Kroger
KR NYSE Food Retail Financeiro EF2016–EF2025
Kroger's revenue rose 0.3% to $147.6 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 1.3%, down from 2.6% a year earlier. Free cash flow was $3.5 billion, up 94.5%. It paid out $3.6 billion in dividends and buybacks, 104% of free cash flow. The diluted share count fell 9.0%.
O que a Kroger faz
Kroger runs supermarkets under a variety of local banner names in 35 states and the District of Columbia. As of January 31, 2026, it operated 2,697 supermarkets, of which 2,250 had pharmacies and 1,731 had fuel centers. Shoppers can also order online, for pickup at 2,408 of its supermarkets or for delivery.
Kroger makes most of its money by selling groceries, fuel and other products in its stores and online at prices above what it costs to get them to customers. Its retail operations make up substantially all of its sales and are its only reportable segment. Its own brands, which it calls Our Brands and which include Private Selection, Kroger, Smart Way and Simple Truth, represented over $39 billion of sales in 2025. It also runs what it calls alternative profit businesses, such as Kroger Precision Marketing, which sells advertising to consumer goods companies and others based on its shopper data.
Kroger says it serves approximately 63 million households a year, and over 95% of customer transactions are tied to a Kroger loyalty card. It names online retailers, mass merchants, club stores, regional chains, deep discounters, dollar stores, and ethnic, specialty and natural food stores among its competitors.
As of January 31, 2026, Kroger owned 33 food production plants, including 14 dairies; approximately 20% of Our Brands units sold in its supermarkets are made in them. It employed more than 403,000 full- and part-time employees, and more than two-thirds of its associates are covered by union contracts.
- Razão social
- KROGER CO
- Fim do exercício fiscal
- 31 de janeiro de 2026
- Último relatório anual
- 10-K · 31 de mar de 2026
- Nº de protocolo · CIK
- 0001104659-26-037723
0000056873
Receita e margens
A Kroger teve $147,6 bi de receita no exercício de 2025, alta de 0,4% em relação ao ano anterior.
Lucro líquido e lucro por ação
Do exercício 2016 ao 2025, o LPA diluído cresceu −3,1% ao ano. Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa livre foi de $3,5 bi no exercício de 2025, 2,3% da receita. Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
Dividendos, recompras e número de ações
A Kroger devolveu $3,6 bi aos acionistas no exercício de 2025, 104% do fluxo de caixa livre. O número de ações diluídas caiu 9,0%.
Avalie a Kroger você mesmo
Mude as premissas e veja o que elas implicam por ação. São modelos, não previsões nem preços-alvo: o resultado depende inteiramente do que você informar.
Fluxo de caixa descontado
Valor por ação
—
Soma um caixa líquido de −$14,2 bi e divide por 655,0 mi ações diluídas. Dez anos de fluxos de caixa mais um valor terminal, descontados a valor presente.
Múltiplo de lucros
Valor por ação
—
Múltiplos de referência: hoje 37,1x · pares 33,7x · setor 24,2x.
Balanço patrimonial
Caixa, dívida e os indicadores que mostram com que folga a Kroger consegue sustentá-la.
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e aplicações de curto prazo | $1,8 bi | $1,0 bi | $1,9 bi | $4,0 bi | $3,3 bi |
| Dívida incl. arrendamentos financeiros | $13,4 bi | $13,4 bi | $12,2 bi | $17,9 bi | $17,6 bi |
| Dívida líquida / EBITDA | 1,8x | 1,7x | 1,7x | 2,0x | 2,7x |
| Dívida / patrimônio | 1,4x | 1,3x | 1,1x | 2,2x | 3,0x |
| Cobertura de juros | 6,1x | 7,7x | 7,0x | 15,3x | 3,0x |
| Liquidez corrente | 0,8x | 0,7x | 0,8x | 1,0x | 0,8x |
| Liquidez seca | 0,8x | 0,7x | 0,8x | 1,0x | 0,8x |
| Ativo total | $49,1 bi | $49,6 bi | $50,5 bi | $52,6 bi | $50,0 bi |
| Passivo total | $39,7 bi | $39,6 bi | $38,9 bi | $44,3 bi | $44,0 bi |
| Patrimônio líquido | $9,5 bi | $10,0 bi | $11,6 bi | $8,3 bi | $5,9 bi |
| Dívida líquida (− = caixa líquido) | $11,5 bi | $12,4 bi | $10,3 bi | $13,9 bi | $14,2 bi |
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Compras, 12 meses
$0,0 mi
0 insiders
Vendas, 12 meses
$6,2 mi
2 insiders
Das vendas, sob planos
0%
$0,0 mi
F-score de Piotroski
Nove testes de aprovado/reprovado sobre rentabilidade, financiamento e eficiência. 8–9 é forte; 0–2, fraco.
