Carlyle Group
CG Nasdaq Asset Management & Custody Banks Finanza ES2016–ES2025
Carlyle Group's revenue fell 11.9% to $4.8 billion in fiscal 2025. Its net margin was 16.9%, down from 18.8% a year earlier. Free cash flow was −$3.4 billion. It paid out $1.2 billion in dividends and buybacks. The diluted share count rose 0.8%.
Su questi dati. Carlyle's debt is its own debt obligations (senior and subordinated notes), not the loans of the investment funds it consolidates.
Di cosa si occupa Carlyle Group
Carlyle is a global investment firm, founded in Washington, D.C. in 1987. It invests private capital for outside investors, such as pension funds, through funds that it advises. It managed $477 billion at the end of 2025. It has more than 2,500 employees in 27 offices on four continents.
Carlyle has three segments. Global Private Equity advises funds that buy companies, make growth investments, and invest in real estate, infrastructure and natural resources. Global Credit, with $211.3 billion in assets, lends and invests across the credit spectrum, including direct lending and insurance solutions. Carlyle AlpInvest invests in the funds and portfolios of other managers, such as secondaries. Carlyle earns fees for managing client money, and carried interest, a share of the profits when its funds' investments do well.
As of the end of 2025, its private equity funds had investments in more than 275 active companies. Carlyle also has a strategic investment in NGP, a Texas-based energy investor, which it does not control. It paid $505 million in dividends to its common shareholders in 2025.
- Ragione sociale
- Carlyle Group Inc.
- Chiusura dell'esercizio
- 31 dicembre 2025
- Ultima relazione annuale
- 10-K · 27 feb 2026
- N. di protocollo · CIK
- 0001527166-26-000009
0001527166
Ricavi e margini
Carlyle Group ha registrato $4,8 Mrd di ricavi nell'esercizio 2025, in calo del 11,9% rispetto all'anno precedente.
Utile netto e utile per azione
I periodi in perdita sono in rosso.
Rendimenti sul capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
Flussi di cassa
Il free cash flow è stato di −$3,4 Mrd nell'esercizio 2025, il −70,6% dei ricavi. Flusso di cassa operativo meno investimenti.
Dividendi, riacquisti e numero di azioni
Carlyle Group ha restituito $1,2 Mrd agli azionisti nell'esercizio 2025. Il numero di azioni diluite è salito del 0,8%.
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Flussi di cassa attualizzati
Valore per azione
—
Aggiunge una liquidità netta di −$1,0 Mrd e divide per 370,9 Mln azioni diluite. Dieci anni di flussi di cassa più un valore terminale, attualizzati a oggi.
Multiplo degli utili
Valore per azione
—
Multipli di riferimento: oggi 40,2x · concorrenti — · settore 13,7x.
Stato patrimoniale
Liquidità, debito e gli indici che mostrano quanto agevolmente Carlyle Group può sostenerlo.
| Chiusura dell'esercizio | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquidità e investimenti a breve termine | $2,5 Mrd | $1,4 Mrd | $1,4 Mrd | $1,3 Mrd | $2,0 Mrd |
| Debito incl. leasing finanziari | $2,1 Mrd | $2,3 Mrd | $2,3 Mrd | $2,1 Mrd | $3,0 Mrd |
| Debito netto / EBITDA | −0,1x | 0,5x | — | 0,5x | 0,7x |
| Debito / patrimonio netto | 0,4x | 0,3x | 0,4x | 0,3x | 0,4x |
| Copertura degli interessi | 36,6x | 15,2x | −3,9x | 12,5x | 10,4x |
| Totale attività | $21,3 Mrd | $21,4 Mrd | $21,2 Mrd | $23,1 Mrd | $29,1 Mrd |
| Totale passività | $15,5 Mrd | $14,6 Mrd | $15,4 Mrd | $16,8 Mrd | $22,1 Mrd |
| Patrimonio netto | $5,7 Mrd | $6,8 Mrd | $5,8 Mrd | $6,3 Mrd | $7,1 Mrd |
| Debito netto (− = liquidità netta) | −$398 Mln | $911 Mln | $841 Mln | $878 Mln | $1,0 Mrd |
Operazioni degli insider
Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.
Acquisti, 12 mesi
$0,0 Mln
0 insider
Vendite, 12 mesi
$75,8 Mln
1 insider
Delle vendite, tramite piani
0%
$0,0 Mln
F-score di Piotroski
Nove test superato/non superato su redditività, finanziamento ed efficienza. 8–9 è solido, 0–2 debole.
