Solventum
SOLV NYSE Health Care Technology Finanza ES2022–ES2025
Solventum's revenue rose 0.9% to $8.3 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 26.2%, up from 12.6% a year earlier. Free cash flow was −$10 million, against $805 million a year earlier. The diluted share count rose 0.9%.
Ricavi
Vendite totali riportate nel conto economico.
$8,3 Mrd
0,9%
vs anno precedente
Margine operativo
Utile operativo in rapporto ai ricavi.
26,2%
13,6 p.p.
Utile netto
Utile dopo tutti i costi, gli interessi e le imposte.
$1,6 Mrd
224,8%
Free cash flow
Flusso di cassa operativo meno investimenti.
−$10,0 Mln
101,2%
Rendimento del capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
20,4%
12,9 p.p.
Capitalizzazione
Ultima chiusura per l'ultimo numero di azioni diluite, quindi è approssimativa.
$14,8 Mrd
chiusura del 23 ott
P/E
Ultima chiusura divisa per l'utile diluito per azione degli ultimi quattro trimestri.
10,5x
Su un EPS di $8,17 (12 mesi)
Di cosa si occupa Solventum
Nessuna descrizione dell'attività per ora.
- Ragione sociale
- SOLVENTUM CORPORATION
- Chiusura dell'esercizio
- 31 dicembre 2025
- Ultima relazione annuale
- —
- N. di protocollo · CIK
- 0001964738-26-000007
0001964738
Ricavi e margini
Solventum ha registrato $8,3 Mrd di ricavi nell'esercizio 2025, in crescita del 0,9% rispetto all'anno precedente.
ES22
Ricavi $8,1 Mrd
ES23
Ricavi $8,2 Mrd
ES24
Ricavi $8,3 Mrd
ES25
Ricavi $8,3 Mrd
T1 '24
Ricavi $2,0 Mrd
T2 '24
Ricavi $2,1 Mrd
T3 '24
Ricavi $2,1 Mrd
T4 '24
Ricavi $2,1 Mrd
T1 '25
Ricavi $2,1 Mrd
T2 '25
Ricavi $2,2 Mrd
T3 '25
Ricavi $2,1 Mrd
T4 '25
Ricavi $2,0 Mrd
T1 '26
Ricavi $2,0 Mrd
T2 '26
Ricavi $2,2 Mrd
ES22
Lordo 57,8%
Operativo 20,8%
Netto 16,5%
FCF 17,6%
ES23
Lordo 57,3%
Operativo 20,6%
Netto 16,4%
FCF 19,8%
ES24
Lordo 55,7%
Operativo 12,6%
Netto 5,8%
FCF 9,8%
ES25
Lordo 53,5%
Operativo 26,2%
Netto 18,7%
FCF −0,1%
Lordo
Operativo
Netto
FCF
T1 '24
Lordo 58,1%
Operativo 18,9%
Netto 11,8%
FCF 16,9%
T2 '24
Lordo 54,6%
Operativo 11,7%
Netto 4,3%
FCF 14,3%
T3 '24
Lordo 56,0%
Operativo 13,2%
Netto 5,9%
FCF 3,7%
T4 '24
Lordo 53,9%
Operativo 6,6%
Netto 1,5%
FCF 4,4%
T1 '25
Lordo 53,8%
Operativo 7,3%
Netto 6,6%
FCF −3,9%
T2 '25
Lordo 54,4%
Operativo 9,9%
Netto 4,2%
FCF 2,7%
T3 '25
Lordo 54,2%
Operativo 80,6%
Netto 60,4%
FCF −1,0%
T4 '25
Lordo 51,4%
Operativo 6,2%
Netto 3,2%
FCF 1,6%
T1 '26
Lordo 54,7%
Operativo 4,0%
Netto 0,7%
FCF −13,6%
T2 '26
Lordo 58,2%
Operativo 8,2%
Netto 4,2%
FCF 6,5%
Lordo
Operativo
Netto
FCF
Utile netto e utile per azione
Dall'esercizio 2022 al 2025, l'EPS diluito è cresciuto del 4,5% all'anno. I periodi in perdita sono in rosso.
