Lowe's
LOW NYSE Home Improvement Retail 금융 FY2016–FY2025
Lowe's revenue rose 3.1% to $86.3 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 11.8%, down from 12.5% a year earlier. Free cash flow was $7.7 billion, down 0.6%. It paid out $2.8 billion in dividends and buybacks, 37% of free cash flow. The diluted share count fell 1.4%.
Lowe's의 사업
Lowe's is a home improvement retailer. It says it is the world's second largest. At the end of January 2026 it ran 1,759 home improvement stores and outlets in the United States, with about 196 million square feet of selling space, and over 540 branch locations in the United States and Canada. Its stores sell products for home projects, and it also sells online and through contact centers. Customers can pick up orders in the store or at the curb, or have them delivered. Lowe's was founded in 1921 and has been publicly held since 1961.
Lowe's sells to homeowners and renters who do projects themselves or have others do them, and to Pro customers: tradespeople, repair and remodel workers and property managers. It also offers installation services through independent and third-party installers. Its five-part strategy, called Total Home, aims to bring in more Pro customers, grow online sales, expand home services, build a loyalty program and make better use of store space. It sells both national brands and its own private brands.
In 2025 Lowe's bought Foundation Building Materials and Artisan Design Group, which serve larger Pro customers in residential and commercial markets. Its competitors include national and regional home improvement chains, lumber yards, hardware and paint stores, general merchandise retailers, warehouse clubs and online retailers.
- 법인명
- LOWES COMPANIES INC
- 회계연도 종료일
- 2026년 1월 30일
- 최근 연차보고서
- 10-K · 2026년 3월 23일
- 접수 번호 · CIK
- 0000060667-26-000029
0000060667
매출과 이익률
Lowe's의 2025 회계연도 매출은 $86.3B로 전년 대비 3.1% 증가했습니다.
순이익과 주당순이익
2016 회계연도부터 2025 회계연도까지 희석 EPS는 연평균 14.6% 성장했습니다. 손실 기간은 빨간색으로 표시됩니다.
자본 수익률
사업에 투입된 자금(부채 + 자본 − 현금) 대비 세후 영업이익의 비율.
현금흐름
2025 회계연도 잉여현금흐름은 $7.7B로 매출의 8.9%였습니다. 영업현금흐름에서 설비투자를 뺀 금액.
배당, 자사주 매입, 주식 수
Lowe's은(는) 2025 회계연도에 주주에게 $2.8B을(를) 환원했으며, 이는 잉여현금흐름의 37%입니다. 희석 주식 수는 1.4% 감소했습니다.
Lowe's 직접 평가하기
가정을 바꿔 주당 가치가 어떻게 달라지는지 확인하세요. 이는 모델일 뿐 예측이나 목표주가가 아니며, 결과는 전적으로 입력값에 달려 있습니다.
현금흐름할인(DCF)
주당 가치
—
순현금 −$38.9B을(를) 더하고 희석 주식 수 560.0M로 나눕니다. 10년간의 현금흐름과 잔존가치를 현재 가치로 할인했습니다.
이익 배수
주당 가치
—
참고 배수: 현재 16.8x · 동종 기업 22.4x · 섹터 17.9x.
재무상태표
현금, 부채, 그리고 Lowe's이(가) 부채를 얼마나 여유 있게 감당하는지 보여주는 지표.
| 회계연도 말 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현금 및 단기투자 | $1.4B | $1.7B | $1.2B | $2.1B | $1.4B |
| 부채(금융리스 포함) | $25.0B | $34.3B | $36.3B | $35.8B | $40.2B |
| 순부채 / EBITDA | 1.7x | 2.7x | 2.6x | 2.7x | 3.2x |
| 이자보상배율 | 14.5x | 10.4x | 7.9x | 7.1x | 6.8x |
| 유동비율 | 1.0x | 1.1x | 1.2x | 1.1x | 1.1x |
| 당좌비율 | 0.1x | 0.2x | 0.1x | 0.2x | 0.2x |
| 총자산 | $44.6B | $43.7B | $41.8B | $43.1B | $54.1B |
| 부채총계 | $49.5B | $58.0B | $56.8B | $57.3B | $64.1B |
| 자기자본 | −$4.8B | −$14.3B | −$15.1B | −$14.2B | −$9.9B |
| 순부채 (− = 순현금) | $23.5B | $32.6B | $35.1B | $33.7B | $38.9B |
내부자 거래
임원, 이사, 지분 10% 이상 보유자의 장내 매수·매도(Form 4 신고 기준). ‘계획’은 사전에 정한 Rule 10b5-1 계획에 따른 거래를 뜻합니다.