| Test | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|
| L'utile netto è positivo | ✕ | ✓ | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo è positivo | ✓ | ✕ | ✕ |
| Il rendimento delle attività è salito | ✕ | ✓ | ✕ |
| Il flusso di cassa operativo supera l'utile netto | ✓ | ✕ | ✕ |
| Il debito è sceso rispetto alle attività | ✕ | ✓ | ✕ |
| L'indice di liquidità è salito | — | — | — |
| Il numero di azioni non è aumentato | ✓ | ✕ | ✕ |
| Il margine lordo è salito | — | — | — |
| I ricavi sono saliti rispetto alle attività | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | — / 9 |
| Rapporto dei ratei | −3,8% | 8,0% | 15,6% |
| Altman Z'' | — | — | — |
Aziende simili
Ultimo esercizio di ciascuna azienda. Gli esercizi si chiudono in mesi diversi, quindi i periodi non coincidono esattamente.
| Azienda | Capitalizzazione | Crescita | Marg. op. | Margine FCF | ROIC | P/E | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Carlyle Group CG | $14,2 Mrd | −11,9% | — | −70,6% | 13,7% | 40,2x | — | |
| Ares Management ARES | — | 28,9% | — | — | — | — | — | Confronta → |
| Brookfield Asset Management BAM | — | 21,0% | — | 43,4% | — | — | — | Confronta → |
| TPG TPG | $17,2 Mrd | 33,4% | — | — | 15,2% | 66,6x | — | Confronta → |
| Invesco IVZ | $12,8 Mrd | 5,1% | −10,9% | 22,6% | −3,8% | — | — | Confronta → |
10 anni di dati
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| Esercizio | ES16 | ES17 | ES18 | ES19 | ES20 | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conto economico | ||||||||||
| Ricavi | $2,3 Mrd | $3,7 Mrd | $2,4 Mrd | $3,4 Mrd | $2,9 Mrd | $8,8 Mrd | $4,4 Mrd | $3,0 Mrd | $5,4 Mrd | $4,8 Mrd |
| Utile lordo | $2,2 Mrd | $3,6 Mrd | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Oneri finanziari | $61,3 Mln | $65,5 Mln | $82,2 Mln | $82,1 Mln | $94,0 Mln | $113 Mln | $110 Mln | $124 Mln | $121 Mln | $124 Mln |
| Utile ante imposte | $45,3 Mln | $1,1 Mrd | $360 Mln | $1,2 Mrd | $580 Mln | $4,0 Mrd | $1,6 Mrd | −$601 Mln | $1,4 Mrd | $1,2 Mrd |
| Imposte sul reddito | $30,0 Mln | $125 Mln | $31,3 Mln | $49,0 Mln | $197 Mln | $982 Mln | $288 Mln | −$104 Mln | $303 Mln | $215 Mln |
| Utile netto | $6,4 Mln | $244 Mln | $117 Mln | $381 Mln | $348 Mln | $3,0 Mrd | $1,2 Mrd | −$608 Mln | $1,0 Mrd | $809 Mln |
| EPS diluito | −$0,08 | $2,38 | $0,82 | $2,82 | $0,97 | $8,20 | $3,35 | −$1,68 | $2,77 | $2,18 |
| Azioni diluite | 0,31 Mrd | 0,10 Mrd | 0,11 Mrd | 0,12 Mrd | 0,36 Mrd | 0,36 Mrd | 0,37 Mrd | 0,36 Mrd | 0,37 Mrd | 0,37 Mrd |
| Flussi di cassa | ||||||||||
| Flusso di cassa operativo | −$301 Mln | −$7,1 Mln | −$344 Mln | $359 Mln | −$169 Mln | $1,8 Mrd | −$379 Mln | $205 Mln | −$760 Mln | −$3,3 Mrd |
| Investimenti in capitale (capex) | $25,4 Mln | $34,0 Mln | $31,3 Mln | $27,8 Mln | $61,2 Mln | $41,4 Mln | $40,6 Mln | $66,6 Mln | $77,7 Mln | $99,4 Mln |
| Free cash flow | −$326 Mln | −$41,1 Mln | −$375 Mln | $331 Mln | −$230 Mln | $1,7 Mrd | −$420 Mln | $138 Mln | −$837 Mln | −$3,4 Mrd |
| Ammortamenti | — | $41,3 Mln | $46,9 Mln | $65,6 Mln | $52,1 Mln | $52,0 Mln | $147 Mln | $181 Mln | $184 Mln | $192 Mln |
| Compensi in azioni | $335 Mln | $320 Mln | $240 Mln | $140 Mln | $105 Mln | $163 Mln | $154 Mln | $249 Mln | $468 Mln | $375 Mln |
| Acquisizioni | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $67,8 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $150 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Riacquisti di azioni | $58,9 Mln | $0,2 Mln | $108 Mln | $34,5 Mln | $26,4 Mln | $162 Mln | $186 Mln | $204 Mln | $555 Mln | $687 Mln |