ES22
Utile netto $1,3 Mrd
ES23
Utile netto $1,3 Mrd
ES24
Utile netto $479 Mln
ES25
Utile netto $1,6 Mrd
T1 '24
Utile netto $237 Mln
T2 '24
Utile netto $89,0 Mln
T3 '24
Utile netto $122 Mln
T4 '24
Utile netto $31,0 Mln
T1 '25
Utile netto $137 Mln
T2 '25
Utile netto $90,0 Mln
T3 '25
Utile netto $1,3 Mrd
T4 '25
Utile netto $63,0 Mln
T1 '26
Utile netto $13,0 Mln
T2 '26
Utile netto $92,0 Mln
ES22
EPS diluito $7,78
ES23
EPS diluito $7,79
ES24
EPS diluito $2,76
ES25
EPS diluito $8,88
T1 '24
EPS diluito $1,37
T2 '24
EPS diluito $0,51
T3 '24
EPS diluito $0,70
T4 '24
EPS diluito $0,18
T1 '25
EPS diluito $0,78
T2 '25
EPS diluito $0,51
T3 '25
EPS diluito $7,22
T4 '25
EPS diluito $0,35
T1 '26
EPS diluito $0,07
T2 '26
EPS diluito $0,53
Rendimenti sul capitale
Utile operativo al netto delle imposte in rapporto al capitale investito nell'attività: debito più patrimonio netto, meno liquidità.
ES22
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto —
Rendimento delle attività —
ES23
Rendimento del capitale —
Rendimento del patrimonio netto —
Rendimento delle attività —
ES24
Rendimento del capitale 7,6%
Rendimento del patrimonio netto 6,6%
Rendimento delle attività 3,4%
ES25
Rendimento del capitale 20,4%
Rendimento del patrimonio netto 38,9%
Rendimento delle attività 10,8%
Rendimento del capitale
Rendimento del patrimonio netto
Rendimento delle attività
Flussi di cassa
Il free cash flow è stato di −$10,0 Mln nell'esercizio 2025, il −0,1% dei ricavi. Flusso di cassa operativo meno investimenti.
ES22
Free cash flow $1,4 Mrd
ES23
Free cash flow $1,6 Mrd
ES24
Free cash flow $805 Mln
ES25
Free cash flow −$10,0 Mln
T1 '24
Free cash flow $340 Mln
T2 '24
Free cash flow $297 Mln
T3 '24
Free cash flow $76,0 Mln
T4 '24
Free cash flow $92,0 Mln
T1 '25
Free cash flow −$80,0 Mln
T2 '25
Free cash flow $59,0 Mln
T3 '25
Free cash flow −$21,0 Mln
T4 '25
Free cash flow $32,0 Mln
T1 '26
Free cash flow −$273 Mln
T2 '26
Free cash flow $144 Mln
ES22
Flusso di cassa operativo $1,7 Mrd
Investimenti $251 Mln
ES23
Flusso di cassa operativo $1,9 Mrd
Investimenti $290 Mln
ES24
Flusso di cassa operativo $1,2 Mrd
Investimenti $380 Mln
ES25
Flusso di cassa operativo $369 Mln
Investimenti $379 Mln
Flusso di cassa operativo
Investimenti
T1 '24
Flusso di cassa operativo $442 Mln
Investimenti $102 Mln
T2 '24
Flusso di cassa operativo $355 Mln
Investimenti $58,0 Mln
T3 '24
Flusso di cassa operativo $169 Mln
Investimenti $93,0 Mln
T4 '24
Flusso di cassa operativo $219 Mln
Investimenti $127 Mln
T1 '25
Flusso di cassa operativo $29,0 Mln
Investimenti $109 Mln
T2 '25
Flusso di cassa operativo $169 Mln
Investimenti $110 Mln
T3 '25
Flusso di cassa operativo $76,0 Mln
Investimenti $97,0 Mln
T4 '25
Flusso di cassa operativo $95,0 Mln
Investimenti $63,0 Mln
T1 '26
Flusso di cassa operativo −$189 Mln
Investimenti $84,0 Mln
T2 '26
Flusso di cassa operativo $227 Mln
Investimenti $83,0 Mln
Flusso di cassa operativo
Investimenti
Dividendi, riacquisti e numero di azioni
Solventum ha restituito $0,0 Mln agli azionisti nell'esercizio 2025. Il numero di azioni diluite è salito del 0,9%.
