BJ's Wholesale Club
BJ NYSE Consumer Staples Merchandise Retail 金融 FY2016–FY2025
BJ's Wholesale Club's revenue rose 4.7% to $21.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 3.8%, about the same as 3.8% a year earlier. Free cash flow was $328 million, up 4.8%. It paid out $287 million in dividends and buybacks, 87% of free cash flow. The diluted share count fell 1.1%.
このデータについて。 Total debt is the balance sheet's long-term debt plus its current debt line.
BJ's Wholesale Clubの事業内容
BJ's Wholesale Club runs membership warehouse clubs, mainly in the eastern half of the United States. Shoppers pay an annual fee to buy groceries, fresh food, general merchandise and gasoline. At the end of fiscal 2025 it had 263 large-format warehouse clubs and 199 gas stations in 21 states. BJ's says it pioneered the warehouse club model in New England in 1984, and that it has far more clubs there than its closest warehouse club competitor.
Membership fees are a core part of how BJ's makes money. A Club membership costs generally $60 a year and a Club+ membership generally $120. Membership fee income was $499.8 million in fiscal 2025, and it has more than 8 million paying members. The rest of its revenue comes from selling merchandise and gasoline. Its two private label brands, Wellsley Farms and Berkley Jensen, were approximately 27% of net sales excluding gasoline.
BJ's buys most of its merchandise directly from manufacturers and moves it through its own distribution centers to the clubs. Members can also shop online and through its mobile app, with pickup in the club, curbside, same-day or ship-to-home delivery, and through the DoorDash and Instacart marketplaces. Its competitors include supermarkets, supercenters, online retailers and other warehouse clubs.
- 正式名称
- BJ’S WHOLESALE CLUB HOLDINGS, INC.
- 決算期末
- 2026年1月31日
- 最新の年次報告書
- 10-K · 2026年3月12日
- 受付番号 · CIK
- 0001531152-26-000007
0001531152
売上高と利益率
BJ's Wholesale Clubの2025年度の売上高は$21.5Bで、前年比4.7%増でした。
純利益と1株当たり利益
2016年度から2025年度にかけて、希薄化後EPSは年率27.8%で成長しました。 赤字の期間は赤で表示しています。
資本利益率
事業に投下された資金(負債+自己資本−現金)に対する税引後営業利益の割合。
キャッシュフロー
2025年度のフリーキャッシュフローは$328Mで、売上高の1.5%でした。 営業キャッシュフローから設備投資を差し引いた額。
配当、自社株買い、株式数
BJ's Wholesale Clubは2025年度に$287Mを株主に還元しました。フリーキャッシュフローの87%にあたります。 希薄化後株式数は1.2%減少しました。
BJ's Wholesale Clubを自分で評価
前提条件を変えて、1株あたりの価値を確認できます。これはモデルであり、予測や目標株価ではありません。結果は入力した値によって決まります。
DCF(割引キャッシュフロー)
1株当たり価値
—
ネットキャッシュ−$523Mを加え、希薄化後株式数132.1Mで割ります。10年分のキャッシュフローと継続価値を現在価値に割り引いています。
利益倍率
1株当たり価値
—
参考倍率:現在 23.2x · 同業他社 16.6x · セクター 24.7x。
貸借対照表
現金、負債、そしてBJ's Wholesale Clubがどれだけ余裕を持って負債を抱えられるかを示す指標。
| 期末 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 現金および短期投資 | $45.4M | $33.9M | $36.0M | $28.3M | $46.2M |
| 負債(ファイナンス・リース含む) | $765M | $873M | $752M | $602M | $569M |
| 純負債 / EBITDA | 0.9x | 0.9x | 0.7x | 0.6x | 0.5x |
