AppLovin
APP Nasdaq Advertising Finanzwesen GJ2019–GJ2025
AppLovin's revenue rose 70.0% to $5.5 billion in fiscal 2025. Its operating margin was 75.8%, up from 59.3% a year earlier. It paid out $2.2 billion in dividends and buybacks. The diluted share count fell 1.7%.
Letzter Schlusskurs · 23. Okt 2026
$260,25
1,5%Zu diesen Zahlen. AppLovin's 2025 cash flow statement includes its very small capital spending (under US$1 million) in other investing activities, so capital spending and free cash flow are blank for 2025.
Was AppLovin macht
AppLovin sells advertising software that helps companies find users for their mobile apps and helps app makers earn money from the ads shown in them. Its customers are advertisers, mostly app developers who want more users, and publishers, mainly makers of mobile games who sell ad space inside their apps.
Its main product is Axon Ads Manager, which uses an AI recommendation engine to match advertiser demand with publisher ad space in auctions that run in fractions of a second. Advertisers set a target return on their ad spend and are charged based on those goals, not a fixed price per view or click. Axon Ads Manager brings in substantially all of the company's revenue. Other products are MAX, which runs auctions for publishers' ad space, Adjust, a service that measures and analyzes app marketing, and Wurl, a platform for streaming video and ads on connected TV.
On June 30, 2025, AppLovin completed the sale of its Apps business, which made mobile games. It says it generally does not have long-term agreements with its clients, and that its revenue has been concentrated in the mobile app ecosystem.
- Firmenname
- AppLovin Corporation
- Geschäftsjahresende
- 31. Dezember 2025
- Letzter Jahresbericht
- 10-K · 19. Feb 2026
- Accession-Nr. · CIK
- 0001751008-26-000010
0001751008
Umsatz und Margen
AppLovin erzielte im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von $5,5 Mrd., 70,0% mehr als im Vorjahr.
Nettogewinn und Gewinn je Aktie
Vom Geschäftsjahr 2019 bis 2025 wuchs das verwässerte EPS um 73,3% pro Jahr. Verlustperioden sind rot dargestellt.
Kapitalrenditen
Operatives Ergebnis nach Steuern im Verhältnis zum investierten Kapital: Schulden plus Eigenkapital, abzüglich liquider Mittel.
Cashflow
Der freie Cashflow betrug im Geschäftsjahr 2025 —, — des Umsatzes. Operativer Cashflow abzüglich Investitionen.
Dividenden, Rückkäufe und Aktienzahl
AppLovin schüttete im Geschäftsjahr 2025 $2,2 Mrd. an die Aktionäre aus. Die verwässerte Aktienzahl sank um 1,7%.
AppLovin selbst bewerten
Ändern Sie die Annahmen und sehen Sie, was sie je Aktie bedeuten. Das sind Modelle, keine Prognosen oder Kursziele – das Ergebnis hängt ganz von Ihren Eingaben ab.
Discounted Cashflow
Wert je Aktie
—
Addiert eine Nettoliquidität von −$1,1 Mrd. und teilt durch 342,0 Mio. verwässerte Aktien. Zehn Jahre Cashflows plus Endwert, auf heute abgezinst.
Gewinnmultiplikator
Wert je Aktie
—
Referenzmultiplikatoren: heute 20,0x · Vergleichsunternehmen 27,2x · Sektor 17,1x.
Bilanz
Liquide Mittel, Schulden und die Kennzahlen, die zeigen, wie gut AppLovin sie tragen kann.
| Geschäftsjahresende | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $1,5 Mrd. | $1,1 Mrd. | $502 Mio. | $697 Mio. | $2,5 Mrd. |
| Schulden inkl. Finanzierungsleasing | $3,3 Mrd. | $3,3 Mrd. | $3,5 Mrd. | $3,7 Mrd. | $3,6 Mrd. |
| Nettoverschuldung / EBITDA | 3,1x | 4,5x | 2,4x | 1,3x | 0,3x |
| Schulden / Eigenkapital | 1,5x | 1,7x | 2,8x | 3,4x | 1,7x |
| Zinsdeckung | 1,5x | −0,3x | 2,7x | 6,2x | 20,7x |
| Current Ratio | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Quick Ratio | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Bilanzsumme | $6,2 Mrd. | $5,8 Mrd. | $5,4 Mrd. | $5,9 Mrd. | $7,3 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | $4,0 Mrd. | $3,9 Mrd. | $4,1 Mrd. | $4,8 Mrd. | $5,1 Mrd. |
| Eigenkapital | $2,1 Mrd. | $1,9 Mrd. | $1,3 Mrd. | $1,1 Mrd. | $2,1 Mrd. |
| Nettoverschuldung (− = Nettoliquidität) | $1,8 Mrd. | $2,2 Mrd. | $3,0 Mrd. | $3,0 Mrd. | $1,1 Mrd. |
Insidergeschäfte
Käufe und Verkäufe am offenen Markt durch Vorstände, Direktoren und Eigentümer mit über 10 %, aus Form-4-Meldungen. „Plan“ kennzeichnet Geschäfte im Rahmen eines vorab festgelegten Rule-10b5-1-Plans.