| Teste | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| O lucro líquido é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O fluxo de caixa operacional é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O retorno sobre os ativos subiu | ✕ | ✓ | ✕ |
| O fluxo de caixa operacional supera o lucro líquido | ✓ | ✓ | ✓ |
| A dívida caiu em relação aos ativos | ✓ | ✕ | ✕ |
| A liquidez corrente subiu | ✓ | ✓ | ✕ |
| O número de ações não aumentou | ✓ | ✓ | ✓ |
| A margem bruta subiu | — | — | — |
| A receita subiu em relação aos ativos | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | 7 / 8 | 6 / 8 | 4 / 8 |
| Índice de accruals | −9,2% | −6,1% | −12,3% |
| Altman Z'' | 2,06 | 2,38 | 1,81 |
Empresas semelhantes
Último exercício fiscal de cada empresa. Os exercícios terminam em meses diferentes, então os períodos não coincidem exatamente.
| Empresa | Valor de mercado | Crescimento | Margem op. | Margem FCL | ROIC | P/L | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kroger KR | $40,6 bi | 0,4% | 1,3% | 2,3% | 7,6% | 37,1x | 4 | |
| Albertsons ACI | $6,8 bi | 3,5% | 0,9% | 0,6% | 5,5% | — | 5 | Comparar → |
| United Natural Foods UNFI | $2,9 bi | −2,0% | 0,7% | 1,0% | 5,3% | — | 6 | Comparar → |
| Casey's CASY | $25,9 bi | 10,2% | — | 4,1% | 13,6% | 33,7x | 7 | Comparar → |
| Sprouts Farmers Market SFM | $6,3 bi | 14,1% | 7,8% | 5,3% | 46,9% | 12,7x | 7 | Comparar → |
10 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
| Exercício fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||||
| Receita | $115,3 bi | $123,3 bi | $121,9 bi | $122,3 bi | $132,5 bi | $137,9 bi | $148,3 bi | $150,0 bi | $147,1 bi | $147,6 bi |
| Lucro bruto | $25,8 bi | $27,6 bi | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Lucro operacional | $3,5 bi | $2,6 bi | $2,6 bi | $2,3 bi | $2,8 bi | $3,5 bi | $4,1 bi | $3,1 bi | $3,8 bi | $1,9 bi |
| Despesas com juros | $522 mi | $601 mi | $620 mi | $603 mi | $544 mi | $571 mi | $535 mi | $441 mi | $252 mi | $633 mi |
| Lucro antes dos impostos | $2,9 bi | $1,5 bi | $4,0 bi | $2,0 bi | $3,4 bi | $2,1 bi | $2,9 bi | $2,8 bi | $3,3 bi | $1,2 bi |
| Imposto de renda | $957 mi | −$405 mi | $900 mi | $469 mi | $782 mi | $385 mi | $653 mi | $667 mi | $670 mi | $176 mi |
| Lucro líquido | $2,0 bi | $1,9 bi | $3,1 bi | $1,7 bi | $2,6 bi | $1,7 bi | $2,2 bi | $2,2 bi | $2,7 bi | $1,0 bi |
| LPA diluído | $2,05 | $2,09 | $3,76 | $2,04 | $3,27 | $2,17 | $3,06 | $2,96 | $3,67 | $1,54 |