| 負債 / 自己資本 | 1.2x | 0.8x | 0.5x | 0.3x | 0.3x |
| インタレスト・カバレッジ | 13.7x | 19.7x | 13.8x | 18.1x | 25.6x |
| 流動比率 | 0.8x | 0.7x | 0.7x | 0.7x | 0.8x |
| 当座比率 | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.2x | 0.2x |
| 総資産 | $5.7B | $6.4B | $6.7B | $7.1B | $7.5B |
| 負債合計 | $5.0B | $5.3B | $5.2B | $5.2B | $5.3B |
| 自己資本 | $648M | $1.0B | $1.5B | $1.8B | $2.2B |
| 純負債 (− = ネットキャッシュ) | $719M | $839M | $716M | $574M | $523M |
インサイダー取引
役員、取締役、10%超保有者による市場内での売買(Form 4の届出に基づく)。「計画」は事前に定めたRule 10b5-1プランによる取引を示します。
買い(12か月)
$0.0M
インサイダー0人
売り(12か月)
$31.5M
インサイダー5人
売りのうち計画取引
97%
$30.6M
| 日付 | インサイダー | 取引 | 株数 | 株価 | 金額 | 書類 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026年10月15日 | Laura L. FeliceEVP, Chief Financial Officer | 売り 計画 | 8,452 | $104.95 | $0.9M | Form 4 |
| 2026年10月15日 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 売り 計画 | 8,000 | $104.00 | $0.8M | Form 4 |
| 2026年10月14日 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 売り 計画 | 172,184 | $102.19 | $17.6M | Form 4 |
| 2026年10月13日 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 売り 計画 | 12,400 | $100.18 | $1.2M | Form 4 |
| 2026年10月1日 | Timothy Pierce MorningstarEVP, Chief Growth Officer | 売り | 4,856 | $94.09 | $0.5M | Form 4 |
| 2026年10月1日 | William C. WernerEVP, Strategy & Development | 売り | 3,000 | $95.00 | $0.3M | Form 4 |
| 2026年9月15日 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 売り 計画 | 8,000 | $95.22 | $0.8M | Form 4 |
| 2026年8月25日 | Joseph McGrailSVP, Controller | 売り | 1,500 | $96.65 | $0.1M | Form 4 |
| 2026年8月24日 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 売り 計画 | 4,900 | $100.01 | $0.5M | Form 4 |
| 2026年8月14日 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 売り 計画 | 8,000 | $93.64 | $0.7M | Form 4 |
| 2026年7月29日 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 売り 計画 | 73,016 | $100.02 | $7.3M | Form 4 |
| 2026年7月15日 | Robert W. EddyPresident & CEO, Director | 売り 計画 | 8,000 | $90.67 | $0.7M | Form 4 |
ピオトロスキーFスコア
収益性、資金調達、効率性に関する9つの合否テスト。8〜9は良好、0〜2は弱い。
| テスト | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 純利益がプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 営業キャッシュフローがプラス | ✓ | ✓ | ✓ |
| 総資産利益率が上昇 | ✕ | ✕ | ✓ |
| 営業キャッシュフローが純利益を上回る | ✓ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する負債が減少 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 流動比率が上昇 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 株式数が増えていない | ✓ | ✓ | ✓ |
| 売上総利益率が上昇 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 資産に対する売上高が上昇 | ✕ | ✕ | ✕ |
| Fスコア | 7 / 9 | 7 / 9 | 8 / 9 |
| アクルーアル比率 | −3.0% | −5.3% | −6.2% |
| Altman Z'' | 1.01 | 1.28 | 1.09 |
類似企業
各社の直近会計年度のデータです。決算月が異なるため、期間は完全には一致しません。
| 企業 | 時価総額 | 成長率 | 営業利益率 | FCFマージン | ROIC | PER | Fスコア | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BJ's Wholesale Club BJ | $13.5B | 4.7% | 3.8% | 1.5% | 23.7% | 23.2x | 8 | |