ES22
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
ES23
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
ES24
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
ES25
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
Dividendi
Riacquisti
T1 '24
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
T2 '24
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
T3 '24
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
T4 '24
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
T1 '25
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
T2 '25
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
T3 '25
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
T4 '25
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $0,0 Mln
T1 '26
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $67,0 Mln
T2 '26
Dividendi $0,0 Mln
Riacquisti $288 Mln
Dividendi
Riacquisti
ES22
Azioni diluite 0,17 Mrd
ES23
Azioni diluite 0,17 Mrd
ES24
Azioni diluite 0,17 Mrd
ES25
Azioni diluite 0,18 Mrd
Valuta tu stesso Solventum
Modifica le ipotesi e guarda cosa implicano per azione. Sono modelli, non previsioni né prezzi obiettivo: il risultato dipende interamente da ciò che inserisci.
Flussi di cassa attualizzati
Valore per azione
—
Aggiunge una liquidità netta di −$4,2 Mrd e divide per 175,3 Mln azioni diluite. Dieci anni di flussi di cassa più un valore terminale, attualizzati a oggi.
Multiplo degli utili
Valore per azione
—
Multipli di riferimento: oggi 10,5x · concorrenti 48,8x · settore 28,4x.
Stato patrimoniale
Liquidità, debito e gli indici che mostrano quanto agevolmente Solventum può sostenerlo.
ES22
Liquidità $61,0 Mln
Debito —
ES23
Liquidità $194 Mln
Debito $0,0 Mln
ES24
Liquidità $762 Mln
Debito $8,0 Mrd
ES25
Liquidità $878 Mln
Debito $5,0 Mrd
Liquidità
Debito
| Chiusura dell'esercizio | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|
| Liquidità e investimenti a breve termine | $61,0 Mln | $194 Mln | $762 Mln | $878 Mln |
| Debito incl. leasing finanziari | — | $0,0 Mln | $8,0 Mrd | $5,0 Mrd |
| Debito netto / EBITDA | — | −0,1x | 4,6x | 1,6x |
| Debito / patrimonio netto | — | 0,0x | 2,7x | 1,0x |
| Copertura degli interessi | — | — | 3,6x | 4,9x |
| Indice di liquidità corrente | — | 1,5x | 1,2x | 1,2x |
| Indice di liquidità immediata | — | 1,0x | 0,8x | 0,9x |
| Totale attività | — | $13,9 Mrd | $14,5 Mrd | $14,3 Mrd |
| Totale passività | — | $2,3 Mrd | $11,5 Mrd | $9,2 Mrd |
| Patrimonio netto | $11,7 Mrd | $11,7 Mrd | $3,0 Mrd | $5,0 Mrd |
| Debito netto (− = liquidità netta) | — | −$194 Mln | $7,2 Mrd | $4,2 Mrd |
Operazioni degli insider
Acquisti e vendite sul mercato di dirigenti, amministratori e azionisti con oltre il 10%, dai Form 4. «Piano» indica le operazioni eseguite nell'ambito di un piano Rule 10b5-1 stabilito in anticipo.