Gekauft, 12 Monate
$0,0 Mio.
0 Insider
Verkauft, 12 Monate
$196 Mio.
6 Insider
Der Verkäufe über Pläne
68%
$133 Mio.
| Datum | Insider | Geschäft | Aktien | Kurs | Wert | Bericht |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6. Jul 2026 | Maynard G Webb JrDirector | Verkauft Plan | 3.076 | $521,29 | $1,6 Mio. | Form 4 |
| 16. Jun 2026 | Eduardo VivasDirector | Verkauft Plan | 163.910 | $504,06 | $82,6 Mio. | Form 4 |
| 12. Jun 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Verkauft | 19.123 | $482,02 | $9,2 Mio. | Form 4 |
| 12. Jun 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Verkauft | 22.544 | $494,98 | $11,2 Mio. | Form 4 |
| 11. Jun 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Verkauft | 8.624 | $476,30 | $4,1 Mio. | Form 4 |
| 11. Jun 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Verkauft | 33.042 | $486,95 | $16,1 Mio. | Form 4 |
| 10. Jun 2026 | Arash Adam ForoughiCEO, Director, 10% owner | Verkauft | 20.833 | $503,91 | $10,5 Mio. | Form 4 |
| 5. Jun 2026 | Maynard G Webb JrDirector | Verkauft Plan | 3.076 | $582,04 | $1,8 Mio. | Form 4 |
| 4. Jun 2026 | Victoria ValenzuelaCALO & Corp. Secretary | Verkauft | 20.000 | $565,89 | $11,3 Mio. | Form 4 |
| 28. Mai 2026 | Matthew StumpfChief Financial Officer (CFO) | Verkauft Plan | 9.052 | $600,00 | $5,4 Mio. | Form 4 |
| 22. Mai 2026 | Vasily ShikinChief Technology Officer | Verkauft Plan | 70.916 | $484,33 | $34,3 Mio. | Form 4 |
| 22. Mai 2026 | Vasily ShikinChief Technology Officer | Verkauft Plan | 15.915 | $483,99 | $7,7 Mio. | Form 4 |
Piotroski-F-Score
Neun Bestanden/Nicht-bestanden-Tests zu Rentabilität, Finanzierung und Effizienz. 8–9 ist stark, 0–2 schwach.
| Test | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|
| Nettogewinn ist positiv | ✓ | ✓ | ✓ |
| Operativer Cashflow ist positiv | ✓ | ✓ | ✓ |
| Gesamtkapitalrendite gestiegen | ✓ | ✓ | ✓ |
| Operativer Cashflow übersteigt den Nettogewinn | ✓ | ✓ | ✓ |
| Schulden im Verhältnis zum Vermögen gesunken | ✕ | ✕ | ✓ |
| Current Ratio gestiegen | ✕ | ✓ | ✓ |
| Aktienzahl nicht gestiegen | ✓ | ✓ | ✓ |
| Bruttomarge gestiegen | ✓ | ✓ | ✓ |
| Umsatz im Verhältnis zum Vermögen gestiegen | ✕ | ✓ | ✓ |
| F-Score | 6 / 9 | 8 / 9 | 9 / 9 |
| Accruals-Quote | −12,6% | −9,3% | −9,7% |
| Altman Z'' | 1,62 | 4,16 | 7,86 |
Ähnliche Unternehmen
Letztes Geschäftsjahr jedes Unternehmens. Geschäftsjahre enden in unterschiedlichen Monaten, die Zeiträume decken sich daher nicht genau.
| Unternehmen | Marktkapitalisierung | Wachstum | Op. Marge | FCF-Marge | ROIC | KGV | F-Score | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AppLovin APP | $87,7 Mrd. | 70,0% | 75,8% | — | 98,2% | 20,0x | 9 | |
| The Trade Desk TTD | $6,1 Mrd. | 18,5% | 20,4% | 27,5% | — | 15,7x | — | Vergleichen → |
| Omnicom Group OMC | $22,8 Mrd. | 10,1% | 2,6% | 16,1% | 2,0% | 80,3x | 3 | Vergleichen → |
| Ziff Davis ZD | $2,1 Mrd. | 3,5% | 12,6% | 19,8% | 6,0% | 3,3x | 6 | Vergleichen → |
| DoubleVerify DV | $2,1 Mrd. | 13,9% | 10,6% | 23,1% | — | 38,7x | — | Vergleichen → |
7 Jahre an Zahlen
Beträge in USD. Fahren Sie über den Namen einer Kennzahl, um die Definition zu sehen.
