Molson Coors
TAP NYSE Distillers & Vintners Financeiro EF2016–EF2025
Molson Coors' revenue fell 4.2% to $11.1 billion in fiscal 2025. Its operating margin was −21.0%, down from 15.1% a year earlier. Free cash flow was $1.1 billion, down 13.6%. It paid out $1.0 billion in dividends and buybacks, 96% of free cash flow. The diluted share count fell 5.2%.
Sobre estes números. Write-downs in 2025 made Molson Coors' EBITDA negative, so net debt to EBITDA is left blank that year. Molson Coors' first-quarter 2026 10-Q isn't in the SEC's structured data yet, so its quarters stop at the end of 2025. Revenue is Molson Coors' net sales, after the excise taxes it collects on beer, as its income statement reports it; the default took sales before those taxes.
O que a Molson Coors faz
Molson Coors brews and sells beer and other drinks. Its main beers include Coors Light, Miller Lite, Coors Banquet, Molson Canadian, Carling and Ožujsko. It also sells higher-priced brands such as Madrí Excepcional, Staropramen and Blue Moon, value brands such as Miller High Life and Keystone Light, and drinks beyond beer, including Vizzy Hard Seltzer, spirits and non-alcoholic beverages. Through license and distribution deals it also carries partner brands such as Simply Spiked, ZOA Energy and Fever-Tree.
It has two reporting segments, the Americas and EMEA&APAC (Europe, the Middle East, Africa and Asia Pacific). It makes money by selling its drinks to distributors and retailers. In the United States, beer generally moves through a three-tier system of manufacturers, distributors and retailers. No single customer accounted for more than 10% of net sales. In the U.S. and Canada, it says it competes most directly with Anheuser-Busch InBev and Constellation Brands. In Europe its main rivals are Heineken, Asahi, Carlsberg and Anheuser-Busch InBev.
Molson Coors says it is among the top five global brewers. It is working to become a "total beverage company" and announced an Americas restructuring plan. A new chief executive officer took over on October 1, 2025. At the end of 2025 it had approximately 16,200 employees.
- Razão social
- Molson Coors Beverage Company
- Fim do exercício fiscal
- 31 de dezembro de 2025
- Último relatório anual
- 10-K · 18 de fev de 2026
- Nº de protocolo · CIK
- 0000024545-26-000006
0000024545
Receita e margens
A Molson Coors teve $11,1 bi de receita no exercício de 2025, queda de 4,2% em relação ao ano anterior.
Lucro líquido e lucro por ação
Os períodos com prejuízo aparecem em vermelho.
Retorno sobre o capital
Lucro operacional após impostos em relação ao capital investido no negócio: dívida mais patrimônio, menos caixa.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa livre foi de $1,1 bi no exercício de 2025, 9,6% da receita. Fluxo de caixa operacional menos investimentos.
Dividendos, recompras e número de ações
A Molson Coors devolveu $1,0 bi aos acionistas no exercício de 2025, 96% do fluxo de caixa livre. O número de ações diluídas caiu 5,2%.
Avalie a Molson Coors você mesmo
Mude as premissas e veja o que elas implicam por ação. São modelos, não previsões nem preços-alvo: o resultado depende inteiramente do que você informar.
Fluxo de caixa descontado
Valor por ação
—
Soma um caixa líquido de −$5,5 bi e divide por 199,1 mi ações diluídas. Dez anos de fluxos de caixa mais um valor terminal, descontados a valor presente.
Balanço patrimonial
Caixa, dívida e os indicadores que mostram com que folga a Molson Coors consegue sustentá-la.
| Fim do exercício | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e aplicações de curto prazo | $637 mi | $600 mi | $869 mi | $969 mi | $897 mi |
| Dívida incl. arrendamentos financeiros | $7,2 bi | $6,6 bi | $6,3 bi | $6,2 bi | $6,4 bi |
| Dívida líquida / EBITDA | 2,9x | 7,2x | 2,6x | 2,1x | — |
| Dívida / patrimônio | 0,5x | 0,5x | 0,5x | 0,5x | 0,6x |
| Cobertura de juros | 5,6x | 0,6x | 6,2x | 6,2x | −9,4x |
| Liquidez corrente | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,9x | 0,6x |
| Liquidez seca | 0,5x | 0,6x | 0,5x | 0,7x | 0,4x |
| Ativo total | $27,6 bi | $25,9 bi | $26,4 bi | $26,1 bi | $22,7 bi |
| Passivo total | $14,0 bi | $13,0 bi | $12,9 bi | $12,6 bi | $12,2 bi |
| Patrimônio líquido | $13,4 bi | $12,7 bi | $13,2 bi | $13,1 bi | $10,2 bi |
| Dívida líquida (− = caixa líquido) | $6,6 bi | $6,0 bi | $5,4 bi | $5,2 bi | $5,5 bi |
Negociações de insiders
Compras e vendas no mercado por executivos, conselheiros e acionistas com mais de 10%, segundo os Form 4. “Plano” indica negociações feitas sob um plano Rule 10b5-1 definido com antecedência.
