Charles Schwab
SCHW NYSE Investment Banking & Brokerage Finanza ES2016–ES2025
Charles Schwab's revenue rose 22.0% to $23.9 billion in fiscal 2025. Net income was $8.9 billion, up 49.0%. Its return on equity was 18.1%, up from 13.3% a year earlier. Its efficiency ratio was 52.1%, down from 60.8% a year earlier. It paid out $9.7 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 1.4%.
Di cosa si occupa Charles Schwab
Charles Schwab is a savings and loan holding company that runs a brokerage, a bank, and asset management, custody and advisory businesses. At the end of 2025 it had $11.90 trillion in client assets, 38.5 million active brokerage accounts, 5.7 million workplace plan participant accounts and 2.2 million banking accounts.
It serves clients through two segments. Investor Services offers brokerage, investment advice, banking and trust services to individual investors, and retirement plan and stock plan services to businesses and their employees. Advisor Services provides custody, trading, banking and support services to independent registered investment advisors, independent retirement advisors and recordkeepers. Its products include brokerage accounts, mutual funds, exchange-traded funds (ETFs), managed portfolios, checking and savings accounts, mortgages, home equity lines of credit and trust services.
Schwab says its major sources of revenue come from both segments, based on their levels of client assets and activity. Its risk factors say its income depends on how clients allocate their cash and on interest rate changes. It competes with brokerage, wealth management and asset management firms, banks, financial technology companies and others. In November 2025 it agreed to buy Forge Global Holdings, which runs a private market trading platform, in a deal valued at about $660 million.
- Ragione sociale
- SCHWAB CHARLES CORP
- Chiusura dell'esercizio
- 31 dicembre 2025
- Ultima relazione annuale
- 10-K · 25 feb 2026
- N. di protocollo · CIK
- 0000316709-26-000009
0000316709
Ricavi e margini
Charles Schwab ha registrato $23,9 Mrd di ricavi nell'esercizio 2025, in crescita del 22,0% rispetto all'anno precedente.
Utile netto e utile per azione
Dall'esercizio 2016 al 2025, l'EPS diluito è cresciuto del 15,1% all'anno. I periodi in perdita sono in rosso.
Rendimenti ed efficienza
Per le banche, il rendimento del patrimonio netto e il cost/income (costi in rapporto ai ricavi) dicono più di tutto su come funziona l'attività.
Dividendi, riacquisti e numero di azioni
Charles Schwab ha restituito $9,7 Mrd agli azionisti nell'esercizio 2025. Il numero di azioni diluite è sceso del 1,4%.
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Multiplo degli utili
Valore per azione
—
Multipli di riferimento: oggi 16,5x · concorrenti 13,6x · settore 13,7x.
Stato patrimoniale
Prestiti, depositi e capitale alla chiusura di ogni esercizio.
| Chiusura dell'esercizio | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Prestiti, netti | $34,6 Mrd | $40,5 Mrd | $40,4 Mrd | $45,2 Mrd | $58,0 Mrd |
| Depositi | $443,8 Mrd | $366,7 Mrd | $290,0 Mrd | $259,1 Mrd | $255,7 Mrd |
| Prestiti / depositi | 7,8% | 11,1% | 14,0% | 17,5% | 22,7% |
| Totale attività | $667,3 Mrd | $551,8 Mrd | $493,2 Mrd | $479,8 Mrd | $491,0 Mrd |
| Patrimonio netto | $56,3 Mrd | $36,6 Mrd | $41,0 Mrd | $48,4 Mrd | $49,4 Mrd |
| Avviamento | $12,0 Mrd | $12,0 Mrd | $12,0 Mrd | $12,0 Mrd | $12,0 Mrd |
| Attività immateriali | $9,4 Mrd | $8,8 Mrd | $8,3 Mrd | $7,7 Mrd | $7,2 Mrd |
| Accantonamenti / prestiti | −0,0% | 0,2% | −0,1% | −0,0% | 0,0% |
Operazioni degli insider
Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.
