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I dati provengono dai documenti SEC, redatti in inglese. I nomi di aziende e settori restano come depositati.

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I dati sono in dollari USA, convertiti al tasso di riferimento BCE del 23 ott 2026.

CVS Health

CVS NYSE Health Care Services Finanza ES2016–ES2025

CVS Health's revenue rose 7.8% to $402.1 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 1.2%, down from 2.3% a year earlier. Free cash flow was $7.8 billion, up 23.4%. It paid out $3.4 billion in dividends and buybacks, 44% of free cash flow. The diluted share count rose 0.7%.

Ultima chiusura · 23 ott 2026

$93,47

1,1%
Valuta Confronta
Ricavi Vendite totali riportate nel conto economico.
$402,1 Mrd
7,8% vs anno precedente
Margine operativo Utile operativo in rapporto ai ricavi.
1,2%
1,1 p.p.
Utile netto Utile dopo tutti i costi, gli interessi e le imposte.
$1,8 Mrd
61,7%
Free cash flow Flusso di cassa operativo meno investimenti.
$7,8 Mrd
23,4%
Rendimento del capitale Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
2,9%
2,0 p.p.
Capitalizzazione Ultima chiusura per l'ultimo numero di azioni diluite, quindi è approssimativa.
$120,3 Mrd
chiusura del 23 ott
P/E Ultima chiusura divisa per l'utile diluito per azione degli ultimi quattro trimestri.
24,6x
Su un EPS di $3,80 (12 mesi)

Di cosa si occupa CVS Health

CVS Health is a U.S. health care company that combines drugstores, a pharmacy benefits manager, and health insurance. At the end of 2025 it had about 9,000 retail locations and more than 1,000 walk-in and primary care clinics. Its pharmacy benefits manager, which negotiates drug prices and manages prescription coverage for employers and health plans, served approximately 87 million plan members.

It reports three main segments. Health Care Benefits is its Aetna insurance business, serving an estimated more than 37 million people with medical, pharmacy, dental and behavioral health plans, including Medicare Advantage, Medicare Part D and Medicaid plans, mostly through employers, government programs or individual purchase. Health Services covers the pharmacy benefits manager, mail-order and specialty pharmacies and primary care centers. Pharmacy & Consumer Wellness runs the retail drugstores and pharmacies.

It makes money from insurance premiums, from fees and drug sales through its pharmacy benefits business, and from sales and prescriptions filled in its stores. It notes that competitors in each of its businesses may offer services and pricing it is not willing or able to match. It left the individual public insurance exchanges in the states where Aetna operated, effective January 2026.

Ragione sociale
CVS HEALTH CORPORATION
Chiusura dell'esercizio
31 dicembre 2025
Ultima relazione annuale
10-K · 10 feb 2026
N. di protocollo · CIK
0000064803-26-000010
0000064803

Ricavi e margini

CVS Health ha registrato $402,1 Mrd di ricavi nell'esercizio 2025, in crescita del 7,9% rispetto all'anno precedente.

Ricavi
Ricavi
Margini, % dei ricavi
Lordo Operativo Netto FCF
Margini, % dei ricavi
Lordo Operativo Netto FCF

Utile netto e utile per azione

Dall'esercizio 2016 al 2025, l'EPS diluito è cresciuto del −13,1% all'anno. I periodi in perdita sono in rosso.

Utile netto
Utile netto
EPS diluito
EPS diluito

Rendimenti sul capitale

Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.

Rendimento del capitale, del patrimonio netto e delle attività (annuale)
Rendimento del capitale Rendimento del patrimonio netto Rendimento delle attività

Flussi di cassa

Il free cash flow è stato di $7,8 Mrd nell'esercizio 2025, il 1,9% dei ricavi. Flusso di cassa operativo meno investimenti.

Free cash flow
Free cash flow
Flusso di cassa operativo e investimenti
Flusso di cassa operativo Investimenti
Flusso di cassa operativo e investimenti
Flusso di cassa operativo Investimenti

Dividendi, riacquisti e numero di azioni

CVS Health ha restituito $3,4 Mrd agli azionisti nell'esercizio 2025, il 44% del free cash flow. Il numero di azioni diluite è salito del 0,7%.

