Boeing
BA NYSE Aerospace & Defense 금융 FY2016–FY2025
Boeing's revenue rose 34.5% to $89.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 4.8%, up from −16.1% a year earlier. Free cash flow was −$1.9 billion. It paid out $331 million in dividends and buybacks. The diluted share count rose 17.8%.
Boeing의 사업
Boeing designs and builds commercial jetliners, military aircraft, weapons, satellites and spacecraft, and services the planes and systems it sells. Its customers are mainly airlines around the world and governments, above all the U.S. military and NASA.
It reports three segments. Commercial Airplanes makes the 737 narrow-body jet and the 767, 777 and 787 wide-body jets, and is still developing a new version of the 777 and two new versions of the 737. Defense, Space & Security builds fighters, trainers, helicopters, tankers, missile defense systems and satellites. Global Services supplies spare parts, maintenance, upgrades, pilot training and data tools to commercial and defense customers. In 2025, 35% of revenue came from U.S. government contracts, and customers outside the U.S. accounted for 46%. Boeing names Airbus and new entrants from China as its main rivals in jetliners, and General Dynamics, Lockheed Martin, Northrop Grumman, RTX and SpaceX in defense.
Boeing had about 182,000 workers at the end of 2025, roughly 72,000 of them union members. A strike at its St. Louis area sites lasted 101 days in 2025. Since a door plug blew out of a 737-9 in January 2024, the FAA has watched its production more closely, and the 737 can only raise output with the agency's agreement. In late 2025 Boeing sold parts of its Digital Aviation Solutions business for $10.55 billion and completed its purchase of Spirit AeroSystems, a key supplier.
- 법인명
- THE BOEING COMPANY
- 회계연도 종료일
- 2025년 12월 31일
- 최근 연차보고서
- 10-K · 2026년 1월 30일
- 접수 번호 · CIK
- 0001628280-26-004357
0000012927
매출과 이익률
Boeing의 2025 회계연도 매출은 $89.5B로 전년 대비 34.5% 증가했습니다.
순이익과 주당순이익
2016 회계연도부터 2025 회계연도까지 희석 EPS는 연평균 −12.0% 성장했습니다. 손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 −$1.9B로 매출의 −2.1%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
배당, 자사주 매입, 주식 수
Boeing은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $331M을(를) 환원했습니다. 희석 주식 수는 17.8% 증가했습니다.
Boeing 직접 평가하기
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현금흐름할인(DCF)
주당 가치
—
순현금 −$24.7B을(를) 더하고 희석 주식 수 762.3M로 나눕니다. 10년간의 현금흐름과 잔존가치를 현재 가치로 할인했습니다.
이익 배수
주당 가치
—
참고 배수: 현재 67.0x · 동종 기업 27.2x · 섹터 26.0x.
