Autodesk
ADSK Nasdaq Application Software Finanza ES2017–ES2026
Autodesk's revenue rose 17.5% to $7.2 billion in fiscal 2026. Its operating margin was 21.9%, down from 22.1% a year earlier. Free cash flow was $2.4 billion, up 53.7%. It paid out $1.4 billion in dividends and buybacks, 58% of free cash flow. The diluted share count fell 0.9%.
Autodesk in 30 secondi
Domande semplici, con le risposte dall'ultimo bilancio annuale (esercizio 2026).
Le vendite crescono?
+17,5%
Sì. Le vendite sono cresciute del 17,5% l'ultimo anno.
Fa utili?
15,6%
Sì. Trattiene il 15,6% di ogni vendita come utile.
L'utile diventa cassa?
33,4%
Sì. Il 33,4% delle vendite diventa cassa libera.
Il debito è sotto controllo?
Liquidità netta
Sì. Ha più cassa che debito.
Quanto sono sani i conti?
8 / 9
Solido. Supera 8 test di salute su 9.
Come è prezzata l'azione?
32,7x
Un'azione costa 32,7 volte il suo utile annuo per azione. Tipico del settore: 33,5x.
Buono Così così Debole Regole pratiche sui numeri pubblicati. Un punto di partenza, non una raccomandazione.
Numeri chiave, esercizio 2026
L'azienda
Cosa fa, e cosa potrebbe andare storto?
Di cosa si occupa Autodesk
Autodesk sells design and engineering software. Architects, engineers, builders, product makers and film and game studios use it to draw, model, simulate and manage projects before they are built. Its best-known products are AutoCAD and Revit for buildings and infrastructure, Fusion and Inventor for product design and manufacturing, and Maya and 3ds Max for animation and visual effects.
Autodesk earns revenue mainly from subscriptions, where customers pay for term-based access to desktop software and cloud services, including enterprise agreements that cover many users. It describes its offerings in three groups: architecture, engineering, construction and operations; manufacturing; and media and entertainment. It sells through its own online store and sales staff, and through a network of about 1,170 resellers and distributors. For fiscal 2026, approximately 37% of revenue came from indirect sales through distributors and resellers. It is moving to a new transaction model in which resellers quote a price but the sale is made directly between Autodesk and the customer.
Autodesk says it expects international sales to remain the majority of net revenue. It names large global software firms, small regional firms, startups and in-house tools as competitors.
- Ragione sociale
- Autodesk, Inc.
- Chiusura dell'esercizio
- 31 gennaio 2026
- Ultima relazione annuale
- 10-K · 3 mar 2026
- N. di protocollo · CIK
- 0000769397-26-000015
0000769397
Vendite e utili
Vende di più, e quanto ne trattiene?
Ricavi e margini
Autodesk ha registrato $7,2 Mrd di ricavi nell'esercizio 2026, in crescita del 17,5% rispetto all'anno precedente.
In parole semplici: I ricavi sono tutto il denaro pagato dai clienti. I margini mostrano quanti centesimi di ogni euro di vendite restano a ogni passaggio: dopo aver fatto il prodotto (lordo), dopo aver fatto funzionare l'azienda (operativo) e dopo tutto, tasse incluse (netto).
Utile netto e utile per azione
I periodi in perdita sono in rosso.
In parole semplici: L'utile netto è ciò che resta dopo tutti i costi e le tasse. L'utile per azione (EPS) lo divide tra tutte le azioni, e mostra quanto ha guadagnato un'azione.
Cassa e azionisti
Quanta cassa entra, e dove va?
Flussi di cassa
Il free cash flow è stato di $2,4 Mrd nell'esercizio 2026, il 33,4% dei ricavi. Flusso di cassa operativo meno investimenti.
In parole semplici: L'utile sulla carta non è denaro in banca. Il flusso di cassa libero è la cassa che resta dopo aver pagato il funzionamento e la manutenzione dell'azienda: il denaro che può restituire agli azionisti, risparmiare o investire.
Dividendi, riacquisti e numero di azioni
Autodesk ha restituito $1,4 Mrd agli azionisti nell'esercizio 2026, il 58% del free cash flow. Il numero di azioni diluite è sceso del 0,9%.
In parole semplici: Le aziende restituiscono denaro in due modi: dividendi (denaro pagato agli azionisti) e riacquisti (ricomprano le proprie azioni, così ogni azione rimasta possiede una fetta più grande).
Operazioni degli insider
Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.