Dividendi e riacquisti
Dividendi Riacquisti
Dividendi e riacquisti
Dividendi Riacquisti
Azioni diluite in circolazione (annuale)

Valuta tu stesso CVS Health

Modifica le ipotesi e guarda cosa implicano per azione. Sono modelli, non previsioni né prezzi obiettivo: il risultato dipende interamente da ciò che inserisci.

Flussi di cassa attualizzati

Valore per azione

—

Aggiunge una liquidità netta di −$54,0 Mrd e divide per 1.271,0 Mln azioni diluite. Dieci anni di flussi di cassa più un valore terminale, attualizzati a oggi.

Multiplo degli utili

Valore per azione

—

Multipli di riferimento: oggi 24,6x · concorrenti 21,2x · settore 28,4x.

Stato patrimoniale

Liquidità, debito e gli indici che mostrano quanto agevolmente CVS Health può sostenerlo.

Liquidità e debito (incl. leasing)
Liquidità Debito
Chiusura dell'esercizioES21ES22ES23ES24ES25
Liquidità e investimenti a breve termine $12,5 Mrd$15,7 Mrd$11,5 Mrd$11,0 Mrd$10,6 Mrd
Debito incl. leasing finanziari $56,2 Mrd$52,3 Mrd$61,6 Mrd$66,3 Mrd$64,6 Mrd
Debito netto / EBITDA 2,5x3,0x2,8x4,2x5,8x
Debito / patrimonio netto 0,8x0,7x0,8x0,9x0,9x
Copertura degli interessi 5,3x3,5x5,2x2,9x1,5x
Indice di liquidità corrente 0,9x1,0x0,9x0,8x0,8x
Indice di liquidità immediata 0,6x0,7x0,6x0,6x0,6x
Totale attività $233,0 Mrd$228,3 Mrd$249,7 Mrd$253,2 Mrd$253,5 Mrd
Totale passività $157,6 Mrd$156,5 Mrd$173,1 Mrd$177,5 Mrd$178,2 Mrd
Patrimonio netto $75,1 Mrd$71,5 Mrd$76,5 Mrd$75,6 Mrd$75,2 Mrd
Debito netto (− = liquidità netta) $43,7 Mrd$36,5 Mrd$50,2 Mrd$55,3 Mrd$54,0 Mrd

Operazioni degli insider

Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.

Acquisti, 12 mesi

$0,0 Mln

0 insider

Vendite, 12 mesi

$324 Mln

2 insider

Delle vendite, tramite piani

0%

$0,0 Mln

DataInsiderOperazioneAzioniPrezzoControvaloreDocumento
21 mag 2026 Larry RobbinsDirector Vendite 370.462 $93,45 $34,6 Mln Form 4
20 mag 2026 Larry RobbinsDirector Vendite 1.018.000 $93,83 $95,5 Mln Form 4
19 mag 2026 Larry RobbinsDirector Vendite 1.983.538 $94,45 $187 Mln Form 4
8 mag 2026 Tilak MandadiEVP, Chief Exp & Tech Officer Vendite 69.551 $89,58 $6,2 Mln Form 4

F-score di Piotroski

Nove test superato/non superato su redditività, finanziamento ed efficienza. 8–9 è solido, 0–2 debole.

TestES23ES24ES25
L'utile netto è positivo ✓ ✓ ✓
Il flusso di cassa operativo è positivo ✓ ✓ ✓
Il rendimento delle attività è salito ✓ ✕ ✕
Il flusso di cassa operativo supera l'utile netto ✓ ✓ ✓
Il debito è sceso rispetto alle attività ✕ ✕ ✓
L'indice di liquidità è salito ✕ ✕ ✓
Il numero di azioni non è aumentato ✓ ✓ ✕
Il margine lordo è salito ✓ ✓ ✓
I ricavi sono saliti rispetto alle attività ✓ ✕ ✓
F-score 7 / 95 / 97 / 9
Rapporto dei ratei −2,1%−1,8%−3,5%
Altman Z'' 1,341,070,99

Aziende simili

Ultimo esercizio di ciascuna azienda. Gli esercizi si chiudono in mesi diversi, quindi i periodi non coincidono esattamente.