재무상태표
현금, 부채, 그리고 Boeing이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
| 회계연도 말 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $16.2B | $17.2B | $16.0B | $26.3B | $29.4B |
| 부채(금융리스 포함) | $57.9B | $56.8B | $52.1B | $53.9B | $54.1B |
| 순부채 / EBITDA | — | — | 33.2x | — | 4.0x |
| 이자보상배율 | −1.1x | −1.4x | −0.3x | −3.9x | 1.5x |
| 유동비율 | 1.3x | 1.2x | 1.1x | 1.3x | 1.2x |
| 당좌비율 | 0.4x | 0.4x | 0.3x | 0.4x | 0.4x |
| 총자산 | $138.6B | $137.1B | $137.0B | $156.4B | $168.2B |
| 부채총계 | $153.4B | $152.9B | $154.2B | $160.3B | $162.8B |
| 자기자본 | −$15.0B | −$15.9B | −$17.2B | −$3.9B | $5.5B |
| 순부채 (− = 순현금) | $41.7B | $39.6B | $36.1B | $27.6B | $24.7B |
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
매수(12개월)
$0.9M
내부자 3명
매도(12개월)
$5.3M
내부자 3명
매도 중 계획 거래 비중
0%
$0.0M
| 날짜 | 내부자 | 거래 | 주식 수 | 주가 | 금액 | 공시 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026년 5월 20일 | Bradley D TildenDirector | 매수 | 1,370 | $218.50 | $0.3M | Form 4 |
| 2026년 3월 3일 | Mortimer J BuckleyDirector | 매수 | 2,230 | $224.20 | $0.5M | Form 4 |
| 2026년 2월 24일 | Uma M AmuluruEVP and Chief HR Officer | 매도 | 1,503 | $233.79 | $0.4M | Form 4 |
| 2026년 2월 17일 | Ann M SchmidtSVP, Chief Com & Brand Officer | 매도 | 6,281 | $243.37 | $1.5M | Form 4 |
| 2026년 2월 5일 | Howard E McKenzieChief Engineer & EVP, Et&t | 매도 | 10,497 | $233.99 | $2.5M | Form 4 |
| 2026년 2월 4일 | Uma M AmuluruEVP and Chief HR Officer | 매도 | 2,731 | $236.00 | $0.6M | Form 4 |
| 2025년 11월 24일 | Dana S DeasyCido, SVP Idt&s | 매수 | 554 | $178.89 | $0.1M | Form 4 |
| 2025년 11월 6일 | Uma M AmuluruEVP and Chief HR Officer | 매도 | 1,366 | $197.66 | $0.3M | Form 4 |
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
| 테스트 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✕ | ✕ | ✓ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✓ | ✕ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | ✓ | ✕ | ✓ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 자산 대비 부채 감소 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 유동비율 상승 | ✕ | ✓ | ✕ |
| 주식 수가 늘지 않음 | ✕ | ✕ | ✕ |
| 매출총이익률 상승 | ✓ | ✕ | ✓ |
| 자산 대비 매출 증가 | ✓ | ✕ | ✓ |
| F-스코어 | 6 / 9 | 2 / 9 | 6 / 9 |
| 발생액 비율 | −6.0% | 0.2% | 0.7% |
| Altman Z'' | 1.14 | 1.13 | 1.33 |
유사 기업
각 기업의 최근 회계연도 기준입니다. 회계연도 종료 월이 달라 기간이 정확히 일치하지는 않습니다.
| 기업 | 시가총액 | 성장률 | 영업이익률 | FCF 마진 | ROIC | PER | F-스코어 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Boeing BA | $148.9B | 34.5% | 4.8% | −2.1% | 13.5% | 67.0x | 6 | |
| Lockheed Martin LMT | $139.9B | 5.6% | 10.3% | 9.2% | 27.1% | 21.5x | 5 | 비교 → |
| GE Aerospace GE | $297.4B | 18.5% | — | 15.8% | 35.8% | 33.0x | 5 | 비교 → |