매수(12개월)
$0.2M
내부자 1명
매도(12개월)
$13.2M
내부자 5명
매도 중 계획 거래 비중
36%
$4.7M
| 날짜 | 내부자 | 거래 | 주식 수 | 주가 | 금액 | 공시 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026년 6월 18일 | Margrethe R VagellEVP, Supply Chain | 매도 | 2,500 | $223.83 | $0.6M | Form 4 |
| 2026년 6월 17일 | Juliette Williams PryorEVP, CLO & Corp. Sec. | 매도 | 9,330 | $224.81 | $2.1M | Form 4 |
| 2026년 6월 16일 | Janice DupreEVP, Human Resources | 매도 | 14,150 | $221.90 | $3.1M | Form 4 |
| 2026년 3월 4일 | Quonta D VanceEVP, Pro & Home Services | 매도 | 10,369 | $257.54 | $2.7M | Form 4 |
| 2026년 1월 9일 | Marvin R EllisonChairman, President & CEO, Director | 매도 계획 | 18,000 | $261.18 | $4.7M | Form 4 |
| 2025년 11월 24일 | Lawrence SimkinsDirector | 매수 | 1,000 | $231.06 | $0.2M | Form 4 |
피오트로스키 F-스코어
수익성, 자금 조달, 효율성에 대한 9가지 통과/미통과 테스트. 8–9는 우수, 0–2는 취약.
| 테스트 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|
| 순이익이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 영업현금흐름이 플러스 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 총자산이익률 상승 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 영업현금흐름이 순이익보다 많음 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 자산 대비 부채 감소 | ✕ | ✓ | ✓ |
| 유동비율 상승 | ✓ | ✕ | ✕ |
| 주식 수가 늘지 않음 | ✓ | ✓ | ✓ |
| 매출총이익률 상승 | ✓ | ✕ | ✓ |
| 자산 대비 매출 증가 | ✕ | ✓ | ✕ |
| F-스코어 | 7 / 9 | 6 / 9 | 6 / 9 |
| 발생액 비율 | −1.0% | −6.3% | −6.6% |
| Altman Z'' | 0.91 | 0.50 | 0.63 |
유사 기업
각 기업의 최근 회계연도 기준입니다. 회계연도 종료 월이 달라 기간이 정확히 일치하지는 않습니다.
| 기업 | 시가총액 | 성장률 | 영업이익률 | FCF 마진 | ROIC | PER | F-스코어 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lowe's LOW | $111.3B | 3.1% | 11.8% | 8.9% | 31.9% | 16.8x | 6 | |
| Home Depot HD | $318.6B | 3.2% | 12.7% | 7.7% | 24.9% | 22.4x | 4 | 비교 → |
| Floor & Decor FND | $5.2B | 5.1% | 5.8% | 1.4% | 9.3% | 22.2x | 6 | 비교 → |
| Tesla TSLA | $1.32T | −2.9% | 4.6% | 6.6% | 7.2% | — | 5 | 비교 → |
| TJX Companies TJX | $162.0B | 7.1% | — | 8.1% | 87.1% | 26.9x | 8 | 비교 → |
10년치 수치
금액 단위는 USD입니다. 지표 이름에 마우스를 올리면 정의가 표시됩니다.