AziendaCapitalizzazioneCrescitaMarg. op.Margine FCFROICP/EF-score
CVS Health CVS $120,3 Mrd 7,9% 1,2% 1,9% 2,9% 24,6x 7
Cigna CI $81,0 Mrd 11,2% 3,4% — 11,7% 12,7x 7 Confronta →
Labcorp LH $27,0 Mrd 7,3% 9,9% 8,6% 8,2% 27,2x 7 Confronta →
DaVita DVA $12,1 Mrd 6,5% 15,0% 9,6% 17,6% 15,1x 6 Confronta →
BrightSpring Health Services BTSG $13,2 Mrd 28,2% 2,3% 3,1% 5,3% 36,2x 7 Confronta →

10 anni di dati

Importi in USD. Passa il cursore sul nome di un indice per vederne la definizione.

Scarica CSV
EsercizioES16ES17ES18ES19ES20ES21ES22ES23ES24ES25
Conto economico
Ricavi $177,5 Mrd $184,8 Mrd $194,6 Mrd $256,8 Mrd $268,7 Mrd $292,1 Mrd $322,5 Mrd $357,8 Mrd $372,8 Mrd $402,1 Mrd
Utile lordo $28,9 Mrd $28,5 Mrd $38,1 Mrd $98,1 Mrd $104,7 Mrd $116,3 Mrd $125,6 Mrd $140,7 Mrd $166,5 Mrd $180,9 Mrd
Utile operativo $10,4 Mrd $9,5 Mrd $4,0 Mrd $12,0 Mrd $13,9 Mrd $13,3 Mrd $8,0 Mrd $13,7 Mrd $8,5 Mrd $4,7 Mrd
Oneri finanziari $1,1 Mrd $1,1 Mrd $2,6 Mrd $3,0 Mrd $2,9 Mrd $2,5 Mrd $2,3 Mrd $2,7 Mrd $3,0 Mrd $3,1 Mrd
Utile ante imposte $8,6 Mrd $8,3 Mrd $1,4 Mrd $9,0 Mrd $9,8 Mrd $10,5 Mrd $5,8 Mrd $11,2 Mrd $6,1 Mrd $2,1 Mrd
Imposte sul reddito $3,3 Mrd $1,6 Mrd $2,0 Mrd $2,4 Mrd $2,6 Mrd $2,5 Mrd $1,5 Mrd $2,8 Mrd $1,6 Mrd $408 Mln
Utile netto $5,3 Mrd $6,6 Mrd −$594 Mln $6,6 Mrd $7,2 Mrd $8,0 Mrd $4,3 Mrd $8,3 Mrd $4,6 Mrd $1,8 Mrd
EPS diluito $4,90 $6,44 −$0,57 $5,08 $5,46 $6,02 $3,26 $6,47 $3,66 $1,39
Azioni diluite 1,08 Mrd 1,02 Mrd 1,04 Mrd 1,31 Mrd 1,31 Mrd 1,33 Mrd 1,32 Mrd 1,29 Mrd 1,26 Mrd 1,27 Mrd
Flussi di cassa
Flusso di cassa operativo $10,1 Mrd $8,0 Mrd $8,9 Mrd $12,8 Mrd $15,9 Mrd $18,3 Mrd $16,2 Mrd $13,4 Mrd $9,1 Mrd $10,6 Mrd
Investimenti in capitale (capex) $2,2 Mrd $1,9 Mrd $2,0 Mrd $2,5 Mrd $2,4 Mrd $2,5 Mrd $2,7 Mrd $3,0 Mrd $2,8 Mrd $2,8 Mrd
Free cash flow $7,9 Mrd $6,1 Mrd $6,8 Mrd $10,4 Mrd $13,4 Mrd $15,7 Mrd $13,5 Mrd $10,4 Mrd $6,3 Mrd $7,8 Mrd
Ammortamenti $2,5 Mrd $2,5 Mrd $2,7 Mrd $4,4 Mrd $4,4 Mrd $4,5 Mrd $4,2 Mrd $4,4 Mrd $4,6 Mrd $4,6 Mrd