10년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
| 회계연도 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||||||||
| 매출 | $93.5B | $94.0B | $101.1B | $76.6B | $58.2B | $62.3B | $66.6B | $77.8B | $66.5B | $89.5B |
| 매출총이익 | $14.5B | $17.4B | $19.6B | $4.5B | −$5.7B | $3.0B | $3.5B | $7.7B | −$2.0B | $4.3B |
| 연구개발비 | $4.6B | $3.2B | $3.3B | $3.2B | $2.5B | $2.2B | $2.9B | $3.4B | $3.8B | $3.6B |
| 영업이익 | $6.5B | $10.3B | $12.0B | −$2.0B | −$12.8B | −$2.9B | −$3.5B | −$773M | −$10.7B | $4.3B |
| 이자비용 | $306M | $360M | $475M | $722M | $2.2B | $2.7B | $2.6B | $2.5B | $2.7B | $2.8B |
| 세전이익 | $5.8B | $10.1B | $11.6B | −$2.3B | −$14.5B | −$5.0B | −$5.0B | −$2.0B | −$12.2B | $2.6B |
| 법인세 | $749M | $1.6B | $1.1B | −$1.6B | −$2.5B | −$743M | $31.0M | $237M | −$381M | $397M |
| 순이익 | $5.0B | $8.5B | $10.5B | −$636M | −$11.9B | −$4.2B | −$4.9B | −$2.2B | −$11.8B | $2.2B |
| 희석 EPS | $7.83 | $13.85 | $17.85 | −$1.12 | −$20.88 | −$7.15 | −$8.30 | −$3.67 | −$18.36 | $2.48 |
| 희석 주식 수 | 0.64B | 0.61B | 0.59B | 0.57B | 0.57B | 0.59B | 0.59B | 0.61B | 0.65B | 0.76B |
| 현금흐름 | ||||||||||
| 영업현금흐름 | $10.5B | $13.3B | $15.3B | −$2.4B | −$18.4B | −$3.4B | $3.5B | $6.0B | −$12.1B | $1.1B |
| 설비투자(capex) | $2.6B | $1.7B | $1.7B | $1.8B | $1.3B | $980M | $1.2B | $1.5B | $2.2B | $2.9B |
| 잉여현금흐름 | $7.9B | $11.6B | $13.6B | −$4.3B | −$19.7B | −$4.4B | $2.3B | $4.4B | −$14.3B | −$1.9B |
| 감가상각비 | $1.9B | $2.0B | $2.1B | $2.3B | $2.2B | $2.1B | $2.0B | $1.9B | $1.8B | $2.0B |
| 주식보상비용 | $190M | $202M | $202M | $212M | $250M | $833M | $725M | $690M | $407M | $426M |
| 인수 | $297M | $324M | $3.2B | $455M | $0.0M | $6.0M | $0.0M | $70.0M | $50.0M | $1.2B |
| 자사주 매입 | $7.0B | $9.2B | $9.0B | $2.7B | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M |
| 지급 배당금 | $2.8B | $3.4B | $3.9B | $4.6B | $1.2B | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $331M |
| 배당과 자사주 매입 | $9.8B | $12.7B | $12.9B | $7.3B | $1.2B | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $331M |
| 재무상태표 | ||||||||||
| 현금 및 단기투자 | $10.0B | $10.0B | $8.6B | $10.0B | $25.6B | $16.2B | $17.2B | $16.0B | $26.3B | $29.4B |
| 총부채(차입금) | $9.8B | $11.0B | $13.7B | $27.1B | — | $57.9B | $56.8B | $52.1B | $53.6B | $53.8B |
| 금융리스 부채 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $239M | $250M |
| 유동자산 | $62.5B | $85.2B | $87.8B | $102.2B | $121.6B | $108.7B | $109.5B | $109.3B | $128.0B | $128.5B |
| 유동부채 | $50.1B | $74.6B | $81.6B | $97.3B | $87.3B | $82.0B | $90.1B | $95.8B | $97.1B | $108.1B |
| 재고자산 | $43.2B | $61.4B | $62.6B | $76.6B | $81.7B | $78.8B | $78.2B | $79.7B | $87.6B | $84.7B |