| Dollar Tree DLTR | $23.9B | 10.4% | 8.5% | 5.4% | 21.4% | 15.4x | 9 | 比較 → |
| Dollar General DG | $29.4B | 5.2% | 5.2% | 5.6% | 13.8% | 17.3x | 7 | 比較 → |
| PriceSmart PSMT | $5.2B | 7.3% | 4.4% | 2.0% | 15.4% | 32.8x | 7 | 比較 → |
| Target TGT | $69.8B | −1.7% | 4.9% | 2.7% | 15.0% | 15.9x | 6 | 比較 → |
10年分のデータ
金額はUSD建て。指標名にカーソルを合わせると定義が表示されます。
| 会計年度 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 損益計算書 | ||||||||||
| 売上高 | $12.4B | $12.8B | $13.0B | $13.2B | $15.4B | $16.7B | $19.3B | $20.0B | $20.5B | $21.5B |
| 売上総利益 | $2.1B | $2.2B | $2.4B | $2.4B | $3.0B | $3.1B | $3.4B | $3.6B | $3.8B | $4.0B |
| 営業利益 | $216M | $220M | $304M | $352M | $642M | $617M | $738M | $800M | $772M | $817M |
| 支払利息 | $122M | $163M | $129M | $96.7M | $65.1M | $45.1M | $37.5M | $58.2M | $42.7M | $31.9M |
| 税引前利益 | $72.7M | $23.5M | $139M | $244M | $558M | $558M | $691M | $736M | $721M | $774M |
| 法人税 | $28.0M | −$28.4M | $11.8M | $56.2M | $137M | $131M | $176M | $212M | $186M | $196M |
| 純利益 | $44.2M | $50.3M | $127M | $187M | $421M | $427M | $513M | $524M | $534M | $578M |
| 希薄化後EPS | $0.48 | $0.54 | $1.05 | $1.35 | $3.03 | $3.09 | $3.76 | $3.88 | $4.00 | $4.38 |
| 希薄化後株式数 | 0.09B | 0.09B | 0.12B | 0.14B | 0.14B | 0.14B | 0.14B | 0.14B | 0.13B | 0.13B |
| キャッシュフロー | ||||||||||
| 営業キャッシュフロー | $297M | $210M | $427M | $355M | $869M | $832M | $788M | $719M | $901M | $1.0B |
| 設備投資(capex) | $115M | $138M | $146M | $197M | $218M | $324M | $398M | $467M | $588M | $702M |
| フリーキャッシュフロー | $183M | $72.6M | $281M | $158M | $650M | $508M | $390M | $252M | $313M | $328M |
| 減価償却費 | $178M | $164M | $162M | $157M | $168M | $181M | $201M | $228M | $262M | $289M |
| 株式報酬 | $11.8M | $9.1M | $57.7M | $18.8M | $32.1M | $53.8M | $42.6M | $39.0M | $47.8M | $47.2M |
| 買収 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $377M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 自社株買い | $1.4M | $2.0M | $19.1M | $67.3M | $106M | $194M | $172M | $155M | $220M | $287M |
| 支払配当金 | $0.0M | $736M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 配当と自社株買い | $1.5M | $737M | $19.1M | $67.3M | $106M | $194M | $172M | $155M | $220M | $287M |
| 貸借対照表 | ||||||||||
| 現金および短期投資 | $32.0M | $35.0M | $27.1M | $30.2M | $43.5M | $45.4M | $33.9M | $36.0M | $28.3M | $46.2M |
| 負債総額 | — | $2.7B | $1.8B | $1.7B | $1.1B | $749M | $853M | $717M | $574M | $519M |
| ファイナンス・リース負債 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $16.2M | $15.2M | $16.1M | $20.5M | $34.7M | $28.2M | $50.0M |
| 流動資産 | — | $1.3B | $1.3B | $1.4B | $1.5B | $1.5B | $1.7B | $1.8B | $1.9B | $2.0B |
| 流動負債 | — | $1.5B | $1.6B | $1.8B | $2.0B | $2.0B | $2.5B | $2.5B | $2.5B | $2.7B |
| 棚卸資産 | $0.0M | $1.0B | $1.1B | $1.1B | $1.2B | $1.2B | $1.4B | $1.5B | $1.5B | $1.6B |