| Dividendi pagati | $141 Mln | $118 Mln | $130 Mln | $155 Mln | $351 Mln | $356 Mln | $444 Mln | $498 Mln | $503 Mln | $505 Mln |
| Dividendi e riacquisti | $200 Mln | $118 Mln | $237 Mln | $189 Mln | $378 Mln | $518 Mln | $629 Mln | $701 Mln | $1,1 Mrd | $1,2 Mrd |
| Stato patrimoniale | ||||||||||
| Liquidità e investimenti a breve termine | $671 Mln | $1,0 Mrd | $630 Mln | $793 Mln | $988 Mln | $2,5 Mrd | $1,4 Mrd | $1,4 Mrd | $1,3 Mrd | $2,0 Mrd |
| Debito totale | $1,3 Mrd | $1,6 Mrd | $1,6 Mrd | $2,0 Mrd | $2,0 Mrd | $2,1 Mrd | $2,3 Mrd | $2,3 Mrd | $2,1 Mrd | $3,0 Mrd |
| Passività per leasing finanziari | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Rimanenze | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Immobili, impianti e macchinari, netti | $106 Mln | $100 Mln | $95,1 Mln | $108 Mln | $149 Mln | $144 Mln | $140 Mln | $162 Mln | $185 Mln | $225 Mln |
| Totale attività | $10,0 Mrd | $12,3 Mrd | $12,9 Mrd | $13,8 Mrd | $15,6 Mrd | $21,3 Mrd | $21,4 Mrd | $21,2 Mrd | $23,1 Mrd | $29,1 Mrd |
| Totale passività | $8,5 Mrd | $9,3 Mrd | $10,1 Mrd | $10,8 Mrd | $12,7 Mrd | $15,5 Mrd | $14,6 Mrd | $15,4 Mrd | $16,8 Mrd | $22,1 Mrd |
| Patrimonio netto | — | — | — | $3,0 Mrd | $2,9 Mrd | $5,7 Mrd | $6,8 Mrd | $5,8 Mrd | $6,3 Mrd | $7,1 Mrd |
| Margini | ||||||||||
| Margine lordo | 98,6% | 98,3% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Margine EBITDA | — | 33,7% | 20,2% | 40,9% | 24,7% | 47,7% | 41,2% | −10,0% | 31,3% | 30,9% |
| Margine netto | 0,3% | 6,6% | 4,8% | 11,3% | 11,9% | 33,9% | 27,6% | −20,5% | 18,8% | 16,9% |
| Margine FCF | −14,3% | −1,1% | −15,4% | 9,8% | −7,9% | 19,9% | −9,5% | 4,7% | −15,4% | −70,6% |
| Rendimenti | ||||||||||
| Rendimento del capitale | — | — | — | — | 11,0% | 67,9% | 21,1% | −5,3% | 17,1% | 13,7% |
| Rendimento del patrimonio netto | — | — | — | — | 11,8% | 68,9% | 19,6% | −9,7% | 16,8% | 12,1% |
| Rendimento delle attività | 0,0% | 2,2% | 0,9% | 2,9% | 2,4% | 16,1% | 5,7% | −2,9% | 4,6% | 3,1% |
| Crescita | ||||||||||
| Crescita dei ricavi | −24,4% | 61,6% | −34,0% | 39,1% | −13,1% | 199,3% | −49,5% | −33,2% | 83,1% | −11,9% |
| Crescita dell'utile netto | — | 3.714,1% | −52,3% | 227,0% | −8,6% | 754,3% | −58,8% | −149,7% | — | −20,8% |
| Crescita dell'EPS | — | — | −65,6% | 243,9% | −65,6% | 745,4% | −59,2% | −150,2% | — | −21,3% |
| Crescita dell'FCF | −108,5% | — | — | — | −169,7% | — | −124,0% | — | −705,4% | — |
| Variazione del numero di azioni | 3,3% | −67,6% | 13,3% | 8,2% | 192,3% | 1,2% | 0,9% | −1,2% | 1,8% | 0,8% |
| Solidità finanziaria | ||||||||||
| Debito netto / EBITDA | — | 0,5x | 1,9x | 0,9x | 1,4x | −0,1x | 0,5x | — | 0,5x | 0,7x |
| Debito / patrimonio netto | — | — | — | 0,7x | 0,7x | 0,4x | 0,3x | 0,4x | 0,3x | 0,4x |
| Copertura degli interessi | 1,7x | 18,3x | 5,4x | 16,0x | 7,2x | 36,6x | 15,2x | −3,9x | 12,5x | 10,4x |
| Allocazione del capitale | ||||||||||
| Capex / ricavi | 1,1% | 0,9% | 1,3% | 0,8% | 2,1% | 0,5% | 0,9% | 2,3% | 1,4% | 2,1% |
| Compensi in azioni / ricavi | 14,7% | 8,7% | 9,9% | 4,2% | 3,6% | 1,9% | 3,5% | 8,4% | 8,6% | 7,8% |
| Distribuzioni / FCF | — | — | — | 57,3% | — | 29,6% | — | 507,0% | — | — |
| Punteggi di qualità | ||||||||||
| Rapporto dei ratei | 1,5% | 2,3% | 3,7% | 0,2% | 3,5% | 6,4% | 7,5% | −3,8% | 8,0% | 15,6% |
Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0001527166). Dati aggiornati il 10 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.