In parole semplici: Gli insider sono le persone che guidano l'azienda o ne possiedono una parte importante. Comprare con i propri soldi può segnalare fiducia; vendere ha spesso motivi personali, come tasse o diversificazione.
Acquisti, 12 mesi
$2,2 Mln
4 insider
Vendite, 12 mesi
$0,0 Mln
0 insider
Delle vendite, tramite piani
—
$0,0 Mln
| Data | Insider | Operazione | Azioni | Prezzo | Controvalore | Documento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 23 giu 2026 | John T CahillDirector | Acquisti | 2.000 | $189,20 | $0,4 Mln | Form 4 |
| 16 giu 2026 | Andrew AnagnostPresident and CEO, Director | Acquisti | 2.460 | $202,66 | $0,5 Mln | Form 4 |
| 15 giu 2026 | Janesh MoorjaniEVP, Chief Financial Officer | Acquisti | 2.500 | $197,67 | $0,5 Mln | Form 4 |
| 29 mag 2026 | Stacy J SmithDirector | Acquisti | 3.435 | $231,17 | $0,8 Mln | Form 4 |
Solidità finanziaria
Regge i suoi debiti, e usa bene il suo denaro?
Stato patrimoniale
Liquidità, debito e gli indici che mostrano quanto agevolmente Autodesk può sostenerlo.
In parole semplici: Ciò che l'azienda possiede e ciò che deve. Più cassa che debito è un cuscinetto per i tempi difficili; molto debito lascia meno margine quando l'attività rallenta.
| Chiusura dell'esercizio | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 | ES26 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquidità e investimenti a breve termine | $1,8 Mrd | $2,1 Mrd | $2,2 Mrd | $1,9 Mrd | $2,6 Mrd |
| Debito incl. leasing finanziari | $2,7 Mrd | $2,3 Mrd | $2,3 Mrd | $2,3 Mrd | $2,5 Mrd |
| Debito netto / EBITDA | 1,2x | 0,2x | 0,0x | 0,3x | −0,1x |
| Debito / patrimonio netto | 3,1x | 2,0x | 1,2x | 0,9x | 0,8x |
| Copertura degli interessi | 10,7x | 11,9x | 15,9x | 19,1x | 19,7x |
| Indice di liquidità corrente | 0,7x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,9x |
| Indice di liquidità immediata | 0,7x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,9x |
| Totale attività | $8,6 Mrd | $9,4 Mrd | $9,9 Mrd | $10,8 Mrd | $12,5 Mrd |
| Totale passività | $7,8 Mrd | $8,3 Mrd | $8,1 Mrd | $8,2 Mrd | $9,4 Mrd |
| Patrimonio netto | $849 Mln | $1,1 Mrd | $1,9 Mrd | $2,6 Mrd | $3,0 Mrd |
| Debito netto (− = liquidità netta) | $886 Mln | $228 Mln | $54,0 Mln | $414 Mln | −$97,0 Mln |
Rendimenti sul capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
In parole semplici: Quanto utile fa l'azienda con il denaro investito. Una percentuale più alta significa che ogni euro investito rende di più.
F-score di Piotroski
Nove test superato/non superato su redditività, finanziamento ed efficienza. 8–9 è solido, 0–2 debole.
In parole semplici: Nove test sì/no sulla salute finanziaria, un punto ciascuno. Una spunta verde è superato: da 7 a 9 punti è solido, da 0 a 3 è debole.
| Test | ES24 | ES25 | ES26 |
|---|---|---|---|
| L'utile netto è positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo è positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il rendimento delle attività è salito | ✓ | ✓ | ✕ |
| Il flusso di cassa operativo supera l'utile netto | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il debito è sceso rispetto alle attività | ✓ | ✓ | ✓ |
| L'indice di liquidità è salito | ✕ | ✕ | ✓ |
| Il numero di azioni non è aumentato | ✓ | ✕ | ✓ |
| Il margine lordo è salito | ✓ | ✕ | ✓ |
| I ricavi sono saliti rispetto alle attività | ✓ | ✓ | ✓ |
| F-score | 8 / 9 | 6 / 9 | 8 / 9 |
| Rapporto dei ratei | −4,2% | −4,8% | −11,4% |
| Altman Z'' | −0,07 | −0,24 | 0,36 |
Prezzo e valore
Quanto costa l'azione, e come si confronta?