| 有形固定資産(純額) | — | $759M | $749M | $760M | $798M | $942M | $1.3B | $1.6B | $1.9B | $2.4B |
| 総資産 | — | $3.3B | $3.2B | $5.3B | $5.4B | $5.7B | $6.4B | $6.7B | $7.1B | $7.5B |
| 負債合計 | — | $4.3B | $3.4B | $5.3B | $5.1B | $5.0B | $5.3B | $5.2B | $5.2B | $5.3B |
| 自己資本 | −$347M | −$1.0B | −$202M | −$54.3M | $319M | $648M | $1.0B | $1.5B | $1.8B | $2.2B |
| 利益率 | ||||||||||
| 売上総利益率 | 17.2% | 17.6% | 18.2% | 18.4% | 19.3% | 18.5% | 17.8% | 18.2% | 18.4% | 18.6% |
| 営業利益率 | 1.8% | 1.7% | 2.3% | 2.7% | 4.2% | 3.7% | 3.8% | 4.0% | 3.8% | 3.8% |
| EBITDAマージン | 3.2% | 3.0% | 3.6% | 3.9% | 5.3% | 4.8% | 4.9% | 5.2% | 5.0% | 5.2% |
| 純利益率 | 0.4% | 0.4% | 1.0% | 1.4% | 2.7% | 2.6% | 2.7% | 2.6% | 2.6% | 2.7% |
| FCFマージン | 1.5% | 0.6% | 2.2% | 1.2% | 4.2% | 3.1% | 2.0% | 1.3% | 1.5% | 1.5% |
| 収益性 | ||||||||||
| 投下資本利益率 | — | — | 17.3% | 17.0% | 32.2% | 34.2% | 33.8% | 28.1% | 24.9% | 23.7% |
| 使用資本利益率 | — | — | 17.5% | 13.7% | 18.8% | 17.5% | 19.8% | 20.0% | 17.7% | 17.4% |
| 自己資本利益率 | — | — | — | — | — | 88.2% | 60.6% | 41.8% | 32.3% | 28.6% |
| 総資産利益率 | — | — | 3.9% | 4.4% | 7.9% | 7.7% | 8.5% | 8.0% | 7.8% | 7.9% |
| 成長率 | ||||||||||
| 売上高成長率 | — | 3.3% | 2.0% | 1.4% | 17.0% | 8.0% | 15.9% | 3.4% | 2.7% | 4.7% |
| 純利益成長率 | — | 13.7% | 153.0% | 47.1% | 124.9% | 1.3% | 20.3% | 2.1% | 2.0% | 8.2% |
| EPS成長率 | — | 12.5% | 94.4% | 28.6% | 124.4% | 2.0% | 21.7% | 3.2% | 3.1% | 9.5% |
| FCF成長率 | — | −60.3% | 287.2% | −43.7% | 310.9% | −21.9% | −23.2% | −35.5% | 24.3% | 4.8% |
| 株式数の変化 | — | 1.7% | 31.3% | 14.8% | −0.2% | −0.6% | −1.1% | −1.0% | −1.1% | −1.2% |
| 財務の健全性 | ||||||||||
| 純負債 / EBITDA | — | 7.0x | 3.8x | 3.3x | 1.3x | 0.9x | 0.9x | 0.7x | 0.6x | 0.5x |
| 負債 / 自己資本 | — | — | — | — | 3.5x | 1.2x | 0.8x | 0.5x | 0.3x | 0.3x |
| インタレスト・カバレッジ | 1.8x | 1.4x | 2.4x | 3.6x | 9.9x | 13.7x | 19.7x | 13.8x | 18.1x | 25.6x |
| 流動比率 | — | 0.9x | 0.9x | 0.8x | 0.7x | 0.8x | 0.7x | 0.7x | 0.7x | 0.8x |
| 当座比率 | — | 0.2x | 0.2x | 0.2x | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.2x | 0.2x |
| 資本配分 | ||||||||||
| 設備投資 / 売上高 | 0.9% | 1.1% | 1.1% | 1.5% | 1.4% | 1.9% | 2.1% | 2.3% | 2.9% | 3.3% |
| 株式報酬 / 売上高 | 0.1% | 0.1% | 0.4% | 0.1% | 0.2% | 0.3% | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.2% |
| 株主還元 / FCF | 0.8% | 1,015.6% | 6.8% | 42.6% | 16.3% | 38.3% | 44.1% | 61.6% | 70.2% | 87.4% |
| クオリティ指標 | ||||||||||
| ピオトロスキーFスコア | — | — | — | 7.0 | 7.0 | 7.0 | 6.0 | 7.0 | 7.0 | 8.0 |
| アルトマンZ'' | — | −1.1 | −0.8 | −0.6 | 0.0 | 0.4 | 0.5 | 1.0 | 1.3 | 1.1 |
| アクルーアル比率 | — | — | −9.2% | −4.0% | −8.4% | −7.3% | −4.6% | −3.0% | −5.3% | −6.2% |
出典:SEC EDGAR XBRL提出書類 (CIK 0001531152). 2026年10月9日更新。 第4四半期は通期から最初の9か月を差し引いた値です。 情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。数字を利用する前に原本の書類を確認してください。