Celsius
CELH Nasdaq Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages Finanza ES2016–ES2025
Celsius' revenue rose 85.5% to $2.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 5.6%, down from 11.5% a year earlier. Free cash flow was $323 million, up 35.0%. It paid out $6 million in dividends and buybacks, 2% of free cash flow. The diluted share count rose 7.4%.
Su questi dati. Celsius' balance sheet shows its Series A and Series B convertible preferred stock (US$1,760 million at the end of 2025, held by PepsiCo and by the sellers of Alani Nu) between liabilities and equity; the SEC's structured data tags it only by series, so its assets exceed liabilities plus equity in the data by that amount from 2025. Celsius' debt is blank for 2016, 2017 and 2019 to 2023: in those years it had only small loans (a few million dollars at most) or none, and its filings don't tag a total. Its first large borrowing was the 2025 loan for its purchase of Alani Nu. Share counts and per-share figures for earlier years are restated for a stock split (3-for-1), so every year is on today's share basis. In fiscal 2025 the SEC's structured data shows assets that differ from liabilities plus equity by more than 3%, so total liabilities may be incomplete.
Di cosa si occupa Celsius
Celsius makes and sells energy drinks and wellness beverages in the United States and abroad. Its portfolio is mainly energy drinks under the Celsius, Alani Nu and Rockstar brands, with Celsius and Alani Nu also offering other wellness products. Many of its drinks contain caffeine and ingredients such as green tea extract, vitamins and electrolytes, and many have zero sugar. The products are sold in the U.S., Canada, Europe, the Middle East and Asia-Pacific.
It sells through grocery, natural-food and convenience stores, fitness centers, mass-market and vitamin retailers and e-commerce sites. It relies on distributors, and Pepsi is its primary distributor in the U.S. and Canada for Celsius, Alani Nu and Rockstar. Under a long-term arrangement it calls the Captaincy, Pepsi has agreed to use commercially reasonable efforts to sell and distribute Celsius products in the U.S. Pepsi holds preferred stock in Celsius and two seats on its Board. Celsius relies mostly on co-packers, which are outside companies that make its drinks.
Celsius bought the Alani Nu brand for a total that included $1,275.0 million in cash, shares of its common stock, and up to $25.0 million more in cash. It also acquired the Rockstar business in the U.S. and Canada as part of its deals with Pepsi. It funded part of the Alani Nu cash price with a term loan, which it later refinanced with a new, smaller one. Celsius says it faces significant competition from other functional beverage companies.
- Ragione sociale
- CELSIUS HOLDINGS, INC.
- Chiusura dell'esercizio
- 31 dicembre 2025
- Ultima relazione annuale
- 10-K · 2 mar 2026
- N. di protocollo · CIK
- 0001341766-26-000024
0001341766
Ricavi e margini
Celsius ha registrato $2,5 Mrd di ricavi nell'esercizio 2025, in crescita del 85,5% rispetto all'anno precedente.
Utile netto e utile per azione
I periodi in perdita sono in rosso.
Rendimenti sul capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
Flussi di cassa
Il free cash flow è stato di $323 Mln nell'esercizio 2025, il 12,9% dei ricavi. Flusso di cassa operativo meno investimenti.
Dividendi, riacquisti e numero di azioni
Celsius ha restituito $5,7 Mln agli azionisti nell'esercizio 2025, il 2% del free cash flow. Il numero di azioni diluite è salito del 7,4%.
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Flussi di cassa attualizzati
Valore per azione
—
Aggiunge una liquidità netta di −$278 Mln e divide per 254,9 Mln azioni diluite. Dieci anni di flussi di cassa più un valore terminale, attualizzati a oggi.
Multiplo degli utili
Valore per azione
—
Multipli di riferimento: oggi 123,8x · concorrenti 21,4x · settore 24,2x.
Stato patrimoniale
Liquidità, debito e gli indici che mostrano quanto agevolmente Celsius può sostenerlo.
| Chiusura dell'esercizio | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquidità e investimenti a breve termine | $16,3 Mln | $614 Mln | $756 Mln | $890 Mln | $399 Mln |
| Debito incl. leasing finanziari | — | — | — | $0,3 Mln | $677 Mln |
| Debito netto / EBITDA | — | — | — | −5,5x | 1,6x |
| Debito / patrimonio netto | — | — | — | 0,0x | 0,6x |
| Copertura degli interessi | −584,3x | — | — | — | 2,9x |
| Indice di liquidità corrente | 2,8x | 5,7x | 4,4x | 3,6x | 1,7x |
| Indice di liquidità immediata | 0,8x | 4,6x | 3,5x | 3,3x | 1,4x |
| Totale attività | $314 Mln | $1,2 Mrd | $1,5 Mrd | $1,8 Mrd | $5,1 Mrd |
| Totale passività | $97,0 Mln | $358 Mln | $448 Mln | $543 Mln | $2,2 Mrd |
| Patrimonio netto | $217 Mln | $40,1 Mln | $264 Mln | $400 Mln | $1,2 Mrd |
| Debito netto (− = liquidità netta) | — | — | — | −$890 Mln | $278 Mln |
Operazioni degli insider
Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.