| Ações diluídas | 0,96 bi | 0,90 bi | 0,82 bi | 0,81 bi | 0,78 bi | 0,75 bi | 0,73 bi | 0,73 bi | 0,72 bi | 0,66 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Fluxo de caixa operacional | $4,3 bi | $3,4 bi | $4,2 bi | $4,7 bi | $6,8 bi | $6,2 bi | $4,5 bi | $6,8 bi | $5,8 bi | $7,3 bi |
| Investimentos de capital (capex) | $3,7 bi | $2,8 bi | $3,0 bi | $3,1 bi | $2,9 bi | $2,6 bi | $3,1 bi | $3,9 bi | $4,0 bi | $3,9 bi |
| Fluxo de caixa livre | $573 mi | $604 mi | $1,2 bi | $1,5 bi | $4,0 bi | $3,6 bi | $1,4 bi | $2,9 bi | $1,8 bi | $3,5 bi |
| Depreciação e amortização | $2,3 bi | $2,4 bi | $2,5 bi | $2,6 bi | $2,7 bi | $2,8 bi | $3,0 bi | $3,1 bi | $3,2 bi | $3,3 bi |
| Remuneração em ações | $141 mi | $151 mi | $154 mi | $155 mi | $185 mi | $203 mi | $190 mi | $172 mi | $175 mi | $157 mi |
| Aquisições | $401 mi | $16,0 mi | $197 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi |
| Recompras de ações | $1,8 bi | $1,6 bi | $2,0 bi | $465 mi | $1,3 bi | $1,6 bi | $993 mi | $62,0 mi | $4,2 bi | $2,7 bi |
| Dividendos pagos | $429 mi | $443 mi | $437 mi | $486 mi | $534 mi | $589 mi | $682 mi | $796 mi | $883 mi | $885 mi |
| Dividendos e recompras | $2,2 bi | $2,1 bi | $2,4 bi | $951 mi | $1,9 bi | $2,2 bi | $1,7 bi | $858 mi | $5,0 bi | $3,6 bi |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Caixa e aplicações de curto prazo | $322 mi | $347 mi | $429 mi | $399 mi | $1,7 bi | $1,8 bi | $1,0 bi | $1,9 bi | $4,0 bi | $3,3 bi |
| Dívida total | $13,3 bi | $14,8 bi | $14,4 bi | $13,3 bi | $12,4 bi | $11,7 bi | $11,3 bi | $10,2 bi | $15,9 bi | $15,9 bi |
| Passivos de arrendamento financeiro | $0,0 mi | $0,0 mi | $878 mi | $820 mi | $1,0 bi | $1,6 bi | $2,1 bi | $2,0 bi | $2,0 bi | $1,7 bi |
| Ativo circulante | $10,3 bi | $11,1 bi | $10,8 bi | $10,9 bi | $12,5 bi | $12,2 bi | $12,7 bi | $12,9 bi | $15,3 bi | $14,5 bi |
| Passivo circulante | $12,9 bi | $14,2 bi | $14,3 bi | $14,2 bi | $15,4 bi | $16,3 bi | $17,2 bi | $16,1 bi | $15,9 bi | $18,1 bi |
| Estoques | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi |
| Imobilizado, líquido | $21,0 bi | $21,1 bi | $21,6 bi | $21,9 bi | $22,4 bi | $23,8 bi | $24,7 bi | $25,2 bi | $25,7 bi | $24,3 bi |
| Ativo total | $36,5 bi | $37,2 bi | $38,1 bi | $45,3 bi | $48,7 bi | $49,1 bi | $49,6 bi | $50,5 bi | $52,6 bi | $50,0 bi |
| Passivo total | $29,8 bi | $30,3 bi | $30,3 bi | $36,7 bi | $39,1 bi | $39,7 bi | $39,6 bi | $38,9 bi | $44,3 bi | $44,0 bi |
| Patrimônio líquido | $6,7 bi | $6,9 bi | $7,9 bi | $8,6 bi | $9,6 bi | $9,5 bi | $10,0 bi | $11,6 bi | $8,3 bi | $5,9 bi |
| Margens | ||||||||||
| Margem bruta | 22,4% | 22,4% | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Margem operacional | 3,0% | 2,1% | 2,2% | 1,8% | 2,1% | 2,5% | 2,8% | 2,1% | 2,6% | 1,3% |