Valuta tu stesso Autodesk
Modifica le ipotesi e guarda cosa implicano per azione. Sono modelli, non previsioni né prezzi obiettivo: il risultato dipende interamente da ciò che inserisci.
In parole semplici: Sposta i cursori per provare le tue ipotesi di crescita. Il risultato è quanto varrebbe un'azione se quelle ipotesi si avverassero. Ipotesi diverse danno risposte molto diverse.
Flussi di cassa attualizzati
Valore per azione
—
Aggiunge una liquidità netta di $97,0 Mln e divide per 215,0 Mln azioni diluite. Dieci anni di flussi di cassa più un valore terminale, attualizzati a oggi.
Multiplo degli utili
Valore per azione
—
Multipli di riferimento: oggi 32,7x · concorrenti 73,8x · settore 33,5x.
Aziende simili
Ultimo esercizio di ciascuna azienda. Gli esercizi si chiudono in mesi diversi, quindi i periodi non coincidono esattamente.
In parole semplici: Gli stessi numeri per aziende simili, per capire se un valore è alto o basso per questo tipo di attività.
| Azienda | Capitalizzazione | Crescita | Marg. op. | Margine FCF | ROIC | P/E | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Autodesk ADSK | $53,2 Mrd | 17,5% | 21,9% | 33,4% | 37,0% | 32,7x | 8 | |
| Synopsys SNPS | $82,7 Mrd | 15,1% | 13,0% | 19,1% | 4,0% | 75,2x | 3 | Confronta → |
| Atlassian TEAM | $59,2 Mrd | 26,0% | 0,2% | 20,1% | — | — | 7 | Confronta → |
| Workday WDAY | $51,7 Mrd | 13,1% | 7,6% | 29,1% | 10,6% | 42,5x | 7 | Confronta → |
| Cadence Design Systems CDNS | $86,6 Mrd | 14,1% | 28,2% | 30,0% | 23,7% | 73,8x | 5 | Confronta → |
Tutti i dati
Tutti i numeri, anno per anno.
10 anni di dati
Importi in USD. Passa il cursore sul nome di un indice per vederne la definizione.
In parole semplici: Tutti i numeri che abbiamo, anno per anno. Scaricali in un foglio di calcolo se vuoi approfondire.
| Esercizio | ES17 | ES18 | ES19 | ES20 | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 | ES26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conto economico | ||||||||||
| Ricavi | $2,0 Mrd | $2,1 Mrd | $2,6 Mrd | $3,3 Mrd | $3,8 Mrd | $4,4 Mrd | $5,0 Mrd | $5,5 Mrd | $6,1 Mrd | $7,2 Mrd |
| Utile lordo | $1,7 Mrd | $1,8 Mrd | $2,3 Mrd | $2,9 Mrd | $3,5 Mrd | $4,0 Mrd | $4,5 Mrd | $5,0 Mrd | $5,6 Mrd | $6,6 Mrd |
| Ricerca e sviluppo | $766 Mln | $756 Mln | $725 Mln | $851 Mln | $932 Mln | $1,1 Mrd | $1,2 Mrd | $1,4 Mrd | $1,5 Mrd | $1,6 Mrd |
| Utile operativo | −$500 Mln | −$509 Mln | −$25,0 Mln | $343 Mln | $629 Mln | $618 Mln | $989 Mln | $1,1 Mrd | $1,4 Mrd | $1,6 Mrd |
| Oneri finanziari | $47,6 Mln | $54,6 Mln | $59,0 Mln | $67,8 Mln | $63,0 Mln | $58,0 Mln | $83,0 Mln | $71,0 Mln | $71,0 Mln | $80,0 Mln |
| Utile ante imposte | −$524 Mln | −$557 Mln | −$42,7 Mln | $295 Mln | $547 Mln | $565 Mln | $946 Mln | $1,1 Mrd | $1,4 Mrd | $1,6 Mrd |
| Imposte sul reddito | $58,3 Mln | $9,6 Mln | $38,1 Mln | $80,3 Mln | −$661 Mln | $68,0 Mln | $123 Mln | $230 Mln | $272 Mln | $479 Mln |