| Geschäftsjahr | GJ19 | GJ20 | GJ21 | GJ22 | GJ23 | GJ24 | GJ25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gewinn- und Verlustrechnung | |||||||
| Umsatz | $994 Mio. | $1,5 Mrd. | $2,8 Mrd. | $2,8 Mrd. | $1,8 Mrd. | $3,2 Mrd. | $5,5 Mrd. |
| Bruttogewinn | $753 Mio. | $896 Mio. | $1,8 Mrd. | $1,6 Mrd. | $1,5 Mrd. | $2,7 Mrd. | $4,8 Mrd. |
| Forschung und Entwicklung | $45,0 Mio. | $181 Mio. | $366 Mio. | $508 Mio. | $334 Mio. | $375 Mio. | $227 Mio. |
| Operatives Ergebnis | $194 Mio. | −$62,0 Mio. | $150 Mio. | −$47,8 Mio. | $772 Mio. | $1,9 Mrd. | $4,2 Mrd. |
| Zinsaufwand | $74,0 Mio. | $77,9 Mio. | $103 Mio. | $172 Mio. | $282 Mio. | $308 Mio. | $201 Mio. |
| Ergebnis vor Steuern | $126 Mio. | −$136 Mio. | $46,3 Mio. | −$205 Mio. | $502 Mio. | $1,6 Mrd. | $4,0 Mrd. |
| Ertragsteuern | $7,2 Mio. | −$9,8 Mio. | $11,0 Mio. | −$12,2 Mio. | $43,8 Mio. | $22,4 Mio. | $520 Mio. |
| Nettogewinn | $119 Mio. | −$125 Mio. | $35,4 Mio. | −$193 Mio. | $357 Mio. | $1,6 Mrd. | $3,3 Mrd. |
| Verwässertes EPS | $0,36 | −$0,58 | $0,09 | −$0,52 | $0,98 | $4,53 | $9,75 |
| Verwässerte Aktien | 0,21 Mrd. | 0,21 Mrd. | 0,34 Mrd. | 0,37 Mrd. | 0,36 Mrd. | 0,35 Mrd. | 0,34 Mrd. |
| Cashflow | |||||||
| Operativer Cashflow | $199 Mio. | $223 Mio. | $362 Mio. | $413 Mio. | $1,1 Mrd. | $2,1 Mrd. | $4,0 Mrd. |
| Investitionsausgaben (Capex) | $3,4 Mio. | $3,2 Mio. | $1,4 Mio. | $0,7 Mio. | $4,2 Mio. | $4,8 Mio. | — |
| Freier Cashflow | $195 Mio. | $220 Mio. | $360 Mio. | $412 Mio. | $1,1 Mrd. | $2,1 Mrd. | — |
| Abschreibungen | $92,8 Mio. | $255 Mio. | $431 Mio. | $547 Mio. | $489 Mio. | $449 Mio. | $195 Mio. |
| Aktienbasierte Vergütung | $10,2 Mio. | $62,4 Mio. | $133 Mio. | $192 Mio. | $363 Mio. | $369 Mio. | $210 Mio. |
| Übernahmen | $404 Mio. | $675 Mio. | $1,2 Mrd. | $1,3 Mrd. | $63,9 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Aktienrückkäufe | $0,0 Mio. | $1,8 Mio. | $0,0 Mio. | $339 Mio. | $1,2 Mrd. | $981 Mio. | $2,2 Mrd. |
| Gezahlte Dividenden | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Dividenden und Rückkäufe | $0,0 Mio. | $1,8 Mio. | $0,0 Mio. | $339 Mio. | $1,2 Mrd. | $981 Mio. | $2,2 Mrd. |
| Bilanz | |||||||
| Liquide Mittel und kurzfristige Anlagen | $396 Mio. | $317 Mio. | $1,5 Mrd. | $1,1 Mrd. | $502 Mio. | $697 Mio. | $2,5 Mrd. |
| Gesamtverschuldung | — | $1,6 Mrd. | $3,3 Mrd. | $3,2 Mrd. | $3,3 Mrd. | $3,5 Mrd. | $3,5 Mrd. |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing | $0,0 Mio. | $5,2 Mio. | $46,1 Mio. | $67,0 Mio. | $164 Mio. | $156 Mio. | $123 Mio. |
| Umlaufvermögen | — | $663 Mio. | $3,2 Mrd. | $1,9 Mrd. | $1,6 Mrd. | $2,3 Mrd. | $4,4 Mrd. |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | — | $598 Mio. | $640 Mio. | $579 Mio. | $944 Mio. | $1,1 Mrd. | $1,3 Mrd. |