Acquisti, 12 mesi
$3,2 Mln
4 insider
Vendite, 12 mesi
$0,1 Mln
1 insider
Delle vendite, tramite piani
0%
$0,0 Mln
| Data | Insider | Operazione | Azioni | Prezzo | Controvalore | Documento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 set 2026 | Damon DeSantisDirector | Acquisti | 16.000 | $27,95 | $0,4 Mln | Form 4 |
| 15 set 2026 | Hal KravitzDirector | Acquisti | 12.000 | $28,00 | $0,3 Mln | Form 4 |
| 14 set 2026 | Damon DeSantisDirector | Acquisti | 20.000 | $27,65 | $0,6 Mln | Form 4 |
| 10 set 2026 | John FieldlyChief Executive Officer, Director | Acquisti | 18.000 | $27,44 | $0,5 Mln | Form 4 |
| 22 mag 2026 | Hal KravitzDirector | Acquisti | 8.400 | $29,73 | $0,2 Mln | Form 4 |
| 22 mag 2026 | John FieldlyChief Executive Officer, Director | Acquisti | 8.475 | $29,36 | $0,2 Mln | Form 4 |
| 21 mag 2026 | Eric HansonPresident & COO | Acquisti | 7.500 | $29,04 | $0,2 Mln | Form 4 |
| 2 mar 2026 | Joyce RussellDirector | Vendite | 2.880 | $51,31 | $0,1 Mln | Form 4 |
| 13 nov 2025 | Hal KravitzDirector | Acquisti | 10.000 | $45,24 | $0,5 Mln | Form 4 |
| 12 nov 2025 | Eric HansonPresident & COO | Acquisti | 4.558 | $43,93 | $0,2 Mln | Form 4 |
F-score di Piotroski
Nove test superato/non superato su redditività, finanziamento ed efficienza. 8–9 è solido, 0–2 debole.
| Test | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|
| L'utile netto è positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo è positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il rendimento delle attività è salito | ✓ | ✕ | ✕ |
| Il flusso di cassa operativo supera l'utile netto | ✕ | ✓ | ✓ |
| Il debito è sceso rispetto alle attività | — | — | ✕ |
| L'indice di liquidità è salito | ✕ | ✕ | ✕ |
| Il numero di azioni non è aumentato | ✕ | ✕ | ✕ |
| Il margine lordo è salito | ✓ | ✓ | ✓ |
| I ricavi sono saliti rispetto alle attività | ✕ | ✕ | ✓ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | 5 / 9 |
| Rapporto dei ratei | 6,2% | −7,1% | −7,3% |
| Altman Z'' | 5,72 | 5,12 | 1,81 |
Aziende simili
Ultimo esercizio di ciascuna azienda. Gli esercizi si chiudono in mesi diversi, quindi i periodi non coincidono esattamente.
| Azienda | Capitalizzazione | Crescita | Marg. op. | Margine FCF | ROIC | P/E | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Celsius CELH | $7,3 Mrd | 85,5% | 5,6% | 12,9% | 25,1% | 123,8x | 5 | |
| National Beverage FIZZ | $3,4 Mrd | −1,7% | 19,5% | 13,2% | 65,5% | 19,4x | 7 | Confronta → |
| Coca-Cola Consolidated COKE | — | 4,8% | 13,2% | 8,6% | 39,7% | — | — | Confronta → |
| Monster Beverage MNST | $45,7 Mrd | 10,7% | 29,2% | 23,7% | 36,1% | 21,4x | 9 | Confronta → |
| Vita Coco COCO | $3,4 Mrd | 18,2% | 13,5% | 6,4% | 55,3% | 28,4x | 5 | Confronta → |
10 anni di dati
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| Esercizio | ES16 | ES17 | ES18 | ES19 | ES20 | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conto economico | ||||||||||
| Ricavi | $22,8 Mln | $36,2 Mln | $52,6 Mln | $75,1 Mln | $131 Mln | $314 Mln | $654 Mln | $1,3 Mrd | $1,4 Mrd | $2,5 Mrd |
| Utile lordo | $9,7 Mln | $15,4 Mln | $21,1 Mln | $31,3 Mln | $61,0 Mln | $128 Mln | $271 Mln | $633 Mln | $680 Mln | $1,3 Mrd |