| 회계연도 | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 손익계산서 | ||||||||||
| 매출 | $65.0B | $68.6B | $71.3B | $72.1B | $89.6B | $96.3B | $97.1B | $86.4B | $83.7B | $86.3B |
| 매출총이익 | $21.7B | $22.4B | $22.9B | $22.9B | $29.6B | $32.1B | $32.3B | $28.8B | $27.9B | $28.9B |
| 영업이익 | $5.8B | $6.6B | $4.0B | $6.3B | $9.6B | $12.1B | $10.2B | $11.6B | $10.5B | $10.2B |
| 이자비용 | $619M | $654M | $635M | $671M | $824M | $837M | $976M | $1.5B | $1.5B | $1.5B |
| 세전이익 | $5.2B | $5.5B | $3.4B | $5.6B | $7.7B | $11.2B | $9.0B | $10.2B | $9.2B | $8.7B |
| 법인세 | $2.1B | $2.0B | $1.1B | $1.3B | $1.9B | $2.8B | $2.6B | $2.4B | $2.2B | $2.1B |
| 순이익 | $3.1B | $3.4B | $2.3B | $4.3B | $5.8B | $8.4B | $6.4B | $7.7B | $7.0B | $6.7B |
| 희석 EPS | $3.47 | $4.09 | $2.84 | $5.49 | $7.75 | $12.04 | $10.17 | $13.20 | $12.23 | $11.85 |
| 희석 주식 수 | 0.88B | 0.84B | 0.81B | 0.78B | 0.75B | 0.70B | 0.63B | 0.58B | 0.57B | 0.56B |
| 현금흐름 | ||||||||||
| 영업현금흐름 | $5.6B | $5.1B | $6.2B | $4.3B | $11.0B | $10.1B | $8.6B | $8.1B | $9.6B | $9.9B |
| 설비투자(capex) | $1.2B | $1.1B | $1.2B | $1.5B | $1.8B | $1.9B | $1.8B | $2.0B | $1.9B | $2.2B |
| 잉여현금흐름 | $4.5B | $3.9B | $5.0B | $2.8B | $9.3B | $8.3B | $6.8B | $6.2B | $7.7B | $7.7B |
| 감가상각비 | $1.6B | $1.5B | $1.6B | $1.4B | $1.6B | $1.9B | $2.0B | $1.9B | $2.0B | $2.2B |
| 주식보상비용 | $90.0M | $99.0M | $74.0M | $98.0M | $155M | $230M | $223M | $210M | $221M | $247M |
| 인수 | $2.4B | $509M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $10.1B |
| 자사주 매입 | $3.6B | $3.2B | $3.0B | $4.3B | $5.0B | $13.0B | $14.1B | $6.1B | $4.1B | $211M |
| 지급 배당금 | $1.1B | $1.3B | $1.5B | $1.6B | $1.7B | $2.0B | $2.4B | $2.5B | $2.6B | $2.6B |
| 배당과 자사주 매입 | $4.7B | $4.5B | $4.5B | $5.9B | $6.7B | $15.0B | $16.5B | $8.7B | $6.6B | $2.8B |
| 재무상태표 | ||||||||||
| 현금 및 단기투자 | $658M | $690M | $729M | $876M | $5.2B | $1.4B | $1.7B | $1.2B | $2.1B | $1.4B |
| 총부채(차입금) | $15.7B | $17.0B | $16.2B | $19.3B | $21.8B | $24.3B | $33.8B | $35.8B | $35.3B | $39.8B |
| 금융리스 부채 | $0.0M | $0.0M | $0.0M | $684M | $650M | $666M | $563M | $509M | $475M | $391M |
| 유동자산 | $12.0B | $12.8B | $14.2B | $15.3B | $22.3B | $20.1B | $21.4B | $19.1B | $20.4B | $21.0B |
| 유동부채 | $12.0B | $12.1B | $14.5B | $15.2B | $18.7B | $19.7B | $19.5B | $15.6B | $18.8B | $19.5B |
| 재고자산 | $10.5B | $11.4B | $12.6B | $13.2B | $16.2B | $17.6B | $18.5B | $16.9B | $17.4B | $17.3B |
| 유형자산(순액) | $19.9B | $19.7B | $18.4B | $18.8B | $19.2B | $19.1B | $17.6B | $17.7B | $17.6B | $18.4B |
| 총자산 | $34.4B | $35.3B | $34.5B | $39.5B | $46.7B | $44.6B | $43.7B | $41.8B | $43.1B | $54.1B |
| 부채총계 | $28.0B | $29.4B | $30.9B | $37.5B | $45.3B | $49.5B | $58.0B | $56.8B | $57.3B | $64.1B |
