Celsius
CELH Nasdaq Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages Financeiro EF2016–EF2025
Celsius' revenue rose 85.5% to $2.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 5.6%, down from 11.5% a year earlier. Free cash flow was $323 million, up 35.0%. It paid out $6 million in dividends and buybacks, 2% of free cash flow. The diluted share count rose 7.4%.
Sobre estes números. Celsius' balance sheet shows its Series A and Series B convertible preferred stock (US$1,760 million at the end of 2025, held by PepsiCo and by the sellers of Alani Nu) between liabilities and equity; the SEC's structured data tags it only by series, so its assets exceed liabilities plus equity in the data by that amount from 2025. Celsius' debt is blank for 2016, 2017 and 2019 to 2023: in those years it had only small loans (a few million dollars at most) or none, and its filings don't tag a total. Its first large borrowing was the 2025 loan for its purchase of Alani Nu. Share counts and per-share figures for earlier years are restated for a stock split (3-for-1), so every year is on today's share basis. In fiscal 2025 the SEC's structured data shows assets that differ from liabilities plus equity by more than 3%, so total liabilities may be incomplete.
O que a Celsius faz
Celsius makes and sells energy drinks and wellness beverages in the United States and abroad. Its portfolio is mainly energy drinks under the Celsius, Alani Nu and Rockstar brands, with Celsius and Alani Nu also offering other wellness products. Many of its drinks contain caffeine and ingredients such as green tea extract, vitamins and electrolytes, and many have zero sugar. The products are sold in the U.S., Canada, Europe, the Middle East and Asia-Pacific.
It sells through grocery, natural-food and convenience stores, fitness centers, mass-market and vitamin retailers and e-commerce sites. It relies on distributors, and Pepsi is its primary distributor in the U.S. and Canada for Celsius, Alani Nu and Rockstar. Under a long-term arrangement it calls the Captaincy, Pepsi has agreed to use commercially reasonable efforts to sell and distribute Celsius products in the U.S. Pepsi holds preferred stock in Celsius and two seats on its Board. Celsius relies mostly on co-packers, which are outside companies that make its drinks.
Celsius bought the Alani Nu brand for a total that included $1,275.0 million in cash, shares of its common stock, and up to $25.0 million more in cash. It also acquired the Rockstar business in the U.S. and Canada as part of its deals with Pepsi. It funded part of the Alani Nu cash price with a term loan, which it later refinanced with a new, smaller one. Celsius says it faces significant competition from other functional beverage companies.
- Razão social
- CELSIUS HOLDINGS, INC.
- Fim do exercício fiscal
- 31 de dezembro de 2025
- Último relatório anual
- 10-K · 2 de mar de 2026
- Nº de protocolo · CIK
- 0001341766-26-000024
0001341766
Receita e margens
A Celsius teve $2,5 bi de receita no exercício de 2025, alta de 85,5% em relação ao ano anterior.
Lucro líquido e lucro por ação
Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa livre foi de $323 mi no exercício de 2025, 12,9% da receita. Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
Dividendos, recompras e número de ações
A Celsius devolveu $5,7 mi aos acionistas no exercício de 2025, 2% do fluxo de caixa livre. O número de ações diluídas subiu 7,4%.
Avalie a Celsius você mesmo
Mude as premissas e veja o que elas implicam por ação. São modelos, não previsões nem preços-alvo: o resultado depende inteiramente do que você informar.
Fluxo de caixa descontado
Valor por ação
—
Soma um caixa líquido de −$278 mi e divide por 254,9 mi ações diluídas. Dez anos de fluxos de caixa mais um valor terminal, descontados a valor presente.
Múltiplo de lucros
Valor por ação
—
Múltiplos de referência: hoje 123,8x · pares 21,4x · setor 24,2x.
Balanço patrimonial
Caixa, dívida e os indicadores que mostram com que folga a Celsius consegue sustentá-la.