Acquisti, 12 mesi
$0,0 Mln
0 insider
Vendite, 12 mesi
$56,5 Mln
7 insider
Delle vendite, tramite piani
7%
$3,8 Mln
| Data | Insider | Operazione | Azioni | Prezzo | Controvalore | Documento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 ott 2026 | Neesha HathiMd, Head Wealth Adv, Bnk, Tst | Vendite piano | 5.000 | $97,80 | $0,5 Mln | Form 4 |
| 1 set 2026 | Neesha HathiMd, Head Wealth Adv, Bnk, Tst | Vendite piano | 3.177 | $109,04 | $0,3 Mln | Form 4 |
| 28 ago 2026 | Neesha HathiMd, Head Wealth Adv, Bnk, Tst | Vendite piano | 3.177 | $108,12 | $0,3 Mln | Form 4 |
| 28 ago 2026 | Walter W BettingerCo-Chairman, Director | Vendite | 74.388 | $110,91 | $8,3 Mln | Form 4 |
| 26 ago 2026 | Carolyn Schwab-PomerantzDirector | Vendite | 9.175 | $109,25 | $1,0 Mln | Form 4 |
| 24 ago 2026 | Charles R. SchwabCo-Chairman, Director | Vendite | 117.000 | $113,20 | $13,2 Mln | Form 4 |
| 24 ago 2026 | Walter W BettingerCo-Chairman, Director | Vendite | 176.210 | $113,49 | $20,0 Mln | Form 4 |
| 17 ago 2026 | Jonathan S BeattyMd, Head of Advisor Services | Vendite | 1.000 | $111,33 | $0,1 Mln | Form 4 |
| 14 ago 2026 | Jonathan M. CraigMd, Head of Retail Investing | Vendite piano | 21.866 | $111,03 | $2,4 Mln | Form 4 |
| 13 ago 2026 | Dennis HowardMd, Chief Tech, OPS & Data Off | Vendite piano | 2.198 | $110,00 | $0,2 Mln | Form 4 |
| 12 ago 2026 | Charles R. SchwabCo-Chairman, Director | Vendite | 46.410 | $108,18 | $5,0 Mln | Form 4 |
| 11 ago 2026 | Charles R. SchwabCo-Chairman, Director | Vendite | 46.445 | $107,78 | $5,0 Mln | Form 4 |
Aziende simili
Ultimo esercizio di ciascuna azienda. Gli esercizi si chiudono in mesi diversi, quindi i periodi non coincidono esattamente.
| Azienda | Capitalizzazione | Crescita | Marg. op. | Margine FCF | ROIC | P/E | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Charles Schwab SCHW | $163,9 Mrd | 22,0% | — | — | — | 16,5x | — | |
| Raymond James Financial RJF | $32,6 Mrd | 6,6% | — | — | — | 13,7x | — | Confronta → |
| Goldman Sachs GS | $278,1 Mrd | 8,9% | — | — | — | 13,5x | — | Confronta → |
| Morgan Stanley MS | $285,7 Mrd | 14,4% | — | — | — | 14,5x | — | Confronta → |
| Stifel SF | $7,3 Mrd | 6,7% | — | — | — | 11,9x | — | Confronta → |
10 anni di dati
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| Esercizio | ES16 | ES17 | ES18 | ES19 | ES20 | ES21 | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Conto economico | ||||||||||
