4,9% | −10,5% | −23,2% |
| Gesamtkapitalrendite | 8,6% | 15,1% | 34,8% | 8,3% | −1,2% | 16,7% | 7,1% | 2,1% | −4,0% | −7,2% |
| Wachstum | ||||||||||
| Umsatzwachstum | −22,8% | 20,0% | 25,0% | −14,7% | 169,1% | 281,9% | 12,5% | −4,3% | −12,8% | −3,0% |
| Nettogewinnwachstum | — | 110,8% | 207,4% | −74,0% | −141,6% | — | −55,3% | −71,2% | −297,4% | — |
| EPS-Wachstum | — | 44,8% | 194,4% | −72,2% | −131,1% | — | −52,4% | −70,6% | −310,7% | — |
| FCF-Wachstum | — | −31,3% | −9,9% | −148,1% | — | — | −28,9% | 9,5% | −136,4% | — |
| Veränderung der Aktienzahl | 30,3% | 46,4% | 3,8% | −6,6% | 33,5% | 47,2% | −6,1% | −2,5% | −6,1% | 5,8% |
| Finanzielle Gesundheit | ||||||||||
| Nettoverschuldung / EBITDA | 7,6x | 2,8x | 1,7x | 3,4x | 34,0x | 1,1x | 1,5x | 1,9x | 39,3x | — |
| Schulden / Eigenkapital | — | — | 4,9x | 5,9x | 2,9x | 1,0x | 0,6x | 0,4x | 1,1x | 1,3x |
| Zinsdeckung | 0,7x | 2,8x | 6,4x | 4,4x | −0,8x | 13,4x | 7,8x | 2,6x | −3,0x | −3,4x |
| Current Ratio | 2,1x | 3,4x | 3,2x | 2,2x | 1,8x | 2,2x | 2,1x | 1,9x | 2,1x | 2,0x |
| Quick Ratio | 1,7x | 3,1x | 2,8x | 1,4x | 0,5x | 0,7x | 0,7x | 0,6x | 0,5x | 0,5x |
| Kapitalallokation | ||||||||||
| Capex / Umsatz | 0,5% | 7,2% | 12,7% | 33,0% | 9,8% | 3,5% | 4,1% | 2,9% | 3,6% | 3,0% |
| Aktienvergütung / Umsatz | 0,9% | 1,0% | 0,6% | 0,9% | 0,3% | 0,1% | 0,1% | 0,2% | 0,3% | 0,3% |
| Ausschüttungen / FCF | 0,0% | 0,0% | 26,2% | — | — | 0,0% | 16,2% | 9,4% | — | — |
| Qualitätswerte | ||||||||||
| Piotroski-F-Score | 7,0 | 7,0 | 5,0 | 5,0 | 2,0 | 6,0 | 5,0 | 5,0 | 4,0 | 2,0 |
| Altman Z'' | −6,3 | −1,5 | 0,5 | −0,8 | 0,5 | 3,3 | 3,1 | 2,7 | 1,5 | 0,9 |
| Accruals-Quote | −6,4% | 1,2% | 20,0% | −7,8% | 1,3% | 1,1% | −5,8% | −10,4% | −4,5% | −5,0% |
Quelle: SEC-EDGAR-XBRL-Berichte (CIK 0000764065). Daten aktualisiert am 20. Oktober 2026. Vierte Quartale sind das Gesamtjahr abzüglich der ersten neun Monate. Nur zur Information – keine Anlageberatung. Prüfen Sie die Originalberichte, bevor Sie sich auf eine Zahl verlassen.