Compras, 12 meses
$0,6 mi
4 insiders
Vendas, 12 meses
$0,1 mi
1 insider
Das vendas, sob planos
0%
$0,0 mi
| Data | Insider | Negociação | Ações | Preço | Valor | Relatório |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 21 de mai de 2026 | Geoffrey E. MolsonDirector | Vendas | 1.245 | $42,50 | $0,1 mi | Form 4 |
| 9 de mar de 2026 | Andrew Thomas MolsonDirector | Compras | 2.000 | $46,67 | $0,1 mi | Form 4 |
| 20 de fev de 2026 | James A Winnefeld JrDirector | Compras | 100 | $49,01 | $0,0 mi | Form 4 |
| 26 de nov de 2025 | Christian P CocksDirector | Compras | 45 | $47,19 | $0,0 mi | Form 4 |
| 10 de nov de 2025 | Andrew Thomas MolsonDirector | Compras | 7.500 | $46,79 | $0,4 mi | Form 4 |
| 5 de nov de 2025 | David S. CoorsDirector | Compras | 2.245 | $44,47 | $0,1 mi | Form 4 |
F-score de Piotroski
Nove testes de aprovado/reprovado sobre rentabilidade, financiamento e eficiência. 8–9 é forte; 0–2, fraco.
| Teste | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|
| O lucro líquido é positivo | ✓ | ✓ | ✕ |
| O fluxo de caixa operacional é positivo | ✓ | ✓ | ✓ |
| O retorno sobre os ativos subiu | ✓ | ✓ | ✕ |
| O fluxo de caixa operacional supera o lucro líquido | ✓ | ✓ | ✓ |
| A dívida caiu em relação aos ativos | ✓ | ✓ | ✕ |
| A liquidez corrente subiu | ✕ | ✓ | ✕ |
| O número de ações não aumentou | ✕ | ✓ | ✓ |
| A margem bruta subiu | ✓ | ✓ | ✕ |
| A receita subiu em relação aos ativos | ✓ | ✕ | ✕ |
| F-score | 7 / 9 | 8 / 9 | 3 / 9 |
| Índice de accruals | −4,3% | −3,0% | −16,1% |
| Altman Z'' | 2,07 | 2,54 | 0,34 |
Empresas semelhantes
Último exercício fiscal de cada empresa. Os exercícios terminam em meses diferentes, então os períodos não coincidem exatamente.
| Empresa | Valor de mercado | Crescimento | Margem op. | Margem FCL | ROIC | P/L | F-score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Molson Coors TAP | $8,2 bi | −4,2% | −21,0% | 9,6% | −10,7% | — | 3 | |
| Constellation Brands STZ | — | −10,5% | 29,8% | 19,6% | 10,7% | — | — | Comparar → |
| Brown–Forman BF-B | $13,5 bi | −1,2% | 25,5% | 22,7% | 12,9% | 19,0x | 6 | Comparar → |
| Anheuser-Busch InBev BUD | — | −0,8% | 26,0% | 18,9% | — | — | — | Comparar → |
| Boston Beer SAM | $2,1 bi | −2,4% | 7,4% | 11,0% | 15,4% | — | 7 | Comparar → |
10 anos de números
Valores em USD. Passe o cursor sobre o nome de um indicador para ver a definição.