Compensi in azioni $222 Mln $234 Mln $280 Mln $453 Mln $400 Mln $484 Mln $447 Mln $588 Mln $540 Mln $535 Mln
Acquisizioni $524 Mln $1,2 Mrd $42,2 Mrd $444 Mln $866 Mln $146 Mln $139 Mln $16,6 Mrd $95,0 Mln $436 Mln
Riacquisti di azioni $4,5 Mrd $4,4 Mrd $0,0 Mln $0,0 Mln $0,0 Mln $0,0 Mln $3,5 Mrd $2,0 Mrd $3,0 Mrd $0,0 Mln
Dividendi pagati $1,8 Mrd $2,0 Mrd $2,0 Mrd $2,6 Mrd $2,6 Mrd $2,6 Mrd $2,9 Mrd $3,1 Mrd $3,4 Mrd $3,4 Mrd
Dividendi e riacquisti $6,3 Mrd $6,4 Mrd $2,0 Mrd $2,6 Mrd $2,6 Mrd $2,6 Mrd $6,4 Mrd $5,1 Mrd $6,4 Mrd $3,4 Mrd
Stato patrimoniale
Liquidità e investimenti a breve termine $3,5 Mrd $1,8 Mrd $6,6 Mrd $8,1 Mrd $10,9 Mrd $12,5 Mrd $15,7 Mrd $11,5 Mrd $11,0 Mrd $10,6 Mrd
Debito totale $27,6 Mrd $28,3 Mrd $74,1 Mrd $68,5 Mrd $64,6 Mrd $56,2 Mrd $52,3 Mrd $61,6 Mrd $66,3 Mrd $64,6 Mrd
Passività per leasing finanziari $0,0 Mln $0,0 Mln $0,0 Mln $808 Mln $1,1 Mrd $1,3 Mrd $1,5 Mrd $1,4 Mrd $1,4 Mrd $1,3 Mrd
Attività correnti $31,0 Mrd $31,2 Mrd $45,2 Mrd $50,3 Mrd $56,4 Mrd $60,0 Mrd $65,6 Mrd $67,9 Mrd $68,6 Mrd $74,7 Mrd
Passività correnti $26,3 Mrd $30,6 Mrd $44,0 Mrd $53,3 Mrd $62,0 Mrd $67,8 Mrd $69,4 Mrd $79,2 Mrd $84,6 Mrd $88,7 Mrd
Rimanenze $14,8 Mrd $15,3 Mrd $16,5 Mrd $17,5 Mrd $18,5 Mrd $17,8 Mrd $19,1 Mrd $18,0 Mrd $18,1 Mrd $19,2 Mrd
Immobili, impianti e macchinari, netti $10,2 Mrd $10,3 Mrd $11,3 Mrd $12,0 Mrd $12,6 Mrd $12,9 Mrd $12,9 Mrd $13,2 Mrd $13,0 Mrd $13,1 Mrd
Totale attività $94,5 Mrd $95,1 Mrd $196,5 Mrd $222,4 Mrd $230,7 Mrd $233,0 Mrd $228,3 Mrd $249,7 Mrd $253,2 Mrd $253,5 Mrd
Totale passività $57,6 Mrd $57,4 Mrd $137,9 Mrd $158,3 Mrd $161,0 Mrd $157,6 Mrd $156,5 Mrd $173,1 Mrd $177,5 Mrd $178,2 Mrd
Patrimonio netto $36,8 Mrd $37,7 Mrd $58,2 Mrd $63,9 Mrd $69,4 Mrd $75,1 Mrd $71,5 Mrd $76,5 Mrd $75,6 Mrd $75,2 Mrd
Margini
Margine lordo 16,3% 15,5% 19,6% 38,2% 39,0% 39,8% 38,9% 39,3% 44,7% 45,0%
Margine operativo 5,9% 5,2% 2,1% 4,7% 5,2% 4,6% 2,5% 3,8% 2,3% 1,2%
Margine EBITDA 7,2% 6,5% 3,5% 6,4% 6,8% 6,1% 3,8% 5,1% 3,5% 2,3%