| 유형자산(순액) | $12.8B | $12.7B | $12.6B | $12.5B | $11.8B | $10.9B | $10.6B | $10.7B | $11.4B | $15.4B |
| 총자산 | $90.0B | $112.4B | $117.4B | $133.6B | $152.1B | $138.6B | $137.1B | $137.0B | $156.4B | $168.2B |
| 부채총계 | $88.1B | $110.6B | $116.9B | $141.9B | $170.2B | $153.4B | $152.9B | $154.2B | $160.3B | $162.8B |
| 자기자본 | $817M | $1.7B | $339M | −$8.6B | −$18.3B | −$15.0B | −$15.9B | −$17.2B | −$3.9B | $5.5B |
| 이익률 | ||||||||||
| 매출총이익률 | 15.5% | 18.5% | 19.4% | 5.8% | −9.8% | 4.9% | 5.3% | 9.9% | −3.0% | 4.8% |
| 영업이익률 | 7.0% | 11.0% | 11.9% | −2.6% | −22.0% | −4.6% | −5.3% | −1.0% | −16.1% | 4.8% |
| EBITDA 마진 | 9.0% | 13.2% | 13.9% | 0.4% | −18.1% | −1.2% | −2.3% | 1.4% | −13.3% | 7.0% |
| 순이익률 | 5.4% | 9.0% | 10.3% | −0.8% | −20.4% | −6.8% | −7.4% | −2.9% | −17.8% | 2.5% |
| FCF 마진 | 8.4% | 12.4% | 13.5% | −5.6% | −33.9% | −7.1% | 3.4% | 5.7% | −21.5% | −2.1% |
| 수익성 | ||||||||||
| 투하자본수익률 | — | — | — | — | — | — | −11.0% | −2.9% | −39.8% | 13.5% |
| 사용자본이익률 | 15.6% | 26.7% | 32.6% | −5.5% | −25.2% | −4.7% | −6.8% | −1.8% | −21.3% | 7.2% |
| 총자산이익률 | 5.5% | 8.4% | 9.1% | −0.5% | −8.3% | −2.9% | −3.6% | −1.6% | −8.1% | 1.4% |
| 성장률 | ||||||||||
| 매출 성장률 | −2.7% | 0.5% | 7.6% | −24.3% | −24.0% | 7.1% | 6.9% | 16.8% | −14.5% | 34.5% |
| 순이익 성장률 | −2.7% | 68.0% | 23.7% | −106.1% | — | — | — | — | — | — |
| EPS 성장률 | 5.2% | 76.9% | 28.9% | −106.3% | — | — | — | — | — | — |
| FCF 성장률 | 14.0% | 47.2% | 17.2% | −131.5% | — | — | — | 93.6% | −422.8% | — |
| 주식 수 변화 | −7.5% | −5.1% | −4.0% | −3.4% | 0.6% | 3.3% | 1.2% | 1.8% | 6.8% | 17.8% |
| 재무 건전성 | ||||||||||
| 순부채 / EBITDA | −0.0x | 0.1x | 0.4x | 57.6x | — | — | — | 33.2x | — | 4.0x |
| 이자보상배율 | 21.3x | 28.7x | 25.2x | −2.7x | −5.9x | −1.1x | −1.4x | −0.3x | −3.9x | 1.5x |
| 유동비율 | 1.3x | 1.1x | 1.1x | 1.1x | 1.4x | 1.3x | 1.2x | 1.1x | 1.3x | 1.2x |
| 당좌비율 | 0.4x | 0.3x | 0.3x | 0.3x | 0.5x | 0.4x | 0.4x | 0.3x | 0.4x | 0.4x |
| 자본 배분 | ||||||||||
| 설비투자 / 매출 | 2.8% | 1.9% | 1.7% | 2.4% | 2.2% | 1.6% | 1.8% | 2.0% | 3.4% | 3.3% |
| 주식보상 / 매출 | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.3% | 0.4% | 1.3% | 1.1% | 0.9% | 0.6% | 0.5% |
| 주주환원 / FCF | 123.8% | 109.0% | 95.2% | — | — | — | 0.0% | 0.0% | — | — |
| 품질 점수 | ||||||||||
| 피오트로스키 F-스코어 | 5.0 | 7.0 | 5.0 | 1.0 | — | — | 4.0 | 6.0 | 2.0 | 6.0 |
| 알트만 Z'' | 2.9 | 2.7 | 2.6 | 1.3 | 1.6 | 1.8 | 1.4 | 1.1 | 1.1 | 1.3 |
| 발생액 비율 | −5.9% | −4.8% | −4.2% | 1.4% | 4.6% | −0.5% | −6.1% | −6.0% | 0.2% | 0.7% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0000012927). 2026년 10월 9일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.