Acquisti, 12 mesi
$0,1 Mln
1 insider
Vendite, 12 mesi
$0,0 Mln
0 insider
Delle vendite, tramite piani
—
$0,0 Mln
| Data | Insider | Operazione | Azioni | Prezzo | Controvalore | Documento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 mar 2026 | Amy McBride WendellDirector | Acquisti | 1.475 | $68,03 | $0,1 Mln | Form 4 |
F-score di Piotroski
Nove test superato/non superato su redditività, finanziamento ed efficienza. 8–9 è solido, 0–2 debole.
| Test | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|
| L'utile netto è positivo | — | ✓ | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo è positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| Il rendimento delle attività è salito | — | — | ✓ |
| Il flusso di cassa operativo supera l'utile netto | ✓ | ✓ | ✕ |
| Il debito è sceso rispetto alle attività | — | — | ✓ |
| L'indice di liquidità è salito | — | ✕ | ✓ |
| Il numero di azioni non è aumentato | ✓ | ✕ | ✕ |
| Il margine lordo è salito | ✕ | ✕ | ✕ |
| I ricavi sono saliti rispetto alle attività | — | — | ✕ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | 5 / 9 |
| Rapporto dei ratei | — | −5,0% | 8,3% |
| Altman Z'' | 6,57 | 1,05 | 2,34 |
Aziende simili
Ultimo esercizio di ciascuna azienda. Gli esercizi si chiudono in mesi diversi, quindi i periodi non coincidono esattamente.
| Azienda | Capitalizzazione | Crescita | Marg. op. | Margine FCF | ROIC | P/E | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solventum SOLV | $14,8 Mrd | 0,9% | 26,2% | −0,1% | 20,4% | 10,5x | 5 | |
| Veeva Systems VEEV | $53,3 Mrd | 16,3% | 28,7% | 43,4% | — | 52,9x | 6 | Confronta → |
| Doximity DOCS | $6,4 Mrd | 13,1% | 33,3% | 50,6% | 91,3% | 39,3x | 4 | Confronta → |
| Certara CERT | $1,6 Mrd | 8,8% | 5,0% | 22,6% | 0,9% | — | 5 | Confronta → |
| HealthStream HSTM | $1,0 Mrd | 4,3% | 6,7% | 19,6% | — | 48,8x | — | Confronta → |
4 anni di dati
Importi in USD. Passa il cursore sul nome di un indice per vederne la definizione.
| Esercizio | ES22 | ES23 | ES24 | ES25 |
|---|---|---|---|---|
| Conto economico | ||||
| Ricavi | $8,1 Mrd | $8,2 Mrd | $8,3 Mrd | $8,3 Mrd |
| Utile lordo | $4,7 Mrd | $4,7 Mrd | $4,6 Mrd | $4,5 Mrd |
| Ricerca e sviluppo | $767 Mln | $758 Mln | $775 Mln | $739 Mln |
| Utile operativo | $1,7 Mrd | $1,7 Mrd | $1,0 Mrd | $2,2 Mrd |
| Oneri finanziari | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $287 Mln | $442 Mln |
| Utile ante imposte | $1,7 Mrd | $1,7 Mrd | $605 Mln | $1,7 Mrd |
| Imposte sul reddito | $349 Mln | $321 Mln | $127 Mln | $157 Mln |
| Utile netto | $1,3 Mrd | $1,3 Mrd | $479 Mln | $1,6 Mrd |
| EPS diluito | $7,78 | $7,79 | $2,76 | $8,88 |
| Azioni diluite | 0,17 Mrd | 0,17 Mrd | 0,17 Mrd | 0,18 Mrd |
| Flussi di cassa | ||||
| Flusso di cassa operativo | $1,7 Mrd | $1,9 Mrd | $1,2 Mrd | $369 Mln |
| Investimenti in capitale (capex) | $251 Mln | $290 Mln | $380 Mln | $379 Mln |