| Vorräte | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. | $0,0 Mio. |
| Sachanlagen, netto | — | $28,6 Mio. | $63,6 Mio. | $78,5 Mio. | $173 Mio. | $160 Mio. | $122 Mio. |
| Bilanzsumme | — | $2,2 Mrd. | $6,2 Mrd. | $5,8 Mrd. | $5,4 Mrd. | $5,9 Mrd. | $7,3 Mrd. |
| Gesamtverbindlichkeiten | — | $2,3 Mrd. | $4,0 Mrd. | $3,9 Mrd. | $4,1 Mrd. | $4,8 Mrd. | $5,1 Mrd. |
| Eigenkapital | −$257 Mio. | −$159 Mio. | $2,1 Mrd. | $1,9 Mrd. | $1,3 Mrd. | $1,1 Mrd. | $2,1 Mrd. |
| Margen | |||||||
| Bruttomarge | 75,7% | 61,7% | 64,6% | 55,4% | 80,6% | 83,9% | 87,9% |
| Operative Marge | 19,6% | −4,3% | 5,4% | −1,7% | 41,9% | 59,3% | 75,8% |
| EBITDA-Marge | 28,9% | 13,3% | 20,8% | 17,7% | 68,5% | 73,2% | 79,3% |
| Nettomarge | 12,0% | −8,6% | 1,3% | −6,8% | 19,4% | 49,0% | 60,8% |
| FCF-Marge | 19,6% | 15,1% | 12,9% | 14,6% | 57,4% | 65,0% | — |
| Renditen | |||||||
| Kapitalrendite | — | — | 4,5% | −0,9% | 16,8% | 45,3% | 98,2% |
| Rendite auf das eingesetzte Kapital | — | — | 4,2% | −0,9% | 16,0% | 41,4% | 77,3% |
| Eigenkapitalrendite | — | — | 3,6% | −9,5% | 22,6% | 134,7% | 206,8% |
| Gesamtkapitalrendite | — | — | 0,9% | −3,2% | 6,4% | 28,1% | 50,8% |
| Wachstum | |||||||
| Umsatzwachstum | — | 46,0% | 92,5% | 0,9% | −34,6% | 75,1% | 70,0% |
| Nettogewinnwachstum | — | −205,2% | — | −643,8% | — | 342,9% | 111,0% |
| EPS-Wachstum | — | −261,1% | — | −677,8% | — | 362,2% | 115,2% |
| FCF-Wachstum | — | 12,6% | 64,1% | 14,3% | 156,6% | 98,1% | — |
| Veränderung der Aktienzahl | — | 1,2% | 59,5% | 8,4% | −2,4% | −4,1% | −1,7% |
| Finanzielle Gesundheit | |||||||
| Nettoverschuldung / EBITDA | — | 6,7x | 3,1x | 4,5x | 2,4x | 1,3x | 0,3x |
| Schulden / Eigenkapital | — | — | 1,5x | 1,7x | 2,8x | 3,4x | 1,7x |
| Zinsdeckung | 2,6x | −0,8x | 1,5x | −0,3x | 2,7x | 6,2x | 20,7x |
| Current Ratio | — | 1,1x | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Quick Ratio | — | 1,1x | 5,1x | 3,4x | 1,7x | 2,2x | 3,3x |
| Kapitalallokation | |||||||
| Capex / Umsatz | 0,3% | 0,2% | 0,1% | 0,0% | 0,2% | 0,2% | — |
| Aktienvergütung / Umsatz | 1,0% | 4,3% | 4,8% | 6,8% | 19,7% | 11,5% | 3,8% |
| Ausschüttungen / FCF | 0,0% | 0,8% | 0,0% | 82,2% | 109,1% | 46,9% | — |
| Qualitätswerte | |||||||
| Piotroski-F-Score | — | — | — | 3,0 | 6,0 | 8,0 | 9,0 |
| Altman Z'' | — | −1,6 | 3,0 | 1,3 | 1,6 | 4,2 | 7,9 |
| Accruals-Quote | — | — | −7,9% | −10,1% | −12,6% | −9,3% | −9,7% |
Quelle: SEC-EDGAR-XBRL-Berichte (CIK 0001751008). Daten aktualisiert am 9. Oktober 2026. Vierte Quartale sind das Gesamtjahr abzüglich der ersten neun Monate. Nur zur Information – keine Anlageberatung. Prüfen Sie die Originalberichte, bevor Sie sich auf eine Zahl verlassen.