Margine netto 3,0% 3,6% −0,3% 2,6% 2,7% 2,7% 1,3% 2,3% 1,2% 0,4%
Margine FCF 4,5% 3,3% 3,5% 4,1% 5,0% 5,4% 4,2% 2,9% 1,7% 1,9%
Rendimenti
Rendimento del capitale 10,4% 12,2% 2,1% 7,1% 8,3% 8,3% 5,2% 8,8% 4,9% 2,9%
Rendimento del capitale impiegato 15,1% 14,4% 3,7% 7,5% 8,2% 8,0% 4,9% 8,3% 5,0% 2,8%
Rendimento del patrimonio netto 14,4% 17,8% −1,2% 10,9% 10,8% 11,1% 5,9% 11,3% 6,1% 2,4%
Rendimento delle attività 5,7% 7,0% −0,4% 3,2% 3,2% 3,5% 1,9% 3,5% 1,8% 0,7%
Crescita
Crescita dei ricavi 15,8% 4,1% 5,3% 32,0% 4,7% 8,7% 10,4% 11,0% 4,2% 7,9%
Crescita dell'utile netto 1,5% 24,5% −109,0% — 8,2% 11,5% −46,1% 93,6% −44,7% −61,7%
Crescita dell'EPS 5,8% 31,4% −108,9% — 7,5% 10,3% −45,9% 98,5% −43,4% −62,0%
Crescita dell'FCF 28,3% −23,1% 12,1% 52,2% 29,2% 17,3% −14,6% −22,7% −39,1% 23,4%
Variazione del numero di azioni −4,2% −5,1% 2,0% 25,0% 0,7% 1,1% −0,5% −2,5% −2,2% 0,7%
Solidità finanziaria
Debito netto / EBITDA 1,9x 2,2x 10,0x 3,7x 2,9x 2,5x 3,0x 2,8x 4,2x 5,8x
Debito / patrimonio netto 0,8x 0,8x 1,3x 1,1x 0,9x 0,8x 0,7x 0,8x 0,9x 0,9x
Copertura degli interessi 9,6x 9,0x 1,5x 4,0x 4,8x 5,3x 3,5x 5,2x 2,9x 1,5x
Indice di liquidità corrente 1,2x 1,0x 1,0x 0,9x 0,9x 0,9x 1,0x 0,9x 0,8x 0,8x
Indice di liquidità immediata 0,6x 0,5x 0,7x 0,6x 0,6x 0,6x 0,7x 0,6x 0,6x 0,6x
Allocazione del capitale
Capex / ricavi 1,3% 1,0% 1,1% 1,0% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,8% 0,7%
Compensi in azioni / ricavi 0,1% 0,1% 0,1% 0,2% 0,2% 0,2% 0,1% 0,2% 0,1% 0,1%
Distribuzioni / FCF 79,6% 105,3% 29,9% 25,1% 19,5% 16,7% 47,6% 49,5% 101,1% 43,5%
Punteggi di qualità
F-score di Piotroski 5,0 6,0 5,0 6,0 5,0 7,0 7,0 7,0 5,0 7,0
Z'' di Altman 3,1 2,9 1,3 1,4 1,4 1,4 1,4 1,3 1,1 1,0
Rapporto dei ratei −5,2% −1,5% −6,5% −3,0% −3,8% −4,4% −5,1% −2,1% −1,8% −3,5%

Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0000064803). Dati aggiornati il 9 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.

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