| Exercício fiscal | EF16 | EF17 | EF18 | EF19 | EF20 | EF21 | EF22 | EF23 | EF24 | EF25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Demonstração de resultados | ||||||||||
| Receita | $4,9 bi | $11,0 bi | $10,8 bi | $10,6 bi | $9,7 bi | $10,3 bi | $10,7 bi | $11,7 bi | $11,6 bi | $11,1 bi |
| Lucro bruto | $1,9 bi | $4,8 bi | $4,2 bi | $4,2 bi | $3,8 bi | $4,1 bi | $3,7 bi | $4,4 bi | $4,5 bi | $4,3 bi |
| Lucro operacional | $3,3 bi | $1,7 bi | $1,6 bi | $764 mi | −$409 mi | $1,5 bi | $158 mi | $1,4 bi | $1,8 bi | −$2,3 bi |
| Despesas com juros | $272 mi | $349 mi | $306 mi | $281 mi | $275 mi | $260 mi | $251 mi | $234 mi | $283 mi | $248 mi |
| Lucro antes dos impostos | $3,1 bi | $1,4 bi | $1,4 bi | $480 mi | −$644 mi | $1,2 bi | −$62,5 mi | $1,3 bi | $1,5 bi | −$2,5 bi |
| Imposto de renda | $1,5 bi | −$205 mi | $225 mi | $234 mi | $302 mi | $231 mi | $124 mi | $296 mi | $345 mi | −$338 mi |
| Lucro líquido | $1,6 bi | $1,6 bi | $1,1 bi | $242 mi | −$949 mi | $1,0 bi | −$175 mi | $949 mi | $1,1 bi | −$2,1 bi |
| LPA diluído | $9,34 | $6,53 | $5,15 | $1,11 | −$4,38 | $4,62 | −$0,81 | $4,37 | $5,35 | −$10,75 |
| Ações diluídas | 0,21 bi | 0,22 bi | 0,22 bi | 0,22 bi | 0,22 bi | 0,22 bi | 0,22 bi | 0,22 bi | 0,21 bi | 0,20 bi |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Fluxo de caixa operacional | $1,1 bi | $1,9 bi | $2,3 bi | $1,9 bi | $1,7 bi | $1,6 bi | $1,5 bi | $2,1 bi | $1,9 bi | $1,8 bi |
| Investimentos de capital (capex) | $342 mi | $600 mi | $652 mi | $594 mi | $575 mi | $523 mi | $661 mi | $672 mi | $674 mi | $717 mi |
| Fluxo de caixa livre | $785 mi | $1,3 bi | $1,7 bi | $1,3 bi | $1,1 bi | $1,1 bi | $841 mi | $1,4 bi | $1,2 bi | $1,1 bi |
| Depreciação e amortização | $388 mi | $813 mi | $858 mi | $859 mi | $922 mi | $786 mi | $685 mi | $683 mi | $759 mi | $711 mi |
| Remuneração em ações | $29,9 mi | $58,3 mi | $42,6 mi | $8,5 mi | $24,2 mi | $32,1 mi | $33,6 mi | $44,9 mi | $43,1 mi | $35,0 mi |
| Aquisições | $12,0 bi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $63,7 mi | $8,6 mi | $22,3 mi |
| Recompras de ações | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $51,5 mi | $206 mi | $643 mi | $648 mi |
| Dividendos pagos | $353 mi | $353 mi | $354 mi | $424 mi | $125 mi | $148 mi | $329 mi | $355 mi | $369 mi | $376 mi |
| Dividendos e recompras | $353 mi | $353 mi | $354 mi | $424 mi | $125 mi | $148 mi | $381 mi | $561 mi | $1,0 bi | $1,0 bi |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Caixa e aplicações de curto prazo | $561 mi | $419 mi | $1,1 bi | $523 mi | $770 mi | $637 mi | $600 mi | $869 mi | $969 mi | $897 mi |
| Dívida total | $12,1 bi | $11,3 bi | $10,5 bi | $9,0 bi | $8,2 bi | $7,2 bi | $6,6 bi | $6,2 bi | $6,1 bi | $6,3 bi |
| Passivos de arrendamento financeiro | $0,0 mi | $0,0 mi | $0,0 mi | $94,5 mi | $64,0 mi | $67,2 mi | $61,5 mi | $53,7 mi | $66,8 mi | $64,7 mi |
| Ativo circulante | $2,2 bi | $2,2 bi | $2,8 bi | $2,2 bi | $2,4 bi | $2,8 bi | $2,6 bi | $2,8 bi | $2,8 bi | $2,9 bi |
| Passivo circulante | $3,2 bi | $3,4 bi | $4,3 bi | $3,7 bi | $3,9 bi | $3,6 bi | $3,4 bi | $4,1 bi | $3,0 bi | $5,3 bi |
| Estoques | $593 mi | $592 mi | $592 mi | $616 mi | $664 mi | $805 mi | $793 mi | $802 mi | $728 mi | $716 mi |
| Imobilizado, líquido | $4,5 bi | $4,7 bi | $4,6 bi | $4,5 bi | $4,3 bi | $4,2 bi | $4,2 bi | $4,4 bi | $4,5 bi | $4,8 bi |