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e aplicações de curto prazo | $16,3 mi | $614 mi | $756 mi | $890 mi | $399 mi |
| Dívida incl. arrendamentos financeiros | — | — | — | $0,3 mi | $677 mi |
| Dívida líquida / EBITDA | — | — | — | −5,5x | 1,6x |
| Dívida / patrimônio | — | — | — | 0,0x | 0,6x |
| Cobertura de juros | −584,3x | — | — | — | 2,9x |
| Liquidez corrente | 2,8x | 5,7x | 4,4x | 3,6x | 1,7x |
| Liquidez seca | 0,8x | 4,6x | 3,5x | 3,3x | 1,4x |
| Ativo total | $314 mi | $1,2 bi | $1,5 bi | $1,8 bi | $5,1 bi |
| Passivo total | $97,0 mi | $358 mi | $448 mi | $543 mi | $2,2 bi |
| Patrimônio líquido | $217 mi | $40,1 mi | $264 mi | $400 mi | $1,2 bi |
| Dívida líquida (− = caixa líquido) | — | — | — | −$890 mi | $278 mi |
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Compras, 12 meses
$3,2 mi
4 insiders
Vendas, 12 meses
$0,1 mi
1 insider
Das vendas, sob planos
0%
$0,0 mi
| Data | Insider | Negociação | Ações | Preço | Valor | Relatório |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15 de set de 2026 | Damon DeSantisDirector | Compras | 16.000 | $27,95 | $0,4 mi | Form 4 |
| 15 de set de 2026 | Hal KravitzDirector | Compras | 12.000 | $28,00 | $0,3 mi | Form 4 |
| 14 de set de 2026 | Damon DeSantisDirector | Compras | 20.000 | $27,65 | $0,6 mi | Form 4 |
| 10 de set de 2026 | John FieldlyChief Executive Officer, Director | Compras | 18.000 | $27,44 | $0,5 mi | Form 4 |
| 22 de mai de 2026 | Hal KravitzDirector | Compras | 8.400 | $29,73 | $0,2 mi | Form 4 |
| 22 de mai de 2026 | John FieldlyChief Executive Officer, Director | Compras | 8.475 | $29,36 | $0,2 mi | Form 4 |
| 21 de mai de 2026 | Eric HansonPresident & COO | Compras | 7.500 | $29,04 | $0,2 mi | Form 4 |
| 2 de mar de 2026 | Joyce RussellDirector | Vendas | 2.880 | $51,31 | $0,1 mi | Form 4 |
| 13 de nov de 2025 | Hal KravitzDirector | Compras | 10.000 | $45,24 | $0,5 mi | Form 4 |
| 12 de nov de 2025 | Eric HansonPresident & COO | Compras | 4.558 | $43,93 | $0,2 mi | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nove testes de aprovado/reprovado sobre rentabilidade, financiamento e eficiência. 8–9 é forte; 0–2, fraco.
| Teste | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| O lucro líquido é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O retorno sobre os ativos subiu | ✓ | ✕ | ✕ |
| O fluxo de caixa operacional supera o lucro líquido | ✕ | ✓ | ✓ |
| A dívida caiu em relação aos ativos | — | — | ✕ |
| A liquidez corrente subiu | ✕ | ✕ | ✕ |
| O número de ações não aumentou | ✕ | ✕ | ✕ |
| A margem bruta subiu | ✓ | ✓ | ✓ |
| A receita subiu em relação aos ativos | ✕ | ✕ | ✓ |
| F-score | — / 9 | — / 9 | 5 / 9 |
| Índice de accruals | 6,2% | −7,1% | −7,3% |
| Altman Z'' | 5,72 | 5,12 | 1,81 |
Empresas semelhantes
Último exercício fiscal de cada empresa. Os exercícios terminam em meses diferentes, então os períodos não coincidem exatamente.