| Free cash flow | $1,4 Mrd | $1,6 Mrd | $805 Mln | −$10,0 Mln |
| Ammortamenti | $578 Mln | $561 Mln | $555 Mln | $489 Mln |
| Compensi in azioni | $37,0 Mln | $39,0 Mln | $112 Mln | $161 Mln |
| Acquisizioni | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $696 Mln |
| Riacquisti di azioni | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Dividendi pagati | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Dividendi e riacquisti | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Stato patrimoniale | ||||
| Liquidità e investimenti a breve termine | $61,0 Mln | $194 Mln | $762 Mln | $878 Mln |
| Debito totale | — | $0,0 Mln | $8,0 Mrd | $5,0 Mrd |
| Passività per leasing finanziari | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln | $0,0 Mln |
| Attività correnti | — | $2,5 Mrd | $3,2 Mrd | $3,9 Mrd |
| Passività correnti | — | $1,7 Mrd | $2,7 Mrd | $3,1 Mrd |
| Rimanenze | $0,0 Mln | $857 Mln | $965 Mln | $1,1 Mrd |
| Immobili, impianti e macchinari, netti | — | $1,5 Mrd | $1,6 Mrd | $1,3 Mrd |
| Totale attività | — | $13,9 Mrd | $14,5 Mrd | $14,3 Mrd |
| Totale passività | — | $2,3 Mrd | $11,5 Mrd | $9,2 Mrd |
| Patrimonio netto | $11,7 Mrd | $11,7 Mrd | $3,0 Mrd | $5,0 Mrd |
| Margini | ||||
| Margine lordo | 57,8% | 57,3% | 55,7% | 53,5% |
| Margine operativo | 20,8% | 20,6% | 12,6% | 26,2% |
| Margine EBITDA | 27,9% | 27,5% | 19,3% | 32,1% |
| Margine netto | 16,5% | 16,4% | 5,8% | 18,7% |
| Margine FCF | 17,6% | 19,8% | 9,8% | −0,1% |
| Rendimenti | ||||
| Rendimento del capitale | — | — | 7,6% | 20,4% |
| Rendimento del capitale impiegato | — | — | 8,6% | 19,0% |
| Rendimento del patrimonio netto | — | — | 6,6% | 38,9% |
| Rendimento delle attività | — | — | 3,4% | 10,8% |
| Crescita | ||||
| Crescita dei ricavi | — | 0,8% | 0,7% | 0,9% |
| Crescita dell'utile netto | — | 0,2% | −64,4% | 224,8% |
| Crescita dell'EPS | — | 0,1% | −64,6% | 221,7% |
| Crescita dell'FCF | — | 13,8% | −50,5% | −101,2% |
| Variazione del numero di azioni | — | 0,0% | 0,6% | 0,9% |
| Solidità finanziaria | ||||
| Debito netto / EBITDA | — | −0,1x | 4,6x | 1,6x |
| Debito / patrimonio netto | — | 0,0x | 2,7x | 1,0x |
| Copertura degli interessi | — | — | 3,6x | 4,9x |
| Indice di liquidità corrente | — | 1,5x | 1,2x | 1,2x |
| Indice di liquidità immediata | — | 1,0x | 0,8x | 0,9x |
| Allocazione del capitale | ||||
| Capex / ricavi | 3,1% | 3,5% | 4,6% | 4,6% |
| Compensi in azioni / ricavi | 0,5% | 0,5% | 1,4% | 1,9% |
| Distribuzioni / FCF | 0,0% | 0,0% | 0,0% | — |
| Punteggi di qualità | ||||
| F-score di Piotroski | — | — | — | 5,0 |
| Z'' di Altman | — | 6,6 | 1,1 | 2,3 |
| Rapporto dei ratei | — | — | −5,0% | 8,3% |
Fonte: documenti SEC EDGAR XBRL (CIK 0001964738). Dati aggiornati il 9 ottobre 2026. I quarti trimestri sono l'intero anno meno i primi nove mesi. Solo a scopo informativo: non è una consulenza finanziaria. Verifica i documenti originali prima di basarti su un dato.