| Ricerca e sviluppo | $0,1 Mln | $0,4 Mln | $0,6 Mln | $0,3 Mln | $0,5 Mln | $1,0 Mln | $0,4 Mln | $1,7 Mln | $1,0 Mln | $2,4 Mln |
| Utile operativo | −$2,8 Mln | −$8,1 Mln | −$10,6 Mln | −$1,4 Mln | $7,9 Mln | −$4,1 Mln | −$158 Mln | $266 Mln | $156 Mln | $141 Mln |
| Oneri finanziari | $0,2 Mln | $0,2 Mln | $0,2 Mln | $0,5 Mln | $0,4 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $49,0 Mln |
| Utile ante imposte | −$3,1 Mln | −$8,2 Mln | −$11,2 Mln | $10,0 Mln | $8,6 Mln | −$4,1 Mln | −$153 Mln | $292 Mln | $195 Mln | $125 Mln |
| Imposte sul reddito | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | — | $0,1 Mln | −$8,0 Mln | $34,6 Mln | $64,9 Mln | $50,0 Mln | $17,0 Mln |
| Utile netto | −$3,1 Mln | −$8,2 Mln | −$11,2 Mln | $10,0 Mln | $8,5 Mln | $3,9 Mln | −$187 Mln | $227 Mln | $145 Mln | $108 Mln |
| EPS diluito | −$0,03 | −$0,06 | −$0,08 | $0,05 | $0,04 | $0,02 | −$0,88 | $0,77 | $0,45 | $0,25 |
| Azioni diluite | 0,12 Mrd | 0,13 Mrd | 0,15 Mrd | 0,19 Mrd | 0,22 Mrd | 0,23 Mrd | 0,23 Mrd | 0,24 Mrd | 0,24 Mrd | 0,25 Mrd |
| Flussi di cassa | ||||||||||
| Flusso di cassa operativo | −$2,4 Mln | −$8,4 Mln | −$11,6 Mln | $1,0 Mln | $3,4 Mln | −$96,6 Mln | $108 Mln | $141 Mln | $263 Mln | $359 Mln |
| Investimenti in capitale (capex) | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,1 Mln | $0,1 Mln | $0,6 Mln | $3,1 Mln | $8,3 Mln | $17,4 Mln | $23,4 Mln | $36,1 Mln |
| Free cash flow | −$2,4 Mln | −$8,5 Mln | −$11,8 Mln | $1,0 Mln | $2,8 Mln | −$99,7 Mln | $99,9 Mln | $124 Mln | $240 Mln | $323 Mln |
| Ammortamenti | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,1 Mln | $0,1 Mln | $0,7 Mln | $1,3 Mln | $1,9 Mln | $3,2 Mln | $7,3 Mln | $29,5 Mln |
| Compensi in azioni | $1,6 Mln | $2,2 Mln | $4,3 Mln | $4,8 Mln | $6,3 Mln | $36,5 Mln | $20,7 Mln | $21,2 Mln | $19,6 Mln | $28,0 Mln |
| Acquisizioni | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $75,3 Mln | $0,0 Mln |
| Riacquisti di azioni | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $2,3 Mln | $5,7 Mln |
| Dividendi pagati | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Dividendi e riacquisti | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $2,3 Mln | $5,7 Mln |
| Stato patrimoniale | ||||||||||
| Liquidità e investimenti a breve termine | $11,7 Mln | $14,2 Mln | $7,7 Mln | $23,1 Mln | $43,2 Mln | $16,3 Mln | $614 Mln | $756 Mln | $890 Mln | $399 Mln |
| Debito totale | — | — | $4,5 Mln | — | — | — | — | — | $0,0 Mln | $677 Mln |
| Passività per leasing finanziari | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,5 Mln | $0,3 Mln | $0,2 Mln | $0,2 Mln | $0,3 Mln | $0,3 Mln | $0,0 Mln |
| Attività correnti | $17,7 Mln | $27,0 Mln | $34,5 Mln | $51,5 Mln | $93,2 Mln | $262 Mln | $918 Mln | $1,2 Mrd | $1,3 Mrd | $1,8 Mrd |
| Passività correnti | $2,3 Mln | $6,5 Mln | $14,9 Mln | $26,7 Mln | $26,4 Mln | $93,1 Mln | $161 Mln | $277 Mln | $366 Mln | $1,1 Mrd |
| Rimanenze | $2,2 Mln | $5,3 Mln | $11,5 Mln | $15,3 Mln | $18,4 Mln | $191 Mln | $173 Mln | $229 Mln | $131 Mln | $338 Mln |
| Immobili, impianti e macchinari, netti | $0,0 Mln | $0,1 Mln | $0,1 Mln | $0,1 Mln | $0,6 Mln | $3,2 Mln | $10,2 Mln | $24,9 Mln | $55,6 Mln | $87,9 Mln |