| 자기자본 | $6.4B | $5.9B | $3.6B | $2.0B | $1.4B | −$4.8B | −$14.3B | −$15.1B | −$14.2B | −$9.9B |
| 이익률 | ||||||||||
| 매출총이익률 | 33.3% | 32.7% | 32.1% | 31.8% | 33.0% | 33.3% | 33.2% | 33.4% | 33.3% | 33.5% |
| 영업이익률 | 9.0% | 9.6% | 5.6% | 8.8% | 10.8% | 12.6% | 10.5% | 13.4% | 12.5% | 11.8% |
| EBITDA 마진 | 11.4% | 11.8% | 7.9% | 10.7% | 12.6% | 14.5% | 12.5% | 15.6% | 14.9% | 14.3% |
| 순이익률 | 4.8% | 5.0% | 3.3% | 5.9% | 6.5% | 8.8% | 6.6% | 8.9% | 8.3% | 7.7% |
| FCF 마진 | 6.8% | 5.7% | 7.0% | 3.9% | 10.3% | 8.6% | 7.0% | 7.2% | 9.2% | 8.9% |
| 수익성 | ||||||||||
| 투하자본수익률 | 16.9% | 19.0% | 13.3% | 24.3% | 37.9% | 49.6% | 39.0% | 45.8% | 40.4% | 31.9% |
| 사용자본이익률 | 27.1% | 28.9% | 18.6% | 28.5% | 36.9% | 45.7% | 41.3% | 45.8% | 41.4% | 34.4% |
| 자기자본이익률 | 43.9% | 56.0% | 48.6% | 152.5% | — | — | — | — | — | — |
| 총자산이익률 | 9.4% | 9.9% | 6.6% | 11.6% | 13.5% | 18.5% | 14.6% | 18.1% | 16.4% | 13.7% |
| 성장률 | ||||||||||
| 매출 성장률 | 10.1% | 5.5% | 3.9% | 1.2% | 24.2% | 7.4% | 0.8% | −11.0% | −3.1% | 3.1% |
| 순이익 성장률 | 21.4% | 11.5% | −32.9% | 85.0% | 36.3% | 44.7% | −23.8% | 20.0% | −10.0% | −4.4% |
| EPS 성장률 | 27.1% | 17.9% | −30.6% | 93.3% | 41.2% | 55.4% | −15.5% | 29.8% | −7.4% | −3.1% |
| FCF 성장률 | 24.1% | −11.4% | 27.3% | −44.0% | 229.2% | −10.8% | −18.2% | −8.6% | 24.6% | −0.6% |
| 주식 수 변화 | −5.2% | −4.7% | −3.3% | −4.2% | −3.6% | −6.8% | −9.7% | −7.5% | −2.7% | −1.4% |
| 재무 건전성 | ||||||||||
| 순부채 / EBITDA | 2.0x | 2.0x | 2.8x | 2.4x | 1.5x | 1.7x | 2.7x | 2.6x | 2.7x | 3.2x |
| 부채 / 자본 | 2.4x | 2.9x | 4.5x | — | — | — | — | — | — | — |
| 이자보상배율 | 9.4x | 10.1x | 6.3x | 9.4x | 11.7x | 14.5x | 10.4x | 7.9x | 7.1x | 6.8x |
| 유동비율 | 1.0x | 1.1x | 1.0x | 1.0x | 1.2x | 1.0x | 1.1x | 1.2x | 1.1x | 1.1x |
| 당좌비율 | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.1x | 0.3x | 0.1x | 0.2x | 0.1x | 0.2x | 0.2x |
| 자본 배분 | ||||||||||
| 설비투자 / 매출 | 1.8% | 1.6% | 1.7% | 2.1% | 2.0% | 1.9% | 1.9% | 2.3% | 2.3% | 2.6% |
| 주식보상 / 매출 | 0.1% | 0.1% | 0.1% | 0.1% | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.2% | 0.3% | 0.3% |
| 주주환원 / FCF | 106.0% | 113.7% | 89.5% | 210.9% | 72.1% | 181.6% | 244.0% | 140.4% | 86.0% | 37.2% |
| 품질 점수 | ||||||||||
| 피오트로스키 F-스코어 | 6.0 | 6.0 | 6.0 | 7.0 | 9.0 | 6.0 | 6.0 | 7.0 | 6.0 | 6.0 |
| 알트만 Z'' | 2.0 | 2.1 | 1.2 | 1.3 | 2.0 | 1.4 | 0.5 | 0.9 | 0.5 | 0.6 |
| 발생액 비율 | −7.7% | −4.6% | −11.1% | −0.0% | −12.1% | −3.7% | −4.9% | −1.0% | −6.3% | −6.6% |
출처: SEC EDGAR XBRL 공시 (CIK 0000060667). 2026년 10월 9일 업데이트. 4분기는 연간 수치에서 첫 9개월을 뺀 값입니다. 정보 제공용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 수치를 활용하기 전에 원본 공시를 확인하세요.