| Empresa | Valor de mercado | Crescimento | Margem op. | Margem FCL | ROIC | P/L | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Celsius CELH | $7,3 bi | 85,5% | 5,6% | 12,9% | 25,1% | 123,8x | 5 | |
| National Beverage FIZZ | $3,4 bi | −1,7% | 19,5% | 13,2% | 65,5% | 19,4x | 7 | Comparar → |
| Coca-Cola Consolidated COKE | — | 4,8% | 13,2% | 8,6% | 39,7% | — | — | Comparar → |
| Monster Beverage MNST | $45,7 bi | 10,7% | 29,2% | 23,7% | 36,1% | 21,4x | 9 | Comparar → |
| Vita Coco COCO | $3,4 bi | 18,2% | 13,5% | 6,4% | 55,3% | 28,4x | 5 | Comparar → |
10 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
| Exercício fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||||
| Receita | $22,8 mi | $36,2 mi | $52,6 mi | $75,1 mi | $131 mi | $314 mi | $654 mi | $1,3 bi | $1,4 bi | $2,5 bi |
| Lucro bruto | $9,7 mi | $15,4 mi | $21,1 mi | $31,3 mi | $61,0 mi | $128 mi | $271 mi | $633 mi | $680 mi | $1,3 bi |
| Pesquisa e desenvolvimento | $0,1 mi | $0,4 mi | $0,6 mi | $0,3 mi | $0,5 mi | $1,0 mi | $0,4 mi | $1,7 mi | $1,0 mi | $2,4 mi |
| Lucro operacional | −$2,8 mi | −$8,1 mi | −$10,6 mi | −$1,4 mi | $7,9 mi | −$4,1 mi | −$158 mi | $266 mi | $156 mi | $141 mi |
| Despesas com juros | $0,2 mi | $0,2 mi | $0,2 mi | $0,5 mi | $0,4 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $49,0 mi |
| Lucro antes dos impostos | −$3,1 mi | −$8,2 mi | −$11,2 mi | $10,0 mi | $8,6 mi | −$4,1 mi | −$153 mi | $292 mi | $195 mi | $125 mi |
| Imposto de renda | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | — | $0,1 mi | −$8,0 mi | $34,6 mi | $64,9 mi | $50,0 mi | $17,0 mi |
| Lucro líquido | −$3,1 mi | −$8,2 mi | −$11,2 mi | $10,0 mi | $8,5 mi | $3,9 mi | −$187 mi | $227 mi | $145 mi | $108 mi |
| LPA diluído | −$0,03 | −$0,06 | −$0,08 | $0,05 | $0,04 | $0,02 | −$0,88 | $0,77 | $0,45 | $0,25 |
| Ações diluídas | 0,12 bi | 0,13 bi | 0,15 bi | 0,19 bi | 0,22 bi | 0,23 bi | 0,23 bi | 0,24 bi | 0,24 bi | 0,25 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Fluxo de caixa operacional | −$2,4 mi | −$8,4 mi | −$11,6 mi | $1,0 mi | $3,4 mi | −$96,6 mi | $108 mi | $141 mi | $263 mi | $359 mi |
| Investimentos de capital (capex) | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,1 mi | $0,1 mi | $0,6 mi | $3,1 mi | $8,3 mi | $17,4 mi | $23,4 mi | $36,1 mi |
| Fluxo de caixa livre | −$2,4 mi | −$8,5 mi | −$11,8 mi | $1,0 mi | $2,8 mi | −$99,7 mi | $99,9 mi | $124 mi | $240 mi | $323 mi |
| Depreciação e amortização | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,1 mi | $0,1 mi | $0,7 mi | $1,3 mi | $1,9 mi | $3,2 mi | $7,3 mi | $29,5 mi |
| Remuneração em ações | $1,6 mi | $2,2 mi | $4,3 mi | $4,8 mi | $6,3 mi | $36,5 mi | $20,7 mi | $21,2 mi | $19,6 mi | $28,0 mi |
| Aquisições | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $75,3 mi | $0,0 mi |
| Recompras de ações | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $2,3 mi | $5,7 mi |
| Dividendos pagos | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi |
| Dividendos e recompras | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $2,3 mi | $5,7 mi |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Caixa e aplicações de curto prazo | $11,7 mi | $14,2 mi | $7,7 mi | $23,1 mi | $43,2 mi | $16,3 mi | $614 mi | $756 mi | $890 mi | $399 mi |
| Dívida total | — | — | $4,5 mi | — | — | — | — | — | $0,0 mi | $677 mi |
| Passivos de arrendamento financeiro | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,5 mi | $0,3 mi | $0,2 mi | $0,2 mi | $0,3 mi | $0,3 mi | $0,0 mi |