| Totale attività | $17,7 Mln | $27,1 Mln | $34,6 Mln | $90,4 Mln | $131 Mln | $314 Mln | $1,2 Mrd | $1,5 Mrd | $1,8 Mrd | $5,1 Mrd |
| Totale passività | $6,8 Mln | $10,0 Mln | $22,8 Mln | $26,9 Mln | $27,0 Mln | $97,0 Mln | $358 Mln | $448 Mln | $543 Mln | $2,2 Mrd |
| Patrimonio netto | $10,9 Mln | $17,1 Mln | $11,8 Mln | $63,5 Mln | $104 Mln | $217 Mln | $40,1 Mln | $264 Mln | $400 Mln | $1,2 Mrd |
| Margini | ||||||||||
| Margine lordo | 42,8% | 42,7% | 40,0% | 41,7% | 46,6% | 40,8% | 41,4% | 48,0% | 50,2% | 50,4% |
| Margine operativo | −12,5% | −22,3% | −20,2% | −1,9% | 6,1% | −1,3% | −24,1% | 20,2% | 11,5% | 5,6% |
| Margine EBITDA | −12,4% | −22,3% | −20,1% | −1,8% | 6,6% | −0,9% | −23,9% | 20,5% | 12,0% | 6,8% |
| Margine netto | −13,5% | −22,8% | −21,3% | 13,3% | 6,5% | 1,3% | −28,7% | 17,2% | 10,7% | 4,3% |
| Margine FCF | −10,5% | −23,4% | −22,4% | 1,3% | 2,2% | −31,7% | 15,3% | 9,4% | 17,7% | 12,9% |
| Rendimenti | ||||||||||
| Rendimento del capitale | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 25,1% |
| Rendimento del capitale impiegato | −19,9% | −44,8% | −52,7% | −3,5% | 9,4% | −2,5% | −24,6% | 23,0% | 11,7% | 5,2% |
| Rendimento del patrimonio netto | −31,2% | −58,8% | −77,4% | 26,5% | 10,2% | 2,5% | −145,7% | 149,2% | 43,7% | 13,7% |
| Rendimento delle attività | −18,6% | −36,8% | −36,3% | 16,0% | 7,7% | 1,8% | −24,4% | 16,4% | 8,8% | 3,1% |
| Crescita | ||||||||||
| Crescita dei ricavi | 32,2% | 58,9% | 45,5% | 42,9% | 74,0% | 140,4% | 108,0% | 101,7% | 2,9% | 85,5% |
| Crescita dell'utile netto | — | — | — | — | −14,5% | −53,8% | −4.857,0% | — | −36,0% | −25,6% |
| Crescita dell'EPS | — | — | — | — | −31,3% | −45,5% | −4.500,0% | — | −41,6% | −44,4% |
| Crescita dell'FCF | — | — | — | — | 195,1% | −3.635,5% | — | 23,9% | 93,5% | 35,0% |
| Variazione del numero di azioni | 16,3% | 15,2% | 12,7% | 28,2% | 16,0% | 4,4% | −2,6% | 4,4% | 0,2% | 7,4% |
| Solidità finanziaria | ||||||||||
| Debito netto / EBITDA | — | — | — | — | — | — | — | — | −5,5x | 1,6x |
| Debito / patrimonio netto | — | — | 0,4x | — | — | — | — | — | 0,0x | 0,6x |
| Copertura degli interessi | −12,4x | −50,3x | −61,0x | −2,8x | 17,7x | −584,3x | — | — | — | 2,9x |
| Indice di liquidità corrente | 7,6x | 4,2x | 2,3x | 1,9x | 3,5x | 2,8x | 5,7x | 4,4x | 3,6x | 1,7x |
| Indice di liquidità immediata | 6,7x | 3,4x | 1,6x | 1,4x | 2,8x | 0,8x | 4,6x | 3,5x | 3,3x | 1,4x |
| Allocazione del capitale | ||||||||||
| Capex / ricavi | 0,1% | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,4% | 1,0% | 1,3% | 1,3% | 1,7% | 1,4% |
| Compensi in azioni / ricavi | 6,9% | 6,2% | 8,2% | 6,4% | 4,9% | 11,6% | 3,2% | 1,6% | 1,5% | 1,1% |
| Distribuzioni / FCF | — | — | — | 0,0% | 0,0% | — | 0,0% | 0,0% | 0,9% | 1,8% |
| Punteggi di qualità | ||||||||||
| F-score di Piotroski | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5,0 |
| Z'' di Altman | −3,5 | −2,7 | −4,7 | 1,9 | 6,4 | 5,3 | 2,7 | 5,7 | 5,1 | 1,8 |
| Rapporto dei ratei | −4,3% | 0,8% | 1,4% | 14,3% | 4,6% | 45,2% | −38,5% | 6,2% | −7,1% | −7,3% |
Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0001341766). Dati aggiornati il 10 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.