| Ativo total | $29,3 bi | $30,2 bi | $30,1 bi | $28,9 bi | $27,3 bi | $27,6 bi | $25,9 bi | $26,4 bi | $26,1 bi | $22,7 bi |
| Passivo total | $17,7 bi | $17,1 bi | $16,4 bi | $15,2 bi | $14,7 bi | $14,0 bi | $13,0 bi | $12,9 bi | $12,6 bi | $12,2 bi |
| Patrimônio líquido | $11,4 bi | $13,0 bi | $13,5 bi | $13,4 bi | $12,4 bi | $13,4 bi | $12,7 bi | $13,2 bi | $13,1 bi | $10,2 bi |
| Margens | ||||||||||
| Margem bruta | 38,6% | 43,3% | 38,9% | 39,7% | 39,0% | 39,4% | 34,2% | 37,3% | 39,0% | 38,4% |
| Margem operacional | 68,0% | 15,3% | 15,2% | 7,2% | −4,2% | 14,2% | 1,5% | 12,3% | 15,1% | −21,0% |
| Margem EBITDA | 76,0% | 22,6% | 23,1% | 15,3% | 5,3% | 21,8% | 7,9% | 18,1% | 21,6% | −14,6% |
| Margem líquida | 32,6% | 14,2% | 10,4% | 2,3% | −9,8% | 9,8% | −1,6% | 8,1% | 9,7% | −19,2% |
| Margem FCL | 16,1% | 11,5% | 15,6% | 12,3% | 11,6% | 10,2% | 7,9% | 12,0% | 10,6% | 9,6% |
| Rentabilidade | ||||||||||
| Retorno sobre o capital | 10,8% | 7,2% | 5,8% | 1,7% | −1,5% | 5,9% | 0,6% | 5,8% | 7,2% | −10,7% |
| Retorno sobre o capital empregado | 17,8% | 6,3% | 6,2% | 3,0% | −1,7% | 6,1% | 0,7% | 6,4% | 7,7% | −11,6% |
| Retorno sobre o patrimônio | 17,3% | 12,8% | 8,4% | 1,8% | −7,4% | 7,8% | −1,3% | 7,3% | 8,5% | −18,4% |
| Retorno sobre os ativos | 7,7% | 5,3% | 3,7% | 0,8% | −3,4% | 3,7% | −0,7% | 3,6% | 4,3% | −8,8% |
| Crescimento | ||||||||||
| Crescimento da receita | 36,9% | 125,2% | −2,1% | −1,8% | −8,8% | 6,5% | 4,1% | 9,4% | −0,6% | −4,2% |
| Crescimento do lucro líquido | 303,3% | −1,8% | −28,7% | −78,4% | −492,6% | — | −117,4% | — | 18,3% | −290,6% |
| Crescimento do LPA | 340,6% | −30,1% | −21,1% | −78,5% | −494,6% | — | −117,5% | — | 22,4% | −300,9% |
| Crescimento do FCL | 78,1% | 61,3% | 32,6% | −22,4% | −14,0% | −6,2% | −20,0% | 67,4% | −12,2% | −13,6% |
| Variação do número de ações | 14,5% | 1,5% | 0,1% | 0,1% | −0,1% | 0,4% | −0,3% | 0,2% | −3,4% | −5,2% |
| Saúde financeira | ||||||||||
| Dívida líquida / EBITDA | 3,1x | 4,4x | 3,8x | 5,3x | 14,7x | 2,9x | 7,2x | 2,6x | 2,1x | — |
| Dívida / patrimônio | 1,1x | 0,9x | 0,8x | 0,7x | 0,7x | 0,5x | 0,5x | 0,5x | 0,5x | 0,6x |
| Cobertura de juros | 12,2x | 4,8x | 5,3x | 2,7x | −1,5x | 5,6x | 0,6x | 6,2x | 6,2x | −9,4x |
| Liquidez corrente | 0,7x | 0,6x | 0,6x | 0,6x | 0,6x | 0,8x | 0,8x | 0,7x | 0,9x | 0,6x |
| Liquidez seca | 0,5x | 0,5x | 0,5x | 0,4x | 0,5x | 0,5x | 0,6x | 0,5x | 0,7x | 0,4x |
| Alocação de capital | ||||||||||
| Capex / receita | 7,0% | 5,5% | 6,1% | 5,6% | 6,0% | 5,1% | 6,2% | 5,7% | 5,8% | 6,4% |
| Remun. em ações / receita | 0,6% | 0,5% | 0,4% | 0,1% | 0,3% | 0,3% | 0,3% | 0,4% | 0,4% | 0,3% |
| Proventos / FCL | 45,0% | 27,9% | 21,1% | 32,6% | 11,2% | 14,1% | 45,3% | 39,8% | 81,9% | 95,9% |
| Indicadores de qualidade | ||||||||||
| F-score de Piotroski | 4,0 | 5,0 | 4,0 | 5,0 | 5,0 | 8,0 | 6,0 | 7,0 | 8,0 | 3,0 |
| Z'' de Altman | 1,9 | 1,7 | 1,7 | 1,6 | 1,2 | 2,1 | 1,8 | 2,1 | 2,5 | 0,3 |
| Índice de accruals | 2,2% | −1,0% | −4,0% | −5,6% | −9,4% | −2,1% | −6,3% | −4,3% | −3,0% | −16,1% |
Fonte: relatórios SEC EDGAR XBRL (CIK 0000024545). Dados atualizados em 11 de outubro de 2026. Os quartos trimestres são o ano inteiro menos os nove primeiros meses. Apenas para informação: não é recomendação de investimento. Confira os relatórios originais antes de confiar em um número.