| Ricavi | $7,5 Mrd | $8,6 Mrd | $10,1 Mrd | $10,7 Mrd | $11,7 Mrd | $18,5 Mrd | $20,8 Mrd | $18,8 Mrd | $19,6 Mrd | $23,9 Mrd |
| Margine di interesse | $3,3 Mrd | $4,3 Mrd | $5,8 Mrd | $6,5 Mrd | $6,1 Mrd | $8,0 Mrd | $10,7 Mrd | $9,4 Mrd | $9,1 Mrd | $11,8 Mrd |
| Costi operativi | $4,5 Mrd | $5,0 Mrd | $5,6 Mrd | $5,9 Mrd | $7,4 Mrd | $10,8 Mrd | $11,4 Mrd | $12,5 Mrd | $11,9 Mrd | $12,5 Mrd |
| Accantonamenti per perdite su crediti | −$5,0 Mln | $0,0 Mln | −$6,0 Mln | −$5,0 Mln | $10,0 Mln | −$12,0 Mln | $58,0 Mln | −$35,0 Mln | −$17,0 Mln | $15,0 Mln |
| Utile ante imposte | $3,0 Mrd | $3,7 Mrd | $4,6 Mrd | $4,8 Mrd | $4,3 Mrd | $7,7 Mrd | $9,4 Mrd | $6,4 Mrd | $7,7 Mrd | $11,5 Mrd |
| Imposte sul reddito | $1,1 Mrd | $1,3 Mrd | $1,1 Mrd | $1,1 Mrd | $1,0 Mrd | $1,9 Mrd | $2,2 Mrd | $1,3 Mrd | $1,8 Mrd | $2,6 Mrd |
| Utile netto | $1,9 Mrd | $2,4 Mrd | $3,5 Mrd | $3,7 Mrd | $3,3 Mrd | $5,9 Mrd | $7,2 Mrd | $5,1 Mrd | $5,9 Mrd | $8,9 Mrd |
| Utile netto per gli azionisti ordinari | $1,7 Mrd | $2,2 Mrd | $3,3 Mrd | $3,5 Mrd | $3,0 Mrd | $5,4 Mrd | $6,6 Mrd | $4,6 Mrd | $5,5 Mrd | $8,4 Mrd |
| EPS diluito | $1,31 | $1,61 | $2,45 | $2,67 | $2,12 | $2,83 | $3,50 | $2,54 | $2,99 | $4,65 |
| Azioni diluite | 1,33 Mrd | 1,35 Mrd | 1,36 Mrd | 1,32 Mrd | 1,44 Mrd | 1,90 Mrd | 1,89 Mrd | 1,83 Mrd | 1,83 Mrd | 1,81 Mrd |
| Flussi di cassa | ||||||||||
| Compensi in azioni | $141 Mln | $153 Mln | $197 Mln | $183 Mln | $204 Mln | $254 Mln | $366 Mln | $320 Mln | $337 Mln | $317 Mln |
| Riacquisti di azioni | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $1,0 Mrd | $2,2 Mrd | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $3,4 Mrd | $2,8 Mrd | $0,0 Mln | $7,3 Mrd |
| Dividendi pagati | $486 Mln | $592 Mln | $787 Mln | $1,1 Mrd | $1,3 Mrd | $1,8 Mrd | $2,1 Mrd | $2,3 Mrd | $2,3 Mrd | $2,3 Mrd |
| Dividendi e riacquisti | $486 Mln | $592 Mln | $1,8 Mrd | $3,3 Mrd | $1,3 Mrd | $1,8 Mrd | $5,5 Mrd | $5,1 Mrd | $2,3 Mrd | $9,7 Mrd |
| Stato patrimoniale | ||||||||||
| Prestiti, netti | $15,4 Mrd | $16,5 Mrd | $16,6 Mrd | $18,2 Mrd | $23,8 Mrd | $34,6 Mrd | $40,5 Mrd | $40,4 Mrd | $45,2 Mrd | $58,0 Mrd |
| Depositi | $163,5 Mrd | $169,7 Mrd | $231,4 Mrd | $220,1 Mrd | $358,0 Mrd | $443,8 Mrd | $366,7 Mrd | $290,0 Mrd | $259,1 Mrd | $255,7 Mrd |