| Margem EBITDA | 5,0% | 4,1% | 4,2% | 4,0% | 4,2% | 4,6% | 4,8% | 4,2% | 4,8% | 3,5% |
| Margem líquida | 1,7% | 1,6% | 2,6% | 1,4% | 2,0% | 1,2% | 1,5% | 1,4% | 1,8% | 0,7% |
| Margem FCL | 0,5% | 0,5% | 1,0% | 1,3% | 3,0% | 2,6% | 1,0% | 1,9% | 1,2% | 2,3% |
| Rentabilidade | ||||||||||
| Retorno sobre o capital | 12,3% | 12,7% | 9,2% | 7,7% | 9,8% | 13,4% | 14,8% | 10,7% | 13,9% | 7,6% |
| Retorno sobre o capital empregado | 15,5% | 11,2% | 11,2% | 8,2% | 8,7% | 10,5% | 12,7% | 9,3% | 10,8% | 5,5% |
| Retorno sobre o patrimônio | 29,2% | 28,0% | 42,0% | 20,1% | 28,4% | 17,4% | 23,0% | 20,0% | 26,8% | 14,3% |
| Retorno sobre os ativos | 5,6% | 5,2% | 8,3% | 4,0% | 5,5% | 3,4% | 4,6% | 4,3% | 5,2% | 2,0% |
| Crescimento | ||||||||||
| Crescimento da receita | 5,0% | 6,9% | −1,2% | 0,4% | 8,4% | 4,1% | 7,5% | 1,2% | −1,9% | 0,4% |
| Crescimento do lucro líquido | −3,1% | −3,4% | 63,1% | −46,7% | 55,8% | −36,0% | 35,6% | −3,6% | 23,2% | −61,9% |
| Crescimento do LPA | −0,5% | 2,0% | 79,9% | −45,7% | 60,3% | −33,6% | 41,0% | −3,3% | 24,0% | −58,0% |
| Crescimento do FCL | −63,5% | 5,4% | 98,2% | 28,3% | 157,2% | −9,5% | −60,3% | 103,1% | −38,4% | 94,5% |
| Variação do número de ações | −2,2% | −5,6% | −9,5% | −1,6% | −3,0% | −3,5% | −3,6% | −0,3% | −0,7% | −9,0% |
| Saúde financeira | ||||||||||
| Dívida líquida / EBITDA | 2,2x | 2,9x | 2,9x | 2,8x | 2,1x | 1,8x | 1,7x | 1,7x | 2,0x | 2,7x |
| Dívida / patrimônio | 2,0x | 2,1x | 1,9x | 1,6x | 1,4x | 1,4x | 1,3x | 1,1x | 2,2x | 3,0x |
| Cobertura de juros | 6,6x | 4,4x | 4,2x | 3,7x | 5,1x | 6,1x | 7,7x | 7,0x | 15,3x | 3,0x |
| Liquidez corrente | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,8x | 1,0x | 0,8x |
| Liquidez seca | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,8x | 1,0x | 0,8x |
| Alocação de capital | ||||||||||
| Capex / receita | 3,2% | 2,3% | 2,4% | 2,6% | 2,2% | 1,9% | 2,1% | 2,6% | 2,7% | 2,6% |
| Remun. em ações / receita | 0,1% | 0,1% | 0,1% | 0,1% | 0,1% | 0,2% | 0,1% | 0,1% | 0,1% | 0,1% |
| Proventos / FCL | 383,1% | 343,7% | 204,4% | 61,9% | 47,0% | 62,5% | 118,0% | 29,8% | 283,6% | 103,7% |
| Indicadores de qualidade | ||||||||||
| F-score de Piotroski | 6,0 | 5,0 | 6,0 | 6,0 | 7,0 | 5,0 | 7,0 | 7,0 | 6,0 | 4,0 |
| Z'' de Altman | 1,8 | 1,7 | 1,8 | 1,6 | 1,8 | 1,8 | 1,9 | 2,1 | 2,4 | 1,8 |
| Índice de accruals | −6,5% | −4,1% | −2,8% | −7,2% | −9,0% | −9,3% | −4,6% | −9,2% | −6,1% | −12,3% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0000056873). Dados atualizados em 9 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.