| Utile netto | −$582 Mln | −$567 Mln | −$80,8 Mln | $215 Mln | $1,2 Mrd | $497 Mln | $823 Mln | $906 Mln | $1,1 Mrd | $1,1 Mrd |
| EPS diluito | −$2,61 | −$2,58 | −$0,37 | $0,96 | $5,44 | $2,24 | $3,78 | $4,19 | $5,12 | $5,23 |
| Azioni diluite | 0,22 Mrd | 0,22 Mrd | 0,22 Mrd | 0,22 Mrd | 0,22 Mrd | 0,22 Mrd | 0,22 Mrd | 0,22 Mrd | 0,22 Mrd | 0,22 Mrd |
| Flussi di cassa | ||||||||||
| Flusso di cassa operativo | $170 Mln | $0,9 Mln | $377 Mln | $1,4 Mrd | $1,4 Mrd | $1,5 Mrd | $2,1 Mrd | $1,3 Mrd | $1,6 Mrd | $2,5 Mrd |
| Investimenti in capitale (capex) | $76,0 Mln | $50,7 Mln | $67,0 Mln | $53,2 Mln | $91,0 Mln | $56,0 Mln | $40,0 Mln | $31,0 Mln | $40,0 Mln | $43,0 Mln |
| Free cash flow | $93,7 Mln | −$49,8 Mln | $310 Mln | $1,4 Mrd | $1,3 Mrd | $1,5 Mrd | $2,0 Mrd | $1,3 Mrd | $1,6 Mrd | $2,4 Mrd |
| Ammortamenti | $139 Mln | $108 Mln | $95,2 Mln | $127 Mln | $124 Mln | $148 Mln | $150 Mln | $139 Mln | $180 Mln | $195 Mln |
| Compensi in azioni | $222 Mln | $261 Mln | $250 Mln | $362 Mln | $398 Mln | $555 Mln | $657 Mln | $703 Mln | $683 Mln | $788 Mln |
| Acquisizioni | $85,2 Mln | $0,0 Mln | $1,0 Mrd | $0,0 Mln | $246 Mln | $1,3 Mrd | $96,0 Mln | $70,0 Mln | $825 Mln | $0,0 Mln |
| Riacquisti di azioni | $622 Mln | $699 Mln | $294 Mln | $443 Mln | $552 Mln | $1,1 Mrd | $1,1 Mrd | $795 Mln | $852 Mln | $1,4 Mrd |
| Dividendi pagati | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Dividendi e riacquisti | $622 Mln | $699 Mln | $294 Mln | $443 Mln | $552 Mln | $1,1 Mrd | $1,1 Mrd | $795 Mln | $852 Mln | $1,4 Mrd |
| Stato patrimoniale | ||||||||||
| Liquidità e investimenti a breve termine | $1,9 Mrd | $1,3 Mrd | $954 Mln | $1,8 Mrd | $1,8 Mrd | $1,8 Mrd | $2,1 Mrd | $2,2 Mrd | $1,9 Mrd | $2,6 Mrd |
| Debito totale | $1,1 Mrd | $1,6 Mrd | $2,1 Mrd | $2,1 Mrd | $1,7 Mrd | $2,7 Mrd | $2,3 Mrd | $2,3 Mrd | $2,3 Mrd | $2,5 Mrd |
| Passività per leasing finanziari | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Attività correnti | $2,5 Mrd | $1,9 Mrd | $1,6 Mrd | $2,7 Mrd | $2,6 Mrd | $2,8 Mrd | $3,3 Mrd | $3,6 Mrd | $3,5 Mrd | $4,9 Mrd |
| Passività correnti | $2,2 Mrd | $2,1 Mrd | $2,3 Mrd | $3,2 Mrd | $3,3 Mrd | $4,0 Mrd | $4,0 Mrd | $4,4 Mrd | $5,2 Mrd | $5,8 Mrd |
| Rimanenze | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Immobili, impianti e macchinari, netti | $159 Mln | $145 Mln | $150 Mln | $162 Mln | $193 Mln | $162 Mln | $144 Mln | $121 Mln | $117 Mln | $121 Mln |
| Totale attività | $4,8 Mrd | $4,1 Mrd | $4,7 Mrd | $6,2 Mrd | $7,3 Mrd | $8,6 Mrd | $9,4 Mrd | $9,9 Mrd | $10,8 Mrd | $12,5 Mrd |
| Totale passività | $4,1 Mrd | $4,4 Mrd | $4,9 Mrd | $6,3 Mrd | $6,3 Mrd | $7,8 Mrd | $8,3 Mrd | $8,1 Mrd | $8,2 Mrd | $9,4 Mrd |
| Patrimonio netto | $734 Mln | −$256 Mln | −$211 Mln | −$139 Mln | $965 Mln | $849 Mln | $1,1 Mrd | $1,9 Mrd | $2,6 Mrd | $3,0 Mrd |