| Ativo circulante | $17,7 mi | $27,0 mi | $34,5 mi | $51,5 mi | $93,2 mi | $262 mi | $918 mi | $1,2 bi | $1,3 bi | $1,8 bi |
| Passivo circulante | $2,3 mi | $6,5 mi | $14,9 mi | $26,7 mi | $26,4 mi | $93,1 mi | $161 mi | $277 mi | $366 mi | $1,1 bi |
| Estoques | $2,2 mi | $5,3 mi | $11,5 mi | $15,3 mi | $18,4 mi | $191 mi | $173 mi | $229 mi | $131 mi | $338 mi |
| Imobilizado, líquido | $0,0 mi | $0,1 mi | $0,1 mi | $0,1 mi | $0,6 mi | $3,2 mi | $10,2 mi | $24,9 mi | $55,6 mi | $87,9 mi |
| Ativo total | $17,7 mi | $27,1 mi | $34,6 mi | $90,4 mi | $131 mi | $314 mi | $1,2 bi | $1,5 bi | $1,8 bi | $5,1 bi |
| Passivo total | $6,8 mi | $10,0 mi | $22,8 mi | $26,9 mi | $27,0 mi | $97,0 mi | $358 mi | $448 mi | $543 mi | $2,2 bi |
| Patrimônio líquido | $10,9 mi | $17,1 mi | $11,8 mi | $63,5 mi | $104 mi | $217 mi | $40,1 mi | $264 mi | $400 mi | $1,2 bi |
| Margens | ||||||||||
| Margem bruta | 42,8% | 42,7% | 40,0% | 41,7% | 46,6% | 40,8% | 41,4% | 48,0% | 50,2% | 50,4% |
| Margem operacional | −12,5% | −22,3% | −20,2% | −1,9% | 6,1% | −1,3% | −24,1% | 20,2% | 11,5% | 5,6% |
| Margem EBITDA | −12,4% | −22,3% | −20,1% | −1,8% | 6,6% | −0,9% | −23,9% | 20,5% | 12,0% | 6,8% |
| Margem líquida | −13,5% | −22,8% | −21,3% | 13,3% | 6,5% | 1,3% | −28,7% | 17,2% | 10,7% | 4,3% |
| Margem FCL | −10,5% | −23,4% | −22,4% | 1,3% | 2,2% | −31,7% | 15,3% | 9,4% | 17,7% | 12,9% |
| Rentabilidade | ||||||||||
| Retorno sobre o capital | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 25,1% |
| Retorno sobre o capital empregado | −19,9% | −44,8% | −52,7% | −3,5% | 9,4% | −2,5% | −24,6% | 23,0% | 11,7% | 5,2% |
| Retorno sobre o patrimônio | −31,2% | −58,8% | −77,4% | 26,5% | 10,2% | 2,5% | −145,7% | 149,2% | 43,7% | 13,7% |
| Retorno sobre os ativos | −18,6% | −36,8% | −36,3% | 16,0% | 7,7% | 1,8% | −24,4% | 16,4% | 8,8% | 3,1% |
| Crescimento | ||||||||||
| Crescimento da receita | 32,2% | 58,9% | 45,5% | 42,9% | 74,0% | 140,4% | 108,0% | 101,7% | 2,9% | 85,5% |
| Crescimento do lucro líquido | — | — | — | — | −14,5% | −53,8% | −4.857,0% | — | −36,0% | −25,6% |
| Crescimento do LPA | — | — | — | — | −31,3% | −45,5% | −4.500,0% | — | −41,6% | −44,4% |
| Crescimento do FCL | — | — | — | — | 195,1% | −3.635,5% | — | 23,9% | 93,5% | 35,0% |
| Variação do número de ações | 16,3% | 15,2% | 12,7% | 28,2% | 16,0% | 4,4% | −2,6% | 4,4% | 0,2% | 7,4% |
| Saúde financeira | ||||||||||
| Dívida líquida / EBITDA | — | — | — | — | — | — | — | — | −5,5x | 1,6x |
| Dívida / patrimônio | — | — | 0,4x | — | — | — | — | — | 0,0x | 0,6x |
| Cobertura de juros | −12,4x | −50,3x | −61,0x | −2,8x | 17,7x | −584,3x | — | — | — | 2,9x |
| Liquidez corrente | 7,6x | 4,2x | 2,3x | 1,9x | 3,5x | 2,8x | 5,7x | 4,4x | 3,6x | 1,7x |
| Liquidez seca | 6,7x | 3,4x | 1,6x | 1,4x | 2,8x | 0,8x | 4,6x | 3,5x | 3,3x | 1,4x |
| Alocação de capital | ||||||||||
| Capex / receita | 0,1% | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,4% | 1,0% | 1,3% | 1,3% | 1,7% | 1,4% |
| Remun. em ações / receita | 6,9% | 6,2% | 8,2% | 6,4% | 4,9% | 11,6% | 3,2% | 1,6% | 1,5% | 1,1% |
| Proventos / FCL | — | — | — | 0,0% | 0,0% | — | 0,0% | 0,0% | 0,9% | 1,8% |
| Indicadores de qualidade | ||||||||||
| F-score de Piotroski | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5,0 |
| Z'' de Altman | −3,5 | −2,7 | −4,7 | 1,9 | 6,4 | 5,3 | 2,7 | 5,7 | 5,1 | 1,8 |
| Índice de accruals | −4,3% | 0,8% | 1,4% | 14,3% | 4,6% | 45,2% | −38,5% | 6,2% | −7,1% | −7,3% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0001341766). Dados atualizados em 10 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.