| Avviamento | $1,2 Mrd | $1,2 Mrd | $1,2 Mrd | $1,2 Mrd | $12,0 Mrd | $12,0 Mrd | $12,0 Mrd | $12,0 Mrd | $12,0 Mrd | $12,0 Mrd |
| Attività immateriali | $144 Mln | $108 Mln | $152 Mln | $128 Mln | $10,0 Mrd | $9,4 Mrd | $8,8 Mrd | $8,3 Mrd | $7,7 Mrd | $7,2 Mrd |
| Totale attività | $223,4 Mrd | $243,3 Mrd | $296,5 Mrd | $294,0 Mrd | $549,0 Mrd | $667,3 Mrd | $551,8 Mrd | $493,2 Mrd | $479,8 Mrd | $491,0 Mrd |
| Azioni privilegiate | $2,8 Mrd | $2,8 Mrd | $2,8 Mrd | $2,8 Mrd | $7,7 Mrd | $10,0 Mrd | $9,7 Mrd | $9,2 Mrd | $9,2 Mrd | $6,8 Mrd |
| Patrimonio netto | $16,4 Mrd | $18,5 Mrd | $20,7 Mrd | $21,7 Mrd | $56,1 Mrd | $56,3 Mrd | $36,6 Mrd | $41,0 Mrd | $48,4 Mrd | $49,4 Mrd |
| Margini | ||||||||||
| Margine netto | 25,3% | 27,3% | 34,6% | 34,6% | 28,2% | 31,6% | 34,6% | 26,9% | 30,3% | 37,0% |
| Margine di interesse sui ricavi | 44,4% | 49,7% | 57,5% | 60,8% | 52,3% | 43,4% | 51,5% | 50,1% | 46,6% | 49,1% |
| Cost/income | 60,0% | 57,7% | 55,0% | 54,8% | 63,2% | 58,4% | 54,8% | 66,1% | 60,8% | 52,1% |
| Rendimenti | ||||||||||
| Rendimento del patrimonio netto | 12,7% | 13,5% | 17,9% | 17,5% | 8,5% | 10,4% | 15,5% | 13,1% | 13,3% | 18,1% |
| Rendimento delle attività | 0,9% | 1,0% | 1,3% | 1,3% | 0,8% | 1,0% | 1,2% | 1,0% | 1,2% | 1,8% |
| Rendimento del patrimonio tangibile | 15,3% | 16,4% | 21,6% | 20,7% | 13,8% | 20,9% | 42,6% | 52,5% | 35,3% | 39,2% |
| Crescita | ||||||||||
| Crescita dei ricavi | 17,2% | 15,2% | 17,6% | 5,8% | 9,1% | 58,4% | 12,1% | −9,3% | 4,1% | 22,0% |
| Crescita dell'utile netto | 30,6% | 24,6% | 49,0% | 5,6% | −10,9% | 77,5% | 22,7% | −29,5% | 17,3% | 49,0% |
| Crescita dell'EPS | 27,2% | 22,9% | 52,2% | 9,0% | −20,6% | 33,5% | 23,7% | −27,4% | 17,7% | 55,5% |
| Variazione del numero di azioni | 0,5% | 1,4% | 0,6% | −3,0% | 8,7% | 32,2% | −0,2% | −3,3% | 0,2% | −1,4% |
| Solidità finanziaria | ||||||||||
| Prestiti / depositi | 9,4% | 9,7% | 7,2% | 8,3% | 6,7% | 7,8% | 11,1% | 14,0% | 17,5% | 22,7% |
| Accantonamenti / prestiti | −0,0% | 0,0% | −0,0% | −0,0% | 0,1% | −0,0% | 0,2% | −0,1% | −0,0% | 0,0% |
| Allocazione del capitale | ||||||||||
| Compensi in azioni / ricavi | 1,9% | 1,8% | 1,9% | 1,7% | 1,7% | 1,4% | 1,8% | 1,7% | 1,7% | 1,3% |
Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0000316709). Dati aggiornati il 9 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.