| Margini | ||||||||||
| Margine lordo | 83,2% | 85,3% | 88,9% | 90,1% | 91,1% | 90,5% | 90,4% | 90,7% | 90,6% | 91,0% |
| Margine operativo | −24,6% | −24,8% | −1,0% | 10,5% | 16,6% | 14,1% | 19,8% | 20,5% | 22,1% | 21,9% |
| Margine EBITDA | −17,7% | −19,5% | 2,7% | 14,4% | 19,9% | 17,5% | 22,8% | 23,1% | 25,0% | 24,6% |
| Margine netto | −28,7% | −27,6% | −3,1% | 6,6% | 31,9% | 11,3% | 16,4% | 16,5% | 18,1% | 15,6% |
| Margine FCF | 4,6% | −2,4% | 12,1% | 41,6% | 35,5% | 33,6% | 40,6% | 23,3% | 25,6% | 33,4% |
| Rendimenti | ||||||||||
| Rendimento del capitale | — | — | −4,3% | — | — | 42,2% | 55,4% | 54,8% | 44,0% | 37,0% |
| Rendimento del capitale impiegato | −15,3% | −22,1% | −1,1% | 12,7% | 18,0% | 14,3% | 19,7% | 20,5% | 24,1% | 25,6% |
| Rendimento del patrimonio netto | −49,5% | −237,4% | — | — | 292,5% | 54,8% | 82,6% | 60,4% | 49,7% | 39,7% |
| Rendimento delle attività | −11,3% | −12,7% | −1,8% | 3,9% | 18,0% | 6,3% | 9,1% | 9,4% | 10,7% | 9,7% |
| Crescita | ||||||||||
| Crescita dei ricavi | −18,9% | 1,3% | 25,0% | 27,4% | 15,8% | 15,7% | 14,1% | 9,8% | 11,5% | 17,5% |
| Crescita dell'utile netto | — | — | — | — | 463,2% | −58,9% | 65,6% | 10,1% | 22,7% | 1,1% |
| Crescita dell'EPS | — | — | — | — | 466,7% | −58,8% | 68,8% | 10,9% | 22,2% | 2,2% |
| Crescita dell'FCF | −72,6% | −153,2% | — | 339,2% | −1,2% | 9,6% | 37,7% | −36,9% | 22,2% | 53,7% |
| Variazione del numero di azioni | −1,5% | −1,4% | −0,3% | 1,6% | −0,2% | 0,0% | −1,8% | −0,9% | 0,5% | −0,9% |
| Solidità finanziaria | ||||||||||
| Debito netto / EBITDA | — | — | 16,2x | 0,5x | −0,2x | 1,2x | 0,2x | 0,0x | 0,3x | −0,1x |
| Debito / patrimonio netto | 1,5x | — | — | — | 1,7x | 3,1x | 2,0x | 1,2x | 0,9x | 0,8x |
| Copertura degli interessi | −10,5x | −9,3x | −0,4x | 5,1x | 10,0x | 10,7x | 11,9x | 15,9x | 19,1x | 19,7x |
| Indice di liquidità corrente | 1,1x | 0,9x | 0,7x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,9x |
| Indice di liquidità immediata | 1,1x | 0,9x | 0,7x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,9x |
| Allocazione del capitale | ||||||||||
| Capex / ricavi | 3,7% | 2,5% | 2,6% | 1,6% | 2,4% | 1,3% | 0,8% | 0,6% | 0,7% | 0,6% |
| Compensi in azioni / ricavi | 10,9% | 12,7% | 9,7% | 11,1% | 10,5% | 12,7% | 13,1% | 12,8% | 11,1% | 10,9% |
| Distribuzioni / FCF | 663,5% | — | 94,7% | 32,5% | 41,0% | 73,2% | 54,2% | 62,0% | 54,4% | 58,2% |
| Punteggi di qualità | ||||||||||
| F-score di Piotroski | 4,0 | 5,0 | 6,0 | 8,0 | 7,0 | 4,0 | 7,0 | 8,0 | 6,0 | 8,0 |
| Z'' di Altman | −0,8 | −2,9 | −2,5 | −1,5 | −0,5 | −1,1 | −0,3 | −0,1 | −0,2 | 0,4 |
| Rapporto dei ratei | −14,6% | −12,7% | −10,4% | −22,0% | −3,4% | −13,0% | −13,8% | −4,2% | −4,8% | −11,4% |
Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0000769397). Dati aggiornati il 9 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.